股票知识培训(1)课件

股票知识培训股票的概念股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。它是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。中国股票的发展历史1984年11月14日发行上海飞乐音响公司“小飞乐”股票―这是改革开放后我国公开发行的第一只股票。1990年12月19日上午，上海证券交易所举行开业典礼，当时的上海市市长朱镕基出席了开业典礼。1990年12月1日深圳证券交易所成立（1991年7月3日正式营业）。1992年10月12日证监会正式成立。2009年10月30日，中国创业板正式上市。2014年11月17日沪港股票市场交易互联互通机制运行。股票的分类股票分为A股、B股、H股等A股：即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（从2013年4月1日起，境内、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。B股：即人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内。H股：指注册地在内地、上市地在香港的外资股。实行“T+0”交割制度，无涨跌幅限制。此外，中国企业在美国、新加坡和日本上市的股票，分别被称为N股、S股和T股。股票代码命名规则A股代码：沪市的为600×××或60××××，深市的为000×××,中小版为00××××;两市的后3位数字均是表示上市的先后顺序。如601398工商银行、000858五粮液、002690美亚光电。B股代码：沪市的为900×××，深市的为200×××；两市的后3位数字也是表示上市的先后顺序。如900905老凤祥B、200016深康佳B。创业板的申购代码、上市代码都是30××××，增发为37××××，配股38××××。如300027华谊兄弟。股票交易时间沪深市场股票交易日：周一～周五（法定节日除外）9：15——9：25集合竞价9：30——11：30前市，连续竞价13：00——15：00后市，连续竞价（14：57——15：00深圳为收盘集合竞价）外围市场中国香港股票周一至周五:早市9:30-12:00午市13:00-16:00周六、周日及香港公众假期休市美国股市交易时间夏令是21:30开盘——4:00收市冬令则22:30开盘——5:00结束美国周五收市之时是中国周六清晨，中国周一的晚上是美股周一开市。股市术语股票术语就是在股市用来表达各种量能关系的特殊语言，股票术语广泛流通于股票交易于市场分析中，按人们对术语的了解程度可分为基础术语、进阶术语和高级术语；按照术语本身的类型可分为交易术语、行情术语、技术术语、财务术语、基金术语等。又被称为证券业“行话”。关于行话：比如冒场、大路活、割肉、洗盘股市基本术语2空头：预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情下跌后买进，获得差价利润。其特点为先卖后买的交易行为。割肉：通常将股票以低于买入价卖出的现象称为割肉。套牢：买入股票的价格高于现在的行情，使股民难以卖出股票而保本称为套牢。反弹：股票价格在下跌趋势中因下跌过快而回升的价格调整现象。回升幅度一般小于下跌幅度。盘整：通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价之差不超过2%的行情。股市术语4洗盘：是庄家操纵股市，打压股价一种手段。具体做法是途中让低价买进，意志不坚的散户抛出股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行坐庄的手段，达到牟取暴利的目的。庄家：指能影响金融证券市场行情的大户投资者。跳水：是指股市大盘或某股票不顾一切大幅度迅猛地下跌，走势像高台跳水一样在短时间内直线向下。阴跌：主要是以较小波动的逐级下跌为主，体现在K线上，每天的K线都实体较小，期间夹杂着小阳线，伴随着成交量的缩减。阴跌由于跌幅小，往往不被注意，但累计跌幅巨大，号称“钝刀子杀人”又称“温水煮青蛙”。股市术语5护盘：护盘行为一般是主力的作为，由于主力的筹码较多，股价下跌后就会有较大的损失，为了减少下跌的幅度，便于行情好转时快速拉升股价，主力会在护盘股票价格下跌时，拿出部分资金来维持股价，主要手段是在卖盘强大时适当买入股票，把股票价格控制在一定范畴里，以避免价格跌幅过大而形成的更大损失。砸盘：一般砸盘分为两种情况，一种是上升过程中，庄家要对跟风筹码做一次清洗，在某个价格大幅度抛空股票，造成下跌假象，引诱散户和跟风者卖出；另一种发生在某个股票庄家完成了做庄的目的，股价相当高的时候，庄家通过大幅度抛出股票砸盘，达到出逃的目的。股市术语6反转：股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。超买：是指已经超出买方的能力，买进股票的人数超过了一定比例，股价即将下跌。超卖：是指已经超出了卖方的能力，卖出股票的人数超过了一定比例，股价即将拉升。黑马：是指股价可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。一般涨幅超过50%或更多。股市术语7蓝筹股：蓝筹股多指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。ST股：指由于财务状况或者其他状况出现异常而受到特别处理的股票，如公司经营连续二年亏损会被特别处理（*ST---公司经营连续三年亏损，退市预警）。权重股：是总股本巨大的上市公司股票，它的股票总数占股票市场股票总数的比重很大，权重就很大，权重股的涨跌对股票指数的影响很大。大盘股：市值总额达50亿元以上的大公司所发行的股票。大盘股没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较大的股票。通常为造船、钢铁、石化类、银行类公司。龙头股：是指某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用，他不是一成不变的。股市术语8委比：是证券实盘操作中衡量某一时段买卖盘相对强度的指标，委比的取值自-100%到+100%。买盘/卖盘：“买盘”表示以比市价高的价格进行委托买入，并已经“主动成交”，代表外盘；“卖盘”表示以比市价低的价格进行委托卖出，并已经“主动成交”，代表内盘。换手率：也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。看盘的一般顺序先看大盘指数，关注其开盘多少点，是高开还是低开，是否有什么消息影响今天的走势等。再看各版块的走势，观察近期是否有热门板块出现。接着看涨跌排行榜，观察是那些行业的股票涨幅靠前或者跌幅靠前。最后看个股的分时走势和K线图，解读图上显示的盘口信息。怎么看分时走势图分时走势图也叫即时走势图，它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图。白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。个股分析图技术分析技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。三大假设一、市场行为反应和包容一切（基础）价格呈趋势变动（根本、核心）历史会重演（心理）K线基础知识K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，起原于日本德川幕府时代（1603-1867）的米市交易，经过200多年的演进，形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。K线分类小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5%；

中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；

大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。

K线形态阳线（红线）和阴线（黑线）在K线图中中间的矩形长条叫实体，如果开盘价高于收盘价，则实体为阴线或黑线；反之，收盘价高于开盘价，则实体为阳线或红线。K线形态光头阳线和光头阴线：光头阳线和光头阴线就是没有上影线的阳线和阴线。光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。表示上涨主力强势。光头阴线是一种杀伤力十分巨大的K线形态，意义和光头阳线正好相反。K线形态光脚阳线和光脚阴线：光脚阳线和光脚阴线就是没有下影线的阳线和阴线。光脚阳线：开盘后，买方占据明显优势，股票价格不断盘升，表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，股价下跌，最终仍以阳线报收，说明买方力量稍弱于卖方力量，购买时应谨慎。光脚阴线：开盘后，买方稍占据优势，股票价格出现一定涨幅，但上档抛压沉重。空方趁势打压，使股价最终以阴线报收.K线形光头光脚的阳线和阴线：光头光脚的阳线和阴线就是既没有上影线又没有下影线的阳线和阴线。光头光脚意味着在报价变化的过程中多空两边并没有进行挣扎和抵挡,在规则的交易时间内,报价的涨势或许是跌势都出现出一边倒的局势。K线形态十字型K线：当收盘价与开盘价相同时，就会出现这种K线，它的特点是没有实体。T字型：没有上影线的十字型K线几种经典K线组合形态分析乌云盖顶：是K线图较为常见顶部转形态图表之一。这种形态由两根K线组成，它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。乌云盖顶（Dark-CloudCover）经常发生在一段上升行情的顶部，由一阴一阳两根K线组成，是一个看跌反转信号。几种经典K线形态分析双针探底：双针探底是指两根有一定间隔（或无间隔）的K线，都带有较长的下影线，下影线的位置非常的接近或相同。此形态出现在价格连续下跌之后，表示价格已经过两次探底，下档有较强的支撑，也就是下降趋势可能即将结束的信号，底部基本确认有效，它经常发生在一段下跌行情的底部。几种经典K线组合形态分析单阳不破：单阳不破，就是出现一个大阳之后，后面的几根k线没有跌破这个单阳的最低价。当行情已经呈现出多头格局，或者正处于多头市场阶段，这时市场多头人气开始旺盛，回落调整过程很容易积蓄待发的多头人气，这个时候单阳不破是一种多头人气积蓄非常强烈典型特征K线形态，所以爆发后会与整体市场多头人气形成共振，引发大涨。几种经典K线组合形态分析早晨之星：第一天是根大阴线,第二天是一根向下跳空的小阴线。第三天是一根阳线,它将市场价格推进到第一天黑色实体所表示的价格变动范围内。理想的启明星形态是第二天的图形即“星”。早晨之星是一种见底回升的信号。均线系统5日：强势股上涨的支撑线10日：多空双方力量强弱的分界线20日：中期走势的生命线30日：庄家的生命线60日：股价的生命线120日：股价走势的脊梁线，灵魂线年线（200/225/240/250):牛熊的分界线均线系统短期：5日，10日，20日中期：30日，45日，60日，长期：120日，200日，250日跌破30日线表明强势结束跌破60日线表明多头市场动摇跌破半年线表明牛市结束跌破年线表明熊市开始均线系统上升行情中，短期均线上穿长期均线称为黄金交叉，是极佳的买入点下降行情中，短期均线下穿长期均线称为死亡交叉，是极佳的卖出点均线两种经典排列多头排列：就是日线在上，以下依次短期线、中期线、长期线，这说明我们过去买进的成本很低，做短线的、中线的、长线的都有赚头，市场一片向上。均线两种经典排列指的是日线在下，以上依次分别为短期线、中期线、长期线，这说明我们过去买进的成本都比现在高，做短、中、长线的此时抛出都在“割肉”，市场一片看跌。均线系统

利用均线选股三步骤60%看大盘30%看板块10%看个股MACD指标MACD称为指数平滑异同平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA）减去慢的指数移动平均线（EMV）。大多数分析软件的H1（60分钟）K线MACD指标的参数设置为12，26，9，即快速EMA参数设为12、慢速EMV指标设为26、DIF（快、慢指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况）参数设为9。MACD买卖原则1.MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA,为买入信号。2.MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号。3.MACD绿转红：MACD值由负变正,市场由空头转为多头。4.MACD红转绿：MACD值由正变负,市场由多头转为空头。5.DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买。6.DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖。MACD买卖原则顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。表示该股价的上涨是外强中干，暗示股价很快就会反转下跌，是比较强烈的卖出信号。不过在强势市场中有时要几次顶背离才有效。MACD买卖原则MACD买卖原则底背离：当股价指数逐波下行，而DIF及MACD（或其他技术指标，如RSI）不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD（或其他技术指标，如RSI），形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。不过在弱势市场中有时要几次底背离才有效。

MACD买卖原则趋势线趋势线表明当股价向其固定方向移动时，它非常有可能沿着这条线继续移动。2个底部或者顶部就可以画出一条有效的趋势线，但是需要3个顶部或者底部才能确认。.趋势线越陡，该趋势线就越容易被击穿。和水平阻力支撑一样，被测试过很多次的趋势线就是强趋势线，相对难以突破。最重要的，千万不要强行迎合市场而画趋势线。如果趋势线不符合市场的话，那么这根趋势线则不是有效的。对于上涨趋势，我们可以连接底点，使得大部分底点尽可能处于同一条直线上；而对于下降趋势，我们可以连接其顶点，使得大部分顶点尽可能处于同一条直线上；对于横盘趋势，我们可以将顶点和底点分别以直线连接，形成振荡区间。那么当价格运动突破了相应的趋势线后，我们就可以认为，趋势可能正在反转。趋势线KDJ指标KDJ又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，KDJ指标的应用法则。1.从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。2.如果K、D、J值都大于50时，为多头市场，后市看涨；如果K、D、J值都小于50时，为空头市场，后市看空。3.KDJ指标图形中，D曲线运行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲线，J曲线敏感度最强。4.kdj金叉，是指kdj指标中k线从下向上上穿d线形成的交叉，就叫金叉。5.kdj死叉，是指j线、k线同时向下突破d线形成交叉的情况。KDJ指标基本面分析基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域基本面分析包括：（1）宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值，并与市场实际价值作比较，从而挑选出最具投资价值的股票。