财务管理-练习题-第5章

精选优质文档-----倾情为你奉上精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业专心---专注---专业精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业1、企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。A、交易性、预防性、收益性需要B、交易性、投机性、收益性需要C、交易性、预防性、投机性需要D、预防性、收益性、投机性需要2、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是（）。A、持有现金的机会成本B、固定性交易成本C、现金短缺成本D、现金保管费用3、下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。A、派发现金股利B、支付工资C、缴纳所得税D、购买股票4、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元5、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）。A、机会成本和交易成本B、机会成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本6、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。A、与现金余额成反比B、与有价证券的利息率成正比C、与持有时间成反比D、是决策的无关成本1、下列说法中正确的是（）。A、现金持有量越大，机会成本越高B、现金持有量越低，短缺成本越大C、现金持有量越大，管理成本越大D、现金持有量越大，收益越高E、现金持有量越大，信用损失越大2、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。A、与现金余额成正比B、等于有价证券的利息率C、与持有时间成反比D、是决策的无关成本3、下列哪些属于交易性需要的支出（）。A、到期还本付息B、支付工资C、交纳税款D、支付股利E、购买材料4、企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（）。A、现金可在各种动机中调剂使用B、现金可在不同时点上灵活使用C、现金的存在形态可以多样化D、现金与有价证券可以相互转换5、下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（）。A、若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限1-7ACADCBB1-5ABABABCDEABABCD1、经济批量模型是在假设单位存货的年储存成本与存货水平直接相关的前提下建立的。2、经济订货批量越大，进货周期越长。3、订货成本的高低取决于全年订货的数量与质量。4、经济订货批量是指在一定时期内，企业存货成本和订购成本达到最低水平时的采购批量。16、�18、√21、�22、√1、A公司是一个商业企业。由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件。现有甲、乙、丙三个放宽信用条件的备选方案，有关数据如下：项目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年赊销额（万元/年）144015301620收帐费用（万元/年）202530固定成本323540所有账户的坏账损失率2.5%3%4%已知A公司的变动成本率为80％，资金成本率为10％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和赊销额的百分比。考虑到有一部分客户会拖延付款，因此预计在甲方案中，应收账款平均收账天数为90天；在乙方案中应收账款平均收账天数为120天；在丙方案中，估计有40％的客户会享受现金折扣，有40％的客户在信用期内付款，另外的20％客户延期60天付款。要求：

（1）计算丙方案的下列指标：

①应收账款平均收账天数；

②应收账款机会成本；③现金折扣。

（2）通过计算选择一个最优的方案。（一年按360天计算）项目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年赊销额减：固定成本变动成本信用成本前收益减：应收账款机会成本坏账损失收账费用现金折扣信用成本合计信用成本后收益2、某企业每年需用甲材料8000件，每次订货成本为160元，每件材料的年储存成本为6元，该种材料的单价为25元/件，一次订货量在2000件以上时可获3％的折扣，在3000件以上时可获4％的折扣。要求：计算确定对企业最有利的进货批量。（1）①应收账款平均收账天数＝30×40％＋90×40％＋（90＋60）×20％＝78（天）

②应收账款机会成本＝1620/360×78×80％×10％＝28.08（万元）

③现金折扣＝1620×40％×2％＝12.96（万元）项目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年赊销额144015301620减：固定成本323540变动成本115212241296信用成本前收益256271284减：应收账款机会成本28.840.828.08坏账损失3645.964.8收账费用202530现金折扣－－12.96信用成本合计84.8111.7135.84信用成本后收益171.2159.3148.16结论：由于甲方案的信用成本后收益最大，所以，甲方案最优。2、计算各批量下的总成本。由于存在折扣，进货单价不同，购置成本是相关成本，应予以考虑。（1）若不享受折扣：Q＝（2*8000*160/6）1/2≈654订货次数=8000/654≈13相关总成本＝8000×25＋13*160+1/2*654*6=（元）（2）若享受3％折扣，以2000件为订货量时：相关总成本＝8000×25×（1－