EAM资产管理企业流动资产管理

毕业论文（设计）题目企业流动资产管理研究以“雅戈尔股份有限公司”为例院系胜祥商学院会计系专业会计专业学号学生姓名指导教师及职称吴建刚/讲师2013年4月22日定稿上海杉达学院学位论文原创性声明本人郑重声明：一、本论文由我个人亲自撰写，在写作过程中，我未使用任何在本论文中没有说明出处的资料，亦未接受任何不恰当或在本论文中没有说明来源的协助。二、我从未以任何方式将本论文提交任何国内或国外的其它机构，用于申请学术学位。签字：日期：目录摘要II第一章绪论11.1研究的背景及意义11.2相关研究评述21.3研究的内容和方法31.4可能的创新4第二章企业流动资产相关理论概述52.1流动资产理论概述52.2企业流动资产管理理论概述5第三章雅戈尔股份有限公司流动资产管理案例分析83.1公司流动资产管理情况简介83.1.1公司基本情况83.1.2公司财务组织构架及人员的组成情况93.1.3公司流动资产管理简介103.2公司流动资产管理问题分析113.2.1公司最近五年相关财务指标简要分析113.2.2公司现金管理问题分析123.2.3公司应收账款管理问题分析133.2.4公司存货管理问题分析14第四章雅戈尔公司流动资产管理问题的原因与对策16谢谢阅读4.1公司流动资产管理问题的原因164.2公司流动资产管理的强化对策164.2.1现金管理制度及流程的改进措施164.2.2应收账款管理制度及流程的改进措施174.2.3存货管理制度及流程的改进措施17第五章雅戈尔流动资产管理方法对同行业的启示195.1服装行业流动资产管理现状及问题分析195.2雅戈尔公司案例对服装行业的启示19第六章结论21参考文献22附录23致谢26摘要谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读且得到良好迅速的发展。关键字：流动资产，流动资产管理，现金，应收账款，存货感谢阅读ABSTRACTCurrentassetsinthecorporateassetsareessentialforanimpor精品文档放心下载tantpartofthescientificandeffectivemanagementoftheenterpris谢谢阅读eisdirectlyrelatedtotheprofitabilityandfuturedevelopmentofc感谢阅读ash,accountsreceivable,inventory,andotherhighlyliquidassets.A感谢阅读lthoughChina'senterpriseshavebeguntofocusonthemanagementofc谢谢阅读urrentassets,butmanyoftoday'senterprisesinthemanagementofcu感谢阅读rrentassetsstillexistmanyproblems,especiallythemanagementof精品文档放心下载currentassetsintheapparelindustryenterprisesismorecommonand谢谢阅读serious，howtostrengthenthemanagementofenterprise-currentassetsisofg精品文档放心下载reatsignificance.Thisarticlewillexplaintheobjectivesandsign感谢阅读ificanceofstrengtheningthemanagementofcurrentassetsfromcash,a感谢阅读ccountsreceivableandinventory,andtoidentifysomeoftheproblem精品文档放心下载sexistinginthemanagementofcurrentassetsandgeneratereasonsfo感谢阅读rtheseproblems,andthenputforwardtosolvetheseproblemsimprove谢谢阅读mentmeasures,sothatChineseenterprisescanbebettermanagemento感谢阅读fcurrentassetsandagoodandrapiddevelopment.感谢阅读KEYWORDS:currentassets，managementofcurrentassets，cash，谢谢阅读accountsreceivable，inventory精品文档放心下载第一章绪论1.1研究的背景及意义流动资产是所有企业在进行日常经营活动和财务管理中都要涉及到的一个最为频繁也谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载20世纪30精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读的资产中流动资产的所占比重较低。对比于国内外企业流动资产管理方面的平均水平来看，精品文档放心下载国外企业对流动资产的管理和配置效率也远远超过我国企业。谢谢阅读20世纪80感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读大多数企业的流动资产占总资产的比例基本都在50%精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载的发展。谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读企业的佼佼者。通过对雅戈尔股份有限公司这一国内较为成功的民营企业上市公司的流动资产研究分感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载的现实意义。1.2相关研究评述感谢阅读感谢阅读和固定资产相区别，是企业总的资产中必不可少的组成部分。根据我国现行的资产负债表，精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读2008精品文档放心下载感谢阅读2006感谢阅读配置好及加强企业的流动资产管理，提高企业的产品竞争力和收益。AndrewHarris（2005）感谢阅读感谢阅读2009）谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读能不断提高企业的经济效益。感谢阅读2012谢谢阅读货币资金的管理以及加强企业存货的日常管理等方面来加强企业流动资产的管理。感谢阅读JohnAntanies（2002谢谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载2006）有另一种观点（胡进仓，2012）认为流动资产的谢谢阅读,会增加企业的财务负担,从而影谢谢阅读响企业的盈利能力;相反,流动资产不足,则其财务周转不灵,会影响企业正常经营。因此,合感谢阅读理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。谢谢阅读2000精品文档放心下载地加强企业流动资产管理,正确确立流动资产的管理策略,才能从根本上有效缓解企业流动感谢阅读资金短缺问题。还有刘言召（2010感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读快存货周转速度。”

找到合理有效的解决措施，来完善企业流动资产管理，增强企业竞争力。精品文档放心下载1.3研究的内容和方法本文研究的内容是企业流动资产的管理，主要内容包括：感谢阅读研究评述和可能的创新等内容。感谢阅读论了解，加深印象；并确定论文的分析框架。感谢阅读谢谢阅读这三个方面出发，来分析公司的管理现状并找出公司在管理中存在的一些问题。谢谢阅读谢谢阅读现的问题来提出产生这些问题的可能的原因以及一些改进措施。谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读有所启示。第六章是结论。本部分对前面的内容作总结得出本文研究的结论。感谢阅读本文的研究方法采用规范与实证相结合的方法对我国企业尤其是雅戈尔股份有限公司谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读的方案。1.4可能的创新精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读角上有了一个新的突破。第二章企业流动资产相关理论概述2.1流动资产理论概述谢谢阅读感谢阅读收账款和存货等。12感谢阅读3、流动资产循环与生产经营周期具有一致性。4、流动资产的来源具有灵活多样性。谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载有利于确定流动资产业务的合法性、合规性，有利于检查流动资产业务帐务处理的正确性，精品文档放心下载揭露其存在的弊端，提高流动资产的使用效益。2.2企业流动资产管理理论概述感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读也就从这三方面的理论来阐述。一、现金管理精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载重要的作用。现金代表着企业直接的支付能力和应变能力，也是保证企业正常运转的主要项目之一，谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读方面工作：1.感谢阅读就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。2.精品文档放心下载出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，精品文档放心下载谢谢阅读量时，一定要控制好使用的时间，否则会发生银行存款的透支。谢谢阅读3.感谢阅读感谢阅读引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。精品文档放心下载4.推迟应付账款的支付：推迟应付账款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，谢谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载急需现金之间的利弊得失而定。二、应收账款管理精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载稳固自己的销售渠道、扩大商品销路、开拓并占领市场，降低商品的仓储费用、管理费用、谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读越来越大，甚至收不回。如此在应收账款的管理中存在着两难局面：1、对购货企业应收账感谢阅读感谢阅读成大量的呆账、死账。2、对应收账款管得太死，一些企业走向极端会出现不给钱不发货，谢谢阅读紧缩供货现象，这将会影响企业的销售，造成部分客户流失。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读行适当调整，确保企业获取最大收入的情况下，又使可能的损失降到最低点。感谢阅读精品文档放心下载收账款信用政策的执行力度。如做好客户资信调查，即企业在赊销前对客户的品德、能力、精品文档放心下载资本、担保和条件这“5C”谢谢阅读感谢阅读好的管理。三、存货的管理的决策分析，最后进行有效控制，达到存货管理的最终目的--提高经济效益。感谢阅读过做好关于存货的管理，对于企业来说具有较大的帮助：1、可以帮助企业仓库管理人员对

企业的库存商品进行详尽、全面的控制和管理；2、帮助企业的库存会计进行库存商品的核

34、实现降低库存、减谢谢阅读少资金占用，避免物品积压或短缺，保证企业经营活动顺利进行。精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读感谢阅读济效益，以及加速流动资金的周转以便带来更多的经济效益。谢谢阅读第三章雅戈尔股份有限公司流动资产管理案例分析3.1公司流动资产管理情况简介3.1.1公司基本情况“本公司“公司1993年经宁波市体改委

以“甬体改（1993）28号”文批准，由宁波盛达发展公司和宁波富盛投资有限公司（原宁

2,600

1997年1月至1998年114,352

1998年10月12“1998253号文批

A5,5001999年

至20072007年6

月5日止，公司股本增至2,226,611,695股。公司于2007年10月换领了注册号为

330200000007255号企业法人营业执照。公司于2006年5月12日实施股权分置改革方案，

流通股股东每持有10股流通股股票获得宁波雅戈尔控股有限公司（原宁波青春投资控股有

“雅戈尔控股）支付的1份存续期为12个月的认购权证和7份存续期

为12个月的认沽权证。其中，每份认购权证能够以3.80元/股的价格，在权证的行权期间

内向雅戈尔控股购买14.25元/股的价格，在权证的行

权期间内向雅戈尔控股卖出1股雅戈尔股票。参加本次股权分置改革的非流通股股东承诺，

2006年和2007流通股股东追送一次股份。感谢阅读2009年7月8“投资中心购了雅戈尔控股持有的公司415,000,000股限售股。2010年2月，宁波市鄞州区人民法院

20101912010777-1号，

将投资中心持有的公司414,645,615股有限售条件流通股强制执行扣划至4,899名申请执行

4,899名自然人因本次权益变动而增加持有的公司股份承继投资中心关于股份锁

定和限制转让的承诺。经强制执行后，投资中心持有公司354,385股有限售条件流通股。

截至2011年12月31日止，雅戈尔控股持有公司股份579,896,185股（其中限售股

190,458,47426.04%，仍为公司的第一大股东；宁波富盛投资有限公司持

有公司股份119,375,9965.36%；宁波盛达发展公司持有公司股

份20,207,6260.91%。截至2011年12月31日止，公司股本总

数为2,226,611,695439,461,804股，占股份总数的；

无限售条件股份为1,787,149,891股，占股份总数的80.26%。感谢阅读公司注册地：宁波市鄞县大道西段2号。公司法定代表人：李如成。公司经济性质：股份有限公司；所属行业：制造业、房地产开发及旅游业。

进出口业务、电力电量及热量的销售。谢谢阅读公司主要产品为“雅戈尔”天、世纪花园、香颂湾、苏州雅戈尔未来城、都市丽湾、湖景花园、锦绣东城、香湖丹堤、

都市华庭、香湖湾等房地产项目。精品文档放心下载雅戈尔集团在成长经历过程中的重要里程碑有下：1979青春服装厂成立，为雅戈尔集团公司前身。1983横向联营，创立第一个品牌“北仑港。1990中外合资，正式推出“雅戈尔”品牌。1992涉足地产开发领域。1993涉足资本投资领域。1998在上海证券交易所挂牌上市。2001国际服装城全面竣工，成为国内最大的服装制造业基地。精品文档放心下载2004纺织城全面竣工，成为国内重要的高端纺织面料生产基地。谢谢阅读2007收购新马集团，步入跨国经营阶段。2008在上海成立凯石投资管理公司，主要从事投资管理及咨询。感谢阅读2009雅戈尔服装控股公司、雅戈尔置业控股公司成立。精品文档放心下载2010雅戈尔旗下五个品牌问世。3.1.2公司财务组织构架及人员的组成情况精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读调好公司与各金融机构、税务部门的关系，其工作直接汇报给公司的总经理。谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载项财务数据。谢谢阅读感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载并进行逐笔登记。图3-1：雅戈尔股份有限公司财务组织架构图3.1.3公司流动资产管理简介精品文档放心下载进行的。对于现金的管理：感谢阅读感谢阅读公司的现金管理的有效性得到了保证，防止了财务人员可能的犯错。感谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读字，便于公司对现金的管理。对于应收账款的管理：谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读谢谢阅读生坏账的情况下所采取的措施，这也反映了雅戈尔公司对于应收账款的管理还是存在的。感谢阅读对于存货的管理：雅戈尔股份有限公司把公司的存货分类为：材料采购、在途物资、原材料、周转材料、精品文档放心下载感谢阅读戈尔拥有如此众多种类的存货中就可以看出雅戈尔公司在生产经营过程中的各个阶段都存谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读计算存货的发出价。3.2公司流动资产管理问题分析3.2.1公司最近五年相关财务指标简要分析表3-1雅戈尔股份有限公司最近五年相关财务情况报告期2011年2010年2009年2008年2007年谢谢阅读项目()()金额（亿元）()()感谢阅读货币资金32.3543.5521.0339.8321.93精品文档放心下载应收账款4.066.826.677.964.56精品文档放心下载存货233.07187.27182.57133.3473.70感谢阅读交易性金融资产0.0111.378.930.0080.021谢谢阅读流动资产合计310.37286.65236.94204.05135.99谢谢阅读流动负债合计322.44275.90207.41178.48137.36谢谢阅读流动比率0.961.041.141.140.99感谢阅读速动比率0.240.360.260.400.45谢谢阅读流动比率=流动资产/流动负债谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读金利用效率较差。一般人们认为合理的流动比率值为2。精品文档放心下载精品文档放心下载率才1.141谢谢阅读高层的经营方式是比较激进冒险，并且还善于举债去经营，使企业能去创造更大化的利润，精品文档放心下载精品文档放心下载的潜在危险。速动比率=(流动资产－存货)/流动负债感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载资产。一般人们认为合理的速动比率值为1。1.0精品文档放心下载近0.35，这两个数值远远低于其的合理配值，这就很好的说明了雅戈尔公司的短期偿债能精品文档放心下载力较差，在经营上比较冒险，公司管理高层应多多注意。3.2.2公司现金管理问题分析一、不重视外币的汇兑损益。感谢阅读谢谢阅读约占有总现金中的10%至50%，而银行存款虽常有变化，外币存款也是保持在总存款的20%精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读也可以当做一种货币投资，从外币与人民币的兑换中得到收益。谢谢阅读二、不重视资金成本管理，没有确定企业的最佳现金持有量。谢谢阅读感谢阅读感谢阅读立公司的最佳现金持有量，可能会造成现金的持有成本过高，资金使用效率的下降。精品文档放心下载三、不重视银行账户的资金管理。精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读谢谢阅读银行账户有数十个，日均闲置在这些账户上的小额资金余额就有几十万元之巨。谢谢阅读3.2.3公司应收账款管理问题分析应收账款9876543应收账款2图3-2：雅戈尔最近五年应收账款趋势图从上图中可以看出最近五年雅戈尔股份有限公司在对应收账款的管理方面做的还是比感谢阅读08年的应收账款与07精品文档放心下载感谢阅读年好几亿的应收账款对任何一家公司来讲都是一种无形中的损失。精品文档放心下载谢谢阅读几个原因：精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读大。精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载考虑，在于客户沟通或签合同时忽略了财务部门的某些要求。又因为雅戈尔的分公司众多，谢谢阅读精品文档放心下载制。精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读=应收账款占用资金×占用期应收账款机谢谢阅读会成本率。对雅戈尔股份有限公司来说，公司对于应收账款的催收不及时的问题更加严重。精品文档放心下载因为在09、10年公司的年度报表上都可以看见应收账款中金额前五名的企业中，有两个企谢谢阅读业在这两年都出现啦。3.2.4公司存货管理问题分析图3-3：雅戈尔最近五年存货情形谢谢阅读戈尔在每年的存货在流动资产的比例基本都保持在70%谢谢阅读精品文档放心下载说明雅戈尔在存货管理方面有些问题的：精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载多的现象。感谢阅读感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读售，这就必定会造成存货的多余。感谢阅读感谢阅读了公司存货的总量。精品文档放心下载感谢阅读加的存货造成其每年的储存成本也是逐年递增。第四章雅戈尔公司流动资产管理问题的原因与对策4.1公司流动资产管理问题的原因感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读难度与问题，这些问题具体表现在：精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读金链断裂而出现危机。谢谢阅读精品文档放心下载收账款的日常管理工作也没有设置应收账款明细账。感谢阅读感谢阅读的调控影响比较严重，供销关系不能明确的预判，因此随时有大量的房源被“库存，这就感谢阅读大大的增加了公司的存货。4.2公司流动资产管理的强化对策4.2.1现金管理制度及流程的改进措施在现金管理制度及流程方面，雅戈尔股份有限公司应该做以下改进：谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载的合法性，力争现金的流入与流出的平衡，提高现金使用的效率等。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读感谢阅读谢谢阅读感谢阅读精品文档放心下载成本分析模型、存货模型和米勒-欧尔现金管理模型，对雅戈尔公司来说，使用存货模式较感谢阅读感谢阅读谢谢阅读准确。谢谢阅读充分利用好各个分公司留在其所开银行账户中的闲散存款，积少成多，能让公司统一调用，精品文档放心下载使这些闲散存款得到充分的利用，并为公司创造经济效益。精品文档放心下载感谢阅读感谢阅读促使公司现金管理制度流程的不断完善和有效实施。4.2.2应收账款管理制度及流程的改进措施谢谢阅读施：感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载须要求公司对分公司制定一个信用管理制度，加强对各分公司的应收账款管理。感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载有贪污、挪用货款等舞弊行为。谢谢阅读感谢阅读感谢阅读感谢阅读拖欠的不满，甚至可进入诉讼程序。4.2.3存货管理制度及流程的改进措施感谢阅读存货的归口分级控制，来加强存货的日常管理。感谢阅读精品文档放心下载转。精品文档放心下载合的原则，每项资金由哪个部门使用，就归哪个部门管理。精品文档放心下载谢谢阅读分配给所属单位或个人，层层落实，实行分级管理。感谢阅读做好产品的进、销、存三方面的管理制度。使得公司能够很好的了解产品存货的具体情况，感谢阅读感谢阅读因，尽量减少下次产品存货可能带来的压力第五章雅戈尔流动资产管理方法对同行业的启示5.1服装行业流动资产管理现状及问题分析精品文档放心下载感谢阅读产、销三个阶段，其占用形态在不断发生变化，即按照现金—存货—应收账款—现金的顺精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读之下，企业才能在服装行业的大军里得以突围生存，才能在此基础上有更好的发展。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读体现企业管理的目标，可以说，加强流动资产管理最终的目标应该是提高企业的经济效益。感谢阅读感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载账款管理为例来说，许多服装行业企业在管理上还存在一些不完善的地方。感谢阅读1、许多企业在对客户的信用状况还没有充分调查了解情况，为了扩大市场份额，提高感谢阅读精品文档放心下载应收账款规模也就越来越大，从而增加企业经营的风险。2、许多企业的应收账款的账龄没有及时分析，大量陈账、呆账常年挂账，造成企业资谢谢阅读谢谢阅读感谢阅读增加企业管理成本的同时也直接减少企业的经济效益。3、催收应收账款的方法和程序不当，导致应收账款的催收费用大量增加。一般说来，感谢阅读精品文档放心下载感谢阅读则，运用催收方法不当造成催收费用大量增加，因而也增加了企业的管理费用。谢谢阅读5.2雅戈尔公司案例对服装行业的启示谢谢阅读谢谢阅读措施：首先是企业的货币资金管理措施。精品文档放心下载谢谢阅读也有助于企业的财务管理。在现金管理中,现金的收支管理又是最重要的。企业应当尽快收精品文档放心下载谢谢阅读感谢阅读谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读之间账户余额差距较大,影响了企业办理正常的结算业务和企业的正常经营。精品文档放心下载其次是企业应收账款的日常管理措施。精品文档放心下载精品文档放心下载谢谢阅读其次,,将应收款项的回收与内部各业务部谢谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读信息。最后是企业存货的日常管理措施。企业应保持适当的存货规模和较快的存货周转速度,企业存货管理的关键是加快存货的感谢阅读谢谢阅读要保证产品的及时销售，又要能够使购买的原材料尽快投入生产，尽量降低原材料、燃料、精品文档放心下载包装品等占用的库存。第六章结论谢谢阅读产的日常管理工作，尤其是对现金、应收账款以及存货的管理。谢谢阅读精品文档放心下载限公司为例具体的介绍雅戈尔股份有限公司在流动资产管理的现状以及其中存在的问题与精品文档放心下载精品文档放心下载感谢阅读谢谢阅读企业流动资产管理，从而使得我国服装行业企业能够更加快速健康的稳定发展。感谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载显得尤为重要。精品文档放心下载谢谢阅读谢谢阅读,谢谢阅读增加利润收入，这些都是加强流动资产管理后企业所能得到的益处。感谢阅读精品文档放心下载谢谢阅读精品文档放心下载精品文档放心下载流动资产管理中得到益处使企业更好的发展。参考文献【1】陈士欣，李欣，流动资产的质量与管理效率[J]南京理工大学学报，2005（2）精品文档放心下载【2】郭丽，论企业流动资产的管理[J]，科技创新导报，2012。感谢阅读【3】黄功彦，论企业流动资产的管理[J]2008（01感谢阅读【4】胡进仓，企业流动资产管理方法探析[J]，全国商情（理论研究）2012。精品文档放心下载【5】黄素芬，流动资产管理的几种有效策略[J]，商业会计，2008（05精品文档放心下载【6】李现勇，刍议企业的流动资产管理[J]，社会科学家，2006（04感谢阅读【7】刘言召，企业流动资产管理问题研究[J]，中国市场，2010（31）P72。感谢阅读【8】赖周伟，浅议流动资产的质量分析[J]会计之友，2006（35）感谢阅读【9】王世香，企业流动资产管理问题研究[J]经济视角，2009（10）P53-55感谢阅读【10】王涛，曹丽萍，对加强流动资产管理的思考[J]，辽宁经济，2009（09谢谢阅读【11】王文池，浅谈企业流动资产管理的必要性[J]交通财会，2001（04）P39-41谢谢阅读【12】尹海平，企业流动资产管理策略初探[J],财会月刊，2000（18精品文档放心下载【13】张璞，企业流动资产管理策略浅析[J]西部财会，2005（04）P46-47感谢阅读【14】AndrewHarris,WorkingCapitalManagement:Difficult,butRewarding[J],FinancialEx感谢阅读ecutive,2005,P52-53【15】JohnAntanies,RecognizingtheEffectsofUncertaintytoAchieveWorkingCapitalEffici精品文档放心下载ency[J],PULP&PAPER,2002。附录外文文献原文：Theknowledgeandunderstandingoftheworkingcapitalmanagementpracticesofsmall,m感谢阅读ediumandlargecompaniesarepresentlynotenoughandmanyfirmshavegoneintoliquidationo精品文档放心下载vertheyearsasaresultofrunningadeficitcashflowfromoperations.感谢阅读Factshowsthatrelatively,onlyfractionofsmallandmediumcompaniesemploybasicwor谢谢阅读kingcapitalmanagementpracticesandtheyshowahigherprevalenceofsubjectiveworkingca谢谢阅读pitaldecision-making.Inlinetothesubmissionsofvariousresearchers,theexistenceof谢谢阅读‘financegap’inthefreeenterpriseeconomicsystemisoneofthebasiccausesfortheliqui精品文档放心下载dationofsmallbusiness.Thefocusofworkingcapitalmanagement(WCM)issustenanceoftheoptimumbalanceofeac精品文档放心下载hoftheworkingcapitalcomponent.AccordingtoWilson(1996),smallercompanyshouldembra感谢阅读ceformalWCMpracticewiththehopeofminimizingtheprobabilityofbusinessfailure,aswel感谢阅读lastoenhancebusinessperformance.谢谢阅读Cashdeteriorationaffectsthecompany’spotentialtofinanceoperation,reinvestan精品文档放心下载dmeetupwithcapitalrequirementsandpayments.Itimpliesthatwheneverworkingcapitaldr感谢阅读opstoolow,suchbusinessmaybeatrisk;thisiswhyitisverynecessaryforcompanytohaveeff感谢阅读ectivemanagementofworkingcapitalsoastokeepitseconomyalive.谢谢阅读Theprincipalfocusofthisworkistoinvestigatefactorsinfluencingworkingcapitalp谢谢阅读erformanceandfactorsresponsibleforinefficientworkingcapitalinsmall,mediumandlar谢谢阅读gecompaniesandtoexploremeansofimprovingthemanagementofworkingcapitalinsmallandm感谢阅读ediumfirms.Therelevantbackgroundofworkingcapitalmanagement,theresearchquestionvis-à-vi谢谢阅读stheobjectives,themethodologicalframeworkandlayoutofthisresearchwillbestudiedin感谢阅读thischapter.Theefficientmanagementofworkingcapitalisveryvitalforanorganisation.Thisispr精品文档放心下载emisedonthefacthavingtoomuchworkingcapitalsignifiesinefficiency,whereastoolittl谢谢阅读ecashathandsignifiesthatthesurvivalofbusinessisshaky.感谢阅读Theconceptofworkingcapitalmanagementisallaboutthecommercialandfinancialpart精品文档放心下载sofcredit,inventory,marketing,purchasing,royaltyandinvestmentpolicy.Thegreatert谢谢阅读heprofitmargin,thelesserislikelytobethelevelofworkingcapitaltiedupincreatingand精品文档放心下载sellingtitles.