《电子支付与网络银行（第四版）》第八章电子支付系统风险防范与监管

第八章电子支付系统风险防范与监管第一节支付系统风险防范金融风险通常具有以下特征:(1)不确定性。(2)普遍性。

(3)扩散性。(4)隐蔽性和突发性。支付系统风险通常包括系统风险和非系统风险:(1)系统风险,指支付过程中一方无法履行债务合同导致其他各方陷入无法履约的困境,从而造成政策风险、国家风险、货币风险、利率风险和汇率风险。系统风险是支付系统构造中各国货币当局最为关注的问题。由于支付系统的稳定与高效运转是一国金融市场以及经济活动的基础,支付系统的危机必然造成整个金融市场紊乱、经济活动停顿,使整个国家经济陷入危机。特别是对于大额支付系统而言,由于是一国支付系统的核心,且交易额巨大,参加系统交易的各方相互依赖,一方违约的后果很容易在各方扩散,造成整个系统的崩溃。电子支付的实现提高了支付效率,但也加速了危机的传播速度,造成波动的迅速蔓延。(2)非系统风险,包括信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。非系统风险和系统风险一样,由于其造成的损失难以控制,严重时会使整个支付系统处于不稳定状态,使人们丧失信心,因而同样也会造成利率和汇率的波动,从而使整个金融体系产生动荡。中央银行对支付系统风险的防范与控制集中在以下几个方面:1)对大额支付系统透支进行限制和管理,发展RTGS系统以减少信用风险和流动性风险;2)对银行结算支付活动进行监督;3)加强支付清算领域的法制建设。巴塞尔银行监管委员会于1998年颁布的《电子银行和电子货币业务的风险管理》报告提出了《有效银行监管的核心原则》。巴塞尔委员会认为电子支付系统的风险管理可采取以下步骤:(1)评估风险。(2)管理和控制风险。

(3)监控风险。一、信用风险防范信用风险指支付过程中因一方无法履行债务所引发的风险。如果有一方无法履行债务,那么其所引发的损失要由参与支付的其他各方承担。一般信用风险的发生源于支付过程中的一方陷入清偿危机,资不抵债。实时全额支付系统的信用风险较小,而净额支付系统的信用风险较大。因为一般净额结算是在某个交易时段结束后进行的,所以在结算时才会发现过度透支而无法偿还的风险。信用风险产生的主要原因是交易双方经济合同的达成或商品和劳务的转移与资金的转移不是同时进行的。在支付指令发出至资金转移实际发生这一时间间隔内,一方可能因种种原因陷入清偿危机,导致在资金交割时无法履约。支付指令的传送与资金实际交割的间隔越长,潜在的信用风险也就越大。电子资金转移的实现使实时支付变成现实,最大限度地减少了信用风险。二、流动性风险防范流动性风险是在支付过程中一方无法如期履行合同，出现清偿危机的风险。流动性风险与信用风险的区别在于违约方不一定会发生清偿力危机,而仅仅是无法在合同规定的时间如数履行债务。如果给予足够的时间,该方可以通过变卖资产筹措相应资金满足清算的要求。但是流动性风险与信用风险间又具有内在联系。如果某银行发生流动性危机,往往不得不廉价出售资产,造成损失,而这有可能就是它倒闭的原因。而且,如果一家银行频繁出现流动性危机,往往会让同业对其信誉有所怀疑,从而严格限制对该行的信贷。同时,为了防止信用风险,其他银行也会尽快从该行撤出资金,从而进一步加剧流动性风险。因此,流动性风险往往是信用风险的预兆。流动性风险往往是威胁金融机构生存的最主要和最直接的风险。因此,各金融机构都将保持流动性放在首位,把在保持流动性的前提下追求最大盈利作为经营原则。三、操作风险防范操作风险是指由系统本身的原因造成的风险,如技术问题(如计算机失灵、管理以及控制系统缺陷等)引致的风险。系统的偶然失误会引起交易市场的混乱甚至金融市场的波动,如系统突然中断造成交易无法实现,或数据丢失造成风险等。例如,著名的赫斯塔特风险就是收盘时差造成的结算风险。最重大的操作风险在于内部控制及治理机制的失效。这种失效状态可能会因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致银行财务损失,或使银行的利益在其他方面受到损失。操作风险的其他来源包括信息技术系统失效或其他灾难事件等,如火灾、银行遭劫、通信线路故障、计算机失灵、高级管理人员遭遇不测、银行日常工作差错、黑客入侵和电子货币的伪造等。伴随现代化支付系统和电子金融的发展,操作风险越来越受到国际金融机构和业界的重视。欺诈风险是支付系统操作风险中最常见的一类风险,指犯罪分子通过欺诈行为给金融机构造成的损失。通常的欺诈行为有:内部人员欺诈;内外勾结的欺诈行为;通过偷取设备和数据来造假;传输过程中发出非法指令;窃取数据信息,然后修改或删除信息来进行欺诈,如利用窃取的密码进行欺诈活动。欺诈风险对一国支付系统的稳定和信誉会形成严重威胁,四、法律风险防范法律风险指由于缺乏法律支持、法律不完善或有缺陷而引发的风险,例如,由于支付各方的权利和义务的不确定性而引致的支付系统功能无法正常发挥的风险。因此支付系统的良好运作必定需要法律的保障。支付法律和法规应当规定支付系统交易各方的权利与义务,各种支付工具应当满足的基本条件,通信系统、清算安排的各种责任,风险的控制及损失的分担等。五、系统风险防范支付系统的系统风险包括三大类。一类为系统性风险,如自然灾害、恐怖袭击、战争等不可抗力带来的系统中断等,如“9·11”事件带来的支付系统的暂时中断。另一类为一家或几家机构出现信用风险或流动性风险后,造成的多米诺骨牌效应,系统风险是中央银行最关心的金融风险。还有一类为支付系统设计或硬件或软件故障带来的风险,如系统断电引起的支付系统中断。系统风险可以通过支付系统的运作规则和相关法律加以防范,灾备计划和中央银行的有效监管也是防范系统风险的有效举措。第二节电子支付发展的法律基础一、电子支付法相关的基本概念目前金融法学界和电子商务法学界认为电子支付有广义和狭义之分。广义的电子支付指支付系统中所包括的所有以电子方式,或者称为无纸化方式进行的资金的划拨与结算。狭义的电子支付也称为网上支付,是指在电子商务的应用和推广中,为顺利完成整个交易过程所建立的一套通用的电子交易支付方法和机制。正是基于不同的理解和各国电子化进程的不同,各国在电子支付领域的法律侧重和体系也有所不同。电子支付法是调整中央银行、商业银行和其他经济主体以电子方式进行债权债务的清算和资金转账结算过程中发生的各种社会关系的法律规范的总称。电子支付法的特征表现在以下几个方面:一是程序性。二是技术性。三是复杂性。电子支付法律体系中除了主要包括电子资金转移法、电子清算和结算法外,还包括电子签名法、电子商务法、电子证据法、电子合同法、消费者权益保护法、隐私权保护法、反洗钱法等法律中的相关内容。现有的电子支付系统根据服务对象的不同和支付金额的大小可分为大额电子支付系统(又称批发电子资金支付系统)和小额电子支付系统(又称零售电子资金支付系统)。对于大额电子支付法,可以借鉴联合国《国际贷记划拨示范法》(UNCITRALModelLawonInternationalCreditTransfers)和美国《统一商法典》(UniformCommercialCode)第4A编;对于小额电子支付法,可参照美国1978年《电子资金转移法》和美联储颁布的E条例、D条例、Z条例等。二、电子支付法的基本内容支付系统法典的制定可适当参照发达国家的先例,至少应包括以下内容:一是总则,包括参与支付的各方当事人、资金划拨、支付命令、履行、结算等;二是权利义务;三是责任承担。对于大额支付,美国主要参照《统一商法典》第4A编。按照《统一商法典》,大额电子支付法应至少包含五条规定:(1)范围规定,也就是说法律的适用范围是什么,区分法律包含与未包含的交易方和支付命令。(2)触发事件,说明某一交易方对资金转账的权利和义务在何时变得明确。(3)收款方最终性规则,以确定对某一账户的贷记命令成为不可撤销的。(4)退款保证,适用于资金转账未能完成的情况;解除规则,适用于转账完成的情况。(5)反欺诈规定,用于分摊因欺诈性支付命令而产生的责任。对于小额支付,根据对国外涉及小额电子支付相关法律的调研,小额电子支付法应包含以下几点基本内容:(1)明确电子支付系统的各参与方及各主体间的法律关系。

(2)协调技术标准,防范系统技术风险。(3)对商业银行网络服务行为进行监管,防范电子支付系统的风险。

(4)对电子货币发行、运行进行监管。第三节数字化时代的支付体系监管

一、金融监管概述伴随着金融创新的不断出现,银行监管也在不断变化发展。中央银行垄断货币发行在某种意义上是银行监管的最早表现,此后对银行的各种行政管理不断强化,

现在的金融监管主要是围绕风险管理进行。风险监管的核心内容是通过设定资产负债比例,来制约金融机构的资产规模、资产结构和风险度,以达到资产的安全性、流动性、盈利性的统一。风险监管的内容主要有资本充足率监管、资产流动性监管与贷款集中度监管三个方面。同时,银行监管的内容还包括合规性监管,而现场检查和非现场检查是银行监管的两种主要方式。监督和管理主要体现为三个方面的内容,即预防性管理、保护性管理和合规性管理。从具体操作角度看,金融监管通常会采取现场检查和非现场检查两种方式进行监督、检查。二、电子支付对金融体系的影响(一)电子支付对货币政策的影响1.电子支付对货币政策中介指标的影响(1)电子支付对基础货币以及超额准备金的影响。(2)电子支付对货币乘数的影响。

(3)电子支付对货币供应总量的影响。(4)电子支付对利率的影响。2.电子支付对货币政策效力的影响1)支付系统时滞对货币供应量的影响;2)支付系统稳定性对中央银行货币政策的影响;3)电子支付的替代作用对中央银行货币政策的影响。(二)电子支付对现代货币理论产生影响(三)电子支付对银行管理方式与运作方式产生影响1.银行业务处理方式的变化2.银行服务方式的变化3.银行业务类型的变化(四)电子支付对金融稳定产生影响(五)电子支付对银行监管产生影响三、数