从财务报表分析看银行授信风险管控培训文件

硕士学位论文从财务报表分析看银行授信风险管控作者姓名：申请学位级不：指导教师姓名：职称：学科专业：研究方向：学习时间：自201年月日起至201年月日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：201年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特不加以标注和致谢的地点外，论文中不包含其他人差不多发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的讲明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，同意学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采纳影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日摘要在全球经济危机以来，金融市场经历了复苏的同时，也面临着新的问题和挑战,这关于商业银行的授信风险治理提出了更高的要求。随着我国经济环境的日益市场化，我国商业银行更加关注授信风险的治理。Z商业银行与所有的国有商业银行一样，授信资产业务是其传统同时最重要的一项业务，它占到总资产相当高的比例，是其最要紧的收入来源。但同时，授信资产面对着不可幸免的风险，一旦遭受损失，轻则减少银行的利润，重则威胁到当地经济的稳定。因此有必要运用有效的方法对授信资产的风险进行治理。在我国，商业银行授信业务作为其要紧业务，其占商业银行总资产比例较高，是商业银行经营利润的要紧来源。同时，授信业务也是商业银行日常经营中发生风险频率最好、对经营阻碍最大的业务，一笔大额授信业务的决策失误甚至能够导致议价商业银行出现流淌性困难，以至停业或倒闭。因此需要一套行之有效的方法对授信业务进行风险审查。第一章为绪论部分，简明扼要的概括了论文选题的来源、背景及该论题的意义，分析国内外该问题的研究现状。第二章总结了Z银行授信风险管控现状，采纳的财务分析方法，本章为导入财务分析实际操作的案例起了铺垫基础的作用。第三章引入笔者所在Z银行客户中具有代表性的企业(简称G公司)作为案例，结合Z银行授信分析现状，运用了理论分析与实证研究相结合的方法，对Z银行授信风险治理中的财务分析方法做具体的验证。在具体分析过程中运用了微观分析与宏观分析相结合的方法，在分析具体财务指标时采纳了定性推断与定量计算相结合的方法，使得分析过程更为充实。第四章依照对G公司案例的分析，结合笔者日常的工作实践与调查，对我国商业银行银行授信风险管控中财务数据分析存在的问题进行总结，并试图挖掘出在运用财务分析技术时存在的局限性和容易被银行从业人员忽视的问题，并就此提出改进措施和建议，以求能使我国商业银行现行的授信资产风险管控更加合理。关键词：财务报表；授信风险；商业银行；风险治理AbstractSincetheglobaleconomiccrisis,thefinancialmarketsexperiencedrecoveryatthesametime,alsofacenewproblemsandchallengesforthecommercialbankcreditriskmanagementputforwardhigherrequirements.WithChina'sincreasinglymarket-orientedeconomicenvironment,China'scommercialBankspaymoreattentiontothecreditriskmanagement.BigcustomerswiththeirownadvantagestobecomeeachbigcommercialBanksandcommercialBanksZallstate-ownedcommercialBanks,creditassetsbusinessisitstraditionalandoneofthemostimportantbusiness,accountforitisratherhighinproportiontototalassets,isthemainsourceofrevenue.Butatthesametime,thecreditassetsfacetheinevitablerisk,oncesufferedlosses,lightreduceBanks'profits,orthreatenthestabilityofthelocaleconomy.Soitisnecessarytouseeffectivemethodstomanagetheriskofcreditassets.Inourcountry,thecommercialbankcreditbusinessasitsmainbusiness,thecommercialBankstototalassetsratioishigher,isthemainsourceofcommercialBanksoperatingprofits.Atthesametime,thecommercialbankcreditbusinessandriskfrequenciesintheday-to-dayoperationsofthebestandthebiggestimpactontheoperationofthebusiness,alargecreditbusinessdecision-makingerrorsandevenbargaincanleadtocommercialbankliquiditydifficulties,evenoutofbusinessorclosure.Soyouneedasetofeffectivemethodsofcreditriskreviewtheirbusiness.Generalizationofthefirstchapteristheintroductionpart,briefandtothepointsourcesofthethesistopic,backgroundandsignificanceofthethesis,analysisofdomesticandforeignresearchstatusquooftheproblem.ThesecondchaptersummarizesthepresentsituationofZbankcreditriskcontrol,financialanalysismethods,thischapterfortheimportfinancialanalysisoftheactualoperationofcaseACTSasthegroundwork.Thethirdchapterintroducestheauthor'sZbankcustomerrepresentativeenterprise(hereinafterreferredtoasGcompany)asanexample,combinedwithZbankcreditanalysisofthestatusquo,usingthemethodcombiningthetheoreticalanalysisandempiricalresearch,theZbankcreditriskmanagementoffinancialanalysismethodtodothespecificvalidation.Inconcreteanalysisintheprocessofusingthecombinationofmicroandmacroanalysismethod,basedontheanalysisofspecificfinancialindicatorsbyadoptingthecombinationofthequalitativejudgementandquantitativecalculationmethod,makestheanalysisprocessmorefull.ChapterivbasedontheanalysisofGcompanycase,combinedwiththepracticeandinvestigationinmydailywork,toourcountrycommercialbankcreditriskcontrolinasummaryontheproblemsexistinginthefinancialdataanalysis,andtriestodigouttheuseofthelimitationoffinancialanalysistechnologyandeasilyignoredbybankstaff,andtoputforwardtheimprovementmeasuresandSuggestions,inordertomakeourcountrycommercialbankcreditassetsriskcontrolcurrentismorereasonable.Keywords：Thefinancialstatements;Creditrisk;CommercialBanks;Riskmanagement目录摘要 IAbstract III目录 V第1章绪论 11.1选题背景与意义 11.1.1选题背景 11.1.2研究意义 11.2国内外文献综述 21.2.1国外研究现状 21.2.2国内研究现状 41.2.3研究综述 71.3研究框架与方法 71.3.1研究框架 71.3.2研究方法 81.4要紧内容 8第2章Z银行风险管控中的财务报表分析应用 92.1案例背景 92.2财务报表综合分析 92.2.1资产负债表 92.2.2利润表 102.2.3利润表异常分析 102.2.4现金流量表 122.2.5现金流量表分析 122.2.6重点项目审查 132.3企业经营状况分析 142.3.1企业偿债能力 142.3.2企业盈利能力 152.3.3企业营运能力 152.3.4企业进展能力 15第3章我国银行授信风险管控中的不足 173.1忽略外表因素对财务分析的阻碍 173.2财务报表分析方法存在问题 183.2.1报表数据的真实性、可靠性和实效性存在的问题 183.2.2财务报表信息披露的完整性存在问题 193.2.3财务报表自身存在的局限性 193.2.4财务报表分析方法存在的缺陷 193.3风险管控中财务报表分析的局限性 203.3.1财务分析只局限于财务报表分析 203.3.2财务指标的运用不合理 21第4章我国银行授信风险管控的改进 224.1我国商业银行采纳的财务数据分析方法 224.1.1授信中常用的财务分析方法 224.1.2授信中常用的财务指标 234.2风险管控财务报表分析方法的改进 274.2.1依照具体情况使用恰当的分析方法 274.2.2要全面分析财务报告的内容 274.2.3提高财务报表编制者的业务素养和职业道德 284.2.4保证财务报表编制方法的科学性和实质重于形式 284.2.5加强财务报表附注披露制度的严格要求和执行 284.2.6采纳多种分析方法加以分析 294.3建设授信风险预警机制 294.4完善银行授信治理体系 304.4.1国家应出台相应政策 304.4.2按国际一流银行要求全而构建银行各项制度 314.4.3重构和优化授信风险操纵系统 324.4.4加强内部操纵制度 334.4.5建立健全授信档案治理系统 334.5加强对集团客户的统一授信 334.5.1把好集团客户授信准入关 334.5.2加强资信尽职调查与贷款风险识不能力 344.5.3依法落实担保措施 344.5.4加强信息披露和信息共享 354.5.5完善考核机制 354.6落实授信治理的激励约束机制 354.6.1建立完善的考评奖惩机制 354.6.2建立完善授信业务营销激励与约束机制 364.6.3完善授信监督操纵机制 36第5章结论 385.1论文结论 385.2研究展望 38参考文献 40攻读学位期间取得的学术成果 43致谢 44第1章绪论1.1选题背景与意义1.1.1选题背景在中国国民经济增速下行、经济结构不断升级变化的大背景下，银行授信资产的风险管控正日渐成为各大商业银行的重点工作。目前我国商业银行要紧的利润来自利差收入，因此商业银行授信资产规模的大小及其质量的好坏将直接阻碍到银行的生存与进展。授信资产是银行盈利能力的重心也是其经营风险的要紧源头，因而合理操纵授信资产风险就成为了当今银行的工作重点。在授信过程中，企业评级、贷前调查、贷后治理都要用到企业财务报表，看似简单的财务报表在银行授信业务中扮演着极为重要的角色。商业银行是经营风险的企业，如何准确地识不和度量经营风险，实现经营风险的有效操纵是商业银行得以生存和进展的关键。目前，我国商业银行要紧的资产还集中于授信资产，源于授信业务的信用风险仍是当前商业银行面临的要紧经营风险。关于Z商业银行来言则更为明显，尽管近年来该行正在努力拓展中间业务等低风险业务品种，但到目前为止，授信业务仍是其要紧的资产业务，贷款利息收入仍是其要紧的收入来源。截止到2016年12月31日，Z商业银行授信资产占到总资产的40%左右，总收入中有50%左右来自贷款利息收入，授信业务对整个Z商业银行的进展起着决定性的作用。特不是2009年国家出台适度宽松的货币政策后，该行的授信增长也创出有史以来的天量，截止2016年末，Z商业银行各项贷款余额达到74.06亿元，比年初净增30.3亿元。贷款存量、增量均在当地四大国有银行中排第一位。其中法人客户贷款余额54.3亿元，占各项贷款余额的74%。法人授信对银行来讲是属于高风险业务品种，一旦出现风险对银行造成的损失要远高于小金额的个人贷款，因此，目前该行的信用风险治理工作面临较为严竣的形势，操纵授信风险是该行目前最重要的任务之一。1.1.2研究意义本文依照笔者在Z银行从事授信资产治理的工作经验和调查论证发觉的问题,基于授信风险理的企业财务分析理论发觉了一些问题并提出相应的对策建议,相信对我国商业银行的授信审批人员和风险治理人员有一定的参考价值,使我国商业银行授信资产风险治理体系更加完善。银行风险管控人员在进行贷前调查、贷后治理等工作时，都十分依靠财务报表分析技术对企业经营的状况进行评估，从而把控授信资产的风险。但由于以往国内的授信进展模式比较粗犷，现在仍处于向审慎性过度的转型时期，加之银行从业人职员作比较繁忙，其专业领域的知识面、经验面也存在局限性，致使专门多财务报表的分析过程也往往流于形式，关于反映企业偿债能力、盈利能力、营运能力的财务指标不能灵活的运用，财务报表分析过程过于模式化，对财务公式生搬硬套，这种财务数据的简单堆砌并不能清晰全面地反映出授信企业的经营情况和财务状况，导致由此做出的授信决策与真实情况存在偏差，操纵授信资产风险的效果并不十分理想。在这种情况下，建立一套系统科学的授信资产风险管控方法就成为了各大商业银行追求的目标。笔者目前在Z商业银行从事授信风险管控工作，在本文中选择将财务报表分析作为自己论文的研究方向，试图结合自身在MBA学习过程中学到的知识，从一个授信资产治理者的角度，以授信客户G公司为例对其偿债、盈利、营运、进展等能力进行全面的分析，以案例作为参考，试图找出我国商业银行在利用财务报表数据分析把控风险过程中存在的问题,并针对问题提出相应的解决措施,从而改善我国商业银行风险管控工作的现状。1.2国内外文献综述1.2.1国外研究现状劳拉.布罗多斯基（Lore,M,BorodosZy,L）（2000）在分析财务数据进展历史时指出，财务报表数据分析最初在19世纪的美国兴起,在当时的美国境内其已开始作为一门独立的分支学科出现,早期银行家的积极倡导关于该门独立学科的形成功不可没。银行家在决定是否要为申请企业发放贷款时,所需权衡的一个重要依据确实是贷款企业能否按时归还本金和利息。为了保障银行的资金安全,操纵信用风险,银行家们便尝试多方面的了解贷款企业真实的财务状况和经营业绩,分析衡量客户的信用和品质,从而了解企业的短期和长期偿债能力,因此财务报表分析应运而生。早在1895年，美国纽约州银行协会的经理委员会要求所有的借款者必须提交由他们签字的资产负债表。5年后,该协会又公布了申请贷款的标准表格,其中包括了要紧的资产负债表内容。之后一些银行依照事实上际工作经验提出将流淌比率、速动比率等一些财务分析指标作为推断借贷的要紧依据。随着时刻的推移,企业所面临的经济环境急剧变化、信息纷繁复杂,各种经济行和经济活动如雨后春笋般涌现,财务报表分析不再只是金融分析人员分析企业偿债能力以决定是否发放贷款的手段,更是进展成为推断风险和盈利状况的重要投资决策手段,被宽敞投资者所同意,并得到了广泛运用。特不是进入新世纪以来,伴随着资本市场和市场经济的迅猛扩张,西方各要紧发达国家在财务分析领域也取得了突飞猛进的进展,并逐渐形成了目前世界上最先进的财务分析系统。关于财务报表分析,各国学者提出了不同的观点,要紧有以下几种:萨尔米（Salmi），维尔塔南（Virtanen）和培沃尔（Pavo）（2011）的研究表明，企业的财务指标与其以后进展的稳定性紧密相关，同时在揭示以后资产安全性方面，资产增值性的指标比现金为基础的比率指标更加有效。从另一个角度动身，卡贝多(Cabedo)和蒂拉多(Tirado)（2014）通过研究表明，单纯依据会计信息做决定是片面的，还应该参考其他信息全面的分析企业的情况从数据动身，引入数据模型，分析了当时的财务信息在为授信决策提供参考时存在的缺陷,并指出需要对财务分析方法做出改进,另外在授信决策时仍需要考虑其它授信风险的阻碍因素。艾维.拉夫申科(Avi.RushineZ)和萨拉.拉夫申科(SaraRushineZ)（2012）提出了银行作为债权人，测算偿债能力指标来研究企业的还款水平，并为银行贷款提供参考数据。在计量模型与结构上，弗莱卡(FrecZa)和李(Lee)（2013）通过对传统的财务比率决定模型的修正，分析了当时的财务信息在为授信决策提供参考时存在的缺陷,并指出需要对财务分析方法做出改进,验证了结合企业要紧财务指标细化分析的方法，如应收账款账龄分析等因素。利奥波德.伯恩斯坦(LeopoldABernstein)(2014)认为财务分析并不是一个独立的分析行为,而是一个需要综合各方面因素进行推断的过程,目的是为了明确评估企业的财务状况和经营成果,以预测企业的未來进展;洪国赐(2005)对财务分析的概念则定义为:“财务分析以审慎选择的财务信息为起点,作为探讨的依照;以分析信息为重心,以揭示其相关性;以研究信息的相关性为手段,以评核其结果。”《新巴塞尔资本协议》（2004）差不多成为各成员国承诺统一实施的国际银行业监管准则,并在一定程度上引领了国际金融领域监管规则的制定和实施,协议中强调了应加大了银行授信风险治理的力度，并为银行授信风险提供了财务指标参照标准。杜邦公司的唐纳德森制造性地发明了杜邦财务分析体系(TheDuPontSystem)（2011），则大大扩大了投资酬劳率的使用，并通过对它的分析实现对企业的财务综合分析。帕利普(Palepu)（2013）将财务分析体系中的常用的财务比率一般分为四大类：偿债能力比率、盈利比率、资产治理效率比率、现金流量比率。并阐述了上述财务比率的评价标准和相互关系。罗伯特.卡普兰（Robert.Zaplan）与大卫.诺顿（David.Norton）（1992）提出的平衡计分卡，平衡计分卡提出应从财务、客户、内部经营过程、学习与成长四个方面对企业经营状况进行评价，实现了财务指标与非财务指标的结合；同时平衡计分卡还强调将企业战略和整套评价手段相联系，将战略、过程和治理人员联系在一起，提供一种综合的打算与操纵系统，每个企业都应该建立针对本企业的平衡计分卡。当前尽管各种新观点新理论层出不穷,但财务治理的差不多理论如内部操纵、财务分析原理、平衡原理等仍差不多保持一致。1.2.2国内研究现状在我国大陆地区,财务报表的分析工作则起步较晚,直到20世纪初期才开始出现，这一时期的财务报表分析也比较简年,分析对象比较单一,要紧将分析的重点放在企业的经营绩效和偿债能力上,专门少涉及对财务数据的全面分析。在1949年新中国成立之后,财务报表分析工作才逐步受到重视,但在这一专门的历史时期,该项工作的进展仍然有限,真正得到快速进展则是1979年改革开放之后。随着市场的放和经济的高速进展,财务报表分析的研究成果不断丰富,财务报表分析的理论体系和架构逐步建立和完善起来。许秀梅（2015）认为在我国目前的财务治理理论体系中,要紧有三种不同的观点:第一种观点认为财务分析是从财务的本质动身,以资金及其运动周转为研究对象,在财务治理的各个环节研究财务治理的目标、原则和内容等;第二种观点是提倡从外在的方面来研究治理学方法论和方法体系,认为财务治理是一个综合性的治理过程,具有逻辑性,要注重把握和尊重研究对象的差不多规律;第三种观点则主张结合中国具体国情,研究国际提倡和通用的方法,充分借鉴国外先进经验。尽管国内财务报表分析工作进展迅速,但由于起步较晚,总体而言我国财务分析工作仍落后于国际先进水平,当前的分析理论和分析方法仍局限于上市公司,非上市公司由于财务报表和相关信息不公开,临时没有合理有效的财务分析方法,然而对上市公司的分类还没有统一的标准,我国在财务报表分析领域仍存在一定的问题,以后有专门大的进展和进步空间。我国采纳的授信公司财务分析指标体系专门大程度上是借鉴了西方特不是美国的财务分析体系。进入90年代以后，一些企业、相关政府部门、经济学者及财会工作者开始在这方面进行积极的探究，并围绕着财务分析设置了一些方便企业考核的指标体系：我国财政部于1993年出台了《企业财务通则》，设计出一套财务业绩评价指标体系，规定企业业绩评价体系由8项指标组成，分不从偿债能力、营运能力和获利能力方面对企业的经营业绩进行全面、综合的评价。1995年，财政部又制定了《企业经济效益评价指标体系（试行）》，企业业绩评价指标增为10项，每项指标都设定相应权重，同时首次对企业的社会贡献能力进行评价。1997年，国家统计局、国家计委和国家经贸委对工业经济效益评价体系再次作出调整，采纳总资产贡献率、资本保值增值率、资产负债率、流淌资产周转率、成本费用利润率、全员劳动生产率和产品销售率7项指标，并依照前述各项指标在综合经济效益中。2002年2月22日，财政部等五部委联合印发了《企业效绩操作细则（修订）》。修订后的评价标准提高了对企业偿债能力和进展创新能力的评价，使该评价体系更为客观公正，更具有可操作性，差不多形成了财务指标与非财务指标相结合的绩效评价指标体系。2014年2月15日，中华人民共和国财政部正式公布了新会计准则，与旧会计准则相比，新会计准则从差不多会计准则到具体会计准则都做了较大的改动，其中对财务报表列报和相关列示项目的变动可能会极大地改变财务报表的结构和数据，由此对基于财务报表数据的财务分析产生较大的阻碍。2014年9月12日，国务院国有资产监督治理委员会公布了《中央企业综合绩效评价实施细则》，分不从财务效益状况、资产运营状况、偿债能力状况和进展能力状况对企业进行绩效评价。葛家澍，占美松(2016)认为企业财务报告分析必须着重关注企业的流淌性、财务弹性、预期现金净流入、盈利能力和市场风险。王晓敏，干胜道(2016)指出必须对企业偿债能力财务分析指标进行变革，认为其指标不能满足不同利益主体的需求，且偿债能力概念及其分析指标较为狭隘。结合资产负债表、损益表和现金流量表构建了企业支付能力财务分析指标，包括债务及时支付率、支付能力现金比率和支付能力保障比率。白世萍(2016)分析了企业利润与现金流量、偿债能力背离产生的缘故，在此基础上提出了如何样分析借款企业现金流量表，介绍正确推断企业偿债能力的方法，同时指出在分析现金流量、推断偿债能力时应注意的问题，以便真实准确地反映借款企业的偿债能力。赵芳（2013）认为财务报表分析是利用专业的分析方法,关心报表使用者了解企业真实的财务现状及盈利情况,让企业治理者更好地在了解过去、评价现在的基础上预测以后,从而改善决策。李宝茹、马广烁（2013）指出财务报表分析常用的方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法。郑晓（2014年）在谈及财务报表在企业财务治理中的重要性中指出了财务报表分析是企业财务治理中不可或缺的环节，在企业财务治理中充分着发挥中心作用。聂兴凯、尹佳音（2016）认为比率分析法是将企业同一时期的财务报表中的相关项目进行对比，通过计算得出一系列的财务比率，以此来揭示企业的财务状况的会计报表分析方法，就称为比率分析法。常用的财务比率要紧包括：构成比率即把反映某项经济指标的各个组成部分与总体进行对比得出的财务比率，效率比率即把经济活动投入与产出之间进行对比得出的财务比率，相关比率即把某两个或两个以上相关项目进行对比得出的财务比率"比率分析法揭示了指标间的某种关系，对某些用绝对数不可比的指标转化为可比指标，排除了规模等因素的阻碍，使不现的比较对象建立起可比性。王治宏（2014）认为，对企业资产负债表的分析，从中能够看出企业的资产分布状态、负债水平和所有者权益的构成情况，了解和掌握企业的规模，资本结构是否合理，长、短期债务的数量及偿债能力。评价企业承担风险的能力，利润分配的能力；对利润表的分析，能够了解企业收入、成本、费用各项内容之间的关系及对利润的阻碍。反映企业的盈利能力、盈利状况、经营效率，企业在行业中的竞争地位和可持续进展能力；对现金流量表的分析，能够了解企业经营活动、投资活动、筹资活动中所产生的现金流量的详细情况，并据以预测企业以后现金流量和资金周转的情况；财务报表综合分析。财务报表综合分析是通过对前面所述报表分析统计后编制出来的报表。银行不能只对财务报表进行单项内容分析，应从整体结构动身，实现综合性分析，如此才能获得隐藏的重要信息。徐杰在（2004）指出我国当前银行授信在总体进展趋势大致合理的情况下，也存在着各种各样的潜在风险。他强调了财务报表分析在商业银行防控风险工作中的作用，认为我国商业银行授信资产存在着各类结构型风险，而财务报表分析能够发觉授信企业潜在经营风险，从而保障银行授信资产安全。1.2.3研究综述国内外学者对财务数据分析在风险治理体系中的应用研究各有所长，国外理论研究起步较早，分析体系较为成熟，然而对我国国情适应性较差，我国的理论研究是在参考国外研究的基础上开展的，尽管起步较晚，然而是以我国商业银行作为研究对象，适用性更强。我国现行财务报表分析方法要紧以比率分析法为基础，已形成了一整套包括盈利能力、偿债能力、营运能力和进展能力在内的财务指标体系。从对财务数据分析体系的历史回忆中，我们能够看到传统的财务分析体系随着各个时期人们所关注的问题的不同而日趋完善。国内外学者通过阅读大量文献资料，做了一系列的调查分析研究，总结归纳出了银行风险管控中财务报表分析的各类方法，从不同角度分析了这些方法的特点与作用。其中国内学者结合我国国情总结出了一套完整的财务数据分析体系，并对我国财务报表分析在银行风险管控中应用的现状及存在的问题提出了自己的观点，给出了一系列的建议。其中的观点关于研究财务报表分析在我国商业银行风险管控的应用有着诸多启发。1.3研究框架与方法1.3.1研究框架本文主题为银行授信资产风险管控中财务报表分析的应用，力求理论结合实际，重在对实际操作产生指导意义。全文共分为五章，第一章为绪论部分，简明扼要的概括了论文选题的来源、背景及该论题的意义，分析国内外该问题的研究现状。。第二章为本论文的重点章节,本章引入笔者所在Z银行客户中具有代表性的企业(简称G公司)作为案例，结合Z银行授信分析现状，运用了理论分析与实证研究相结合的方法，对Z银行授信风险治理中的财务分析方法做具体的验证。在具体分析过程中运用了微观分析与宏观分析相结合的方法，在分析具体财务指标时采纳了定性推断与定量计算相结合的方法，使得分析过程更为充实。第三章依照对G公司案例的分析，结合笔者日常的工作实践与调查，对我国商业银行银行授信风险管控中财务数据分析存在的问题进行总结，并试图挖掘出在运用财务分析技术时存在的局限性和容易被银行从业人员忽视的问题，并就此提出改进措施和建议，以求能使我国商业银行现行的授信资产风险管控更加合理。图1.1论文要紧框架1.3.2研究方法本文以Z银行授信资产风险管控中运用的财务报表分析理论及方法为基础，拟采纳的研究方法包括：（1）、从整篇论文来看，应用了理论分析与实证研究相结合的方法，即理论探讨了授信资产风险管控中的财务报表分析方法，再引申到Z银行的实际事例讲明，力求相辅相成。（2）、在探讨Z银行现行的财务报表分析应用时，应用了微观分析与宏观分析相结合的方法。（3）、在探讨框架搭建和案例分析时，采纳了定性推断与定量计算相结合的方法。（4）、在本次论文研究的过程中，笔者在查阅相关文献的基础上，充分利用了担任Z银行授信风险管控职位的工作之便，收集到银行管辖客户的原始资料，并与企业有关人员进行了行之有效的访谈和调查。应用了实践调查法。1.4要紧内容本文通过介绍国有四大商业银行之一的Z银行风险管控工作中现行的财务报表分析现状，综合运用银行授信资产风险管控和财务数据分析的理论和方法，结合具体案例探讨财务分析在Z银行授信风险管控中的应用现状，对我国商业银行授信风险管控中财务分析的问题进行分析，并试图挖掘出在运用财务分析进行授信资产风险管控时存在的局限性和容易被银行从业人员忽视的问题，并就此提出改进措施和建议，以求能使我国商业银行现行的授信资产风险管控体系更加完善。第2章Z银行风险管控中的财务报表分析应用2.1案例背景 本章选取的企业为Z商业银行的一家客户，该公司为一化工企业，企业名称取为G公司，是一家拥有年产60万吨成品盐的企业。该公司成立于2004年，由三个自然人股东投资设立，注册资本9850万元，要紧经营范围为岩盐开采、精制盐生产、盐化工系列产品开发、生产、销售。2.2财务报表综合分析依照G公司所提供的财务报表，将其2014年至2016年的资产负债表、损益表、现金流量表的要紧数据列示如下:2.2.1资产负债表表2.12014年至2016年资产负债表要紧数据（单位：万元）项目201420152016项目201420152016流淌资产3094548512004流淌负债9448581810764货币资金8689451984短期借款530051007300应收账款125335608209其中短期银行借款051007300二年以上应收帐款000应付帐款8212481023减:坏帐预备000预收账款00196应收账款净额125335608209其它应付款30842452120预付帐款00884应付工资5700其它应收款164213应付福利费132420存货957939914未交税金25172125其它流淌资产000其它未交款370长期投资000预提费用2600固定资产272712496923467长期负债147001709312393固定资产原值276702783628885长期借款14700127009000减：累计折旧39928985418其中:长期银行借款012700900固定资产净值272712493823467长期应付款043930固定资产清理000其它长期负债003393在建工程0300负债总计241482290823157待处理固定资产净损失000所有者权益136852726832240无形及递延资产7469197221927实收资本985098509850无形资产70001854319007资本公积31591543815438递延资产4691179920盈余公积135266266其它长期资产000未分配利润54117146686资产总计378335017655397负债及所有者权益3783350176553972.2.2利润表表2.22014年至2016年利润表要紧数据(单位:万元)项目2014年2015年2016年主营业务收入57081511822949减主营业务折扣与转让000主营业务收入净额57081511822949减：主营业务成本2877873212261主营业各费用117420392519主营业务税金及附加223537673主营业务利润143338107497加:代购代销收入000其他业务利润5022588减营业费用000治理费用47410451170财务费用32113371435其中:利息支出32112201440营业利润68816534981加:投资收益000补贴收益02490营业外收入100减：营业外支出100加:往常年度损益调整0440利润总额68819454972减所得税2276420利润净额461130349722.2.3利润表异常分析(1)销售收入与销售成本的配比分析表2.3销售收入销售成本的配比分析项目2015年2016年2016年测算值销售收入151182294952%销售成本87321226140%128%其中:测算值二销售收入增长率/销售成本增长率。依照第四章的假定，该计算结果应在80%到120%之间，该企业的计算结果超过了解120%，故认定为异常。(2)销售收入与营业费用配比分析表2.4销售收入营业费用配比分析项目2015年2016年增长率测算值销售收入151182294952%营业费用2039251924%220%其中:测算值二销售收入增长率/营业费用增长率。依照第四章的假定，该计算结果应在80%到120%之间，该企业的计算结果超过了解220%，故认定为极度异常。(3)销售购买异常分析a.销售收入与应收账款配比分析表2.5销售收入应收账款配比分析项目2015年2016年增长率测算值销售收入151182294952%应收账款35608209131%40%其中:测算值二销售收入增长率/应收账款增长率。依照第四章的假定，该计算结果应在80%到120%之间，该企业的计算小于40%，故认定为异常。b.销售成本与应付账款配比分析表2.6销售成本应付账款配比分析项目2015年2016年增长率测算值销售成本87321226140%应付账款2481023313%13%其中:测算值二销售成本增长率/应付账款增长率。依照第四章的假定，该计算结果应在80%到120%之间，该企业的计算小于40%，故认定为异常。c.销售收入与存货配比分析表2.7销售收入存货配比分析项目2015年2016年增长率测算值销售收入151182294952%存货939914-3%一般情况下，销售收入与存货应该同向增长，但G公司在于2016年销售收入大幅增长的情况下存货却出现了负增长，这显然有点不不正常。2.2.4现金流量表表2.82014至2016年现金流量表要紧数据(单位:万元)项目2014年2015年2016年销售商品、提供劳务收到的现金57081616621246收到的其他与经营活动有关的现金2622498474经营活动现金流入小计596916415297290购买商品、同意劳务支付的现金3418743610206支付给职工以及为职工支付的现金4687361208支付的增值税款78023822145支付的除增值税、所得税以外的其他税费000支付的其他与经营活动有关的现金91921679449经营活动现金流出小计55841272123008经营活动产生的现金流量净额38536946711投资活动现金流入小计000购建固定、无形和其他长期资产所支付的现金83621971732支付的其他与投资活动有关的现金90000投资活动现金流出小计926219717832投资活动产生的现金流量净额-9262-197-1732借款所收到的现金14300510014600收到的其他与筹资活动有关的现金140000筹资活动现金流入小计15700510014600偿还债务所支付的现金2200730016100分配股利或利润所支付的现金111900偿还利息所支付的现金012201440支付的其他与筹资活动有关的现金199001000筹资活动现金流出小计5309852018540筹资活动产生的现金流量净额10391-34203940净现金流量1514771039现金及现金等价物净增减2.5现金流量表分析（1）现金流量总量指标分析表2.9现金流量总量指标分析现金流量指标2014年2015年2016年行业值经营活动产生的现金流量净额38536946711投资活动产生的现金流量净额-9262-197-1732筹资活动产生的现金流量净额10391-3420-3940净现金流量1514771039现金流淌负债比率(%)4.0763.5362.359.60公司近三年的经营活动产生的现金流量净额及净现金流量均为正值，且经营活动产生的现金流量净额逐年大幅增长，2014年、2015年现金流淌负债比率均超过60%，远高于行业平均水平9.6%。因公司的要紧还款来源为经营性现金流，故公司的还款来源较为充足。公司近三年投资活动产生的现金流量净额均为负值，要紧是因为购建固定资产支付现金所至，授信人员应紧密关注贷款资金的流淌，幸免企业利用流淌资金贷款购建固定资产情况的发生。筹资活动产生的现金流量净逐年减少，要紧是偿还债务和支付利息付出了大量现金，表明企业正在正常归还到期债务。（2）经营性现金流分析因经营性现金流为借款人偿还贷款的要紧来源，故应对其进行特不分析。①现金购销比率分析在一般情况下，现金购销比率应接近于商品销售成本率，假如购销比率不正常，则可能存在积压商品或业务萎缩的现象。现将有关指标列示如下:表2.10现金购销比率分析项目2014年2015年2016年购买商品同意劳务支付的现金3418743610206销售商品出售劳务收到的现金57081616621246现金购销比率（%）604648销售成本率（%）505853从表中的计算结果看，尽管2014,2015年该企业的现金购销比率和商品销售成本率有较大出入，但2016年两个比率比较接近，故差不多能够认定企业目前不存在积压商品或业务萎缩的现象。②营业现金回笼率分析表2.11营业现金回笼分析项目2014年2015年2016年销售商品出售劳务收回的现金57081616621246主营业务收入57081511822949营业现金回笼率（%）100107932.2.6重点项目审查下面，将公司2014-2016年资产负债表和利润表中的重点项目列一个简化的表格进行分析:表2.12重点项目分析(单位:万元)项目2014年2015年2016年余额比上年增减余额比上年增减应收账款12533560230682094650存货957939-18914-25固定资产2727124969-230223467-1502无形资产7000185431154319007464短期借款53005100-20073002200长期借款1470012700-20009000-3700实收资本98509850098500资本公积31591543812279154380主营业务收入5708151189411229497831净利润461130384349723669从表中能够看出，公司的应收账款、主营业务收入、净利润、无形资产、资本公积均增长较快，经向客户调查，主营业务收入大幅增长是往常年度新建的生产线投入使用增加了产能，同时产品价格大幅提高，并伴随着主营业务成本和应收账款的同步增长，因此认定主营业务收差不多合理;无形资产和资本公积同时大幅增长则是对土地评估增值入账所致，这点应特不引起授信审查人员的注意，一定要调查清晰土地评估后的价值是否与当地市场价格相符，其会计处理是否符合有关规定。2.3企业经营状况分析2.3.1企业偿债能力依照银行设定的偿债能力指标，可将反映G公司偿债能力的有关财务指标计算如下:表2.13偿债能力指标分析偿债指标2014年2015年2016年行业值资产负债率(%)64464269.2流淌比率(%)3394112100速动比率(%)237810371.1利息保障倍数1.612.594.462.0从表中的计算结果看，公司的资产负债率逐年下降，至2016年仅为42%,，远低于行业平均水平69.2%，表明公司的资本结构较为合理，长期偿债能力较好；公司的流淌比率、速动比率、利息保障倍数逐年上升，至2016年分不为112%,103%和4.46，都高于行业平均水平，能够临时认定公司的短期偿债能力较好，资产的流淌性与负债的流淌性较为匹配，不存在“短贷长用”的现象。2.3.2企业盈利能力依照银行设定的盈利能力指标，可将反映G公司盈利能力的有关财务指标计算如下:表2.14盈利能力指标分析盈利指标2014年2015年2016年行业值销售毛利润率(%)49.642.2446.5727.80销售净利润率(%)8.088.6221.678.00总资产酬劳率(%)1.222.608.983.20净资产酬劳率(%)3.374.7815.424.50盈余现金保障数0.842.831.352.2从表中能够看出，公司近三年的销售毛利润率远高于行业平均水平，公司的销售净利润率、总资产酬劳率、净资产酬劳率逐年增长，且均高于行业平均水平，显示公司的经营状况较好，赢利能力较强，资产回报率较高。2.3.3企业营运能力依照银行设定的营运能力指标，可将反映G公司营运能力的有关财务指标计算如下:表2.15营运能力指标分析营运指标2014年2015年2016年行业值总资产周转率0.150.30.40.4流淌资产周转率1.842.761.911.7应收账款周转率4.56.33.94.2存货周转次率39.313.44.9公司2016年的总资产周转率为0.4，等于行业平均值;流淌资产周转率为1.91，高于行业平均值1.7；应收账款周转率为3.9，略低于行业平均值4.2;存贷周转率为13.4，远高于行业平均值4.9。可见，公司资产营运能力整体情况较好，存货周转速度较快，但应收账款周转率低于同行业平均水平，占用在应收账款的资金运用效能不高，应加快对应收账款的收账速度。2.3.4企业进展能力依照银行设定的进展能力指标，可将反映G公司进展能力的有关财务指标计算如下:表2.16进展能力指标分析进展能力指标2014年2015年2016年行业值销售收入增长率(%)521655120资本保值增值率(%)184276191170总资产增长率(%)450630390420公司的近三年的销售收入增长率、资本保值增值率均高于行业平均水平，总资产增长率与行业平均水平持平，表明公司的进展势头良好。第3章我国银行授信风险管控中的不足3.1忽略外表因素对财务分析的阻碍通常来讲，依照资产负债表、利润表和现金流量表这三张财务报告主体报表，就能够高度概括企业的财务状况、经营成果和现金流量的变动情况。这也是披露会计信息最重要的形式。但仅依靠三张报表做出决策，存在了一定的局限性。在新的会计环境下，表外因素应当引起银行授信人员和财务信息使用者的重视。因此，表外因素在某些特定需要的差不报告中，作为对表内信息的注解、补充和讲明显得尤为必要。而Z银行的授信人员在分析企业的财务报表时，多数只关注表内数据，对其进行计算分析和预测，专门少关注表外的因素。现行财务报表通过借助于货币计量单位反映企业经济活动状况，许多事实和质量信息无法得到量化和揭示，比如和企业运营相关的治理人员的治理能力、授信人员的业务素养、公司的组织机构设置等，这些隐藏的非量化信息，往往是报表使用者推断企业盈利能力和进展前景的重要依据。在Z银行授信时专门容易忽略一些阻碍企业反映偿债能力的表外因素，要紧有如下四个方面:第一，可动用的其他银行贷款指标。指差不多过其他银行同意、但企业尚未办理贷款手续的银行贷款限额。能够在企业需要的时候，随时为企业提供现金，增强企业的支付能力。这一数据并可不能通过财务报表反映，而是通过董事会决议披露。第二，预备快速变现的非流淌资产。指在“一年内到期的非流淌资产”项目中列示，然而能够随时出售变现的长期资产。如出租的房产、储备的土地、未开采的采矿权等。将其出售并不阻碍企业的持续经营，反而能够在企业资金周转发生困难之时，解燃眉之急。第三，偿债能力的声誉。良好的企业信用，也是企业获得贷款、推迟还款期限的重要保证。在短期偿债方面出现临时性困难时，比较容易筹集到短期资金，或者推迟还款期限。第四，与担保有关的或有负债。在评估企业偿债能力时，假如与担保有关的或有负债数额较大且专门有可能发生，就应该引起特不关注。图3.1阻碍企业偿债表外因素假如Z银行的授信人员不关注表外因素的话，忽略表外因素的弊端有如下三个方面:第一，缺乏宏观把握。对企业面临的机遇和风险以及公司行业结构调整所带来的机遇和风险，难以进行宏观的把握。对企业治理部门制订的盈利打算及诸多有利因素也无法全面了解。第二，缺乏多维比较。缺乏企业的实际经营业绩与已往披露机会和风险之间的纵向比较和同行业的横向比较。第三，缺乏准确度和真实性。难以了解阻碍业绩波动的要紧因素，就无法对企业的真实财务状况做出准确的评价。总之，表外信息能够弥补以上缺陷，关心授信人员了解企业经济事项变动的缘故，引导授信人员关注企业长期进展规划，从而正确评价企业进展面临的风险和挑战，制定正确的授信决策。3.2财务报表分析方法存在问题3.2.1报表数据的真实性、可靠性和实效性存在的问题财务报表数据理应是对企业的财务情况和经营情况的真实反映，然而可能会受利益驱动的作用，企业治理者和会计信息记录者可能会对真实的财务信息加以粉饰美化，以此获得投资人的认可，吸引潜在投资人或已有投资人的投资，如此的财务报表所反映出来的信息已不再是企业真实情况的再现，进而对如此的财务报表加以分析出来的信息毫无意义，而且还会有可能将投资人引入歧途。财务报表上反映的信息是企业过去的情况，在对企业以后的预测上面有一定的参考价值，然而这种参考价值不一定是绝对可靠合理的，缘故一是财务报表上取得的数据时效性比较强，时问较长数据有可能就会失真，拿如此的数据做参考意义不大，而且还有可能会造成决策错误。还有，现在的财务报表无法反映货币的时问价值、通货膨胀和经济运行波动等问题。也确实是讲，财务报表所反应的是静态的经济情况，然而现实中的经济运行是动态的，因此，现行财务报表数据的真实性、可靠性和实效性上而存在较多不足和缺陷。3.2.2财务报表信息披露的完整性存在问题企业治理者和信息披露者可能受某种利益的驱使，会在财务报表的披露上面做手脚，比如对企业较大的负债、税收罚款、行政罚款、亏损等会计信息加以模蝴披露，或是直接隐瞒不报;现行的财务分析方法普遍差不多上建立在对数据的处理分析上(项目质量分析法除外)，对数据的处理分析一般较为简便，然而假如报表披露的数据不完整、不及时等问题，讲会直接阻碍到分析的结果，同时专门多企业财务报表附注披露形式化，在上面专门难找到较有用信息，信息披露者对财务报表附注不重视，也在一定程度上给信息使用者带来了诸多的挑战。同时会计准则规定，在满足相关规定的前提卜，企业能够对会计政策进行变更，变更过的财务报表在被变更前后之问确信存在较大差异和不可纵向可比性。3.2.3财务报表自身存在的局限性现行的财务报表自身也存在较多的缺陷和不足。比如财务报表无法全面反映企业的社会价值、品牌价值、商誉、人力资源价值等，然而企业的这些价值在企业内部所发挥的作用是不可小觑的。其次，财务报表也无法直接反映出企业的潜在盈利能力，或许现在的企业进展情况一般，然而假如企业具备较强的进展潜力，在今后进展过程中专门有可能会大有作为，这些信息都应该是企业信息使用者想猎取的和应该获知的，然而由于财务报表自身存在的局限性，往往会导致信息使用主体看不到企业的这些价值，从而对企业所作出的评价不一定是真实、可靠和全面。3.2.4财务报表分析方法存在的缺陷现有的财务报表分析方法，大都存在各自的不足和缺陷，本文认为张新民教授推崇的项目质量分析法较为科学和全面，然而由于项目质量分析法涉及的分析信息量较大、较细，对财务分析者的素养要求较高，因此现目前不易被推广。比较分析法是用现在的数据与过去数据相比较或是用现有数据与行业标准值、平均值做比较，从而找出两者问存在差距的方法，如此得出的结果可能受所选择的行业数据本身可能缺乏可比性，指标不同或是统计的口径不同的阻碍，比较出来的结果就可能存在较大差异。比率分析法的结果具有单一性和绝对性，它是以静态眼光分析企业的财务情况，但现实中的企业经济活动是动态的;对速度比率、流淌比率和资产负债率而言，其忽视了企业的融资能力和经营情况都能够阻碍企业的偿债能力。速度比率和流淌比率以标准值1和2做参考，而其他指标通常介绍讲是越大越好或越小越好，如此的分析有时候是不合理的，因为企业所处的行业、经营运行的复杂程度以及经营周期等因素的不一样，依旧以同样的评价标准做评判是不合理的。趋势分析法用在会计政策较稳定的企业身上是能够的，然而假如企业的会计政策发生了变更或是受货币膨胀等因素的阻碍，趋势分析法就会失去应有的作用。比率分析法是财务报表分析方法中较为常用和简单的一种，这种方法较适用于经营周期稳定、经济活动对季节性没什么要求、各月生产经营活动稳定的企业。而关于那些经营周期不固定、经济活动对季节性要求较高、每月的生产经营活动不稳定的企业并不适合。3.3风险管控中财务报表分析的局限性3.3.1财务分析只局限于财务报表分析众所周知，企业财务报表分析是银行等金融机构授信风险治理识不的利器，Z银行也不例外。Z银行在授信的财务分析过程中，存在一些阅读和分析的缺陷。例如大部分客户经理或授信风险的治理人员在对企业进行财务分析时，首先想到的是索取企业的财务报表或审计报告，在利用财务报告的时候，只注重阅读和计算，忽略了相关因素的类比分析。假如讲财务报表是企业会计核算的“结果”，那么仅仅对报表的分析却专门难“由果及因”。比如，淮南矿业(集团)有限责任公司财务报表显示2011年末的净利润为10.11亿元，假如单独看该那个数据，并不能清晰地了解利润所在的环境和依据的进展战略。再如两个企业某年年末的总资产同样都为1亿元，实现的净利润也同样都为200万元，仅通过数字，也不能得出两者具有相同盈利能力的结论。值得注意的是，财务分析并非一直如此简单直接。授信中的财务分析，专门可能得出公司财务异常的结论，但财务中的造假问题却专门难被发觉。在银行授信决策的过程中，单纯依靠财务报表分析公司的财务状况，显然缺乏足够的讲服力，需要结合其他各方面相关因素综合判定，并辅以严密的分析过程，提高财务分析决策的可信度。3.3.2财务指标的运用不合理Z银行的许多授信人员都认为，财务分析是一门技术性、科学性特不强的工作，必须严格按照公认的指标、公式去计算，事实上财务指标的分析应该是有原则但没有定式。例如在评价淮南矿业(集团)有限责任公司的资产质量、盈利质量、现金流量和偿债能力时，银行的授信人员往往只会使用一些固定的财务指标，而依照实际情况不同，授信分析人员则能够自行增减有效有用的财务指标。假如将淮南矿业(集团)有限责任公司的一个发电厂增加一个“装机容量”，并将其与投资、资产规模、营业收入等相比较，就会更有意义。在实际工作中，Z银行的授信人员也会认为对企业财务进行分析时，排列的指标越多越好。事实上则不然，在任何评价过程中，相互独立的评价指标具有相当重要的作用。若彼此相关性过高，一方面其包含的信息量并可不能呈现正相关的进展态势，另一方面也只会徒增指标的复杂性，提高评价成本。例如，“流淌比率”和“营运资本”的计算方法类似，是通过流淌资产和流淌负债的比较得出，只只是前者相除，后者相减，专门多时候列出两个指标并不能超出一个指标的信息含量，最好是方便或适合用哪个，用其中一个便可;再如“资产负债率”、“产权比率”、“权益乘数”的计算，差不多上利用会计的恒等式“资产=负债+所有者权益”中的两个进行的，这三个指标实际含有的信息是一样的，这就要求授信人员依照实际情况，灵活采纳分析方式，尽量采纳更能直接反映情况，更能直接讲明问题的指标。第4章我国银行授信风险管控的改进4.1我国商业银行采纳的财务数据分析方法4.1.1授信中常用的财务分析方法授信中的财务分析要紧指对企业财务报表的分析，是银行对企业的资产负债表、利润表和现金流量表及其相关资料进行分析和比较，并借助相关财务指标来了解企业的财务状况，推断企业还本付息的能力，预测企业以后进展趋势，以决策是否给企业提供授信、提供多少授信，以及是否需要提早收回授信等。银行授信中的财务分析方法要紧