法国巴黎银行的国际化战略

法国巴黎银行的国际化战略研究分析xxx摘要：随着世界经济一体化趋势的推进，各国银行业纷纷在全球范围内不断扩张，加速了资本流动和金融创新浪潮的兴起，促进了国际金融一体化发展，展示出金融自由化和金融国际化的趋势。本文对欧洲四行之一的法国巴黎银行进行国际化战略的分析与研究，总结其成功的经验，并总结对我国商业银行国际化的建议和启示。关键词：法国巴黎银行;国际化战略;商业银行；AnAnalysisofBNPParibas'InternationalizationStrategyxxxAbstract:Withthetrendofworldeconomicintegration,thebankingindustryinvariouscountrieshavebeenexpandingworldwide,acceleratingtheriseofcapitalflowandfinancialinnovation,promotingthedevelopmentofinternationalfinancialintegration,showingthefinancialliberalizationandfinancialinternationalization.trend.ThispaperanalyzesandstudiestheinternationalizationstrategyofBNPParibas,whichisoneofthefourEuropeanbanks,summarizesitssuccessfulexperienceandsummarizesthesuggestionsandenlightenmentsontheinternationalizationofChina'scommercialbanks.Keywords:BNPParibas;internationalizationstrategy;commercialbanks;目录TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument".研究背景 2\o"CurrentDocument"欧洲大型银行经营环境 2\o"CurrentDocument"法国巴黎银行及其国际化程度 3\o"CurrentDocument".商业银行的国际化战略主要内容 3\o"CurrentDocument".银行业务的国际化 4\o"CurrentDocument"银行机构的国际化 4\o"CurrentDocument"银行管理的国际化 6\o"CurrentDocument"银行监管的国际化 .7\o"CurrentDocument".法国巴黎银行的国际化经验 7\o"CurrentDocument"法国巴黎银行国际化动因分析 8发达国家商业银行国际化竞赛 8国内市场发展潜力有限 8内部环境的变化有利于国际化 8\o"CurrentDocument"法国巴黎银行的国际化过程及成果 8法国巴黎银行的国际化历程 8法国巴黎银行的国际化四项原则 10法国巴黎银行的国际化成果 11\o"CurrentDocument".对中国商业银行的启示 13\o"CurrentDocument"合理选择海外机构设置的地区分布重点 13\o"CurrentDocument"根据东道国法律环境和其他因素选择海外机构设立方式 14\o"CurrentDocument"基于银行实际情况选择适当的经营途径 14\o"CurrentDocument"利用自身比较优势对外扩张 15参考文献 151/15.研究背景欧洲大型银行经营环境2016年第二季度以来，欧洲大型银行经营业绩出现显著改善，正逐渐走出最困难时期，但全年经营业绩超过2015年同期水平压力较大。宏观经济环境不确定性加大。当前，欧洲地区宏观经济环境的不确定性有进一步放大的趋势。一是宏观经济增长乏力。2016年7月，IMF将欧元区2017年GDP增长预期下调0.2个百分点至1.4%。欧元区经济增速趋缓直接放大了意大利和西班牙银行业的坏账问题，进而引发欧洲银行业股价新一轮暴跌。二是低利率环境仍将持续。经济前景预期黯淡和金融市场大幅动荡强化了欧元区宽松货币政策预期，利率水平正常化短期内较难恢复。虽然低利率在降低政府和企业的利息支出等方面有积极作用，但会强化银行加杠杆、配置非投资级资产倾向，加剧银行业系统性风险。三是银行业整体风险不容忽视。欧洲银行业管理局7月发布的《欧洲银行业压力测试报告》显示，欧洲银行业在抵御极端风险冲击方面较2014年已有很大改进，但信用风险仍是影响资本指标稳健性的最大因素，操作风险和市场风险的影响同样不容忽视。（一）苏格兰皇家银行经营压力倍增一是脱欧压缩业务范围。截至2015年底，苏格兰皇家银行在欧洲（未包含英国）的总资产和营业收入在集团中占比分别为5.2%和6.7%，英国脱欧一定程度上会限制苏格兰皇家银行对欧盟成员的金融服务范围。二是降息减少净利息收入。2016年上半年，苏格兰皇家银行的净利息收入同比下降1.9%，环比下降0.4%，据测算，此次基准利率下调25个基点将导致苏格兰皇家银行的利息净收入减少1.4亿英镑。三是运营费用高企，虽然2015年集团年度营业支出已按计划较2013年减少25亿英镑，但受贷款损失准备增加、资本补充规模加大因素影响，2016年上半年，集团成本收入比仍高达100.6%，较14家大型银行平均水平高30.2个百分点。困难的经营前景导致投资者不断调低对苏格兰皇家银行的估值预期，2016年以来，苏格兰皇家银行的股票价格已累计下跌35.5%，市值大幅缩水。（二）德意志银行艰难转型一是经营业绩稳步改善。2016年上半年，德意志银行净利润为2.6亿欧元，呈现扭亏为盈迹象，“去风险化”虽明显压缩了全球市场业务条线盈利空间，但战略调整后的公司与投资银行业务条线表现突出，该条线上半年共计实现净利润4.9亿欧元，环比上涨6.3倍。二是经营效率明显上升。2016年第二季度，德意志银行的成本收入比为91%，较2015年底下降44个百分点，其中，成本下降对经营效率提高贡献显著。基于集团的“2020战略”，德意志银行重组计划稳步推进，2016年上半年，集团法律及诉讼费用为3.1亿欧元，环比下降87.4%，重组费用为3.9亿欧元，环比下降40.1%。当前，亟需补充资本是德意志银行面临的最大问题，截至2016年第二季度，德意志银行的核心一级资本为10.8%，较2015年底下降0.3个百分点，2016年上半年德意志银行通过回购协议以央行购债和证券销售方式新增资金79.42亿欧元，较2015年底增长81%。但在2016年6月末美联储所公布的全面分析与审查（CCAR）测试报告中，德意志银行美洲信托公司再次因为风险和所需资本金的认定问题达到监管标准，多渠道补充资本预计将成为德意志银行的战略重心。（三）瑞士信贷未来经营形势不容乐观一是主营业务增长乏力。2016年上半年，核心业务模块税前利润共计17.3亿瑞郎，同比下降54.6%，虽然规模达198亿瑞郎的成本削减计划正稳步推进，但对集团营业利润大幅提高贡献有限。二是衍生品头寸规模庞大且风险较大。瑞士信贷资产复杂度较高，场外衍生品名义本金高达312.5亿瑞郎。截至2016年第一季度，瑞士信贷与石油、天然气关联部门的头寸为115亿美元，其中无担保头寸和非投资级头寸占比分别为74%和38%，交易对手风/15

险不容忽视。三是融资成本将显著上升。受盈利下滑影响，2016年1月以来标普、惠誉连续下调瑞士信贷信用评级，2016年上半年瑞士信贷CDS费率共上升78个基点，预计瑞士信贷发行债券及CD时的融资成本将大幅提高。（四）裕信银行预计仍将处于经营困境一是不良贷款规模高企。2016年第一季度，意大利经济增长乏力，GDP同比增速仅为0.83%，较欧元区GDP同比增速低0.8个百分点。经济增长乏力导致银行不良贷款日益累积，截至2016年6月末，裕信银行不良贷款规模已高达771亿欧元，拨备覆盖率已降至61.6%。二是不良贷款难以化解。由于意大利银行业在会计制度上对不良贷款核销没有明确指引，税收制度上拨备抵税政策较为严格，裕信银行的高额不良贷款短期内难以化解。三是资本补充压力凸显。截至2015年底，裕信银行资本充足率仅为14.4%，为满足欧央行监管要求、增强资金持有状况和改善资本结构，2016年，裕信银行制定了规模达276亿欧元的资本补充计划。截至2016年7月末，裕信银行已补充121亿欧元资本金，预计未来5个月内还将进一步补充155亿欧元资本金，资本补充压力依旧较大。1.2法国巴黎银行及其国际化程度随着竞争的日益激烈和全球化进程的加快，各大银行为追求利润最大化纷纷选择了资本全球化的方式，积极在世界范围内拓展业务。法国巴黎银行作为全球六大银行之一，业务遍及80多个国家及地区，雇用超过189,000名员工，不仅是欧洲首屈一指的全球金融服务集团，更在全球范围的零售银行、资产管理及服务和企业及投资银行三大业务中占有举足轻重的地位，是商业银行国际化成功的典型案例。法国巴黎银行是一家国际化程度很高且极其成功的跨国商业银行。据有关数据显示，其国际化程度位于法国商业银行的第一位。截至2016年，法国巴黎银行巴黎投资的管理资产总值为25139亿美元，跻身欧洲第五大资产管理公司，并名列全球第十一位，在全球75个国家及城市聘用约189,000名员工，具体分布如图1所示，并服务位于世界各地的13,000家企业及机构客户；旗下的法商佳信金艮行作为全球最大的信用卡发行机构之一，凭借其全球最大的国际银行业务网络，业务已遍及88个国家，在全球5大洲的29个国家拥有代表机构（其中16家是在迅速成长的发展中国家），拥有员工逾20,000名；法国巴黎财富管理银行作为法国排名第一，欧元区首屈一指的私人银行，及全球第六大私人银行，业务遍及近30个国家及城市。France:30%Italy：mBelgium：10%Luxembourg：2%Europe(outofdame^ticmarkets)：27%NorthAmerica：8%Asia;6%Africa:4第SouthAmerica:2%MiddleEast:1%图1员工分布图数据来源：/2.商业银行的国际化战略主要内容商业银行的国际化，指的是一国银行所从事的金融活动超越了国界，由地区性的活动向全球一体化的世界市场演进的过程。在这一过程中，银行资金在世界范围内流动，资源在全世界分配，以实现效益最大化和成本最小化的经营目标。商业银行的国际化战略，主要包括以下几方面内容：3/15.银行业务的国际化银行业务的国际化是指银行在居民与非居民，以及非居民之间开展国际业务，包括从事国际货币的存款、借贷、国际汇兑、国外票据的承兑贴现、国际结算、外汇担保、外汇买卖、国际信托、投资、租赁、国际金融衍生工具等在岸或离岸业务的零售和批发，以及国际咨询服务活动。业务的国际化伴随着金融交易媒介的国际化。银行在国际业务的交易活动中是以自由兑换的美元、日元、德国马克等国际货币或特别提款权SDRS）等复合货币单位作为媒体的，并且在加大国际货币在银行金融交易服务中比重的同时，也不断推进本国货币的国际化和自由化。银行业务通过广泛的国际网进行经营活动，主要有以下几类：（一）商业银行业务：通过在海外分支机构办理存款、贷款、汇兑、结算等业务，特别是利用其遍布于世界各地的分支行，吸收当地货币或外币的存款，作为银行重要的资金来源。（二）投资业务：主要办理银团贷款，资源开发投资，国际证券的承购和配销，包括对客户乃至政府发行债券提供咨询服务。（三）外汇业务：包括外汇的买卖以及代客户在外汇市场上的抵补活动，如套汇、套利、掉期、期权交易、货币与利率的调换，金融期货交易等。（四）外贸融资业务：这种融资期限一般较短。收益很大，可通过其国际网络从其他金融中心调入资金，为所在地工商企业提供信贷。（五）国际贷款业务：其中包括公司贷款和国家贷款。公司贷款主要指跨国公司的巨额贷款，以促进工业资本在国际范围内的结合；国家贷款则是指某些国家为弥补国际收支赤字或增加国际储备而进行的贷款。（六）信托业务：包括信托投资和信托贷款，前者是指银行代客户管理资金和进行资金的投资；后者是指银行受客户的委托，用客户的存款进行国际贷款，但风险由委托人承担。银行机构的国际化在实际经营中，银行一旦确定国际化扩张的战略后，面临的首要问题就是设立何种形式的海外机构。从广义银行国际化的角度看，银行机构的国际化包括两个层次:一是本国银行跨出国界或区域性的限制，在境外设立分支机构，形成国际营销网络，参与国际竞争;二是开放本国金融市场，允许外资银行前来设立分支机构，开展金融业务。一般而言，银行海外经营的组织形式主要有代表处、代理行、分行、子行、联属行、合资银行、银行持股公司、财团银行等几种，它们各自具有不同功能和优缺点，因而有不同的适用范围，本文拟对此作一详细区分，以便国际化的银行斟酌选择。（一）代表处（representativeoffice）代表处不具体开展利润获取性业务，不能接受存款、发放贷款，也不能从事信用证、汇票、旅行支票等结算业务，只是作为母行的代表，为母行联系有关客户，提供市场信息、进行市场调研和市场开发，同时也代表母行与东道国政府、企业及地方客户进行接触，向他们提供有关母行的业务咨询，是银行国际化经营的初级形式。其优点是以较低的成本联系当地客户，了解市场信息，为母行进一步设立营业性机构、规避经营失败风险提供有益的参考。缺点是业务范围和职能非常有限，并仍需支付一定的成本。（二）代理行（agency）本国银行可以通过与国外银行签订代理协议的形式建立代理行关系，双方互设存款帐户，互为对方代理支付、托收、信用证、票据结算等业务，其实质是不同国家银行间通过契约建立的清算关系。其优点是业务范围较代表处宽，可从事盈利性业务，成本较低，无须固定投资，也不用负担员工的工资及福利开支，代理行在代理业务时也无须持有存款准备金。但代理行毕竟是外国银行，在考虑当地客户和另一家银行的客户需求时，难免偏重于当地客户的需求。此外，在业务范围上仍限制较多，难以达到分行或子行的层次。4/15(三)分行(branch)分行是银行总部的分支机构，不具有独立的法人地位，因此，不能拥有自己的资产和负债，不能独立承担民事法律责任和享有民事权利，在功能和法律地位上只是总部的延伸，受母国法律的约束，分行的经营要同时受母国和东道国有关制度的约束其优点是经营范围跟随总部的经营执照，比代理行宽泛得多，可以经营东道国法律允许的所有传统银行业务。此外，分行以总行的资产和声誉为后盾开展业务，因而能提供较广泛的国际业务，对外融资能力和抗风险能力较强，能够向客户提供安全方便的金融服务。缺点是设立分行的投入较大,从建立到盈利的周期较长，母行要承担连带责任，在母行实力和国际声誉不足时，难以取得东道国客户的信任。(四)子行(subsidiary)子行与分行的区别是，子行具有独立的法人地位，可以以自己的名义进行股本融资，按照东道国的法律要求设立，受东道国法律管辖，并可从事东道国法律允许的所有银行业务。其优点是母行拥有全部或大部分股权，往往能够从事分行所不能的非传统银行业务，包括投资银行业务。由于子行的法人主体地位，母行不必承担子行的经营连带责任。缺点也来源于其经营自主权，使总行的控制能力受到一定限制，而且总行雄厚资金实力和声誉的支持也有限，某种程度上影响了客户信任度。(五)其它组织机构形式以上四种是银行国际化经营的主要组织形式，除此之外，还有其它一些形式:(1)联属行(affiliate),即母行参股但不拥有控股权，且不受任一公司或银行绝对控制的海外机构;(2)合资银行(jointventure),目的在于获取外国银行的少数股权，降低风险，谋取投资收益，分享东道国金融发展成果;(3)财团银行(consortiumbank),有两种定义，一是由多家银行组建的、在特定地区经营或执行某一职能的实体机构;二是指联合执行某一职能如共同提供贷款的银行集合(bankgroup);(4)银行持股公司(bankholdingcompany),即持有某一银行能实施有效控制的股权的公司;(5)埃奇法案公司(EdgeActcorporation)，由美联储颁发经营许可证的独立法人实体，一般是银行或银行持股公司的附属子公司，不受跨州设立分行等法律的限制，有两种形式:一是投资或融资埃奇法公司，只许对外国公司进行间接投资，不准接受存款;二是银行埃奇法公司，既可吸收存款，也可股权投资。目前两种形式已基本合一。以上几种主要银行国际化分支机构形式的特征及其比较如表1所示。表1银行国际化的主要组织形式比较与母行的隶属关系法人地位优点缺点代表处母行拥有全部资产不独立运营成本、退出成本低;母行完全控制;搜集信息，联系客户，为进一步国际化作准备，避免决策失误需一定投资;不能从事盈利性业务代理行无隶属或股权关系独立可从事一定的盈利性业务;成本较低，无须固定投资，也不用负担员工的工资及福利开支;无须持有存款准备金业务范围有限；缺乏市场渗透，无法建立品牌分行母行拥有全部资产不独立以总行的资产和声誉为后盾；提供较广泛的国际业务;对外融资能力和抗风险能力较强;能够向客户提供安全方便的金融服务资金投入大;从建成到获利需要比其它组织形式更长的周期;母行连带经营责任子行母行拥有全部或大部分股权独立受东道国法律约束，可经营母国所不允许的业务，包括投资银行和零售银行业务;母行无须承担连总行的控制能力受到一定限制;总行雄厚资金实力和声誉的支持有限，某种程度上影5/15带责任响了客户信任度合资银行母行拥有部分股权独立分散投资风险;获取投资收益;无须新设机构往往缺乏决策控制权，有时不一定能控制风险银行管理的国际化银行管理的国际化是指银行在经营管理上向国际标准、国际惯例看齐，以国际化的管理手段、管理方法、管理理念来管理银行。以经营中的安全性、流动性和盈利性三者的统一为基本方针，讲究资产负债结构的对称性、分散性、平衡性原则，实行资产风险管理等，并且最终打破国界，不再将银行各个分支机构作为孤立个体，而是对整个跨国银行网络按其全球经营目标进行系统的管理。（一）总部部门的设置总部的职能主要包括战略和业务方针的制定、新产品的开发、市场营销的策划以及对分支机构的控制与指导。总部的部门主要围绕三大系统来设置：一是公司治理系统；二是业务板块系统；三是风险控制和支持保障系统。在公司治理系统中居于核心地位的是董事会。以汇丰为例，其董事会负责制定集团发展战略、审议管理层提议的重大经营计划以及风险和资本框架。董事会成员为董事长、首席执行官、三名执行董事和12名非执行董事，而非执行董事全部为外部董事。董事会下设管理委员会、审计委员会、风险委员会、提名委员会以及可持续发展委员会，分别负责汇丰集团的战略实施和运营、内控合规和财务报告、风险控制、人事和薪酬以及企业社会责任方面的事项。业务板块系统主要由各大业务条线的总部构成，属于前台部门。业务条线的主管在集团中往往享有很高的地位，被称为“董事总经理”，是董事会管理委员会的成员。业务条线的总部需要对重大业务进行决策，同时对同一条线的下级部门进行考核。风险控制和支持保障系统由风险管理、内控合规、人力资源、财务、信息技术、资产负债管理等部门构成。这些部门一般是中后台部门，为前台运营提供保障和服务。这些部门既可能嵌入到业务条线中，也可能设置在总行、地区总部和分行层面。总部的相关部门对下级部门实行垂直管理，甚至向下级部门直接派任人员，如人力资源部门。如果部门嵌入到业务条线中，则该部门负责人除了向对应的上级部门负责人汇报之外，还需要向业务条线负责人汇报。（二）总部与分支机构的关系.对分支机构的管理结构。总部通过业务线和地域的管理来实现对分支机构的管理。如上所述，国际化银行早期以分行为导向实行地域管理，后来管理架构朝着事业部制管理即业务条线垂直管理的方向调整。但是细探国际化银行目前采取的管理架构可以发现，多数国际化银行在管理实践中综合运用了事业部制管理和地域管理一一矩阵管理的模式。.分支机构的权限。国际化的银行总部和分支机构之间的集权、分权程度受到集中管理的难易度、东道国环境、业务性质、产品和服务的本地化需求等因素的影响。例如，德意志银行采取的就是集中管理的模式，其分行并不对其利润负责，也不负责编制单独的损益表，利润是分业务部门、业务组、分产品来考核的。这种模式更加适合其全球化战略一一以大公司客户为主，从传统商业银行业务向投资银行业务过渡。这种集权模式的优点是减少了管理层级，有利于迅速决策和协调，不会造成重大问题决策的拖延，这在应对迅速变化的市场时不无其利。而汇丰的组织架构更加趋向于分散化决策，在一定程度上适应了其全球地方银行以及其在各地开展大量零售银行业务的发展战略，提高了本地反应的速度。6/15（三）区域管理模式由于国际化银行在各地分行众多，大型银行往往在总分行之间设立区域总部来适度缩小管理跨度。在矩阵式框架下，区域总部包括两部分主要职能：一部分是业务职能一一各条线的区域总部汇集于此，且多数情况下合署办公；另一部分是行政管理职能，包括提供后勤保障和内外协调，协助前台部门营销，对各条线的风险、考核进行监控等。区域主管统一进行行政管理，其职责主要分为三方面：一是负责分行资源的合理配置；二是保证分行的合规性经营；三是维护并促进和当地政府及企业之间的关系。区域总部往往还集中了一些中后台职能。例如，花旗银行在不同的地区总部设立审贷中心，如果客户有贷款需求，分支行客户经理负责搜集客户资料，将这些信息寄送给区域审批中心，贷款与否等待中心的答复。这种集约管理一方面可以使分支机构专心从事营销工作，同时也有利于全行的集中管理和风险的统一控制。（四）国际业务管理部门的职能一些跨国银行会设置专门的部门一一国际业务部专司国际业务，并开展对境外机构的管理。国际业务部在跨国银行组织结构中的地位因跨国银行所处的发展阶段和类型不同而有所不同。在国际银行阶段，银行在海外设立分支机构作为总行母国业务在海外的延伸，国际业务部在银行组织结构中通常承担全部海外业务的管理。在多国银行阶段，海外业务的独立性增强，国际业务部的功能从全面的业务管理向国际业务管理和协调过渡，具体业务则更多整合到业务部门。在跨国银行阶段，国际的概念淡化，全行形成几大全球化业务线，国际业务部的作用收缩，有些跨国银行甚至不再设立国际业务部。如荷兰银行在采取事业部制后，各地域的业务由各客户事业部经由各地区的子事业部在地区市场上发展，而不再设国际部门。一些国际化银行的国际部实际上是统管除母国或者母国所在区域外所有海外业务的总部，如南非标准银行的伦敦总部。2.4银行监管的国际化在单个银行实现国际化之后，银行监督管理部门应按照国际化的要求，对银行跨国经营活动进行监管，这就是银行监管的国际化。如果监管不力，外资银行会抢占大量国内银行业务，挤占国内银行利润，给国内银行带来过大的压力；同时，部分外资银行可能会利用监管的漏洞搞非法活动，损害本国的经济利益。作为对跨国银行监管的重要组成部分，母国监管当局对本国银行海外分支机构的监管一般而言侧重于以下目标：（一）保障本国银行海外分支机构稳健运营，防止国际金融风险影响国内。一国银行的海外分支机构是该国金融业参与国际竞争的产物，其经营状况将直接影响东道国政府或居民对母国经济的评判。因而其一旦经营失败，便可能给母国企业在东道国的业务拓展设置障碍，削弱母国的国际竞争力。由于国际金融市场受各国经济、金融发展变化的多方面影响而变幻不定，跨国银行从事海外业务经营活动时将面临着较国内经营更大的风险和更多的不确定因素，为避免因海外分支机构经营不善产生的风险向国内转移、渗透，影响到整个银行集团并可能危及母国经济、金融秩序的稳定，母国监管应以确保稳健经营作为监管的首要目标。（二）鼓励本国银行海外业务的发展，为海外机构提高国际竞争力提供支持。跨国银行在从事海外业务时往往面临着不同于本国的法律和社会环境，面临着不同于东道国银行的种种不利条件。为提升本国银行的海外竞争力，母国监管当局在对本国银行海外分支机构进行监管时，一般会倾向于在确保稳健经营的基础上适当赋予其灵活的经营抉择能力和在特殊情况下的应变能力。.法国巴黎银行的国际化经验7/15法国巴黎银行国际化动因分析发达国家商业银行国际化竞赛法国商业银行国际化进程可追溯到19世纪60年代，从1860年起，法国商业银行就已经开始在国外经营，主要是通过在欧洲、法国的前殖民地和远东的一些国家建立分行来进行扩张。但从1929年世界经济危机爆发开始，至第二次世界大战结束这段时期，法国商业银行大幅降低了其国际化程度。最近一波国际化浪潮的加速是从上世纪80年代中期开始的，这和美、英、日商业银行在上世纪六七十年代率先加速国际化不无关系。上世纪六七十年代，美、英、日等发达国家的商业银行掀起一波国际化浪潮。1966年前外资银行在法国银行体系中起的作用还较小，然而从1967年起外资银行开始在法国市场通过并购等方式加速进行扩张，外资银行在法国的业务量增长很快。在外资银行的强势扩张下，法国金融市场出现了银行的并购潮，很多法国本土银行关门，或被内、外资大银行并购，这样，法国境内的银行平均规模在扩大，但是银行的数量在减少。法国巴黎银行在这一背景下诞生，1966年由法国的国民工商银行(BanqueNationalepourleCommerceetl’Industrie)和巴黎国民银行(ComptoirNationaldeParis)合并而成立了一家新银行，行名为法国巴黎国民银行(BanqueNationaledeParis(BNP))。2000年5月23日是法国银行业具有历史意义的日子，国内的两家著名的商业银行BNP和Paribas进行了合并，强大的法国巴黎银行诞生了。两大银行很具互补性，合并前巴黎国民银行(BNP)在欧洲大陆和亚洲有较高的声誉，而巴黎巴(Paribas)银行则在英国和美国市场较有名气，合并后的法国巴黎银行(BNPParibas)实力大增。为了追求“大而不倒”，扩大在国际金融市场的份额，与美、英、日、德等国家的跨国商业银行竞争，作为法国商业银行的巨头之一，法国巴黎银行在上世纪八十年代中期开始加速国际化进程。国内市场发展潜力有限法国金融市场对外开放程度较高，特别是对于来自欧美的商业银行，从1967年，欧美国家的商业银行以跨国并购等方式加速进入法国市场。下表的统计数据显示了在法国境内受外资控制的银行数量的演变情况，从1960年到2005年期间在法国境内受外资控制的银行数量直线上升，1960年才33家，但是到2000年已增加到195家。相反，由法资控制的银行数量却在下降，从1960年的287家下降到2005年的133家。如今，法国银行市场已高度发达，面对众多本土和外资银行的激烈竞争，法国巴黎银行在国内的发展要取得持续快速的增长已不现实。就拿银行零售业务来说，近几年本国境内零售业务的收益增长明显趋缓，因此到国外某求新的发展，以继续保持盈利的高增长是法国巴黎银行的必然选择。内部环境的变化有利于国际化早在上世纪80年代初，鉴于欧洲大陆即将发生的变化以及经济全球化的发展趋势，法国政府就认识到法国商业银行国际化的重要性，从政策上支持具有实力的法国商业银行跨国经营。欧元区的建立以及欧洲一体化计划的推进，使欧洲国家之间的资本流动变得便利，欧洲很多国家对来自本洲的商业银行限制少了，这样法国巴黎银行就能相对比较容易地进入一些欧洲国家进行发展。此外，上世纪八九十年代中国和其他一些发展中国家实行经济开放政策，为法国巴黎银行进入这些市场提供了发展良机。在这些欠发达的市场中，法国巴黎银行在管理和技术上的优势明显，加上其积极进取的精神，使该行在很多发展中国家市场中成为非常活跃、十分成功的跨国银行之一。法国巴黎银行的国际化过程及成果法国巴黎银行的国际化历程8/15(1)法国巴黎银行的重要分支机构法国巴黎银行在整个国际化的过程中注重分散化理念，将网点分布于全球五大洲，其中欧洲的分行分布是最密集的，由于法国巴黎银行的总部位于欧洲，因此，只有在欧洲站稳脚跟，法国巴黎银行才能实施进一步的国际化战略。此外，该行还十分关注发展中国家，例如亚洲的中国、印度、越南等，密切观察这些新兴市场的动态，并选择在有利的时机，迅速进入市场。图2是该行在全球的一些重要分支机构的具体分布。波兰法国巴黎银行西方银行BICIS美国第一夏威夷银行突尼斯userMM东方嘀叫银行科特迪瓦波兰法国巴黎银行西方银行BICIS美国第一夏威夷银行突尼斯userMM东方嘀叫银行科特迪瓦IBICICI3加蓬国际工商锄亍中国南京银行几内亚BICIGUI图2法国巴黎银行重要分支机构分布(2)法国巴黎银行的内部管理创新随着法国巴黎银行国际化程度的不断提高，如何对银行内部进行高效的管理越来越受到关注。于是，在2010年，该行与伍斯特理工学院合作推出了一个名为性能仪表的项目。一般而言，大公司的管理者通常需要及时获取大量的各种数据来管理他们的部门。这个项目的目标是创建一个性能仪表板的概念，用于衡量固定收益，捕获部门的绩效。仪表板将允许管理者选择要显示的某些关键性能指标并将尽可能提供实时更新。理想情况下，仪表板将整合了一个新开发的内部网站。图3是该仪表的运行截图，管理者可以在界面左侧选择自己的角色，右侧则是一些小部件，这些小部件都可以由管理者自行选择添加，数据的表现形式为图表或数字，在每一行数据的后面会以不同的颜色表示该数据的状态，绿色代表正常，如果出现红色或黄色，就说明出现了需要注意的情况。9/15

角色选择♦项目经理♦IT经理♦精售经理数据状态角色选择♦项目经理♦IT经理♦精售经理数据状态♦红-一警告♦黄 注意♦绿 正常面板小部件♦文件御览和更新情况♦工作组情况♦用户浏览历史♦网站数据♦项目数据表♦新员工清单匚ti&LinjmpIdmAiYaciahN1tfrfII111-ee白面w11配际9:1M图3性能仪表（3）法国巴黎银行国际化重要阶段法国巴黎银行的国际化进程大致可分为四个阶段，在第一阶段，该行注重国内市场的发展，在稳固国内市场的同时与国外的银行签订合约，以这种低成本的方式开启国际化的大门；在第二阶段，法国巴黎银行在国内市场的发展已经接近饱和，于是该行开始积极地进行海外投资，并在海外设立分支机构，从事中长期的资本业务；而在第三阶段和第四阶段，法国巴黎银行已经在全球多个地区拥有成熟的势力，每个分行的功能逐渐完整并不断更新，以此满足不同国家和地区人民的需求，具体内容如表2所示。表2法国巴黎银行国际化历程第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段国内银行国际银行国际全功能银行全球全功能银行主要业务对象出口和进口积极的海外直接投资多国公司的多种需要经营业务范围与贸易有关的外汇操作，短期的资本操作海外贷款和投资变得重要起来，在海外从事中长期资本业务从事非传统银行业务，如租赁、商人（投资）银行业务、咨询业务、资产管理业务、金融批发业务、金融零售业务运作方法与外国银行的和约扩充海外分支机构和办事机构在海外扩充机构，资本参与，建立非银行的附属机构（金融和非金融的），在全球范围内吸收资金、发放贷款和从事投资主要服务对象主要是居民主要是居民居民和非居民法国巴黎银行的国际化四项原则（1）合理选择投资区域，将欧洲作为对外扩张的第一目标法国巴黎银行在投资决策上历来注重分散化理念，国际化进程中在选择市场时也遵循分散化原则。该行在全球的网点遍布五大洲，除了传统上比较重视美国市场以及世界上主要的国际金融中心，如纽约、伦敦和中国香港外，分析其全球员工区域分布的演变情况和实施的扩张项目，我们还可以发现该行非常重视欧洲和新兴市场国家，绝大多数扩张项目都涉及这两大市场。10/15法国巴黎银行对外扩张的第一目标区域是欧洲，2007年，在欧洲的员工（法国境内除外）占该行全球员工总数的38.4%。欧洲各国文化、传统、生活习惯比较接近，许多国家有共同的利益，正在为实现共同的目标-欧洲一体化而奋斗。法国巴黎银行通过并购在很多欧洲国家成功扩张，对该行而言，在欧洲诸国扩张相对在其它地区有一大好处，即有利于跨国并购后的整合。许多商业银行跨国并购失败的主要原因在于文化、传统、习惯上的巨大差异导致企业整合的困难。2006年初，并购意大利第六大商业银行拉瓦若国民银行BancaNazionaledelLavoro（BNL）是法国巴黎银行在欧洲发展的最成功案例。并购后的整合很快就取得相当好的效果，在启动了2007-2009三年整合计划一年以后就已实现了计划所期待的协同效应的70%。2007年被并购后的拉瓦若国民银行实现零售业务净收入26亿欧元，为巴黎银行在2007年的业绩增长作出了很大贡献。（2）追随跨国公司和银行客户的足迹法国是对外投资强国，拥有众多强大的跨国公司，如欧莱雅（L,OREAL）、家乐福（CARREFOUR）、标致（PEUGEOT）、道达尔（TOTAL）、米其林（MICHELIN）等。这些法国跨国公司在全球很多国家都有分公司，其业务遍布全世界，在日常经营中往往需要进行巨额融资。巴黎银行追随这些法国跨国公司到相关国家设分行、子行以及其他形式的营业机构，以便为这些法国公司服务，而法国公司以及该行的一些老客户也乐意接受该行的金融服务，这样肥水就不会外流了。（3）看好新兴市场，抓住有利时机根据该银行的统计数据，2007年法国巴黎银行在全球共计34个新兴市场国家经营，通过在这些国家建立的1993个机构或营业所，为总计4百多万客户提供各种金融服务。该行瞄准一些具有巨大市场潜力的国家，如亚洲的中国、印度、越南，东欧的俄罗斯、乌克兰等国家，利用这些国家金融市场的对外开放给外资银行提供的机会进入市场。处于金融市场扩大开放阶段的新兴市场国家往往为外资银行提供良好的投资环境，法国巴黎银行不仅能以较低的成本进入这些市场，并且能利用自己的比较优势在新的市场中处于有利地位。相对东道国的商业银行，法国巴黎银行具有在管理、技术、品牌、创新能力等方面的明显优势，在东道国的市场中很有竞争力。这些新兴市场国家的经济正高速增长，市场活跃，企业投融资需求旺盛，法国巴黎银行可在业务量高成长中实现可观的收益。止匕外，很多新兴市场的人工成本较低，税率也比发达国家低，从而有利于降低银行的经营成本。相关数据说明，近几年该行在新兴市场的收益增长率要远远高于法国国内和其它市场。（4）采用灵活、讲求实效的进入市场方式法国巴黎银行的国际化并非拘泥于某种单一形式，而是根据各东道国不同的开放政策、投资环境、机会来选择和运用不同的投资方式进入当地市场，一般是通过在东道国建立分行、子银行、合资银行，以及联营、并购等方式来推进的。近几年法国巴黎银行较多地采用国际并购的方式进入新的市场。以法国巴黎银行在我国的发展为例，该行能随着我国金融开放逐步深入，在不同阶段运用不同的方式进入我国市场并不断发展。在我国改革开放初期的1980年，法国巴黎银行重新进入中国市场，1992年上海巴黎国际银行在上海成立，至今，法国巴黎银行不仅在中国设有分行，还在上海拥有其独资银行-法国巴黎银行（中国）有限公司，是在中国金融市场上十分活跃的外资银行之一。2005年，法国巴黎银行又一次抓住机会，成功参股我国南京银行，成为该行的第二大股东。此次并购是中法两家银行互惠互利的合作。法国巴黎银行通过这一项投资，可以进一步扩大在中国的市场份额，瞄准众多的跨国公司，其中包括法国公司，在中国银行业高速成长中获益。法国巴黎银行的国际化成果11/15（1）对零售业务净收入增长的贡献国际化经营成了法国巴黎银行不断壮大的发动机，该银行零售业务净收入的高增长特别应归功于其在国外扩张的成功。从表3中的数据可以清楚地发现法国巴黎银行在国外的业务对其经营净收入的有利影响。该行国内零售业务净收入的年增长率远低于国外市场，2006年比2005年增长7.3%，2007年比2006年的增长率又进一步下降，只有2.6%。然而在同期，巴黎银行的海外国际业务增长迅速，2006年比2005年的增长率达到23.6%，其中新兴市场的增长率更是达到35.4%。由于国外零售业务净收入的高速增长，使该行全球合并后的增长率达到相当高的水平，2006年银行净收入同比增长28%。2007年国际经济环境出现严重问题，在受到美国次贷危机影响的情况下该行全球合并后的业务净收入同比增长幅度还是达到11%，这要归功于该行在新兴市场收益高增长的贡献，2007年零售业务净收入达到29.8%。表3银行零售业务收入（单位：百万欧元）20052006200720082009法国国内54515850600057176247国际59687374795587829262新兴市场7661037134618961735截至2015年，法国巴黎银行的国际零售银行业务已遍布在15个非欧元区国家，包括美国的西方银行和土耳其的TEB。其中法国巴黎人寿在36个国家提供储蓄和保护解决方案，确保了客户的人身安全、个人项目和资产安全。同时，在资产管理和私人银行方面还有3个专业业务线：法国巴黎银行财富管理（私人银行）、法国巴黎投资管理（资产管理）和法国巴黎银行房地产（房地产服务）。此外，根据最新数据显示，法国巴黎银行的零售业务占据了全年63%的经营业绩，从图4可以看出，在法国巴黎银行的企业活动中，零售银行和服务占据了重要的地位。2015年法国巴黎银行经营业绩分布图42015年经营业绩数据来源：/（2）降低了零售业务的成本国外市场零售业务净收入高速增长的原因之一是国外市场总体经营成本低于法国国内市场。表5中的数据说明该银行零售业务的成本与收入之比，国际比国内要低很多,2005-2007三年两者的差异分别为11.2、8.1和7.7个百分点。12/15表4银行零售业务收入(成本/收入％)200520062007法国国内67.9%65.1%65.8%国际56.7%57.0%58.1%(3)员工分布国际化且逐年增长通过不断加强国际化法国巴黎银行的经营规模越来越大。自2005年至今，其员工遍布全球75个国家，员工数也逐年增长至超过189,000,这一成果主要来源于外部的增长，特别是在法国境外的零售银行业务。根据图5显示，至2011年法国巴黎银行的图5员工数量数据来源：/.对中国商业银行的启示合理选择海外机构设置的地区分布重点法国商业银行国际化经营已有一百多年的历史，巴黎银行的成功经过了一个漫长的实践历程。我国绝大多数的商业银行和法国巴黎银行相比，从事跨国经营的时间较短，在国际经验方面的差距明显。因此，我国商业银行国际化必须渐进式地推进，不能急于求成，应善于把握机会，选择有利时机进入国外新的市场。根据国际生产折衷理论，银行的国际化经营能否成功，取决于“三大优势”，即所有权优势、内部优势和区位优势。因此，我国商业银行在实施国际化发展战略，选择跨国经营机构设置地域时，要充分利用自身的所有权优势和内部优势，分析了解世界各地的区位优势，选择合理的区位发展战略。重点考虑国际金融中心。在伦敦、纽约、东京、香港、新加坡、法兰克福等全球著名的国际金融中心设立分支机构，可以更为广泛地同其他国家的金融机构进行业务交往；拓展业务范围，吸取更多的有用的国际金融业务知识和管理经验。同时，国际金融中心一般也是国际经济中心，需要银行提供国际化服务的业务肯定也多，有利于银行发展。侧重考虑重要的贸易国家和地区以及与我国业务往来最大的国家和地区。对于重要的国际性港口、城市及货物集散地、中转站，物流量大，转口贸易多，与之对应的需要提供的金融服务就多。而如果与我国业务往来多，也需要我国银行业在对方国家设立分支机构更好地为两国经济交往提供国际融资、汇兑、结算等金融服务。总之在重要的或业务往来最大的国家和地区设立分支机构，银行国际业务13/15量就大。侧重考虑华侨、华人聚居的地区。在中国华侨聚居的地区设立国有独资商业银行分支结构，更容易打开市场。因此，根据区位优势发展要求和我国的具体实际商业的跨国经营有必要坚持多元化原则，既要利用发达国家政局稳定、市场体系和法律制度完备，经济发达、融资便利、技术先进等条件，继续加强对有条件的国家进行投资，也充分利用发展中国家和转轨国家的市场潜力和资源条件，增加对这些国家和地区的投资，获得比较收益。因此，目前海外机构区域发展战略的目标是：巩固和加强东南亚市场，重点发展新兴市场经济国家、欧元区、拉美国家的自由港以及或中东的巴林等市场，兼顾发展中国家市场。值得一提的是中国近年来对发展中国家的投资不断增多以及目前欧元的升值和我国对欧元区国家的