资产评估学教程课件

第3章 机器设备评估第一节机器设备评估概述第二节成本法在机器设备评估中的运用第三节市场法在机器设备评估中的运用第3章 机器设备评估第一节机器设备评估概述第二节成1第一节

机器设备评估概述

一、机器设备的技术经济特点及其对评估的影响（一）机器设备的特点1.单位价值大，使用寿命长；属于动产;数量大，品种多、分布广，个体情况复杂。2.机器设备属于有形资产，但常常兼含无形资产的价值。3.价值补偿和实物更新不同时进行。4.机器设备通常不具备单台收益能力。第一节机器设备评估概述一、机器设备的2（二）机器设备的评估特点

1、以单台件为评估对象2、以技术检测为基础3、把握机器设备价值构成和构成要素的变化规律。（二）机器设备的评估特点3二、机器设备的分类（一）按国家固定资产的分类标准分类1994年1月24日国家技术监督局《固定资产分类标准域代码》GB/T14885-94）将固定资产分为（1）通用设备；（2）专用设备；（3）交通运输设备；（4）电气设备；（5）电子及通讯设备；（6）仪器仪表、计量标准器具及工具。（二）按会计制度分类（1）生产用机器设备；（2）非生产用机器设备；（3）租出机器设备；（4）未使用机器设备；（5）不需用机器设备；（6）融资租入机器设备二、机器设备的分类4（三）按组合程度分类为单台设备、机组设备和成套设备（四）按来源分为自制设备和外购设备，外购设备又有国内购置和国外进口之分。（三）按组合程度分类为单台设备、机组设备和成套设备5三、机器设备评估的基本程序（一）接受委托阶段（二）评估准备阶段（二）现场工作阶段（三）评定估算阶段（四）撰写评估报告及评估说明，整理评估底稿（五）评估报告的审核和报出阶段三、机器设备评估的基本程序6四、机器设备评估方法的适用性（一）重置成本法的适用范围1.主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台（件）设备。2.对继续使用前提下无法用收益现值法评估的机器设备，也可用重置成本法评估。3.在非继续使用前提下，若待估设备无市场参照物，也可使用成本法。（二）现行市价法的适用范围市价法主要适用于单项设备的变现价或交易，但需注意市场前提和可比前提。四、机器设备评估方法的适用性7（三）收益法的适用范围主要适用于可单独核算收益的生产流水线（成套设备）。总之，需据设备的使用状态、可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法。（三）收益法的适用范围8第二节成本法在机器设备评估中的运用该方法是机器设备评估中最基本的方法基本原理：成本法是通过估算机器设备的重置成本和各种损耗，并用重置成本扣减各种损耗作为机器设备评估价值的一种方法。基本公式：评估值＝重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值评估值＝重置成本×成新率－功能性损耗－经济性损耗评估值＝重置成本×综合成新率第二节成本法在机器设备评估中的运用该方法是机器设备评估中9一、机器设备重置成本的估算（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题1、选择复原重置成本还是更新重置成本一、机器设备重置成本的估算102、机器设备的重置成本构成具体需根据评估目的所要求状态下机器设备的全部取得费用决定。2、机器设备的重置成本构成113、重置成本测算方法的选择一般应遵循的规律：（1）对于自制设备，一般可采用重置核算法、综合估价法、重量估价法等来测算重置成本；（2）对于外购设备，若目前仍在生产和销售的设备，采用直接法计算重置成本（以市价为基础加上运费、安装调试费等）；（3）对于无法取得现行购置价或建造费用的设备，如果能找到参照物，则可采用功能价值法或规模经济效益指数法（更新重置成本）；（4）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用物价指数法（复原重置成本）。3、重置成本测算方法的选择12（二）自制设备重置成本测算

1、成本构成制造成本、期间费用、合理利润、设计费、安装调试费等。2、自制设备重置成本测算主要采用重置核算法（1）计算自制非标设备的复原重置成本（2）计算自制非标设备的更新重置成本（3）综合估价法成本利润率主要外购件费成本主材费率主材费销售税金率设计费率台数（二）自制设备重置成本测算1、成本构成成本主要外购成本主材13运用综合估价法评估某企业自制设备，其中该设备的主材为不锈钢，净消耗13.5吨，评估基准日该种不锈钢的市场含税价格为2.8万元/吨，在制造过程中该钢材的利用率约为95%，该设备的主材费率为80%，适用的增值税税率为17%，则该设备的主材费用最接近于（）万元。A.35.90B.37.79C.38.90D.39.79答案：D运用综合估价法评估某企业自制设备，其中该设备的主材为不锈钢，14(4)重量估价法：以设备的重量乘以综合费率，并考虑企业的利润、税金确定设备的重置成本。RC=W*Rw*K+P+T或：RC=W*Rw*K(1+rp)*(1+rt)其中：RC—重置成本W—设备净重Rw—综合费率K—调整系数P—合理利润T—税金rp—利润率rt—综合税率适用范围：材料单一、制造简单、技术含量低的设备(4)重量估价法：以设备的重量乘以综合费率，并考虑企业的利15（三）国产外购设备重置成本测算1、国产外购设备重置成本构成购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。

单台（件）与成套机组的成本构成区别：单台（件）设备有时无需安装，即便安装周期也短，购置与安装费等所占用资金的成本可以忽略不计，成套设备的安装调试周期一般较长，因此需要考虑设备购置、安装调试所占资金的成本。2、国产单台（件）设备重置成本测算举例（三）国产外购设备重置成本测算16某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。试评估该机床原地续用的重置全价。经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20%；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行，一般来说技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采17计算过程：机床采购重置全价＝5×(1＋20%)＝6万元运杂费重估价＝0.1×2＝0.2万元安装费重估价＝0.3×(1＋40%)＝0.42万元调试费重估价＝0.1×(1＋15%)＝0.115万元综合以上各项，该机床原地续用的重置全价为：6＋(0.2＋0.42＋0.115)＝6.735万元计算过程：183、国产机组（成套）设备重置成本测算举例根据具体情况而定。3、国产机组（成套）设备重置成本测算举例19例题某企业2000年购建一套年产50万吨某产品的生产线，账面原值1,000万元。2005年进行评估，评估时选择了一套与被评估生产线相似的生产线，该生产线2004年建成，年产同类产品75万吨，造价为3,000万元。经查询，该类生产线的规模效益指数为0.7，根据被评估资产生产能力与参照物生产能力方面的差异，采用规模经济效益指数法计算被评估生产线2004年的重置成本为（规模经济效益指数法）:

3000×(50/75)0.7=2259(万元)

例题20将该生产线适当划分为主要装置、辅助生产装置、工艺管道、仪器仪表、建筑安装费和管理费六大项，并按被评估生产线原始成本中上述六项所占比重作为权数，以及2004年至2005年上述六项的价格变动系数加权求取生产线价格调整系数。上述六项在生产线原始成本中的比重为：主要装置70%，辅助装置5%，工艺管道5%，仪器仪表5%，建筑安装费10%，管理费5%。2004年至2005年上述六项价格及费用变动率为：主要装置5%，辅助装置3%，工艺管道10%，仪器仪表2%，建筑安装费15%，管理费10%。

重置成本＝2,259×(1＋70%×5%＋5%×3%＋5%×10%＋5%×2%＋10%×15%＋5%×10%)＝2,259×(1＋3.5%＋0.15%＋0.5%＋0.1%＋1.5%＋0.5%)＝2,259×(1＋6.25%)＝2,400(万元)将该生产线适当划分为主要装置、辅助生产装置、工艺21（四）进口设备重置成本测算1、进口设备重置成本构成

CIF(Cost,InsuranceandFreight,到岸价)（FOB（FreeonBoard,离岸价）+境外途中保险费+境外运杂费）、进口关税、消费税、银行手续费、国内运杂费、安装调试费等。其中：海运费=FOB×海运费率进口关税＝CIF×适用税率

（四）进口设备重置成本测算1、进口设备重置成本构成22消费税＝（进口完税价格+进口关税）÷（1－消费税率）×消费税率银行财务费=CIF×费率外贸手续费=CIF×外贸手续费率车辆购置税=（CIF+关税+消费税）×税率国内运杂费与安装费可以根据实际发生额测算，也可以根据国内机械行业相关规定，以设备到岸价为基数，按一定的费率计算消费税＝（进口完税价格+进口关税）÷（1－消费税率）×消费税232、进口设备重置成本测算方法的选择（1）可查询到进口设备的现行FOB或CIF。重置成本＝CIF×现行外汇汇率+进口关税+进口增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费（2）无法查询到FOB或CIF，但可获得替代品的FOB或CIF，则可采用功能价值法。（3）若上述两个渠道都行不通，可采用物价指数法。运用物价指数法时需注意：2、进口设备重置成本测算方法的选择24①技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；②进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数；③注意汇率核算时间的选择；④关税税率也应以评估基准日为依据。①技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；25[例]某企业1989年从美国引进一条生产线，该生产线当年安装试车成功正式投入生产。设备进口总金额为90万美元，1992年进行评估。经评估人员对该生产线进行现场察勘和技术鉴定，以及向有关部门进行调查了解，认为该生产线的技术水平在国内仍居先进行列，在国际上也属普通使用的设备，故决定采用指数调整法对该机组重置成本进行估测。按照国内及国外价格变动对生产线的不同影响，评估人员先将生产线分成进口设备主机、进口备件、国内配套设施、其他费用四大部分，分别考虑国外、国内不同部分价格变化率予以调整。[例]某企业1989年从美国引进一条生产线，该生产线当年安26经调查询价了解到，从设备进口到评估基准日，进口设备主机在其生产国的价格变化率上升了50%，进口备件的价格变化率上升了30%，国内配套设施价格上升了60%，其他费用上升了50%。按评估基准日的国家有关政策规定，该进口设备的进口关税等税收额为30万元人民币。评估时点美元对人民币汇率为1∶5.8。从被评估机组进口合同中得知，进口设备主机原始价值75万美元，进口备件15万美元。另外从其他会计凭证中查得国内配套设施原始价值45万人民币，其他费用原值18万元人民币。根据上述数据，估算被评估机组的重置成本如下：重置成本＝(75×1.5＋15×1.3)×5.8＋45×1.6＋18×1.5＋30＝894.6(万元人民币)经调查询价了解到，从设备进口到评估基准日，进口设备主机在其生27测算进口设备重置成本时应注意的问题主要有：(1)有关报价的处理；(2)运用物价指数法以及物价指数的选择；(3)汇率应选择评估基准日的汇率；(4)关税等税收也应以评估基准日为准。测算进口设备重置成本时应注意的问题主要有：28二、实体性贬值与成新率的测算成新率＝1－有形损耗率通常采用三种方法测算设备成新率（一）运用观测分析法估算设备成新率（二）运用工作量法估算设备成新率（三）运用使用年限法估算设备成新率

或二、实体性贬值与成新率的测算成新率＝1－有形损耗率291、设备的总使用年限设备使用寿命有物理寿命、技术寿命、经济寿命。物理寿命是设备从开始使用到报废为止所经历的时间。技术寿命的长短在极大程度上取决于社会的进步、更新的速度和周期。经济寿命指从开始使用到因经济上不合算而停止使用所经历的时间。经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。若仅计算有形损耗，则经济寿命以物理寿命为主。若计算综合成新率，则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命。1、设备的总使用年限302、设备的已使用年限注意：①已使用年限是对设备工作量的一种计量，计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。②已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。2、设备的已使用年限313、设备的尚可使用年限

综合年限法（适用于经过技改的设备）

*加权投资成本＝已使用年限×投资成本（重置成本）3、设备的尚可使用年限32例题某企业1995年购入一台设备，账面原值为300,000元，2000年和2002年进行两次更新改造，当年投资分别为30,000元和20,000元，2005年对该设备进行评估。假定：从1995年至2005年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。第一步，调整计算现时成本。投资日期(年)

原始投资额（元）

价格变动系数

现行成本（元）

1995

30,000

2.60

780,000

2000

3,000

1.61

48,300

2002

2,000

1.33

26,600合计

35,000

854,900

例题投资日期(年)原始投资额（元）价格变动系数现行成本33第二步，计算加权投资成本。第三步，计算加权投资年限第四步，计算成新率

成新率＝7÷(9.5＋7)×100%＝42%

投资日期(年)

现行成本（元）

投资年限

加权更新成本（元）

1995

78,000

10

78,000

2000

4,830

5

24,150

20022,660

3

7,980

合计

85,490

812,130

投资日期(年)现行成本（元）投资年限加权更新成本（元）34被评估设备购建于1985年，账面价值为30,000元，1990年和1993年进行两次技术改造，主要添置了一些自动控制装置，当年投资分别为3,000和2,000元，1995年对设备进行评估，假设从1985年—1995年每年的价格上升率为10%，该设备的尚可使用年限为8年。要求：根据所给条件计算被估设备的成新率。45.7%被评估设备购建于1985年，账面价值为30,000元，19935（四）运用修复费用法估算设备成新率该方法的适用对象：特定部件需更换的设备。（四）运用修复费用法估算设备成新率36例题被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,000元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。例题37计算过程如下：可修复部分实体性损耗：350,000元；不可修复部分实体性损耗率：10/(10＋20)×100%＝33.3%；不可修复部分复原重置成本：2,000,000－350,000＝1,650,000元；不可修复部分实体性损耗：1,650,000×33.3%＝549,450元；油罐全部实体性损耗率：(350,000＋549,450)/2,000,000＝45%。

假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。计算过程如下：38（四）测算机器设备成新率时应注意的问题1、选择适当的方法（信息资料、设备特点、评估人员的特长）。可同时运用几种方法。2、实体性贬值中是否包含了功能性贬值或其他贬值因素。上述三种方法在一定条件下均可计算综合成新率。（四）测算机器设备成新率时应注意的问题39三、机器设备功能性贬值的估算（一）功能性贬值的表现形式根据经济学关于无形损耗的定义，功能性贬值的表现形式有二：1、超额投资成本。2、超额运营成本。（二）功能性贬值的测算1、超额投资成本＝复原重置成本－设备更新重置成本但是评估实践中此公式不一定有意义：（1）因为计算更新重置成本时，已包含超额投资成本；（2）若新技术使设备的性能得到改进，更新重置成本可能大于复原重置成本。三、机器设备功能性贬值的估算（一）功能性贬值的表现形式402、超额运营成本的测算步骤（1）测算年超额运营成本（2）估测被评估设备的剩余寿命（3）测算年净超额运营成本（4）确定折现率，将年净超额运营成本折现累加求得功能性贬值额资产评估学教程第3章-课件41[例题]某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需6名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为9,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。[例题]42根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：（1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额:(6－4)×9,000＝18,000元（2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额:18,000×(1—33%)＝12,060元（3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性损耗额:12,060×(P/A，10%，3)＝12,060×2.4869＝30,000元根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：43（三）测算设备功能性贬值时应注意的问题1、参照物的选择(已普遍使用的先进设备)。2、确定评估值时是否需单独计算功能性贬值，如果需要单独计算，是否两类功能性贬值均需计算。（三）测算设备功能性贬值时应注意的问题44（一）因设备使用寿命缩短导致的经济性贬值的测算[例题]某种型号的汽车已使用10年，该汽车的技术状态还可以正常使用10年，按年限法计算该汽车的贬值率为：10/(10+10)*100%=50%但由于环保节能要求，国家规定该类汽车最长使用年限为15年，因此该车5年后必须强制报废。为此，该汽车的贬值率为：10/(10+5)*100%=66.7%由环保政策引起的经济性贬值率为16.7%。若该汽车的重置成本为20万元，则经济性贬值额为：20*16.7%=3.34（万元）四、机器设备经济性贬值的估算（一）因设备使用寿命缩短导致的经济性贬值的测算四、机器设备经45（二）因收益减少导致的经济性贬值的测算[例题]被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%，所得税税率为33%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。经济性损耗额＝(150×10,000)×(1－33%)×(P/A,10%,3)＝1,005,000×2.4869＝2,499,335元（二）因收益减少导致的经济性贬值的测算46（三）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算（三）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算47[例题]

某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产10000吨，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有8000吨，20%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，规模经济效益指数为0.7，试求该生产线的经济性损耗额。具体计算过程如下：（1）计算经济性损耗率：[1-(8000/10000)0.7]×100%=15%

（2）计算经济性损耗额：经济性损耗额＝1500×15%＝225（万元）[例题]48测算设备经济性贬值时应注意的问题1、被估设备是否能单独计算获得能力,一般不能单独计算获利能力的设备不计算经济性贬值。2、对评估基准日后，即未来的影响设备利用率或收益额的因素进行预测，判断是否存在经济性贬值。

测算设备经济性贬值时应注意的问题49五、运用成本法测算设备评估值举例[例题]被评估设备购建于1996年，账面价值为100,000元，2001年进行技术改造，追加技改投资50,000元，2006年对该设备进行评估。根据评估人员的调查、检查、对比分析，得到以下数据：（1）1996至2006年每年的设备价格上升率为10%；（2）该设备的月人工成本比其替代设备高1,000元；（3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，所得税税率为33%；（4）该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50%，经技术检测，该设备尚可使用5年，在未来5年中，设备利用率能够达到设计要求。根据上述条件，估测该设备的有关参数和评估值。

五、运用成本法测算设备评估值举例[例题]50第一步：计算该设备的重置成本：100000×(1+10%)10+50000×(1+10)5=339899.746(元)第二步：计算加权投资名义年限：（1）加权投资成本之和100000×(1+10%)10×10+50000×(1+10)5×5=2996369.96(元)（2）加权投资名义年限2996369.96÷339899.746＝8.82（年）第三步：计算加权投资实际年限：8.82×50%＝4.41年第一步：计算该设备的重置成本：51第四步：计算成新率:[5÷(4.41＋5)]×100%＝53.14%第五步：计算功能性损耗:1000×12×(1－33%)×(P/A，10%，5)＝30,477.92（元）第六步：计算经济性损耗:该设备在评估后的设计利用率可以达到设计要求，故经济性损耗为0。第七步：计算评估值：评估值＝339,899.746×53.14%－30,477.92＝150,144.81（元）

第四步：计算成新率:52第三节市场法在机器设备评估中的应用运用市场法评估机器设备是根据市场上类似机器设备的交易价格材料，通过对评估对象和市场参照物之间差异的调整，确定被评估设备价格的方法。一、市场途径及其方法的适用范围和前提条件市场法主要用于机器设备变现价格的评估运用市场法评估机器设备的前提条件：1.交易活跃的设备市场，尤其是二手设备市场；2.能找到参照物设备。第三节市场法在机器设备评估中的应用运用市场法评估机器设备是53二、运用市场法评估机器设备的基本步骤（一）明确鉴定评估对象，获取基本资料（二）进行市场调查，选择参照物（三）调整差异（四）确定评估值二、运用市场法评估机器设备的基本步骤54二、运用市场法评估机器设备的具体方法（一）直接比较法即根据与评估对象基本相同的市场参照物，通过直接比较来确定评估对象的价值。V=V’

±∆i式中：V—评估值V’—参照物的市场价值∆i—差异调整适用于评估对象与参照物基本相同，需要调整的项目较少，差异不大，并且差异对价值的影响可以直接确定的情况。二、运用市场法评估机器设备的具体方法55（二）类比法类比法是利用与被评估设备相似的且已经在市场上成交的设备的交易数据和资料，通过评估对象与参照物之间的可比因素的对比分析，计算调整系数或调整值来确定评估值。1.评估人员首先对被评估对象进行鉴定2.评估人员对二手设备市场进行调研，确定市场参照物3.对评估对象和参照物进行因素比较（1）个别因素比较（2）市场因素比较（3）时间因素比较（4）地域因素比较4.计算评估值（二）类比法56（三）市价折扣法市价折扣法是以估测二手设备市场上参照物的成交价为基础，考虑到评估对象在销售条件、销售时限等方面的不利因素，凭评估人员的经验或有关部门的规定，设定一个折扣率来估算评估对象价值的方法。（三）市价折扣法57被评估设备为1995年从英国引进设备，进口合同中的FOB价为了20万英镑。2000年10月进行评估时英国厂家不再生产这种待估设备了，其替代产品的FOB报价为35万英镑，而国内其他企业2000年6月从英国进口同种设备的CIF报价为30万英镑。按照通常情况，境外运杂费为FOB价格的5%，保险费约为FOB的0.5%，被评估设备的所在企业，以及与之交易的企业均属于进口关税、增值税免税单位，银行手续费按照CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按照CIF价格加上银行手续费之和的3%计算，安装调试费包含在设备价格之中不另行计算，设备尚可使用5年，年运营成本比其替代设备每年超支2万人民币，被评估设备所在企业的正常投资回报率为10%，所得税税率为33%。评估时英镑与美元的汇率为1：1.5，人民币与美元的汇率为8：1，2000年6月至2000年10月进口设备价格没有变化。被评估设备为1995年从英国引进设备，进口合同中的FOB价为58(1)、被评估设备的CIF价格为30万英镑。(2)、重置成本=(设备的CIF价格+银行手续费)*(1+国内运杂费费率)银行手续费=30*8*1.5*0.8%=2.88万元国内运杂费=(30*12+2.88)*3%=10.89万元设备的重置成本=360+2.88+10.89=373.77万元(3)、设备的成新率=5/(5+5)=50%设备的功能性贬值=20,000*(1-33%)*(P/A,10%,5)=5.08万元进口设备的评估值=373.77*50%-5.08=181.81万元(1)、被评估设备的CIF价格为30万英镑。59第3章 机器设备评估第一节机器设备评估概述第二节成本法在机器设备评估中的运用第三节市场法在机器设备评估中的运用第3章 机器设备评估第一节机器设备评估概述第二节成60第一节

机器设备评估概述

一、机器设备的技术经济特点及其对评估的影响（一）机器设备的特点1.单位价值大，使用寿命长；属于动产;数量大，品种多、分布广，个体情况复杂。2.机器设备属于有形资产，但常常兼含无形资产的价值。3.价值补偿和实物更新不同时进行。4.机器设备通常不具备单台收益能力。第一节机器设备评估概述一、机器设备的61（二）机器设备的评估特点

1、以单台件为评估对象2、以技术检测为基础3、把握机器设备价值构成和构成要素的变化规律。（二）机器设备的评估特点62二、机器设备的分类（一）按国家固定资产的分类标准分类1994年1月24日国家技术监督局《固定资产分类标准域代码》GB/T14885-94）将固定资产分为（1）通用设备；（2）专用设备；（3）交通运输设备；（4）电气设备；（5）电子及通讯设备；（6）仪器仪表、计量标准器具及工具。（二）按会计制度分类（1）生产用机器设备；（2）非生产用机器设备；（3）租出机器设备；（4）未使用机器设备；（5）不需用机器设备；（6）融资租入机器设备二、机器设备的分类63（三）按组合程度分类为单台设备、机组设备和成套设备（四）按来源分为自制设备和外购设备，外购设备又有国内购置和国外进口之分。（三）按组合程度分类为单台设备、机组设备和成套设备64三、机器设备评估的基本程序（一）接受委托阶段（二）评估准备阶段（二）现场工作阶段（三）评定估算阶段（四）撰写评估报告及评估说明，整理评估底稿（五）评估报告的审核和报出阶段三、机器设备评估的基本程序65四、机器设备评估方法的适用性（一）重置成本法的适用范围1.主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台（件）设备。2.对继续使用前提下无法用收益现值法评估的机器设备，也可用重置成本法评估。3.在非继续使用前提下，若待估设备无市场参照物，也可使用成本法。（二）现行市价法的适用范围市价法主要适用于单项设备的变现价或交易，但需注意市场前提和可比前提。四、机器设备评估方法的适用性66（三）收益法的适用范围主要适用于可单独核算收益的生产流水线（成套设备）。总之，需据设备的使用状态、可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法。（三）收益法的适用范围67第二节成本法在机器设备评估中的运用该方法是机器设备评估中最基本的方法基本原理：成本法是通过估算机器设备的重置成本和各种损耗，并用重置成本扣减各种损耗作为机器设备评估价值的一种方法。基本公式：评估值＝重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值评估值＝重置成本×成新率－功能性损耗－经济性损耗评估值＝重置成本×综合成新率第二节成本法在机器设备评估中的运用该方法是机器设备评估中68一、机器设备重置成本的估算（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题1、选择复原重置成本还是更新重置成本一、机器设备重置成本的估算692、机器设备的重置成本构成具体需根据评估目的所要求状态下机器设备的全部取得费用决定。2、机器设备的重置成本构成703、重置成本测算方法的选择一般应遵循的规律：（1）对于自制设备，一般可采用重置核算法、综合估价法、重量估价法等来测算重置成本；（2）对于外购设备，若目前仍在生产和销售的设备，采用直接法计算重置成本（以市价为基础加上运费、安装调试费等）；（3）对于无法取得现行购置价或建造费用的设备，如果能找到参照物，则可采用功能价值法或规模经济效益指数法（更新重置成本）；（4）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用物价指数法（复原重置成本）。3、重置成本测算方法的选择71（二）自制设备重置成本测算

1、成本构成制造成本、期间费用、合理利润、设计费、安装调试费等。2、自制设备重置成本测算主要采用重置核算法（1）计算自制非标设备的复原重置成本（2）计算自制非标设备的更新重置成本（3）综合估价法成本利润率主要外购件费成本主材费率主材费销售税金率设计费率台数（二）自制设备重置成本测算1、成本构成成本主要外购成本主材72运用综合估价法评估某企业自制设备，其中该设备的主材为不锈钢，净消耗13.5吨，评估基准日该种不锈钢的市场含税价格为2.8万元/吨，在制造过程中该钢材的利用率约为95%，该设备的主材费率为80%，适用的增值税税率为17%，则该设备的主材费用最接近于（）万元。A.35.90B.37.79C.38.90D.39.79答案：D运用综合估价法评估某企业自制设备，其中该设备的主材为不锈钢，73(4)重量估价法：以设备的重量乘以综合费率，并考虑企业的利润、税金确定设备的重置成本。RC=W*Rw*K+P+T或：RC=W*Rw*K(1+rp)*(1+rt)其中：RC—重置成本W—设备净重Rw—综合费率K—调整系数P—合理利润T—税金rp—利润率rt—综合税率适用范围：材料单一、制造简单、技术含量低的设备(4)重量估价法：以设备的重量乘以综合费率，并考虑企业的利74（三）国产外购设备重置成本测算1、国产外购设备重置成本构成购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。

单台（件）与成套机组的成本构成区别：单台（件）设备有时无需安装，即便安装周期也短，购置与安装费等所占用资金的成本可以忽略不计，成套设备的安装调试周期一般较长，因此需要考虑设备购置、安装调试所占资金的成本。2、国产单台（件）设备重置成本测算举例（三）国产外购设备重置成本测算75某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。试评估该机床原地续用的重置全价。经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20%；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行，一般来说技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采76计算过程：机床采购重置全价＝5×(1＋20%)＝6万元运杂费重估价＝0.1×2＝0.2万元安装费重估价＝0.3×(1＋40%)＝0.42万元调试费重估价＝0.1×(1＋15%)＝0.115万元综合以上各项，该机床原地续用的重置全价为：6＋(0.2＋0.42＋0.115)＝6.735万元计算过程：773、国产机组（成套）设备重置成本测算举例根据具体情况而定。3、国产机组（成套）设备重置成本测算举例78例题某企业2000年购建一套年产50万吨某产品的生产线，账面原值1,000万元。2005年进行评估，评估时选择了一套与被评估生产线相似的生产线，该生产线2004年建成，年产同类产品75万吨，造价为3,000万元。经查询，该类生产线的规模效益指数为0.7，根据被评估资产生产能力与参照物生产能力方面的差异，采用规模经济效益指数法计算被评估生产线2004年的重置成本为（规模经济效益指数法）:

3000×(50/75)0.7=2259(万元)

例题79将该生产线适当划分为主要装置、辅助生产装置、工艺管道、仪器仪表、建筑安装费和管理费六大项，并按被评估生产线原始成本中上述六项所占比重作为权数，以及2004年至2005年上述六项的价格变动系数加权求取生产线价格调整系数。上述六项在生产线原始成本中的比重为：主要装置70%，辅助装置5%，工艺管道5%，仪器仪表5%，建筑安装费10%，管理费5%。2004年至2005年上述六项价格及费用变动率为：主要装置5%，辅助装置3%，工艺管道10%，仪器仪表2%，建筑安装费15%，管理费10%。

重置成本＝2,259×(1＋70%×5%＋5%×3%＋5%×10%＋5%×2%＋10%×15%＋5%×10%)＝2,259×(1＋3.5%＋0.15%＋0.5%＋0.1%＋1.5%＋0.5%)＝2,259×(1＋6.25%)＝2,400(万元)将该生产线适当划分为主要装置、辅助生产装置、工艺80（四）进口设备重置成本测算1、进口设备重置成本构成

CIF(Cost,InsuranceandFreight,到岸价)（FOB（FreeonBoard,离岸价）+境外途中保险费+境外运杂费）、进口关税、消费税、银行手续费、国内运杂费、安装调试费等。其中：海运费=FOB×海运费率进口关税＝CIF×适用税率

（四）进口设备重置成本测算1、进口设备重置成本构成81消费税＝（进口完税价格+进口关税）÷（1－消费税率）×消费税率银行财务费=CIF×费率外贸手续费=CIF×外贸手续费率车辆购置税=（CIF+关税+消费税）×税率国内运杂费与安装费可以根据实际发生额测算，也可以根据国内机械行业相关规定，以设备到岸价为基数，按一定的费率计算消费税＝（进口完税价格+进口关税）÷（1－消费税率）×消费税822、进口设备重置成本测算方法的选择（1）可查询到进口设备的现行FOB或CIF。重置成本＝CIF×现行外汇汇率+进口关税+进口增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费（2）无法查询到FOB或CIF，但可获得替代品的FOB或CIF，则可采用功能价值法。（3）若上述两个渠道都行不通，可采用物价指数法。运用物价指数法时需注意：2、进口设备重置成本测算方法的选择83①技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；②进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数；③注意汇率核算时间的选择；④关税税率也应以评估基准日为依据。①技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；84[例]某企业1989年从美国引进一条生产线，该生产线当年安装试车成功正式投入生产。设备进口总金额为90万美元，1992年进行评估。经评估人员对该生产线进行现场察勘和技术鉴定，以及向有关部门进行调查了解，认为该生产线的技术水平在国内仍居先进行列，在国际上也属普通使用的设备，故决定采用指数调整法对该机组重置成本进行估测。按照国内及国外价格变动对生产线的不同影响，评估人员先将生产线分成进口设备主机、进口备件、国内配套设施、其他费用四大部分，分别考虑国外、国内不同部分价格变化率予以调整。[例]某企业1989年从美国引进一条生产线，该生产线当年安85经调查询价了解到，从设备进口到评估基准日，进口设备主机在其生产国的价格变化率上升了50%，进口备件的价格变化率上升了30%，国内配套设施价格上升了60%，其他费用上升了50%。按评估基准日的国家有关政策规定，该进口设备的进口关税等税收额为30万元人民币。评估时点美元对人民币汇率为1∶5.8。从被评估机组进口合同中得知，进口设备主机原始价值75万美元，进口备件15万美元。另外从其他会计凭证中查得国内配套设施原始价值45万人民币，其他费用原值18万元人民币。根据上述数据，估算被评估机组的重置成本如下：重置成本＝(75×1.5＋15×1.3)×5.8＋45×1.6＋18×1.5＋30＝894.6(万元人民币)经调查询价了解到，从设备进口到评估基准日，进口设备主机在其生86测算进口设备重置成本时应注意的问题主要有：(1)有关报价的处理；(2)运用物价指数法以及物价指数的选择；(3)汇率应选择评估基准日的汇率；(4)关税等税收也应以评估基准日为准。测算进口设备重置成本时应注意的问题主要有：87二、实体性贬值与成新率的测算成新率＝1－有形损耗率通常采用三种方法测算设备成新率（一）运用观测分析法估算设备成新率（二）运用工作量法估算设备成新率（三）运用使用年限法估算设备成新率

或二、实体性贬值与成新率的测算成新率＝1－有形损耗率881、设备的总使用年限设备使用寿命有物理寿命、技术寿命、经济寿命。物理寿命是设备从开始使用到报废为止所经历的时间。技术寿命的长短在极大程度上取决于社会的进步、更新的速度和周期。经济寿命指从开始使用到因经济上不合算而停止使用所经历的时间。经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。若仅计算有形损耗，则经济寿命以物理寿命为主。若计算综合成新率，则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命。1、设备的总使用年限892、设备的已使用年限注意：①已使用年限是对设备工作量的一种计量，计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。②已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。2、设备的已使用年限903、设备的尚可使用年限

综合年限法（适用于经过技改的设备）

*加权投资成本＝已使用年限×投资成本（重置成本）3、设备的尚可使用年限91例题某企业1995年购入一台设备，账面原值为300,000元，2000年和2002年进行两次更新改造，当年投资分别为30,000元和20,000元，2005年对该设备进行评估。假定：从1995年至2005年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。第一步，调整计算现时成本。投资日期(年)

原始投资额（元）

价格变动系数

现行成本（元）

1995

30,000

2.60

780,000

2000

3,000

1.61

48,300

2002

2,000

1.33

26,600合计

35,000

854,900

例题投资日期(年)原始投资额（元）价格变动系数现行成本92第二步，计算加权投资成本。第三步，计算加权投资年限第四步，计算成新率

成新率＝7÷(9.5＋7)×100%＝42%

投资日期(年)

现行成本（元）

投资年限

加权更新成本（元）

1995

78,000

10

78,000

2000

4,830

5

24,150

20022,660

3

7,980

合计

85,490

812,130

投资日期(年)现行成本（元）投资年限加权更新成本（元）93被评估设备购建于1985年，账面价值为30,000元，1990年和1993年进行两次技术改造，主要添置了一些自动控制装置，当年投资分别为3,000和2,000元，1995年对设备进行评估，假设从1985年—1995年每年的价格上升率为10%，该设备的尚可使用年限为8年。要求：根据所给条件计算被估设备的成新率。45.7%被评估设备购建于1985年，账面价值为30,000元，19994（四）运用修复费用法估算设备成新率该方法的适用对象：特定部件需更换的设备。（四）运用修复费用法估算设备成新率95例题被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,000元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。例题96计算过程如下：可修复部分实体性损耗：350,000元；不可修复部分实体性损耗率：10/(10＋20)×100%＝33.3%；不可修复部分复原重置成本：2,000,000－350,000＝1,650,000元；不可修复部分实体性损耗：1,650,000×33.3%＝549,450元；油罐全部实体性损耗率：(350,000＋549,450)/2,000,000＝45%。

假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。计算过程如下：97（四）测算机器设备成新率时应注意的问题1、选择适当的方法（信息资料、设备特点、评估人员的特长）。可同时运用几种方法。2、实体性贬值中是否包含了功能性贬值或其他贬值因素。上述三种方法在一定条件下均可计算综合成新率。（四）测算机器设备成新率时应注意的问题98三、机器设备功能性贬值的估算（一）功能性贬值的表现形式根据经济学关于无形损耗的定义，功能性贬值的表现形式有二：1、超额投资成本。2、超额运营成本。（二）功能性贬值的测算1、超额投资成本＝复原重置成本－设备更新重置成本但是评估实践中此公式不一定有意义：（1）因为计算更新重置成本时，已包含超额投资成本；（2）若新技术使设备的性能得到改进，更新重置成本可能大于复原重置成本。三、机器设备功能性贬值的估算（一）功能性贬值的表现形式992、超额运营成本的测算步骤（1）测算年超额运营成本（2）估测被评估设备的剩余寿命（3）测算年净超额运营成本（4）确定折现率，将年净超额运营成本折现累加求得功能性贬值额资产评估学教程第3章-课件100[例题]某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需6名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为9,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。[例题]101根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：（1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额:(6－4)×9,000＝18,000元（2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额:18,000×(1—33%)＝12,060元（3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性损耗额:12,060×(P/A，10%，3)＝12,060×2.4869＝30,000元根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：102（三）测算设备功能性贬值时应注意的问题1、参照物的选择(已普遍使用的先进设备)。2、确定评估值时是否需单独计算功能性贬值，如果需要单独计算，是否两类功能性贬值均需计算。（三）测算设备功能性贬值时应注意的问题103（一）因设备使用寿命缩短导致的经济性贬值的测算[例题]某种型号的汽车已使用10年，该汽车的技术状态还可以正常使用10年，按年限法计算该汽车的贬值率为：10/(10+10)*100%=50%但由于环保节能要求，国家规定该类汽车最长使用年限为15年，因此该车5年后必须强制报废。为此，该汽车的贬值率为：10/(10+5)*100%=66.7%由环保政策引起的经济性贬值率为16.7%。若该汽车的重置成本为20万元，则经济性贬值额为：20*16.7%=3.34（万元）四、机器设备经济性贬值的估算（一）因设备使用寿命缩短导致的经济性贬值的测算四、机器设备经104（二）因收益减少导致的经济性贬值的测算[例题]被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%，所得税税率为33%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。经济性损耗额＝(150×10,000)×(1－33%)×(P/A,10%,3)＝1,005,000×2.4869＝2,499,335元（二）因收益减少导致的经济性贬值的测算105（三）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算（三）因设备利用率降低导致的经济性贬值的测算106[例题]

某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产10000吨，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有8000吨，20%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，规模经济效益指数为0.7，试求该生产线的经济性损耗额。具体计算过程如下：（1）计算经济性损耗率：[1-(8000/10000)0.7]×100%=15%

（2）计算经济性损耗额：经济性损耗额＝1500×15%＝225（万元）[例题]107测算设备经济性贬值时应注意的问题1、被估设备是否能单独计算获得能力,一般不能单独计算获利能力的设备不计算经济性贬值。2、对评估基准日后，即未来的影响设备利用率或收益额的因素进行预测，判断是否存在经济性贬值。

测算设备经济性贬值时应注意的问题108五、运用成本法测算设备评估值举例[例题]被评估设备购建于1996年，账面价值为100,000元，2001年进行技术改造，追加技改投资50,000元，2006年对该设备进行评估。根据评估人员的调查、检查