日本企业年金制度分析与对中国的启示

2013—2014学年第二学期

研究生课程期末论文

日本企业年金制度分析与对中国的启示

摘要

企业年金又称企业补充养老保险，是企业在国家有关政策和法规指导下，根据自身经营状况和发展需要而建立的，旨在使职工在退休之后的一定时期内能按年度或月度获得一定数额养老金的退休收入保障制度。与基本养老保险制度相比，企业年金属于政府鼓励的非盈利性的自愿的企业行为。国际上一般将企业年金视为员工福利计划的一部分，作为一种人力资源管理的制度安排，企业年金在各国的建立和发展受多种因素的制约而呈现不同的形式和特色，本文将对世界上较为典型的日本企业年金制度进行分析。同时，从日本企业年金制度建设的经验出发，结合我国企业年金制度面临的困惑，归纳出构建适合中国企业年金制度的关键点，以期对我国企业年金制度建设的长远目标提供借鉴。

关键词：日本企业年金中国企业年金税收优惠制度构建

Abstract

Enterpriseannuityisanimportantsupplementarytothenationalsocialinsurance.Howtoresolvetheissueofsustainablegrowthinthedevelopmentprocess.ThisarticlegivesbothanalysisandfeaturesoftheoccupationalpensionsysteminJapan，andalsoatthesametime，pointsoutproblemsandsolutionsoftheoccupationalpensionsysteminJapan，socombinespuzzleofJapanesecorporatepensionsystemconstructionexperiencewithkeypointsinthebuildingoftheChinese，withaviewoflong-termgoals.

Keywords:Japanannuity;Preferentialtax;construction;Chinareference

目录

一、概述

1

二、日本企业年金制度的概况和运作模式

1

（一）日本企业年金的主要类别

1

（二）计算方式

2

（三）给付方式

2

（四）对企业年金基金投资的法律限制

3

（五）收革趋势:日本版401k计划

3

（六）实施企业年金制度的积极作用

4

三、日本企业年金制度面临的问题

4

（一）企业年金的环境变化问题

4

（二）企业年金储备不足的问题

5

（三）企业年金支付计划的结构问题

5

四、我国企业年金的现状及存在问题

6

（一）我国企业年金制度的现状

6

1.缴费环节

6

2.投资收益环节

6

3.领取环节

7

（二）我国企业年金制度存在的问题

7

1.企业年金税收法律法规缺位

7

2.税收优惠政策“一刀切”，激励作用发挥不充分。

8

3.宣传力度不够，对企业年金的认识不到位

8

五、日本经验对我国的启示

8

（一）强化企业年金的激励效能

8

（二）完善受托性企业年金的基本管理模式

9

（三）企业年金的税收优惠政策应纳入《社会保险法》

9

（四）企业年金的风险及控制

10

参考文献

12

一、概述

所谓企业年金，是只企业和职工根据国家政策指导，参加基本养老保险的基础上，依据自身经济状况和经济实力而建立的补充性养老保险制度。企业年金是我国多层次社保体系的重要组成部分，是对基本养老保险的补充，其直接目的是在基本养老保险保障退休职工基本生活水的基础上，进一步提高退休职工的养老金水平和生活水平。

与基本养老保险制度相比，企业年金属于政府鼓励的非盈利性的自愿的企业行为。国际上一般将企业年金视为员工福利计划的一部分，作为一种人力资源管理的制度安排，企业年金在各国的建立和发展受多种因素的制约而呈现不同的形式和特色，本文将对世界上较为典型的日本企业年金制度进行分析。

本文在日本企业年金制度建设的研究中，分析了我国企业年金面临的困惑，找到了构建适合我国企业年金制度的关键点，为我国强化企业年金的激励效能"完善受托型企业年金的管理模式"出台企业年金的税收优惠政策"控制企业年金的风险提供借鉴。

二、日本企业年金制度的概况和运作模式

本的退休养老制度主要依照1959年制定的《国民年金法》施行，从1961年4月开始，日本所有个体经营者（包括农民）以及无业人员都参加了国民年金保险，从而实现了“国民皆年金”。日本的退休养老制度主要由三大支柱构建而成，一是公共年金制度;二是企业补充年金制度;三是个人储蓄养老金制度。企业年金由各企业自主设立，属于企业福利的范畴，目的是供职工退休职后作为养老之用。日本退休养老制度的成功很大程度上得益于第二支柱企业年金制度的有力支持。

（一）日本企业年金的主要类别

日本的企业年金主要有三类:（1）厚生年金基金。厚生年金基金于1966年开始实施，以500人以上的大企业为对象，是根据劳资双方协商建立，由劳资代表管理，财源由政府免除本该缴付政府的厚生年金保险费的一部分加上劳资双方出资构成，到1991年底，厚生年金基金总数达到1593个，参加人数约1072万人，不仅适应了老人生活的多种需要，而且补充了公共年金制度;（2）适格退职年金。适格退职年金于1962年导入企业制度，多为一般的中小企业实行，其资金的运用必须委托信托银行或社会保险公司进行。（3）煤炭矿业年金基金。煤炭矿业年金基金成立于1967年，是为了稳定煤矿业工人就业而设立的特别年金制度。该基金向55岁以上的煤矿业退休职工发放年金，或在其死亡时支付一次性抚恤金，其费用向会员征收，按上一年的煤炭产量由雇主缴纳，到1992年3月末，共有会员11个，被保险人数1812人。

厚生年金基金和适格退职年金是日本企业年金的主要形式。二者的主要区别是:厚生年金基金代管着一部分厚生年金（公共年金）的积累金，因而在税制上有较多的优惠;而适格退职年金由于没有代管的部分，故必须交纳1%的法人税和0.173-0.207%的地方居民税，且操作比较简单，运用比较灵活。二者的相同之处是厚生年金基金和适格退职年金都享受一定的税收优惠，企业员工缴纳的保险费可以作为损失金处理，不纳入税收范围。

（二）计算方式

企业补充年金按退休金率方法计发，公式是：

补充退休金=退休前工资×退休金率×投保期限

其中，退休金率和投保期限，均由雇主规定，贯彻一种力求巩固熟练雇员的方针。根据统计，约90%的日本私营企业均实行了企业退休年金制度，大企业几乎全部实施了企业年金制度。

（三）给付方式

与其他发达国家一样，日本的企业年金主要是作为基础年金的补充，数额多寡视企业经济效益而定，主要采取三种方式给付:第一种是一次性连本带利给付;第二种是以年金方式给付，也就是逐年给付;第三种是混合给付方式，也就是既有一次性也有年金式的给付。根据日本政府1989年统计，约近半数的日本企业采取一次性给付，其中小企业多采取第一种方式，大企业多采取第三种方式。

表1日本1989年不同企业实行的企业补充年金形式（%）

企业类别

第一种给付方式：

一次性给付

第二种给付方式：

年进行时

第三种给付方式：

混合型

1000人以上的大企业

13.6

73.9

12.5

300-999人之间的企业

26.9

56.7

16.4

100-299人之间的企业

40.8

46.2

13.0

30-99人之间的企业

55.7

34.0

10.2

合计

49.3

39.3

11.3

资料来源:山崎泰彦《日本社会保障制度》。

（四）对企业年金基金投资的法律限制

日本对企业年金基金的投资运营管理上主要采取的是政府直接管制的办法，由政府制定统一的政策、制度和管理方法，规定养老基金的投资领域及各种投资收益率。在投资运营上遵循谨慎人原则，日本对企业年金基金资产组合作了以下严格的限制和数量规定:企业年金投资债券不低于50%，投资股票不超过30%，房地产不超过20%，外国资产不超过30%，投资单一公司的资产不超过10%。并对基金投资的最低收益率和信息披露机制都作了具体的规定，从而很好地兼顾了企业年金的收益性和安全性。

（五）收革趋势:日本版401k计划

2001年10月，日本国内通过了“确定缴费年金法案（日本401k计划），并于2002年4月生效。导入缴费型企业年金（DdfinedContribution，简称DC）的原因主要有两方面:一是日本终身雇佣制度的逐渐瓦解和职业流动的增加;二是日本会计制度国际化所带来的“时价会计基础”的推广，使企业背负的中长期年金负债问题表面化。DC型企业年金允许建立个人帐户，从而方便了劳动者的职业流动;DC型企业年金把资金运营的责任从企业转向了个人，从而明确了企业的年金负担额，方便了新会计制度的导入。作为过渡期，政府允许厚生年金基金在2年半以内，适格年金在10年以内实现向DC型企业年金转移，并允许设置企业型或个人型DC年金。企业型DC年金主要面向工薪族，个人型DC年金主要面向20至60岁的农民和个休工商户。

（六）实施企业年金制度的积极作用

建立企业年金计划，对于企业来说，主要具有以下几方面的积极作用:

1.可以建立一个有效的人才激励机制，并且为年老体弱职工建立提前退出企业的机制。日本的企业文化中一个重要特点就是“雇佣终身制”。建立企业年金计划，是企业进行人力资本投资的一个重要方面，不仅可以吸引到适合自身发展的优秀员工，而且对提高雇员对企业的忠诚度，激励员工为本企业长期效力，起到积极的作用。此外，建立一个养老金计划，雇主可以通过一种非歧视的方式向那些年老体弱的员工提供一种更容易被他们接受的退出机制，并为员工退休后的生活进行一定的储备。

2.享受政府的税收优惠。日本政府为了鼓励建立补充年金计划，往往在税收上给予一定程度的优惠，例如政府出台的有关政策规定，企业可以在税前缴费、基金投资收入免税等。这些税收优惠、倾斜政策，也对企业年金计划的普遍实施起到了推动作用。3.企业年金计划为企业以及资本市场聚集了数量庞大的资产。日本企业年金基金对企业、整个国民经济的发展起到了聚集资本的作用。根据1991年数据，日本企业年金资产相当于当年度GNP的8%。尤其是在萧条时期，基金的这种聚集资本的作用就更加突出，从而有利于资本市场的稳定发展。

三、日本企业年金制度面临的问题

（一）企业年金的环境变化问题

2000-2004年，企业年金的环境有四个大的变化。一是国家年金的修改问题，特别是在削减支出方面。在老龄化的人口结构变化中，维持未来年金财政200年的改革中，报仇比例部分下降了5%；2004年的修改中，引入了因宏观经济调整而产生的减额，对于企业年金的比例期待比任何时候都要强。二是泡沫经济崩溃后，企业负担很重并不断裁员。根据支付利率的市场情况做出变动，雇佣者和被雇佣者之间达成共识，下调支付水平，用这些方式来应对分期付款增加的企业层出不穷。三是根据企业会计导入全球规则的问题。从200年开始，上市企业导入了退休支付会计制度，在企业年金及一次性退休支付制度相关的会计处理中，也导入了国际会计基准。三是许多企业利用年金投资国债提高收益率，随着国债收益率下跌，产生了退休制服债务额每年增加的师太。四是由于生产率的进步以及雇佣流动化的发展，以往固定的待遇体系跟不上时代变化。

（二）企业年金储备不足的问题

2000年以后，日本企业年金连续三年亏损，特别是2002年，由于预计利益和实际运用利率的差异而产生财政上金额的不足，导致了大幅度的利差损失，这成了被迫增加分期付款金额的重要原因。2003年以后，企业年金亏损有所减少但着手重新研究制度的企业在不断地增加。

企业为了控制分期付款金负担的增加，通过重新设定支付计划，采取减少将来要产生的年金领取金额的方法，甚至采取减少正在领取中的年金金额方法，来重新考虑企业年金的支付。

（三）企业年金支付计划的结构问题

企业年金大部分是以一次性退休金为来源。退休时支付的一次性金额，支付从60岁开始，变换成年金的现金流通。从一次性金额变换成年金的时候，使用的利率称为支付利率，多数企业使用的是支付计划时5.5%的预计利率，从当时的利率水平来看较高，随着时间的流逝，这个支付利率的水平表面上没什么变化）但在低利率的环境中，年金的领取选择就成为了问题）考虑年金的支付利率和市场利益的平衡，要减轻企业负担，从此观点出发，调整支付利率，重新实施计划）

对退休支付的会计问题，以314家公司为样本，按照时间顺序进行调查，针对债务的资产比例，2001年3月年金资产54%，2002年3月50%，2003年3月下降到42%，2004年3月有上升到52%，利率下降伴随着债务增加变得沉重，退休制服债务的实际金额在2003年以后之所以减少是由于厚生年金的替代部分被排除在债务的对象之外。

四、我国企业年金的现状及存在问题

（一）我国企业年金制度的现状

企业年金制度的核心主要分为三个环节——缴费环节、投资收益环节和养老金领取环节。本文将根据这三个环节对我国企业年金制度进行分析。

1.缴费环节

2013年2月，财政部、人力资源社会保障部与国家税务总局发布了《关于企业年金职业年金个人所得税有关问题的通知》，规定企业年金缴费部分在计入个人账户是，个人暂时不缴纳个人所得税。年金个人缴费部分，在不超过本人缴费工资计税基础的4%标准内的部分，暂从个人当期应缴纳所得税中扣除。

2.投资收益环节

总体而言，企业年金进入市场投资以来，保持了良好的收益水平，全国企业年金2007到2013年均收益率为8%，这笔基本养老保险每年约3%的收益率高出一大截，并且超过了当期的通货膨胀率和同期银行存款利率。

表2历年全国企业年金基金投资管理情况表

年份

投资组合数（个）

资产金额（亿元）

加权平均收益

2007

212

154.63

41%

2008

588

974.9

-1.83%

2009

1049

1591.02

7.78%

2010

1054

1591.02

3.41%

2011

1882

3325.48

-0.78%

2012

2210

4451.62

5.68%

2013

2520

5783.60

3.67%

数据来源：中国企业年金网。

企业年金的基金投资和运营的绩效不仅与市场的系统性风险有关，而且还与投资管理人的投资资产选择有关。投资管理人选择市场时机的能力和将资金有效分配于证券市场的能力都大大影响着企业年金基金的运营绩效。对提高企业年金投资绩效来说，外部的市场投资环境固然重要，但投资管理人的管理水平也是不可忽视的。

3.领取环节

在《关于企业年金职业年级呢所得税有关问题的通知》中固定：个人达到国家退休年龄，在本通知实施之后暗月领取年金，全额按照“工资、薪金所得”项目使用的税率，计征个人所得税。

根据以上内容，我们可以对我国企业年金征税模式做出判断。企业年金的征税模式主要是指企业年金个人所得税的征税模式。根据涉税的三个环节——缴费、投资和养老金给付是否征收个人所得税，在全世界范围内可以主要将企业年金的征税模式分为前端征税的TEE、中断征税的ETE和后端征税的EET三种。由此可知，我国现行的企业年金的征税模式为EET模式。

（二）我国企业年金制度存在的问题

近年来，我国企业年级呢出现了快速增长的势头，截止2013年，整个年金市场已经积累基金规模达到5783.60亿元，建立企业年金计划的企业达到5.94万户，参加计划职工达到了1957万人。不过企业年金市场的发展速度无论是与目前庞大的保费相比，还是与迅速增长的基金规模相比都差得很远。分析其原因可以得出缺乏完善的企业年金制度是钻企业年金发展的根源。具体来讲，我国企业年金你税收制度存在的问题主要有以下几个方面。

1.企业年金税收法律法规缺位

我国针对企业年金的法律至今尚属空白，关于企业年金的税收政策规定仅停留在部门规章、地方法规中，法律层次不高，约束力不够。目前，我国企业年金的税收优惠政策是以政府的《决定》、《通知》、《复函》、《试点方案》等政策性文件的形式出现的。国家立法机关及税务机关对企业年金的税收政策并没有专门的规定，更不用说有专门的法规。而在日本等其他国家，税收优惠政策在发电中有明确的规定，此外，在享受税收优惠政策的条件以及税收监管方面，我国也没有相关的法律和文件。

2.税收优惠政策“一刀切”，激励作用发挥不充分。

我国现行年金个税实行EET模式后，递延那谁，附属相对于以前的TEE模式有所降低，但是税收优惠仍然是一刀切，激励作用不充分，对于年金缴费环节，年金个人缴费部分，在不超过本人缴费工资机会技术4%标准的内在部分，暂从个人当期应纳所得税额中扣除。对于一刀切的4%的标准优惠及社会平均工资三倍为上限，部分地区部分个人收入水平是不能衡量收入水平的人群。对于年金领取环节，目前的政策是不鼓励一次性领取的，仅对于个人因出境定居而一次性领取年金，或个人死亡后，其指定的受益人或法定继承人一次性领取。因此降低了缴纳年金的积极性。

3.宣传力度不够，对企业年金的认识不到位

据劳动保障部的调查显示，企业经营者中知道企业年金的只有40%左右，而真正有所了解的仅占其中30%，有1/3的企业经营者认为企业没有这个责任。一些企业的人力资源部门还存在短期行为，没有长远考虑，认为建立企业年金还不如直接向员工发放公积金或者奖金，以解决青年人购房、买车等现实需要。一部分企业职工也有类似短期心态，认为企业年金是几十年后的事情，不如增加眼前收入；有的甚至视企业年金为企业额外收取的费用，并没有看作是自己的补充养老投资。

五、日本经验对我国的启示

（一）强化企业年金的激励效能

企业年金是在国家政策的指导下，由企业自愿建立的补充养老保险制度。企业年金不具有强制性和营利性，是企业在国家宏观政策指导下自愿实施的养老保障行为。日本企业文化中一个重要特点的就是雇佣终身制。建立企业年金计划，是企业进行人力资本投资的一个重要方面，不仅可以吸引适合自身发展的优秀员工，而且对提高雇员对企业的忠诚度，激励员工为企业长期效力起到积极的作用。建立完善的养老金计划，雇主可以通过一种非歧视的方式向年老体弱的员工提供一种更容易被他们接受的退出机制，并为员工退休后的生活进行一定的储备。我国根据《企业年金试行办法》第三条规定，同时具备三个条件的企业可以建立企业年金：一是依法参加基本养老保险并履行缴费义务。二是具有相应的经济负担能力。三是已经建立集体协商机制。这就要求企业必须有民主制度，能够葱粉反应职工意愿，充分认识到企业年金计划的直接受益者是企业和广大员工。我国企业应为员工提供福利体系规划的前景，这是企业年金计划真正发挥作用搞得和重要条件，他可以让员工加强对企业的凝聚力和认同感，从而产生一种长期的激励效能。

（二）完善受托性企业年金的基本管理模式

按照受托机构的性质，我国企业年金运作模式基本上可以分为法人受托模式和理事会受托模式。法人受托模式是指由取得相应资格的金融机构担任受托人的管理模式；理事会受托模式是指企业内部成立年金理事会担任受托人的管理模式，对于受托模式的选择，企业可以根据自身特点、需求、经济成本等因素来考虑何种模式对于自身最合适。我国的行业企业点多、面广、线长，大多经历多年的基本养老保险统筹和企业补充养老保险的业务实践，具有从事企业社会保险工作的经验，探索和建立了符合自身特点的补充保险管理模式，有的成立了事业法人性质的企业年金管理中心，有的成立了企业年金管理监督委员会或理事会，有的在人力资源管理部门设立了相关机构，对企业性质为大型行业"区域性"集团性公司而言，在理事会受托模式下，保证了企业年金管理和风险防控的有效性。在理事会受托模式下企业年金风险管理防范风险，其目标是要保证企业年金基金运作符合有关法律法规；保证企业年金基金委托人受益人的合法权益不受侵犯；保证企业年金业务经营目标和经营战略得以实现；保证将各种企业年金业务风险严格控制在规定的范围内，稳健开展业务，维护理事会的信誉，保持理事会的良好形象。

（三）企业年金的税收优惠政策应纳入《社会保险法》

我国养老金替代率持续下降是导致其国内消费不足的重要原因之一。目前，养老金替代率已从当年制度设计的58.5%下降到历史最低点，个别省市地区下降幅度很大。为此，中央政府在2005年不得不决定连年上调退休金，2013年已是连续第8年上调待遇。我国企业年金的发展空间广阔。如果按个人和单位各缴费4%计算，积累40年后我国企业年金的个人替代率可平均达到23%如按规定的两个8.33%缴费，40年后将高达48%。再加上基本养老保险，替代率合计将会达到100%。这将在有效提升消费信心和扩大内需方面产生一个质的飞跃。日本政府为了鼓励建立补充年金计划，往往在税收上给予一定程度的优惠，政府出台的有关政策规定，企业可以在税前缴费"基金投资收入免税等。这些税收优惠、倾斜政策，对企业年金计划的普遍实施起到了推动作用。目前，制约企业年金发展的最大障碍之一是税收优惠政策的不确定。我国《社会保险法》如能对企业年金的税收优惠比例做出明确规定，必将极大地促进经济发展和提高国民消费力。

（四）企业年金的风险及控制

日本对企业年金基金的投资运营管理主要采取的是政府直接管制的办法，由政府制定统一的政策"制度和管理方法，规定养老基金的投资领域及各种投资收益率。在投资运营上遵循谨慎原则，对企业年金基金资产组合做了严格的限制和数量规定：“企业年金投资债券不低于50%，投资股票不超过30%，地产不超过20%，外国资产不超过30%，投资单一公司的资产不错过10%。”并对基金投资的最低收益率和信息披露机制都做了具体的规定，从而很好地兼顾了企业年金的收益性和安全性。我国现有企业年金的运营方式有企业自办、社保机构经办和市场化运作三种形式。企业自办模式主要是以十几个垄断行业企业年金为代表的“理事会内部受托模式”；社保机构经办是指社保机构作为企业年金的受托人或者服务提供商；市场化运作是指企业年金采取信托模式运作。2004年《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》的出台，正式确定了市场化运营的原则。由于我国还没有建立有效的企业年金监管体系，监管部门在控制风险方面监管力度不够，致使企业年金的运作风险很大。因此，我国企业年金的有效监管体系必须从企业年金运作椎体、投资领域，管理模式三方面进行完善。一是企业年金的各运营主体必须改变所有者、管理者、监督者和运营者的多重身份，是企业年金资产的所有权和管理权归属清