北京公司商业计划书文件

商 业 计 划 书2005年1月26日北京aaaaaa电动车有限公司

公司简介公司概况北京aaaaaa电动车有限公司成立于2001年底，是位于北京经济技术开发区内的一家高新技术企业。公司注册资本6096万元，要紧是以研发用于改进客车环保节能特性的混合动力驱动技术并整合客车生产资源为用户提供相关改造方案、驱动总成产品和混合动力客车产品为主营业务的企业。aaaaaa是国内最早进行混合动力技术研究和混合动力车开发实践的公司，2001年以来自主开发了串联式电动混合动力技术同时成功研制出中国第一辆混合动力电动大客车和世界第一辆混合动力电动机场摆渡车，又开创性地开发出具有突出节能效果并可广泛运用在传统客车内的液压再生驱动总成，成为国内首屈一指的混合动力技术和总成产品开发制造商。aaaaaa的近期目标是让北京、上海等国内重点大都市的公交运营公司采纳aaaaaa的液压再生驱动总成以改善现有车辆的燃油消耗和尾气排放水平，并以此为契机将该技术和产品推向全国。股东构成公司目前有三个法人股东，差不多情况和所持股份比例如下：股东股份比例企业性质备注北京aaa技术开发有限公司54%民营自然人（创始人）发起设立北京aaaaa总公司26%国有aaaa20%国有aaaaa公司历史沿革2000年10月： 建立电动车工程实验室，开始研发混合动力电动大客车。2001年5月： 成功研制出中国第一辆混合动力电动大客车并在科博会上进行了展示。2001年9月 电动车产业化被列入北京经济技术开发区“十五”打算纲要。2001年11月 北京aaaaaa电动车有限公司正式成立。2002年10月 公司迁入北京经济技术开发区东区亦庄工业园的新厂区。2003年6月 公司成功研制出世界第一辆混合动力电动机场摆渡车。2004年3月： 混合动力机场摆渡车通过民航总局技术论证和试用许可。液压能量再生装置研制成功，并装备在样车内开始测试。2004年10月 ： 液压能量再生装置得到北京公交总公司认可，并签订合作协议2004年12月： 混合动力机场摆渡车正式销售到云南昆明机场。 《液压能量再生装置在都市公交车内的应用》在市科委立项

公司相关资质及荣誉北京市科委认定的高新技术企业国家人事部认定的博士后流淌工作站要紧合作伙伴北京市公交总公司北京市京华客车厂北京市交通客车厂美国阿文美驰车桥公司德国西门子公司美国凯普斯通微涡轮机公司公司治理公司法人治理结构股东会股东会董事会总经理副总经理副总经理专家委员会财务部网络信息部工程实验室工程设计中心市场销售部人力资源部行政部常务副总经理监事会

公司团队介绍董事会成员姓名职位其他任职a董事长aa董事，总经理a董事，常务副总a董事aa董事a核心治理团队成员姓名职位其他任职a董事，总经理a董事，常务副总a副总经理aa副总经理公司企业文化企业文化是企业的灵魂，良好的企业文化是企业生存和进展的源动力，是区不于竞争对手的最全然标志。公司成立之初就特不重视企业文化，确立公司使命、企业价值观及行为规范。企业使命aaaaaa的长远使命是促进和加快中国乃至全世界清洁节能汽车的进展企业价值观以最好的产品回报社会，为自己和家人制造幸福！企业行为准则沟通、协作，为他人制造时刻和空间公司的每一件事都和自己有关系，不要讲我没有责任，应该想方法尽快协调解决。团队精神没有成功的个人，只有成功的集体。提倡团队精神是因为我们的事业不是一个人所能完成的，必须依靠集体、精诚团结合作。几年来我们的团队相互理解、信赖和支持，协同合作使我们克服了一个又一个的困难、攻克了一个又一个的难关，团队精神使公司的工作取得了可喜的成果。发挥党团组织战斗堡垒作用公司的创业者100%是共产党员，他们理想远大、胸怀宽敞、意志坚决和肯于奉献，每个人都有着独特的人格魅力，具备着共产党员的优秀品质。公司成立后党支部随即建立，支部工作始终贯穿于企业进展之中。在党支部的周围，凝聚着一批创业精英，形成了嘉捷公司的核心团队。公司成立几年来共进展了三批6名新党员，培养了一批入党积极分子和骨干。支部工作大大推动和支持了公司的各项工作，树立了正风正气。党支部连续3年被开发区工委、开发区企业党委评为优秀党支部，成为开发区党组织工作的一面旗帜，在中央组织部内刊专门做以报道。企业文化的形成使职员逐步树立了正确的价值观和思维方式，培育了大伙儿的认同感和归属感，建立起职员与企业之间的相互信任，使大伙儿的行为、思想、感情、信念、适应与企业有机地统一起来，形成一种积极进取、团结向上的文化氛围，激发出了全体职员的主观能动性。几年来，公司出现了一批优秀职员、优秀干部和先进集体，形成了坚强有力的核心骨干队伍和治理层，企业的治理和业绩有了长足的进展。薪资、考核、激励制度公司有完善的薪酬制度，完全符合国家有关政策和标准，在此前提下为了保障职员的利益和幸免公司风险，企业为职员上了额外医疗补充保险。公司有严格的考核制度：考核每季度进行一次，年底进行全年考核。每次考核要按比例分出A、B、C类，依据考核结果调整浮动工资、提职、提薪。每次考核后，部门负责人要与被考核者面谈，确信成绩、找出不足。激励方法：每个岗位都能够获得不同的奖励，见附表。专门贡献者公司破格给以重大奖励。招聘和培训招聘：渠道是招聘会、招聘网、猎头、熟人介绍和职介中心几年来在招聘方面我们有了比较成熟的经验，有招聘制度、招聘流程、招聘题库、现场实操等。现在的职员队伍中有博士、硕士、本科、中专以及技术工人，我们的原则是：不要最好的、要最适用的人才。目前职员干劲十足、队伍稳定。培训：每年各个部门在1月底前制定培训打算，人力资源部协助完成。部门的培训打算包括：岗位培训、技能培训、技巧培训、职业素养和5S培训等。公司级培训包括：企业文化培训、素养理念培训、干部培训等。在培训方面公司取得了专门好的经验和效果，在培训治理方面公司按照ISO9000质量体系运作，培训实施率达到90%，职员中意度达到90%。技术、产品与服务开发背景随着地球资源的枯竭，国内外市场燃油价格将会不断攀升，使解决汽车的节能问题日趋尖锐。随着汽车消费和保有量的增加，能源与汽车消费之间的矛盾也日益激化。燃油价格攀升不管对我国宏观经济依旧微观经济都会产生一定的阻碍。毫无疑问，燃油价格的上涨将会增加汽车使用者的成本，阻碍汽车需求量的增长，可能因此使汽车制造业遭受沉重打击，从而阻碍到整个产业的运行态势和进展环境。有研究表明，目前我国机动车消耗了全国汽油总产量的８５％，柴油总产量的４２％。在中国汽车将成为石油消耗增长的要紧因素。一百多年来，交通运输工具的技术创新和技术进步一直是整个技术革命中突飞猛进且最兴奋人心的部分，相比较而言，汽车的技术进展则是最为缓慢且微不足道的。除了车辆外形在不断地改变着模样外，其内部结构，尤其是动力系统，并没有出现什么革命性的创新或突破性的改进。在节能清洁车方面，电动车的研发差不多持续了近４０年，但大规模、大范围的产业化和商业化仍有待时日。早在１９７６年，美国就颁布了关于研发、使用电动车的法律。从环保节能来看，电动车是最理想的，但目前与内燃机汽车相比，其效果和性能还有不小的差距。上世纪９０年代末期，由美国政府推动，美国三大汽车制造厂商参与的“新一代汽车合作打算ＰＮＧＶ”，原来的要紧目标是研发并批量生产百公里燃油消耗只有３升的所谓“超级轿车”。美国各大汽车公司和科研部门多年联合攻关，迄今为止政府已资助约１５亿美元。但要实际批量生产这种几乎接近零排放的超节能汽车困难极大，产业化前景专门不明朗。从汽车制造厂商来看，像通用、福特等跨国汽车公司差不多明确把节能与环保写入了自己公司的价值观，同时积极投入行动，每年的研发费用高达５０亿～６０亿美元。尽管现在推出的节能汽车概念车许多，但真正实现产业化、商品化，以大规模取代现有内燃机汽车的前景尚不明朗，难以清晰地列出全面替代的时刻表。持续行驶、加速性能、能源转换等技术性能不尽理想阻碍着电动车和混合电动车的普及，更大的困扰是高昂的制造和使用成本。乙醇等替代燃料同样存在着技术性能和普及成本的障碍。现在看来，各汽车厂商正在从节能、舒适、安全、环保等方面为改变传统汽车的面貌进行争夺激烈的赛跑，谁能在节能清洁车产业化和商业化方面尽快取得突破，无疑谁就能够获得巨大的市场优势。aaaaaa在公司成立之初也曾经以电动混合动力车作为开发的要紧方向，并投入了大量的人力、物力、财力和时刻，通过和德国西门子、美国阿文美驰、美国凯普斯通等多家大型跨国公司的技术合作，整合了多项国际先进的零部件技术，自主开发出了具有国际领先水平和具备产业化水平的世界首辆电动混合动力机场用摆渡车，并获得了多项相关专利。目前该车型也差不多通过了民航总局的技术论证，得到了国内众多机场的青睐。尽管我们完全具备将串联式电动混合动力技术进一步移植到一般客车内的实力，但由于我们深刻的认识到电动混合动力车的高昂成本和动力电池的低可靠性等问题使得这项技术的应用仅限于对价格不敏感、使用频率较低的机场用户。而机场摆渡车有限的市场容量不能成为aaaaaa最终的追逐目标，我们的眼光照旧在宽敞的公路客运车辆尤其是公交车内。从国内外电动车的产业化趋一直看，纯电动车和混合动力电动车均受到动力电池应用技术不够成熟可靠和电动车昂贵成本的制约，为此，许多国家把目光转向一种新型混合动力节能汽车，这种车确实是将一种能够高效节能的液压再生驱动装置总成与传统车动力驱动系并联安装的液压混合动力车，液压混合动力车不仅能够节约油耗，降低黑烟排放，能达到和超过混合动力电动车的节油效果，而且成本远比混合动力电动车低，整车动力性远远高与混合动力电动车，也高于传统发动机车辆，专门容易实现产业化。aaaaaa从2002年开始自主研发能够针对几乎所有公路大中型客运车辆的液压混合动力技术，目前该技术所形成的液压再生驱动总成差不多成为aaaaaa全面进入客运车辆市场的主力产品。技术原理液压混合动力技术是指在不改变传统客车底盘结构和发动机的前提下，通过在底盘上加装一套液压再生驱动总成，使大部分通常被白费掉的制动能量有效回收储存、并利用在车辆起动和加速上，从而达到节约燃油、降低排放、减少发动机和制动器磨损的作用。液压节能装置要紧由液压泵/马达、液压蓄能器和油路分配操纵模块组成，液压蓄能器和液压泵/马达实现刹车能量回收和加速能量释放功能，将构成整车动力驱动系辅助动力源，整车将具有双动力驱动能力，双动力的实现依靠在主减速器发动机动力输入轴的另一端连接一液压泵/马达，液压蓄能器的动力取至于车辆刹车时的惯性，由于液压蓄能器具有较大的比功率，因此能够实现大动能的快速回收和释放。下图为液压再生驱动总成工作原理图：其差不多工作大致有四个过程：冷启动：发动机先不启动,通过释放液压蓄能器中的能量，驱动液压泵/马达转动，液压泵/马达带动主减速器工作，实现车辆的冷启动。加速行驶：车辆冷启动后,蓄能器的压力降低到一定值时，启动发动机，在较高速档，用发动机和液压泵/马达双动力实现加速。匀速行驶：切断液压泵/马达，仅靠发动机驱动车辆行驶。减速制动：车轮在惯性作用下驱动液压泵/马达向蓄能器回收刹车的能量。通过操纵策略使车辆在停止时液压蓄能器中的存储能量为最大，为下一次启动时充分使用这部分储存的能量做好预备。产品特点和优势节能： 液压再生驱动总成最大的优势确实是其节能特性，通常制动能量占车辆行驶过程中总能量的43%，而这部分能量在传统汽车内是全部被白费掉的。国家级检测单位出具的检测报告显示，装备有液压再生驱动总成的传统客车能够达到30%以上的燃油节约率。尤其是关于频繁起停的车辆应用方式例如都市公交车，液压再生驱动总成所带来的节油效果将更加明显。环保： 由于液压混合动力技术改变了原有汽车的驱动方式，在车辆启动时全然不使用发动机或者减少使用发动机，而依靠液压驱动总成来推动车辆前进，因此幸免了发动机尾气排放最严峻的车辆启动时期。另外，平均油耗的减少也从另一个角度讲明了液压混合动力技术对降低综合尾气排放是有积极和可靠的作用的。驾驶性： 液压再生驱动总成可不能改变现有的架势方式，司机能够像驾驶一般车辆一样驾驶带有液压再生驱动总成的车辆。在驾驶性能上，由于车辆除发动机动力外又多了一组额外的液压驱动力，因此动力性能将获得有效提升。检测结果表明，车辆的加速时刻缩短了10%经济性： 由于发动机和制动器的使用时刻相对减少，液压再生驱动总成还能够减少发动机和制动器的磨损，延长这两个通常维护量专门大的部件的寿命。产品定价和成本目前液压再生驱动总成每套定价为8万元人民币液压再生驱动总成的要紧部件及材料成本构成如下（人民币元）：要紧部件及材料成本液压泵/马达6,000液压蓄能器（2个）12,000液压集成块5,000驱动操纵系统2,000液压管路、油箱等辅助材料6,000车桥改造5,000总计36,000技术爱护aaaaaa差不多采纳和立即采纳如下方式爱护现有核心技术并连续技术上的领先优势。申请专利。aaaaaa差不多获得和正在申请的专利如下：专利名称类不申请号状态混合动力电动车整车能量操纵系统发明02158620.9已公开一种用于混合动力电动汽车的电池治理系统发明02129322.8已公开混合动力电动车的双电机驱动同步装有用新型02256935.9已授权用于混合动力电动车的动力装置有用新型02289846.8已授权电动客车动力装置有用新型03260914.0已授权用于电动客车的行星齿轮减速传动器有用新型03260914.0已授权超低地板机场摆渡车用驱动后桥有用新型200420077668.8已受理柴液电串联式混合动力车有用新型200320103166.3已受理柴液并联式后驱动混合动力车有用新型200420059673.6已受理并联式混合动力车用双动力后驱动桥有用新型2004200000463.x已受理部件专用化。进一步与生产液压泵/马达、蓄能器、液压管路等厂家合作开发出专用部件，使产品的总成化程度进一步提高，使产品整体性能进一步提升，增加产品壁垒。接着研发。在现有产品的技术平台上接着开发能够使节油性能进一步提高的串联式液压等核心技术，扩大技术优势，为市场竞争出现时推出升级产品积极做预备。生产和维护液压再生驱动总成的要紧部件的设计和整体匹配设计由aaaaaa完成，而零部件的生产则全部由国内专业化的外协厂家来完成。为了技术保密，部分零部件的关键参数将由aaaaaa的人员进行设定和调试后发给用户进行安装。总成的安装和维护能够利用现有的客车制造和维护体系，通常在维修站或客车生产车间就能够进行。一般工人在通过简单培训后就能够完成液压再生驱动总成的安装和维护任务，不需要额外聘请技师或工程师。整套系统的维护成本特不低，要紧零部件的寿命均超过整车使用寿命，日常维护要紧是液压油的补充和管路的一些维护，每年的费用不超过1000元人民币。行业与市场行业背景分析（国内外相关技术进展情况及比较）混合动力车（HybridVehicle）是指车辆至少具有两个不同的能量转换装置和两个不同的能量存储系统（车载），用以推动车行驶。因此，具有两个或两个以上动力源的交通工具都可称作混合动力车。混合动力车的优势在于利用多种动力的合理转换，有效提高车辆的能源利用率，从而实现节能环保效果。我国开始混合动力车的研发工作起步较晚，aaaaaa公司在2001年研制成功的混合动力电动大巴能够称作中国的第一辆混合动力电动车。而国内混合动力车的研发速度随着国家“863”打算的强力推进，有较大幅度的提高，但要紧研发路线的始终围绕电能驱动方案进行。目前投入规模较大的项目包括二汽集团的东风混合动力大客车，以及上汽奇瑞公司的混合动力小轿车。而在国际上混合动力车的进展起步比较早。1993年，美国政府与通用、福特、克莱斯勒三大汽车企业负责人共同提出“新一代汽车合作打算（PartnershipforaNewGenerationofVehicles）”，即PNGV打算，旨在开发新一代高效节能汽车，并在2000年悉尼奥运会上就有串联型混合动力电动大巴的展示。现在，混合动力技术正从大车移植到中型和小型车内，TOYOTA公司的PRIUS小轿车是全球公认的最成功的量产混合动力小汽车。同时，国际上对混合动力车的研发路线也在不断创新，又相继推出了混合动力液压驱动车和燃料电池液压混合车，在更丰富的动力组合方式上寻求既环保节能又价廉物美的新思路。相对混合动力电动车而言，液压混合动力车使用液压和机械元件替代电气元件，用液压柱塞泵替代电动机/发电机，液压蓄能器替代电池。液压蓄能器实质是压力容器，是比电池组更廉价更耐用的蓄能系统。液压混合动力驱动系统相对电驱动系统而言，燃油经济性更优秀，而且制造成本大大降低，因此国际上几家闻名大公司差不多首先在重型车领域，如公交车、卡车和军用车应用领域积极进展液压混合动力技术。aaaaaa公司也正是借鉴国际技术进展新方向，在2004年推出了以金龙公交车为改造平台的并联式液压混合动力车。在国内，能够成熟应用到混合动力客车内的驱动操纵系统相对较少，能够作为成熟产品安装到整车驱动系统中，并可进行实际运行的车辆更是屈指可数。aaaaaa公司差不多成功将该系列产品应用到其自主开发的混合动力电动机场摆渡车和混合动力液压驱动公交车内，并通过了国家机关指定的车辆检测机构进行的安全检测和差不多性能测试，各项指标达到或超过国家相关要求。产品定位（进入策略）以大型都市客运车辆为切入点，以并联液压蓄能装置为前导，迅速进入市场，并取得经济效益，从而带动产品在广泛的领域应用，最终实现搭载液压蓄能装置底盘的整合。以更高技术含量的串联液压蓄能装置为以后产品提升，实现汽车业革命性的进步。大型都市客运车辆一般运营治理集中，改造费用低廉，在用车数量庞大，适于先期市场开拓定位。我国公共交通公司多源自国有公交运营企业，享受政府的运营与环保改造补贴，与我们的产品定位相契合。液压并联蓄能装置既能够回避法规的制约，使前期产品充分获得市场回报，形成产业规模，推动产业政策的有利倾斜，为液压串联装置进入市场打开法规通道。汽车整装行业差不多上是微利运营，在产品定位应当回避，而底盘的利润占整个车辆利润的70%以上，还操纵着关键技术，因此以后产品定位应以整合搭载液压蓄能装置的底盘为目标，能够操纵利润点，并形成下游产业的企业竞争，从而以最小的风险猎取更大的利润。目标客户液压再生驱动总成具有专门宽敞的市场切入面，即能够对在用车进行改造，也能够作为新车的一个可选择的配置直接装备在新车内。对在用车进行改造的要紧目标客户为各地公交运营公司，而装备于新车的要紧目标客户是客车生产厂家和底盘生产厂家，具体情况如下：交通运营公司，即：客车的使用单位。交通运营公司能够购买液压再生驱动总成安装在差不多运行的车辆上，达到节约燃油和其他维修维护费用的目的。例如：北京公交目前拥有公交运营车辆1万多辆，每年燃油费用高达十几亿元人民币，假如全部安装上液压再生驱动总成，每年可为公交节约4-6亿元的燃油费用。按照目前每套液压再生驱动总成8万元的投入，公交公司只需2-3年即可从燃油费用的节约中收回全部投入，而每辆公交车的服役年限则高达10-15年。另外，由于其环保节能的优势符合国家现行政策，还能够得到政府相关部门的经济补贴。aaaaaa将以这种形式作为先期产品推向市场的主导形式，同时以北京市场作为突破口和示范，进而将在公交在用车加装液压再生驱动总成的改造推广到全国各要紧发达省份和都市客车生产厂家。在交通运营公司也确实是市场和客户认可的前提下，aaaaaa还将与客车生产厂家积极合作，在新车未出厂之前即安装上液压再生驱动总成，使客车厂在做产品推广时具备一个新的有竞争力的产品特点，提升了市场竞争力、增加了卖点。目前aaaaaa差不多开展业务联系的客车生产厂家有金龙联合汽车工业有限公司、京华客车厂，北京市交通客车厂、郑州宇通客车股份有限公司等，这些厂家均表示出合作的意愿。在明年上半年交通运营公司开始批量采购改装现有运营车辆以后，aaaaaa将加快与客车生产厂家的合作谈判，并最终形成2-3家紧密合作伙伴。可能明年年底到2006年年初这些客车厂家开始推出可带有液压再生驱动总成的新型客车。底盘生产厂家。在巩固了与客车生产厂家的合作关系后，aaaaaa打算与底盘生产厂家开展进一步的合作。由于目前绝大多数客车生产厂家均以向底盘生产厂家购买三类底盘、自己打造车身的形式来生产客车，因此假如能够将液压再生驱动装置以底盘配置的形式提供给客车生产企业，则客车生产企业不需要做任何的改动和调整，直接选用带有液压再生驱动总成的底盘即可。目前与底盘生产厂家合作的时机还未成熟，可能合作开发工作将在明年下半年开始，06年上半年开始新型底盘的测试，06年年底之前完成产品定型，07年开始全面向客车生产厂家供货。市场容量自2000年以来，客车市场连续几年增长都在30％左右，2003年略有下降是因为“非典”的阻碍。从数据角度来分析，2003年的基数小，为2004年市场需求的增长制造了条件。2004年的客车市场应该与2003年处于同一起点，从上半年产销总量来看，2004年客车产销量增长应该能够超过20％。2002-2004年我国大中型客车产销情况（辆）20002001200220032004可能大型客车7,74311,43116,66819,00322,000中型客车35,89747,90664,76353,11766,000合计43,64059,33781,43172,12088,000增长率36%37%-11%22%公路建设的高速进展为客车市场带来有利条件，西部大开发及高等级公路的快速建设也为公路客车提供了新的市场空间。据预测，到2005年全国运营客车总量将达到163万辆，其中从事班车、包车、旅游车客运的大中型客车总量达64万辆，高级客车在客车总量中所占比重超过10％，中级客车所占比重超过35％。到2010年，全国运营客车总量达到220万辆，其中大中型客车总量达到90万辆，高级客车在客车总量中所占比重超过25％，中级客车所占比重超过50％。高速公路和国道主干线客运将全部实现中高级客车经营，城乡客运由一般客车为主转变为中级客车为主。中国客车产品的产销量已形成300亿元的市场分额。随着党的“十六大”提出的全面建设小康社会目标的逐步实现，中国的客车工业将会有更大的进展。在全国客运车辆中，公交电汽车总量为24.6万辆，约占客运车总量的1/6。其中排名前10位的省和直辖市的公交车总量占全国总量的60%，差不多集中在东部发达地区。而北京和上海两个都市的总量就超过了3.4万辆，占到了总量的14%，又因其具有专门强的示范效应，将成为aaaaaa首先需要攻破的市场。全国公交电汽车数量排名前10位的省和直辖市（辆）排名省市数量排名省市数量1上海18,5416广东14,8222湖北17,5367辽宁12,6013江苏16,9028浙江12,4284北京15,6879河南9,8065山东15,58410黑龙江9,387合计143,294从客车市场的总体形势上能够看出，客运车的保有量特不大，而且每年在持续稳定的增长。因此不管液压再生驱动总成用于装备在用车依旧新车，都拥有宽敞的市场。另外，客车的生产不同于轿车产品，非大批量生产，劳动密集型特征强，客车生产厂家都在积极寻求差异化策略，而目前国内大型客车企业普遍采纳“搭积木”式的生产方式，利用国内外的优秀零部件总成“做拼盘”，专门难在传统零部件上找到差异化的突破口。液压再生驱动总成完全能够成为客车厂家的新卖点，在现有整车技术不变的基础上增加产品竞争力。假如客车生产企业能够逐步以节能与环保作为其核心价值观的重要内容，透过当前火爆的汽车市场把目光放得更加长远，把开发节能汽车看成是获得自主品牌、取得市场优势的战略行为，通过相互间的合作互动和优势互补，就完全能够一举跨入世界先进制造商的行列。市场战略及销售预测aaaaaa公司的市场运作首先锁定北京公共交通的需求，并以此为进一步进展市场的依托，利用北京市场的示范作用，瞄准并推进上海、广州、深圳、天津、武汉、杭州、沈阳、南京、大连等重点都市，这些都市不仅对公交车辆都有较高的环保要求，同时也是公交车辆的高保有和高增长的都市。随着国家对汽车环保强制要求的进一步提高，借助上述都市应用节能车后所产生的巨大社会效益和经济效益，逐步在全国其他都市完成市场的占有与扩张。北京市公共交通总公司是北京最大的公共交通运营商，拥有北京市80%以上的公交车辆，同时控股北京最大的都市客车生产企业北京市京华客车有限公司（即原北京市客车总厂）。而京华客车公司在北京公交市场的占有量达70%以上，因此与北京公交总公司的合作就成了市场战略实施的关键。作为环保产品的推广应用，政府有关部门的支持起着至关重要的作用。2004年aaaaaa公司与北京公交总公司就《液压能量再生系统在都市公交车内的应用》项目签订了合作协议，并获得北京市科学技术委员会的专项资金支持。这就意味着项目的开发成功就直接得到了北京市最大用户的认可，同时也将获得了北京京华客车公司的产业化支持。这也标志着北京aaaaaa电动车有限公司与北京市公交总公司就以后共同的市场利益建立起战略伙伴关系。北京市对公交车辆有着专门的需要，即从2005年起，强制要求公交车必须搭载满足欧三排放的发动机。公交总公司今年订货量将近4000台，以后三年内，将替换掉全部排放未达标的公交车辆，也确实是讲，北京市以后三年的公交车需求为我们提供了巨大的市场机会。面对这一巨大的商机，如何爱护本地企业的利益，将是地点政府和公交总公司必须考虑的问题。不难想象，假如将液压混合动力驱动系统作为北京市公交公司招标订货的必要条件，如此既符合了国家环保战略，同时也建立了一道技术屏障，阻止了一些外地企业的进入。而在那个技术屏障下最大的获利者确实是与aaaaaa公司合作的北京公交总公司及其控股的京华客车公司。因此aaaaaa公司也是最直接的获益者，同时也具有了与其他客车企业合作的有力筹码。aaaaaa公司为实现这一预期，上半年将与京华客车公司完成新型样车的研制生产，完成实际路况的示范运行，完成产品各项数据测试，通过国家质量认证，下半年开始批量生产供货。同时建立企业以及行业标准，构筑行业协会。以后三年不仅要实现新型车辆的配套生产，还将开展对保有的车辆实施技术改造，这也是一块巨大的市场蛋糕，仅北京市将有数千辆能够被改造成搭载液压蓄能装置的公交车，产值过亿。因此，保有车辆的改造市场也将是利润增长的重要支撑点。为实现这一利润点，将完成专业服务人员的培训和建立有效的服务体系。利用北京市实际路况示范运行产生的经济效益和社会效益，阻碍和推进重点都市公交市场。目前与上海、天津、青岛、香港及台北等巴士公司保持紧密联系，及时沟通项目进展情况。为加强市场的推广速度和范围，选择适宜的合作伙伴，利用其自身的市场资源和产能，共同开展全国市场占有。京华客车公司、金龙客车厂、常州客车厂、京通客车厂、青岛客车厂等在全国都有专门广泛的客户资源，也拥有各自的销售渠道，依托这些专业厂家，不仅间接获得了客户资源与销售渠道，而且实现了巨大的产能，回避了产业化中的专门多风险，同时还建立了一定的竞争机制，为保证产品的质量提供了专门好的手段。随着市场的扩大，进一步扩大与地盘厂家的合作，合作开发型新地盘，共同钳制产业龙头，操纵利润源。aaaaaa公司的这一战略已被北京公交总公司及北京京华客车公司高度重视，他们正加速申办汽车底盘的生产许可，可能年内将完成这一目标，届时双方的合作将对汽车行业产生重大阻碍。2005-2008年液压再生驱动总成可能销售量、销售额、销售毛利及毛利率2005200620072008Q1Q2Q3Q4销售量（套）200300100030005000销售价格（万元）88888销售额（万元）1600240080002400040000竞争分析竞争对手目前国内尚无研制液压混合动力技术的公司。要紧客车生产企业如一汽、东风等都在围绕国家863打算电动汽车重大专项开展混合动力车的研制，但还处在技术研究和样车试制时期。国外有研制液压混合动力技术的公司，如澳大利亚的Permo-drive公司和日本三菱公司。澳大利亚Permo-drive公司要紧客户为美国军方，其要紧提供卡车使用的技术，与aaaaaa使用在客车内的技术有相当大的区不，而且其技术的使用成本特不高，不构成对aaaaaa产品的直接竞争。日本三菱公司差不多有600辆使用液压混合动力技术的公交车在日本本土运行，其产品要紧供应本国公交运营市场，目前还未参与到国际竞争中，而且其要紧以整车的形式销售，价格昂贵，也不构成对aaaaaa产品的直接竞争。国外其他企业要紧以电动混合动力车作为要紧研制对象，像美国的AVS和新西兰的DESIGNLINE等等，但电动混合动力车在公共交通运营上的实际使用效果特不不理想，例如DESIGNLINE的产品在香港九龙巴士运营线路上不能正常爬坡同时故障率特不高，差不多被搁置不用。另外，AVS公司差不多倒闭，DESIGNLINE公司也差不多停产。竞争优势aaaaaa的竞争优势要紧体现在以下几个方面：战略先机北京2008年奥运会和上海2010年世博会差不多临近，留给各环保车辆生产商的时刻差不多不多，市场机会稍纵即逝。由于aaaaaa最先认识到了那个市场机会的存在并领先在国内开始研发，同时把握住了市场所需要的同时现实可行的技术产品方案，因此在战略上占据了先机，从而把竞争对手远远的甩在了身后，同时一段时刻内的垄断几乎成为定局。今后aaaaaa仍然要依照进展情况不断调整进展战略，使公司始终占据战略有利地位，与竞争对手保持一定距离。技术产品优势技术性能优越：目前只有aaaaaa液压混合动力车是在各项性能指标上达到或超过公交运营实际要求的环保节能车型。技术指标串联式混合动力电动并联式混合动力电动aaaaaa降低油耗30%以上难以满足难以满足满足减少尾气排放30%满足难以满足满足最大时速≥80km/h满足满足满足加速性能难以满足满足满足最大爬坡度＞25%难以满足满足满足续驶里程≥400km满足满足满足成本增加≤30%难以满足难以满足满足安全可靠性高：电动车的薄弱环节要紧在镍氢和锂电池作为功率电池的不可靠性和易燃暴特性。aaaaaa混合动力液压混合动力装置由于没有采纳电池储能机制而是使用的液压储能机制，其安全可靠性已大大提高。再加上该车在不使用液压驱动装置或装置有故障时，仍可采纳传统发动机驱动方式行驶，使其可靠性进一步提高。价格合理：采纳aaaaaa液压混合动力系统的公交车价格只比传统公交车高出10-20%，假如按照公交实际运行的正常耗油量计算，2-3年即可从节约的燃油费用中收回成本。而国内环保车型还没有低于80万的产品，高出传统公交车100%。国际市场上环保车型的价格更高，在25-40万美元（约合208万-332万人民币）之间。产业化难度低：与电动混合动力车和纯电动车比较，液压混合动力技术能够最大限度地利用传统车的制造技术，其发动机、变速箱、制动系、车身、底盘等都没有发生专门大变化。在传统车技术基础上加载液压驱动系统的技术界面清晰、便于与传统车设计制造衔接。团队优势治理团队公司的治理团队有着专门强的专业组合优势，他们具备了与职务相适应的专业技术和治理经验，同时具有强烈的团队合作精神。在加盟之前他们均在原来的职位上获得了成功。他们不仅在原岗位上出类拔萃，而且差不多上优秀共产党员，每个人都有着独特的人格魅力。共同的志向、目标和理想使这些人聚到一起，个人生活的富有不是他们的最终目的，他们是要打造一个场所将自己的满腔热情和技能报效祖国。因此，在公司进展目标上清晰而明确、在公司治理方式上现代而独特，短短的几年中，吸引了大批精英的加盟，建设了一支高科技、能打硬仗的队伍。公司的做法是：高层治理者相互支持和信赖，形成具有凝聚力的核心团队给年轻人一个展示的舞台，制造条件和机会让他们成长人性化的治理使职员得到充分尊重和信任，潜能得到极大的发挥，他们把公司的事业当作自己的事业，创业期公司遇到的困难和问题，得到了大伙儿充分的理解和支持。建设完善的薪酬福利制度，让职员的利益得到保障建立各种治理制度使公司的治理逐渐规范。目前公司治理团队分为三层基层：部门主管级，是由有实践经验的、有一定治理经验和潜力的一线人员组成中层：部门经理级，是由有实践经验、有理论基础、有治理能力的骨干精英组成高层：公司级治理者，是由有创业激情、有丰富的治理经验、有追求、肯于奉献、坚忍不拔的一批高素养人员组成。我们的职员深爱那个团队，深爱这份事业，大伙儿对公司的企业文化高度认同、对公司的治理团队充分信任，公司的治理方式和企业文化形成了强大的凝聚力，每一位职员从各自的工作中得到的不仅仅是薪酬，而是更多的东西：实现自身价值，乐在其中！技术团队拥有核心技术是公司立足之本，拥有使用核心技术的人才队伍是公司进展的关键。公司对技术人员的招聘和培养十分重视，并将他们安排在重要岗位，使其充分发挥作用。技术副总经理：原二炮科技局军委一等功获得者技术专家zzz工程技术中心主任：清华大学电机系博士aaa项目督察（项目总协调）：清华大学电机系硕士aaa工程实验室技术总监：中国农业大学液压专业教授aaa研发队伍中除了有博士、硕士研究生外，其余全部是本科生及有多年经验的高级工程师，他技术思路清晰，实战经验丰富，严谨细致，勤奋好学、精诚敬业，在公司技术研究方面起到了重要作用。为了技术的先进性和更好地深入研究，公司成立了博士后工作站，与清华大学一起培养博士后人才。为公司的进展奠定了雄厚的技术基础和人才储备。竞争劣势阻碍力不足由于aaaaaa是行业内的新企业，产品刚刚开始进入市场，还没有建立一定的知名度，因此对客户的阻碍力不足，需要配合以市场推动策略和公关策略加以改善。资金不足尽管aaaaaa采纳与整车厂合作、并不直接生产整车的方式，不用大规模投资固定资产建设，但由于公司前期研发投入特不大，在目前进入市场之际仍然需要大量的市场推广公关、接着再研发、生产周转等资金需求，因此目前仍然面临资金不足的劣势。国家政策支持从我国汽车工业和汽车市场的进展态势上看，节能和环保是可持续进展必须要面对的重大问题。因此，从国家利益和产业战略来考虑，政府差不多把节能清洁车作为重点突破方向。不管是电动车，依旧其它混合动力车，都正在进行深入细致的战略研究和可行性论证。在国家发改委今年新颁布的《国家汽车产业政策》第八条中明确指出，“……，汽车产业要结合国家能源结构调整战略和排放标准的要求，……，重点进展混合动力汽车技术和轿车柴油发动机技术。国家在科技研究、技术改造、新技术产业化、政策环境等方面采取措施，促进混合动力汽车的生产和使用。”充分表明了国家在支持混合动力汽车技术上的态度。在国家发改委最新制定并公布的《节能中长期专项规划》中指出“节能是我国经济和社会进展的一项长远战略方针，也是当前一项极为紧迫的任务。”在三大节能重点领域中交通运输被列为一大领域，其中在新增机动车一项中写到“以后用油增长最快的是机动车。依照美国、日本、欧洲等国家的经验，机动车节油最经济有效的措施确实是制定和实施机动车燃油经济性标准并实施车辆燃油税等相关制度，促进汽车制造企业改进技术，降低油耗，提高燃油经济性，引导消费者购买低油耗汽车。”眼下国家发改委正在制定《节能设备(产品)目录》，关于生产或使用《目录》中产品的企事业单位，国家将给予减免税等政策上的优惠，同时，节能产品也被纳入政府的采购目录。另一方面，对一些重大节能项目和重大节能技术开发、示范项目，国家将以投资、资金补助或贷款贴息的方式予以支持。发改委还表示，《目录》的公布将促成燃油税改革方案尽早出台，淘汰高耗油车辆的步伐将随之加快国家和北京市领导同志对aaaaaa混合动力技术和产品的开发一直都特不关怀和支持。政协主席贾庆林，国务院副总理吴仪，科技部部长徐冠华，北京市委书记刘淇、副市长范伯元、交通委主任赵文芝等北京市多位领导都曾先后到公司进行参观考察，并对aaaaaa勇于创新的精神和科研开发的能力给予了高度评价。风险分析与对策液压再生驱动总成项目是一个涉及多种技术，需要协调多个投资主体和配套企业，受宏观产业政策和政府扶持力度阻碍较大的复杂工程，具有一定的风险。aaaaaa公司充分考虑了各种风险因素，并做了必要的预备工作，应对各种不利的变化。产品认知度不高由于液压技术应用在公交车还不被广泛的认知，对新技术的观望态度将阻碍产品推广的速度和范围。针对这种情况，要加强示范运营的宣传力度，加大示范运营的范围，完善服务体系，打消客户使用的顾虑，建立起客户的信心，让客户在运营中真实感受到节油带来的利润，利用市场经济的杠杆来撬动观望者的犹豫。同时完善产品自身的可靠性，提升售后服务的质量，使产品具有强大的竞争力，保证应有的市场份额。市场推进速度慢液压再生驱动总成是一个全新的产品，进入市场需要一定的过程和时刻。aaaaaa将充分利用好节能和环保这两项差不多优势，将国家的政策支持和市场的推广有机的结合在一起，在为客户带来实际利益的同时，尽可能的争取国家政策和资金的支持，减轻客户在批量采购液压再生驱动总成时的负担。另外，加快和大型客车及底盘生产企业积极合作，促使液压节能装置成为系列车型和底盘的标准配置，为该产品在全国范围内的快速推广建立有效途径。技术骨干流失aaaaaa公司一直坚持尊重知识、以人为本的治理方针。特不重视技术人才的作用，采取多种措施刺激职员的积极性，鼓舞职员发挥自身潜力，实现自身价值。公司提供高于行业平均水平的工资，为每一个职员建立了健全的保障、保险体系，为职员解除后顾之忧，并打算采纳期权等方式来激励职员。公司差不多成为博士后流淌站，将吸引更多的技术人才加入公司，为混合动力技术和产品的接着完善提供坚实的人力资源基础，将人才流失的风险降到最低。纯电动、燃料电池等新驱动方式迅速进展导致混合动力技术落后由于aaaaaa混合动力驱动操纵系统总成能够应用在任何驱动方式上以达到环保节能的效果，而与驱动形式无关，因此即便是在纯电动车或燃料电池车的基础上加装混合动力驱动操纵系统一样能够达到节约能源的效果，而只只是节约的是电能或氢气而不是汽油或柴油而已。潜在的竞争对手国内目前尚无专门从事混合动力技术和操纵驱动总成制造的企业，尤其是液压混合动力技术在国内尚无先例，国外的汽车公司要紧将精力放在小型车而且是整车的开发上，对大客车内应用混合动力驱动技术的还专门少。aaaaaa将接着专注于核心驱动操纵技术和总成的开发，在那个专业领域内接着加大研发力度并保持领先优势。另外在产业化成本上能够利用国内加工制造成本相对较低的优势，对国外潜在竞争对手保持成本和价格的优势。其他产品——混合动力电动机场摆渡车公司2003年在民航总局的托付下利用自主开发的混合动力技术成功研制出世界第一辆电动混合动力机场摆渡车，具有超低地板、大通道、低噪音、无污染、低能耗等传统摆渡车所不具有的优势，价格与传统进口摆渡车相比降低50%以上，市场竞争力极强，是民航系统预备大力推广使用的新型机场设备。首批2辆机场摆渡车差不多在昆明国际机场和上海虹桥机场运行，目前海南、厦门、上海、昆明、西安等国内多个机场都差不多通过民航总局指定代理商捷新通机场设备公司明确表示了购买意向，可能2005年的销售量在15辆左右。应用领域针对机场摆渡车的运行特点和现代化机场的形象需要，北京aaaaaa电动车有限公司设计制造出符合国际领先标准的新型串联型混合动力电动机场摆渡车，用于机场内接运旅客。产品优势超低排放尾气排放达到欧洲5号标准超低地板行驶高度320mm进站高度240mm超静噪音车内≤75dB超大通道整车前后贯穿、无台阶站立面积比传统车增加1/4驾驶乘坐更加舒适无级调速，方便驾驶倒车及车门监控系统空气悬架，升降自如技术特点技术领先的车身结构和悬挂系统整车采纳国际通行的全承载式桁架车身，大大降低骨架重量，同时保持车身强度不变。整车采纳空气悬挂系统，车辆行驶平稳舒适，加装空气悬挂电子操纵装置后，能够将地板高度下降到240mm，方便乘客上下。动力充沛的轮边电机驱动系统整车采纳美国阿文美弛（ArvinMeritor）公司生产的高性能电驱动专用门式车桥，两台西门子（SIEMENS）大功率电机分不驱动两侧车轮，通过电机操纵系统智能调整电机输出扭矩，令机场摆渡车在30秒内可加速到时速40km/h以上。功能完善的智能治理系统整车包括多个智能治理单元——电池治理系统、能量治理系统、整车操纵系统等，它们通过内部通讯网络高速交换数据，确保车辆各相关系统的安全运行。安静清洁的涡轮发电系统整车采纳美国CAPSTONE公司生产的微型涡轮发电机，以一般柴油作为燃料，通过高速涡轮机的充分燃烧，发出电频高达1600Hz的交流电，通过整流后为全车电力系统供电。该系统体积小巧，运行平稳，噪音低，其尾气排放的各项指标均优于严格的欧洲5号汽车尾气排放标准。宽敞平坦的载客空间整车采纳后轮驱动结构，整车重心后移，车辆转向灵活。后驱动轮为米其林公司最新公布的（X－ONE）超级单胎产品，保证触地面积的同时有效减小轮胎占用空间。车内地板前后贯穿，宽敞平坦，取消了传统发动机前置摆渡车的驾驶室结构，大幅度增加乘客站立空间，有效提高了载客人数。市场潜力及销售预测我国目前拥有各种民用机场137个，其中大型机场80个，一般大型机场摆渡车平均拥有量在5-10辆，中小型机场2-3辆，全国机场摆渡车辆总量约为800辆左右。我国目前民航运力过剩，因此以后几年运输车辆增长率可不能太高，可能每年新增车辆率在5%左右。由于机场对安全要求的专门性，对机场摆渡车的车辆报废年限一般操纵在10年以内，因此大约每年还有10%的车辆需要更新换代。依照目前机场摆渡车的保有量和新增、更新量能够预测出以后5年市场总量。2004年-2008年国内机场摆渡车市场总量比率20042005200620072008保有总量新增量5%更新量10%当年市场总量2005年-2008年aaaaaa混合动力机场摆渡车销售预测（单位：万元）2005200620072008销售量（辆）单位销售价格单位销售成本销售总额销售总成本财务预测销售收入及销售成本预测人民币：万元200520062007200820092010预算预测预测预测预期预期液压能量再生装置数量单价单位成本销售收入销售成本混合动力机场摆渡车数量单价单位成本销售收入销售成本销售收入合计销售成本合计注释：销售收入为含税收入；2008年以后的销售收入为预期数，以2008年为基准数每年增长10%

损益表预测人民币：万元2004200520062007200820092010实际预算预测预测预测预期预期销售收入减：销售成本销售费用产品增值税城建税教育费附加销售毛利毛利率加：其他业务利润减：其他治理费用无形资产及土地摊销其他折旧研发费用财务费用税前利润减：所得税税后净利润注释：销售费用：2005和2006年由于处于市场推广期，销售费用占销售额的比例比较高，分不为8.6%和5.5%。2007年以后销售费用的比例差不多维持在2%-3.5%；治理费用：要紧为工资、房租、水电、取暖、车辆以及其他行政费用，为预测数；无形资产及土地摊销：要紧是对公司成立时作为入资评估的无形资产进行摊销；研发费用：2005和2006年为预测数，2007年后每年的研发费用为销售额的1%；财务费用：现有建设银行1500万元流淌资金贷款的利息，利息率以6.4%记；所得税：开发区优惠税率为15%，还享受高新技术企业两免三减政策，因此04、05、06年为减半征收，税率为7.5%，以后年度为全额征收，税率为15%。

资产负债表预测人民币：万元2004200520062007200820092010实际预算预测预测预测预期预期资产现金应收账款预付帐款存货流淌资产合计在建工程土地净值无形资产净值固定资产净值资产合计负债与投资人权益应付帐款其他应付款短期借款负债合计股东投资未分配利润所有人权益合计负债与投资人权益合计注释：存货：2004年存货要紧为未结转为研发费用的实验样车，2005年存货的增加量是在2004年存货基础之上依照产品销售实际周转情况而需要增加的存货；其他应付款：从关联企业北京aaa有限公司的借款，暂不计利息，且最晚能够在2007年协议归还；短期借款：建设银行短期流淌资金贷款（开发区总公司担保）

现金流量表预测人民币：万元2004200520062007200820092010预算预测预测预测预测预期预期息税折摊前利润流淌资产差异应收账款其他应收款应付帐款其他应付款存货赋税经营活动现金净流量土地投入固定资产采购投资活动净值财务费用借款投资筹资活动净值现金流量净值期初现金期末现金59注释：投资：假设新进入的投资者一次性投入4000万元。

公司价值项目2005200620072008200920102010年后（人民币：万元）预算预测预测预测预期预期推算经营现金净流量投资现金净流量赋税自由现金流量2013年后增长率平均投资酬劳率净现值以下为选用不同折现率和2010年后自由现金流量增长率的公司价值敏感性分析：人民币：万元2013年后增长率0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%16%63,87665,35866,93868,62870,438折现率18%折现率53,59254,64555,76056,94358,19920%45,62146,38947,19948,05248,95222%39,30139,87640,47741,10841,77024%34,20034,63735,09235,56836,06626%30,01730,35530,70631,07131,452估价方法和结果我们使用自由现金流量估价模型(DCF)对投资该项目进行评估，其基础数据来源于2005至2008年盈利预测、2009至2010年经营预期，以及对以后持续经营期间的现金流量假设；自由现金流量估价模型(DCF)DCF模型将公司以后自由现金流量按照加权平均资本成本进行折现产生公司自由现金流量净现值，得出公司的自由现金流量净现值：经营现金流量净现值=FCFF:公司自由现金流量WACC：加权平均资本成本g：自由现金流量增长率自由现金流量定义：息税前利润-所得税(息税前利润*所得税率)+折旧、摊销等非现金支出+(-)营运资金变化-资本性支出= 自由现金流量本报告预测的净现值时点为2005年1月1日；依照惯例，我们计算公司价值所选用的折现率为资本成本加风险加权比例为-20%，2010年后自由现金流量年增长率可能为零。

资金需求及备选融资方案资金需求本轮融资筹集资金总额为4,000万元人民币，用于以后两年公司的各项经营开支，要紧包括以下几个方面：市场费用：1200万市场推广先期将以北京和上海为主，逐渐向全国各要紧都市进行推广，要紧有广州、深圳、天津、武汉、杭州、沈阳、南京、大连等公交运营车辆比较多、GDP比较高的大型都市。市场费用要紧包括先期免费提供并安装于运营车辆上进行效果测试的液压再生驱动装置总成，公交运营测试的组织，召开相