银行管理资产证券化下如何解决商业银行资本约束探究

银行管理论文:资产证券化下如何解决商业银行资本约束探究【摘要】银行管理论文:资产证券化下如何解决商业银行资本约束探究怎么写呢，请看查字典论文网小编为大家整理的范文。摘要：日前信贷资产证券化试点工作正式启动，引起了各方的热烈关注。本文作者较早进展资产证券化的研究，认为资产证券化对于我国商业银行满足监管要求、化解和分散信誉风险具有积极的促进作用，是打破资本瓶颈的有效手段和产品之一。关键词：资产证券化;商业银行;资本约束Abstract:Onthedaythesecuritizationofcreditassets,officiallylaunchedthepilotprojecthasattractedenthusiasticattentionoftheparties.Theauthorofthisarticlefortheearlierassetsecuritizationresearch,thatassetsecuritizationforChina'smercialbankstomeetregulatoryrequirements,andresolvethecreditriskspreadapositiveroleinpromoting,isabreakthroughinthecapitalbottleneckofoneoftheproductsandeffectivemeans.Keywords:assetsecuritization;mercialbanks;capitalconstraints前言随着现代银行业的开展，对银行风险资本的要求越来越高，中国的银行业要在参加世界贸易组织后与世界金融巨擘与狼共舞，除了要具备科学的管理理念、方法、手段和产品外，更需要具备的是资本约束下的开展观，详细表达为风险资本的管理，要改变目前银行业的风险资产与资本双扩张为特征的粗放式外延型的业务开展形式，运用多种手段走出一条集约化内涵式的资产与资本相适应的业务开展之路。这其中资产证券化不失为当前中国银行业打破资本瓶颈的有效手段和产品之一。资产证券化指的是将缺乏流动性但预期可以产生稳定现金流的资产，通过重新组合，转变为可以在资本市场上转让和流通的证券，进而进步金融资源(主要是信贷资源)的配置效率。资产证券化的过程较为复杂，涉及发起人、SPV(Special-purposeVehicle，特别目的载体)、信誉评级机构、投资者等诸多方面。目前，国际上信贷资产证券化具代表性的形式主要有美国形式(表外形式)、德国形式(表内业务形式)、澳大利亚形式(准表外形式)。资产证券化对我国商业银行经营的启示当前，我国银行良好的成长性与巨额不良资产形成强烈反差，各行普遍面临资本金缺乏、不良资产比重高、流动性差、运作效率低等问题，通过金融创新，特别是借鉴诸如资产证券化等国际成功经历，不失为一种好的解决方法。资产证券化对于我国商业银行满足监管要求，化解和分散信誉风险的借鉴意义主要表达在以下几方面：有利于商业银行资本管理，改善资本充足率。随着参加世界贸易组织，银行监管日益加强，解决商业银行风险，特别是风险资产与经济资本的关系显得尤为迫切和突出。如何在有限的资本条件下实现收益与风险的匹配，是商业银行面临的重大课题。靠不断扩大资本的外延增长形式越来越受到投资者置疑。而靠不断降低资产风险度，大力开展低风险或无风险的中间业务这种内涵式的增长形式越来越受到推崇，这其中资产证券化业务不失为解决矛盾的较好方式之一。根据银监会公布的?商业银行资本充足率管理方法?，要求商业银行在充分计提各项损失准备的根底之上计算资本充足率，2022年1月1日资本充足率不低于8%、核心资本充足率不低于4%。近年来，随着金融资产的快速扩张，国内银行普遍面临资本金缺乏的难题，浦发、招商、民生纷纷采用配股、可转债或发行次级债等方式充实资本金，这固然也是一种不错的选择，但大规模融资容易引发市场的极大反响，招致投资者的抵抗;且发行次级债不能改变银行资产规模及风险权重，故不能从根本上解决资本金缺乏的问题。根据?巴塞尔协议?对不同类风险资产的资本要求，银行可以主动灵敏地调整银行的风险资产规模，通过对贷款进展证券化而非持有到期，来改善资本充足率的大小，以最小的本钱增强流动性和进步资本充足率。4、有利于增强盈利才能，改善商业银行收入构造。限于国内金融市场不兴隆，特别是固定收益债券市场不兴隆，国内商业银行仍然以传统的利差收入为其收益的主要来源，中间业务收入占比很小，大约只有6%～17%。资产证券化的推出，给商业银行扩大收益、调整收入构造提供了时机。在资产证券化过程中，给金融市场增加了大量可投资品种，且具备信誉级别高，收益稳定等特点，成为债券之外的重要投资品种，其根据标的资产和条款设置的不同形成了许多投资品种，迎合了各种投