融资融券知识点市公开课金奖市赛课一等奖课件

融资融券业务培训融资融券业务部第1页2第一章融资融券交易定义

第2页3融资融券交易定义一、定义融资融券交易：即证券信用交易，是指客户向企业提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出行为。第3页4融资融券交易定义二、融资融券业务中证券企业与客户法律关系委托买卖关系特定财产信托关系借贷关系因借贷产生债权债务担保关系第4页第二章征信、评级与授信第5页征信、评级与授信一、准入标准不是证券市场禁入个人和法人在企业开立账户时间18个月（含）以上个人客户证券资产规模50万元（含）以上，机构客户证券资产规模100万元（含）以上客户风险承受能力中等及以上融资融券知识测试80分及以上第6页征信、评级与授信

二、征信内容：客户基本信息；客户证券资产；客户其它金融资产和收入情况；客户交易历史；客户信用情况；营业部对客户信用情况判断。

注意:客户其它金融资产及收入情况须提供资信证实,不然不予采信7第7页征信、评级与授信三、提供材料个人客户必须提交征信材料《融资融券业务申请表（个人）》本人有效身份证实文件原件、普通证券账户卡原件客户在申请日临柜打印普通证券账户对账单客户填写《客户风险承受能力调查表》客户填写《融资融券业务知识测试问卷》客户持有限售股及作为上市企业董高监情况申报表可选择性提交征信材料收入证实文件资产证实文件中国人民银行征信中心个人信用统计第8页征信、评级与授信客户类别征信证实文件资信证实文件标准个人客户客户证券资产证实提交申请当日在企业打印对账单最近一年收入证实1、税务登记部门出具最近年度个人所得税纳税单；2、银行出具近期连续三个月以上代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水；3、当前就职单位人事部门或者劳资部门出具加盖公章收入证实。银行存款证实加盖中国境内银行业务章本外币定、活期存款证实。其它金融资产证实1、不在企业其普通证券交易账户上股票、基金、期货权益资产证实须为一个月以内载有客户资产总额和明细统计证券或期货对账单，并加盖证券企业或期货企业业务专用章；2、债券资产证实须为加盖银行或者证券企业业务专用章国债、企业债、企业债、可转债等证实。3、黄金资产证实须为加盖银行业务章纸黄金或者实物黄金证实。4、理财产品(计划)资产证实须为与商业银行、证券企业、信托企业等机构签署相关协议或者由上述机构出具资产证实文件。个人信用统计中国人民银行个人信用中心两个月内出具个人信用统计。第9页征信、评级与授信机构客户必须提交征信材料《融资融券业务申请表（机构）》营业执照副本原件及加盖公章复印件组织机构代码证书原件及加盖公章复印件税务登记证原件及加盖企业公章复印件法定代表人授权委托书法定代表人身份证实书、法定代表人有效身份证实文件原件委托代理人有效身份证实文件原件、签字样本普通证券账户卡原件客户在申请日临柜打印普通证券账户对账单客户填写《融资融券业务知识测试问卷》经具备资格中介机构审计最近一期财务汇报客户持有限售股情况申报表可选择性提交征信材料经具备资格中介机构审计最近三年财务汇报外部信用评级汇报中国人民银行征信中心机构信用统计第10页征信、评级与授信客户类别征信证实文件资信证实文件标准机构客户总资产最近一年加盖公章资产负债表、利润表或经审计财务汇报。流动资产最近一年营业收入总负债流动负债最近一年利润机构信用统计人民银行出具法人信用统计。第11页征信、评级与授信四、评级标准客户基本情况，包含个人客户年纪、学历、婚姻情况、单位类别；机构客户成立时间、规模与竞争力、行业情况、是否为上市企业。该类评分要素最高分值占总评分15%。客户财务情况，包含个人客户金融资产中银行存款、个人收入情况、家庭财务情况；机构客户总资产规模、净资产收益率、资产负债率、速动比率、经营活动净现金流占流动负债比率。该类评分要素最高分值分别占个人和机构客户总评分15%和20%。第12页客户证券投资经验与风险偏好，包含客户投资年限、风险承受能力（个人）、普通证券账户资产情况、研究能力、投资活跃程度、投资稳定性、投资收益水平。该类评分要素最高分值分别占个人和机构客户总评分55%和50%。客户诚信统计，依据外部信用机构信用统计及内部确保金追加和平仓情况进行评分。其中当发生不良信用统计时，分数可为负值，组成对客户信用级别扣分项。该类评分要素最高分值占总评分15%。征信、评级与授信第13页征信、评级与授信五、信用级别划分信用等级特征描述评级分值AAA极佳90以上AA优异85-90A良好80-85BBB很好75-80BB普通70-75B可接收65-70C慎贷60-65D不可接收60以下第14页征信、评级与授信六、授信上限不得大于企业要求单一客户最大授信额度；客户最大授信额度当前为13000万元不得大于企业净资本一定百分比融资授信额度不得大于企业净资本2%，融券授信额度不得大于企业净资本1%不得大于企业授信规模5%不得大于客户金融资产二分之一或不得大于客户总资产四分之一不得大于评定额度不得大于客户申请额度第15页七、额度管理客户实际发生融资额与融券额之和不得大于其融资融券授信额度发生融资额不得大于融资授信额度发生融券额不得大于融券授信额度系统自动经过授信额度控制客户信用交易征信、评级与授信第16页征信、评级与授信八、额度调整客户可在开户所在营业部申请调整授信额度。调低额度处理客户本人携带有效证件临柜提交《授信额度调整申请表》营业部融资融券业务账户管理岗接收客户申请材料，由营业部客服主管审核、营业部责任人审批后，将《授信额度调整申请表》扫描后经过OA发送至融资融券业务部，同时将客户提交材料录入影像系统第17页征信、评级与授信调高额度处理客户本人携带有效证件临柜提交《融资融券业务申请表》，选择调高额度营业部将相关表格影像后邮寄至融资融券业务部第18页19第三章信用账户第19页20信用账户企业账户体系采取“看穿式”二级账户模式一、企业开立账户客户信用担确保券账户：是指企业以法人名义在中国证券登记结算有限责任企业开立用于统计客户委托企业持有、担保企业因向客户融资融券所生债权证券证券账户。客户信用担保资金账户：是指企业以法人名义在含有存管资格商业银行开立用于存放客户委托企业持有、担保企业因向客户融资融券所生债权资金资金账户。融券专用证券账户：是指企业以法人名义在中国证券登记结算有限责任企业开立用于统计企业持有拟向客户融出证券和客户偿还证券证券账户。融资专用资金账户：是指企业以法人名义在含有存管资格商业银行开立用于存放企业拟向客户融出资金及客户偿还资金资金账户。第20页21信用账户二、客户开立账户客户信用证券账户：是指客户委托企业开立，用于记载客户委托企业持有担确保券明细数据证券账户，是企业客户信用交易担确保券账户二级账户。客户信用资金账户：是指企业按照相关要求为客户开立实名信用资金账户，用于记载客户交存担保资金明细数据，是企业客户信用交易担保资金账户二级账户。第21页22信用账户三、相关资金账户及证券账户勾稽关系∑客户信用资金账户余额=客户信用交易担保资金账户余额∑客户信用证券账户证券明细=∑客户信用交易担确保券账户证券明细第22页信用账户信用资金账户与普通资金账户信用证券账户与普通证券账户相同点均由营业部经过金证系统为客户开立均由营业部经过新意系统为客户开立，且需要上传影像资料无资金方可销户普通客户每个证券交易所只能开立一个均只能在本企业使用不同点信用资金账户在企业只能开立一个；资金账号在企业开立多个信用证券账户是企业为客户开立，只能在开户证券企业使用，普通证券账户是登记企业为客户开立，可在多个证券企业使用，且普通深圳证券账户可同时在多家券商使用信用资金账户销户须判断是否存在未偿还债务；信用证券账户销户须判断是否有该证券账户对应债务余额信用资金账户销户前须首先终止融资融券协议信用证券账户不能挂失、挂失转户，且只能补办原号码信用证券账户证券明细以企业统计数据为准，普通证券账户证券明细以登记企业统计数据为准。第23页24信用账户第24页25第四章协议管理第25页协议管理一、协议期限协议使用期限为一年。协议到期前30天，融资融券业务部通知客户第26页协议管理二、协议到期处理个人客户客户为自然人，假如通知后不一样意延续协议，须在协议到期前到营业部办理协议终止手续客户如无异议，企业视为客户同意延续协议，则协议在原期限基础上再延续一年第27页协议管理机构客户假如延续协议，须在协议到期日之前，由机构法定代表人或其授权代理人携带经年审营业执照（副本）及其它相关证实文件，前往开户营业部办理延续协议手续。不然，企业视客户不一样意延续协议，协议到期自动终止。第28页协议管理三、协议提前终止在协议使用期内可前往账户开户营业部提交终止协议申请，提前终止融资融券业务协议。在协议使用期内，假如客户资信情况发生改变，且不再符合作为企业融资融券客户标准，企业可要求客户提前清偿债务并提前终止协议。企业提前终止客户协议，将提前2个交易日通知客户所在营业部。包括司法处置不在此要求范围内第29页30第四章确保金与担保物第30页31确保金与担保物一、确保金确保金是指企业向客户融资融券，按一定百分比向客户收取担保资金或可充抵确保金证券。客户以企业认可证券充抵确保金，在计算确保金余额时对证券市值所用折算百分比，称为折算率。第31页32确保金与担保物二、担保物转入现金转入由客户经过银证转账从客户信用资金账户对应第三方存管银行结算账户直接转入。可充抵确保金证券转入经过登记企业非交易过户完成证券转入为T+1日到账,委托当日能够撤单第32页33确保金与担保物三、可充抵确保金证券范围及折算率确实定证券类型折算率国债≤0.95交易所交易型开放式指数基金≤0.9其它上市证券投资基金和债券折算率≤0.8上证180指数成份股票≤0.7深证100指数成份股股票≤0.7其它股票≤0.65在实际业务开展过程中，可充抵确保金证券范围及折算率由企业在此基础上调整第33页34确保金与担保物四、可充抵确保金证券管理企业不接收公布可充抵确保金证券范围以外证券转入不接收停牌证券或暂停上市证券转入证券被调整出可充抵确保金证券范围，在调整实施前已作为充抵证券依然有效，但其折算率按零计算被实施尤其处理、预定进入终止上市、已进入终止上市程序证券，市值按零计算停牌证券，在停牌之前已作为充抵证券依然有效，但停牌时间超出1个交易日，其折算率按零计算第34页确保金与担保物停牌10个交易日以内，其市值按停牌前一日收盘价计算；停牌10个交易日以上，其市值按以下方式计算：停牌证券属于沪深300指数成份股，依据沪深300指数同期涨跌幅调整。详细计算公式为：停牌证券市值=停牌证券数量×停牌前一交易日收盘价×（1+沪深300指数同期涨跌幅）停牌交易证券非沪深300指数成份股，依据对应中证协基金行业股票估值指数同期涨跌幅调整。详细计算公式为：停牌证券市值=停牌证券数量×停牌前一交易日收盘价×（1+对应中证协基金行业股票估值指数同期涨跌幅）35第35页确保金与担保物个人客户限售股份（包含解除和未解除限售股份）、机构客户未解除限售股份，不得作为担保物转至其信用证券账户机构客户已解除限售股份在一个月内转至其信用证券账户数量以及经过证券交易所集中竞价交易系统出售数量之和不得超出该上市企业股份总数1%36第36页37确保金与担保物五、担保物范围客户提交确保金、融资买入全部证券和融券卖出所得全部资金及上述资金、证券所产生孳息等，整体作为担保物，担保企业对客户融资融券债权。融资期间，客户“客户信用证券账户”用于担保有价证券，在担保期间内发生分红（包含红股和红利）、送股、配股，均作为担保物。第37页38确保金与担保物六、超额担保物转出当客户维持担保百分比超出300％时，客户能够转出超出部分担保物中确保金中现金或可充抵确保金证券客户提取担保物后维持担保百分比不得低于300％第38页39确保金与担保物七、维持担保百分比维持担保百分比：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间百分比。其计算公式为：维持担保百分比=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资金额+融券卖出证券数量×当初市价＋利息及费用)第39页40确保金与担保物八、确保金百分比融资确保金百分比：是指客户融资买入时交付确保金与融资金额百分比。其计算公式为：融资确保金百分比＝确保金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%融券确保金百分比：是指客户融券卖出时交付确保金与融券金额百分比。其计算公式为：融券确保金百分比＝确保金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%第40页41确保金与担保物九、企业要求确保金百分比企业按以下方式确定融资确保金百分比或融券确保金百分比：融资确保金百分比=融资基准确保金百分比+（1-证券折算率）融券确保金百分比=融券基准确保金百分比+（1-证券折算率）当前，企业融资基准确保金百分比为60%，融券基准确保金百分比为70%。第41页42确保金与担保物十、确保金可用余额确保金可用余额是指客户用于充抵确保金现金、证券市值及未了结融资融券交易产生浮盈经折算后形成确保金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用确保金和相关利息、费用余额。客户可用确保金余额依据企业公布最新可冲抵确保金证券折算率或确保金百分比进行实时计算。客户融资买入或融券卖出时所使用确保金不得超出其确保金可用余额。第42页43确保金与担保物十一、确保金可用余额计算确保金可用余额=现金+∑（充抵确保金证券市值*折算率）+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)*折算率]+∑[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）*折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额*融资确保金百分比-∑融券卖出证券市值*融券确保金百分比-利息及费用公式中，融券卖出金额=融券卖出证券数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后还未偿还证券数量；∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中折算率是指融资买入、融券卖出证券对应折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100％计算。第43页44确保金与担保物十二、确保金可用余额计算案例案例1：信用资金账户初始转入现金10000元（忽略手续费、印花税等）

=10000→现金+5000×8×0.7→证券充抵确保金+（1000×18-1000×17）×0.7→融资交易浮盈-（1000×17）×0.8→融资债务占用确保金-0→利息及费用＝25100→确保金可用余额类型标或担确保券数量买卖价格市价折算率融资确保金百分比融券确保金百分比状态1充抵确保金证券宝钢股份500080.70.80.8操作融资买入浦发银行100017180.70.80.8第44页45第五章交易管理第45页46交易管理一、委托申报模式信用买入：是指客户经过其信用证券账户申报买入证券，结算时买入证券所需资金由客户信用交易担保资金账户内确保金中现金直接划至中国证券登记结算有限责任企业一个交易方式，买入证券范围仅限于担保物。信用卖出：是指客户经过其信用证券账户申报卖出证券，结算时卖出证券所需证券由客户信用交易担确保券账户直接划至中国证券登记结算有限责任企业，所得资金划至客户信用交易担保资金账户一个交易方式。第46页47交易管理融资买入：是指客户经过其信用证券账户申报买入证券，结算时买入证券所需资金由企业融资专用资金账户直接划至中国证券登记结算有限责任企业一个融资方式。融券卖出：是指客户经过其信用证券账户申报卖出证券，结算时卖出证券所需证券由企业融券专用证券账户直接划至中国证券登记结算有限责任企业一个融券方式。第47页48交易管理卖券还款：是指客户经过其信用证券账户申报卖出证券，结算时卖出证券所得资金直接划至企业融资专用资金账户一个还款方式。买券还券：是指客户经过其信用证券账户申报买入证券，结算时买入证券直接划至企业融券专用证券账户一个还券方式。第48页49交易管理直接还款：是指客户经过其信用资金账户申报直接还款，结算时直接还款资金由企业客户信用交易担保资金账户划转至企业融资专用资金账户一个还款方式。直接还券：是指客户经过其信用证券账户申报直接还券，结算时直接还券证券由企业客户信用交易担确保券账户划转至客户融券专用证券账户一个还券方式。第49页50交易管理二、委托申报要求客户信用证券账户不得不得用于从事债券回购交易。不得进行新股申购、定向增发、预受要约、LOF申购及赎回、现金选择权申报、LOF和债券跨市场转出以及证券质押。融资融券暂不采取大宗交易方式。客户融券卖出申报价格不得低于该证券最新成交价；当日没有产生成交，申报价格不得低于其前收盘价，低于上述价格申报为无效申报。融券期间，客户经过其全部或控制普通证券账户持有与融券卖出标相同证券价格应恪守以上要求，但超出融券数量部分除外。第50页51交易管理三、申报证券范围客户进行信用买入证券必须是企业要求可充抵确保金证券客户融资买入或融券卖出证券必须是企业要求标证券企业能够随时调整可充抵确保金证券范围、标证券范围当前，上海证券交易所公布标证券50只，深圳证券交易所公布标证券40只

第51页交易管理四、交易限制与维持担保百分比相关交易限制52维持担保百分比标准限制交易维持担保百分比低于150%但不低于130%（不包含平仓未完成账户）信用买入、融资买入、融券卖出、担保物划出维持担保百分比低于130%但不低于110%（不包含平仓未完成账户）信用买入、融资买入、融券卖出、担保物划出强制平仓状态信用买入、信用卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、现券还券、担保物划出；第52页交易管理与关联人相关交易限制53关联人性质限制方法客户关联人卖出与客户融入证券相同证券时价格不得低于最新成交价（或前收盘价），超出融券数量部分除外；

卖出与客户融入证券相同证券，三个工作日内须向企业申报；

经过普通证券账户和信用证券账户与客户持有一家上市企业股票或其权益数量，累计抵达要求百分比时，应该依法推行对应信息汇报、披露或者要约收购义务上市企业董事、监事、高级管理人员其信用账户不得转入、买入、融资买入、融券卖出该上市企业证券。券商关联人禁止开立信用账户第53页交易管理与限售股相关交易限制54限售股类型限制方法禁止融券卖出禁止转入其它个人限售股（未解除限制）是是

个人限售股（已解除限制）是是

机构限售股（未解除限制）是是

机构限售股（已解除限制）否否在一个月内将解除限售股份充抵确保金以及经过证券交易所集中竞价交易系统出售数量之和不得超出该上市企业股份总数1%。第54页交易管理五、合约及债务企业按照客户融资买入或融券卖出发生次序，以每笔融资买入或融券卖出委托为单位，逐笔统计融资交易或融券交易及其相关债务发生，每笔融资买入或融券卖出即为一个融资融券交易合约合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超出六个月协议终止，协议期内全部合约随之终止第55页交易管理如出现以下情形，客户融资融券合约按约定顺延或提前：遇有非交易日到期，融资融券合约期限顺延至非交易日之后第一个交易日。标证券公布预定终止交易公告，则该融资融券合约期限提前到公告公布日后第2个交易日。标证券包括收购情形，则该融资融券合约期限提前到要约收购期限届满前第5个交易日。标证券被实施尤其处理，则该融资融券合约期限提前到被实施尤其处理日后第2个交易日。标证券被调整出企业标证券范围，原合约期限不变。第56页交易管理标证券停牌，且融资融券债务到期日之前仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后，则合约顺延。假如在6个月内恢复交易，则原融资融券合约期限顺延至恢复交易日假如在6个月内未恢复交易，对于融资合约，其期限顺延至6个月后第一个交易日；对于融券合约，如已确定恢复交易日，其期限顺延至恢复交易日，假如未确定恢复交易日，其期限顺延至6个月后第一个交易日。第57页58交易管理六、债务偿还方式及次序客户信用证券账户中融资买入证券卖出所得资金应该首先用于偿还客户向企业借款、利息及费用等。卖券还款默认次序为：违约金本金、违约金、管理费、与卖出证券相同品种融资合约、与卖出证券不一样品种融资合约、融券费用其中，相同证券或不一样证券融资合约按合约到期时间优先标准次序进行，且当笔合约利息优先偿还；融券费用按合约到期时间优先标准次序进行。直接还款默认次序为：违约金本金、违约金、管理费、融资合约、融券费用其中，融资合约按合约到期时间优先标准次序进行，且当笔合约利息优先偿还；融券费用按合约到期时间优先标准次序进行。第58页交易管理客户未了结相关融券交易前，融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。客户偿还相同品种不一样合约融券负债时，按债务到期时间优先标准执行。客户了结融券合约本金（证券）后，按“费随本清”标准每日日终由企业从客户资金余额（不含融券卖出资金）中给予扣划，以偿还融券费用。59第59页60交易管理

普通证券交易融资融券交易交易性质买卖证券必须事先有足额资金或证券可向证券企业借入资金买入证券，或借入证券卖出。交易规模交易规模不扩大交易规模扩大，含有一定杠杆效应。交易对象证券交易所上市交易全部证券证券交易所和证券企业约定标证券。投资者与证券企业关系只存在委托买卖关系不但存在委托买卖关系，还存在资金或证券借贷关系。所以，投资者需向证券企业提交担保物。财产关系投资者资金和证券均以本人名义持有投资者向证券企业提交担保物全部转移给证券企业作为信托财产，证券企业作为受托人名义持有上述信托财产。交易风险政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等除含有普通证券交易风险外，还有其特有投资风险放大等风险。风险负担者风险完全由投资者自行负担如投资者不能按时、足额偿还证券企业资金或证券，也会给证券企业带来一定风险。七、与普通交易区分第60页交易管理61八、权益处理证券发行人权利处理方法企业行使对证券发行人权利分为“赞成”“反对”“弃权”，经过证券交易所或证券登记结算机构网络投票系统分类投票，也能够直接前往证券持有些人会议现场进行分类投票。企业征求客户行使对证券发行人权利意愿分为“赞成”“反对”或“弃权”，客户须在要求时间内按要求方式，经过企业投票系统或证券交易所、证券登记结算机构网络投票系统进行分类投票，不然按“弃权”处理。客户应该如实向企业申报是否与上市企业审议事项存在关联关系，假如存在，应恪守相关法律法规关于投票回避要求，企业不对其意愿进行统计。第61页交易管理62担确保券权益处理方法派发觉金红利或利息按客户信用证券账户统计股数分发至对应客户信用证券账户或信用资金账户，包括税收按照信用交易客户身份计算并代扣代缴派发股票红利或权证等证券按照客户信用交易担确保券账户实际余额记增红股或配发权证。证券发行人配售股份、增发新股以及发行权证，可转债等证券原股东有优先认购权，企业依据客户信用证券账户实际余额设置配股权和优先认购权担确保券包括收购情形客户欲申报预受要约，在征得企业同意后，申请将担确保券从企业客户信用交易担确保券账户划转到其普通证券账户中，并经过其普通证券账户申报预受要约。担确保券进入终止上市程序客户在了结相关融资融券交易后，申请将相关证券从客户信用交易担确保券账户划转到其普通证券账户中，并按要求方式办理退市登记等相关手续。证券发行采取市值配售发行方式客户信用证券账户明细数据纳入其对应市值计算（获配认购权记入其信用证券账户）第62页交易管理融券卖出证券权益处理方法证券发行人派发觉金红利应补现金红利金额=融券卖出数量*每股派发觉金证券发行人派发股票红利在客户信用证券账户中直接增加对应融券卖出证券数量。证券发行人派发股票权证应补权证金额=融券卖出数量*每股送权证百分比*每份权证上市首日成交均价证券发行人向原股东配售股份配股权赔偿金额=股权登记日融券卖出数量×每股配股百分比×（除权参考价-配股价）假如除权参考价在配股价以下时，则客户无须对企业进行赔偿。证券发行人增发新股，以及发行权证、可转债、可分离交易债等原股东有优先认购权优先认购权赔偿金额=股权登记日融券卖出数量×优先认购百分比×（该发行证券上市首日成交均价-发行价）其中，成交均价=该证券当日成交总金额/该证券当日成交总数量假如上市首日成交均价在发行价以下时，则客户无须对企业进行赔偿63第63页交易管理遗产继承或析产时处理客户信用证券账户记载权益被继承、析产或无偿转让，相关权利人能够向企业申请了结客户融资融券交易，并将偿还客户因融资融券所生对企业债务后剩下资金或证券转到客户普通账户后执行。第64页交易管理司法处置时处理司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载权益采取财产保全或强制执行办法，企业将了结双方融资融券交易，收回因融资融券所生