2022-2023年柔性电路板行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：吴台卿2022-2023年柔性电路板行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势FPC属于电子信息行业的关键基础材料，其最终下游涉及智能手机、可穿戴设备、汽车电子、医疗设备、工控设备等现代电子产品领域。由于电子信息行业属于国家战略行业，中国政府对电子信息产业链的发展较为重视。中国政府发布了一系列相关政策，引导和推动中国FPC行业发展卷对卷和加成法成为主流工艺为提高FPC生产效率及良品率，降低生产成本以及满足产品精细化发展趋势，FPC企业逐渐调整和改进生产工艺，卷对卷FPC生产工艺和加成法FPC线路制备工艺成为行业主流生产工艺。摘要页环保型产品目前全球兴起了生态产业发展趋势，打造绿色环保概念产品在电子产业中已经成为共识。全球柔性印刷线路板产业对环保材料、工艺及产品的要求会更加严格和迫切，柔性印刷线路板制造厂商将会把致力投入开发各类环保型产品作为主要发展方向。第一章行业发展概述01行业定义PCB是以CCL为基础材料，将电子产品中各电子元器件组装成一体的基板，在电子产品中起物理支撑和电气连接电子元器件的作用，是组成电子产品的关键材料。按柔软度划分，PCB可分为刚性电路板、FPC和刚挠结合板。FPC是以挠性覆铜板FCCL为基础材料制作而成的一种具备重量轻、厚度薄、体积小、可折叠、线路密度高等优势的印制电路板，被广泛应用于智能手机、可穿戴设备、汽车电子、医疗设备、工控设备等现代电子产品领域。由于符合电子产品及其元器件向小型化、智能化发展的趋势，FPC已成为智能手机等电子产品的主要PCB材料。根据结构差异，FPC可分为单层FPC、双层FPC和多层FPC（。）:（1）单层FPC主要由基底膜、铜箔和覆盖膜构成，结构简单，是最基本的FPC结构。由于单层FPC结构简单，其生产工艺相对简单。单层FPC具备重量轻、厚度薄等特点，用于早期功能相对简单的消费电子产品中；（2）双层FPC主要由一层基底膜和FPC正反面两侧铜箔、覆盖膜构成。相对于单层FPC，双层FPC结构和生产工艺较复杂。双层FPC具备更高的单位面积线路密度和更强的电子元器件电路和信号传输能力，是智能手机中主要的FPC类型；（3）多层FPC是将多个单层FPC进行钻孔工序实现各层FPC线路连接，并通过压合设备压合在一起的复合型FPC。多层FPC结构和生产工艺最为复杂，具备单层FPC轻薄优势的同时，通过叠层实现更高的单位面积线路密度，综合优势凸显。柔性电路板行业定义初期应用于国防军工领域,产业转移浪潮下，日本旗胜等国际企业在中国设立FPC工厂行业发展历程初步发展20世纪90年代初-2000年2001至2003年，仅在日本旗胜旗下中国工厂所在的珠三角地区就涌现出上百家小型FPC企业。2003年后，景旺电子、弘信电子、三德冠等初具规模的本土企业开始崭露头角，中国本土FPC产业化进程开始加速。与此同时，全球FPC产业亦加速向中国转移。在此背景下，中国FPC产值占全球总产值的比例由2005年的5%上升至2016年的50%。快速发展阶段（2001-2016年）尽管中国本土FPC企业发展迅速，技术水平和产能规模显著提高，其与日本、韩国和台湾等地区起步较早的国际领先企业在业务规模方面仍然存在差距。国际领先企业以其丰富的客户资源储备及成熟的产业链配套等优势占据中国FPC市场主导地位。然而，随着华为、小米、OPPO、VIVO等中国本土消费电子产品品牌的崛起，中国FPC市场需求将稳步上升，本土FPC企业迎来与本土客户深度合作的机遇。稳步发展阶段（2017年至今）产业链上游柔性电路板行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，柔性电路板行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游柔性电路板行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于柔性电路板企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游柔性电路板行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》壮大新一代信息技术、新能源汽车等战略性产业，支持可穿戴设备、智能家居等市场前景广阔的新兴消费品发展《信息产业发展指南》重点发展基础电子产业，大力发展新一代信息技术需求的核心基础元器件，重点发展可穿戴、智能车载终端等产品以及面向特殊行业和应用的移动智能终端产品《战略性新兴产业重点产品和服务》将柔性多层印制电路板作为电子信息核心产业列入指导目录国务院发改委发改委、工信部将柔性多层印制电路板列入战略性新兴行业的重点产品行业政治环境将柔性电路板列入国家产业结构调整鼓励类项目鼓励外商投资单层、双层及多层挠性板、刚挠印刷电路板、高密度高细线路(线宽/线距≤0.05mm)柔性电路板等相关行业将柔性多层印制电路板作为电子信息核心产业列入指导目录《鼓励外商投资产业目录(2019年版)》战略性新兴产业重点产品和服务》《战略性新兴产业分类(2018)》《产业结构调整指导目录(2019年本，征求意见稿)》柔性电路板行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对柔性电路板行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为柔性电路板行业做了好的发展指引。行业政策支持柔性电路板行业社会环境LCP天线创新带来FPC市场新增量，频段增多推动智能设备多天线需求。从1G到2G再到现在的3G和4G，随着无线通信技术的发展以及用户信息需求的增长，手机已经从最初单一的通话工具，转变为涵盖语音通讯、即时聊天、信息娱乐等等的综合终端。手机由最初仅配备基本接收、发送功能的主天线，发展到目前配备主天线、WiFi天线、蓝牙天线、GPS天线等多个天线，单台手机配备的天线数量逐渐增加。以iPhone为代表的智能手机天线经历了结构，工艺和材料的不断升级改进，以满足不断提高的性能需求。同时支持“全频段”逐渐成为智能手机的标准配置。IPhoneX除了支持基本的GSM以外，还支持UTMS、CDMA、TD-LTE、FDD-LTE等多种3G、4G通信制式以及WiFi、GPS等功能，以上无线功能均需要相对应的天线支持，因此应用频率的增加带动了对应天线数量的增加。2017年iPhoneX零组件迎来了史无前例的全面升级，以OLED全面屏、3D成像、无线充电为代表的功能创新使其FPC数量达到了20片以上，单机价值量从上一代的30美金左右大幅提升到40美金以上。FPC应用范围全面覆盖了闪光灯&电源线、天线、振动器、扬声器、侧键、摄像头、主板、显示和触控模组、HOME键、SIM卡座、独立背光、耳机孔和麦克风用FPC等，加上iPad、iWatch，AirPods等，苹果每年FPC采购量约占全球市场一半份额，而日台大厂均为主力供应商。行业社会环境行业社会环境汽车电子、可穿戴智能设备、太阳能电池、可折叠智能手机、一次性电子产品、医疗信息化等新兴消费类电子产品市场的快速兴起为柔性印刷线路板产品带来新的增长空间，同时，各类电子产品显示化、触控化的趋势也使得柔性印刷线路板借助中小尺寸液晶屏及触控屏进入到了更为广阔的应用空间，柔性线路板市场需求日益增长行业社会环境随着近年来下游电子行业快速发展，电子产品的需求不断扩张，并逐渐向多元化和定制化发展。作为PCB的重要分支，FPC具有相较于传统刚性电路板更为优异的物理特性，FPC可弯曲、轻薄，并具有优良的电性能，可大大缩小电子产品的体积和重量，迎合了电子产品向高密度、小型化、轻薄化、高可靠性方向发展的需要。近年来FPC市场异军突起，比重不断扩大，成为全球PCB产业增长的核心动力之一。第三章行业发展现状03行业现状伴随新型消费电子产品及汽车电子等应用领域的快速发展，中国FPC行业将迎来新的增长点，可穿戴设备等消费电子和汽车电子占FPC终端应用领域的比例有望不断增加，FPC下游应用将更加多元化。中国FPC行业产能规模相比日本和台湾企业仍然存在明显差距。本土企业数量众多，但多数以作坊式生产为主，该类企业的客户多为低端电子产品厂商，订单不稳定、业务风险较大，具备规模效应的本土头部企业仅东山精密、景旺电子、弘信电子和三德冠等少数企业，伴随中国本土FPC企业的相继上市，中国FPC行业产能规模持续扩大，助力行业稳步发展。2018年我国柔性电路板（FPC）产能由2012年62亿平方米增加至98亿平方米，产量为0.93亿平方米，较2017年增长16.25%。行业现状中国FPC需求主要受智能手机市场的发展影响，FPC市场规模随智能手机出货量增加而快速扩大。2014至2016年，中国智能手机出货量持续上升，由2014年的9亿部增长至2016年的5.2亿部，为上游FPC行业带来大量需求。2017至2018年中国智能手机出货量出现回落，导致FPC行业增速放缓。2014至2018年，中国FPC市场规模（按产值统计）从290.7亿元人民币增长至477亿元人民币，年复合增长率达19%。作为FPC下游的主要应用领域，智能手机市场趋于饱和，FPC需求增速将有所放缓，可穿戴设备、汽车电子等新型电子产品的发展将为FPC行业提供新的增长动力，未来5年中国FPC市场规模将以3%的年复合增长率，于2023年增长至582亿元人民币.未来中国FPC行业市场规模得以增长主要基于以下三点原因:（1）新型消费电子产品快速增长，FPC迎来广阔发展空间；（2）汽车电子逐渐成为FPC的重要应用领域，为其带来广阔的市场前景；（3）全球电子信息产业重心转移为中国本土FPC企业提供发展机遇。行业现状为增强产业链配套能力，大陆FPC企业将加强产业链合作，如弘信电子通过与京东方、深圳天马和欧菲光及联想等大型模组厂商和终端电子产品厂商合作，建立稳定的业务关系。伴随中国FPC产业链配套的进一步完善、技术水平的稳步提高以及产能规模的不断提升，中国FPC企业竞争力将有所增强，市场份额将随之增加。01020304行业现状汽车领域FPC在汽车领域同样存在巨大空间，可用于动力电池、车载显示模组、传感器、车灯等多个场景。新能源汽车的电子化水平要远高于传统燃油车，传统线束模式接插点多、重量大，不符合新能源汽车轻量化的发展趋势，FPC是降低工艺复杂度、减重和节约成本的优化选择；随着新能源汽车的发展，车用FPC发展前景广阔，根据调查数据显示，2018年全球新能源乘用车销量达202万台，同比增长66%。智能手机智能手机中大量使用FPC用于零件和主板的连接，比如显示模组、指纹模组、摄像头模组、天线、振动器等等，随着指纹识别的持续渗透、摄像头向双摄三摄的升级、以及OLED的运用，FPC的使用量会持续增加。随着双摄、三摄的逐渐普及摄像头模组未来成长空间仍较大，2019年达45%左右，华为手机是双摄的坚定推动者，17年双摄出货量占比超50%，VIVO苹果紧随其后；根据调查数据显示，2017年CMOS图像传感器销售额达到115亿美元（+9%），2016-2021年，CMOS图像传感器市场规模复合年均增长率在8.7%左右。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一柔性电路板应用领域广泛柔性电路板行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。柔性电路板行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。柔性电路板行业产品质量有待提升制约柔性电路板行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。柔性电路板行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国柔性电路板行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词FPC具备轻薄、体积小、可弯折、线路密度高等特点，符合消费电子产品向多功能、小型化、便携化发展的趋势。作为满足新型消费电子产品要求并支撑和连接产品内部电子元器件的关键基础材料，FPC的使用量相应提高。伴随新型消费电子产品的发展，FPC将迎来广阔的发展空间。新型消费电子增长为FPC带来广阔发展空间行业驱动因素1政策驱动FPC属于电子信息行业的关键基础材料，其最终下游涉及智能手机、可穿戴设备、汽车电子、医疗设备、工控设备等现代电子产品领域。由于电子信息行业属于国家战略行业，中国政府对电子信息产业链的发展较为重视。中国政府发布了一系列相关政策，引导和推动中国FPC行业发展关键词关键词关键词关键词FPC具备轻量化、结构简单、线路连接简便等特点，是连接汽车电子元器件的良好线路载体。随着新能源汽车的快速发展，汽车智能化程度上升，其内部智能电子装置数量增多，电子元器件需求相应增加。伴随新能源汽车的规模化应用，汽车电子将成为FPC重要应用领域，为FPC提供广阔的增长空间。汽车电子发展有望为柔性电路板（FPC）带来广阔市场前景行业驱动因素2产业重心转移为FPC企业提供发展机遇在全球电子信息产业向中国转移的背景下，FPC产业链集聚效应凸显。通过加强与上下游的协同效应，中国本土FPC企业获得发展便利。此外，中国本土电子产品厂商在产业转移的浪潮中引进人才技术和先进管理经验，竞争力显著增强，本土电子产品厂商的发展壮大将为其上游本土FPC企业提供发展机遇。第四章行业前景趋势04ABC区别于FPC行业起步较早的日本、中国台湾等国家和地区，中国大陆本土FPC行业在承接全球FPC产能转移后才逐步获得发展。因此，中国本土FPC企业在工艺技术储备和产能规模等方面与国际领先企业存在显著差距，该差距对中国大陆本土FPC企业寻求与下游优质客户业务合作带来不利影响。在全球FPC产业重心转移至中国及中国消费电子市场蓬勃发展的背景下，中国FPC行业获得快速发展，然而中国本土企业与外资企业仍然存在明显技术差距。以FPC产品制程能力为例，中国本土FPC企业具备产品规格40-50μm线宽线距/70-80μm孔径的制程能力，而国际领先企业已具备产品规格30-40μm线宽线距/40-50μm孔径的制程能力，并已成功研制15μm以下线宽线距/40μm以下孔径的FPC产品本土企业与国际领先企业存在差距行业发展问题由于FPC需根据终端电子产品的特性设计,其规格和布线随电子产品变化而改变,因此,FPC设讦存在很高的自由度和人为因素。FPC企业在拥有高新设备的同时,还需配置天量具有专业知识和实操经验的生产团队和技术团队。技术及人才壁垒由于FPC在生产过程中使用硫酸、盐酸等化工原料，蚀刻、清洗等生产工艺存在废气、废水的排出，国家为保证FPC生产企业清洁生产，设置了较高的环保准入门楹。环保壁垒柔性电路板行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3注重各生产环节工艺技术保持稳定的规模化供货提供基础产品品质稳定，质量获得下游众多客户认可,利用技术优势将助其提高产品良品率，降低生产成本。通过国际质量管理体系并获得行业认证认证产品认证优势拓展下游优质客户提供帮助产品覆盖面广获得下游客户高度认可，进入大型优质客户合格供应链。相比其他竞争对手，推出新型FPC产品具备渠道优势，产品更易于进入下游客户供应链行业建议行业发展趋势1卷对卷和加成法成为主流工艺为提高FPC生产效率及良品率，降低生产成本以及满足产品精细化发展趋势，FPC企业逐渐调整和改进生产工艺，卷对卷FPC生产工艺和加成法FPC线路制备工艺成为行业主流生产工艺。环保型产品目前全球兴起了生态产业发展趋势，打造绿色环保概念产品在电子产业中已经成为共识。全球柔性印刷线路板产业对环保材料、工艺及产品的要求会更加严格和迫切，柔性印刷线路板制造厂商将会把致力投入开发各类环保型产品作为主要发展方向。行业发展趋势2柔性电路板（FPC）精细化程度要求提高在消费电子产品向小型化、便携化及多功能化发展的趋势下，电子产品对内部电子元器件的体积尺寸小型化的要求上升，电子元器件数量亦不断增加。在此背景下，作为电子元器件的连接载体，FPC精细化程度要求提高，对连接电子元器件的线路和孔径等提出更加精细的尺寸要求。SMT垂直整合，外协加工减少伴随中国FPC企业生产和资金规模的扩大，为降低单位生产成本、把控产品品质及加强与下游客户的合作关系，FPC企业将增加SMT自主产线，减少SMT外协加工比例。作为将电子元器件安装于FPC表面的不可或缺的工艺技术和工序，SMT需求随FPC产量扩大持续上升。受此影响，对于难以承担SMT设备大量初始资金投入的小规模FPC企业而言，SMT外协加工需求将有所增加。然而相比SMT外协加工，FPC企业自主完成SMT则无需支付外协厂商额外加工费，可降低FPC单位生产成本。柔性电路板行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。柔性电路板行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼柔性电路板行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为柔性电路板行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此柔性电路板行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。柔性电路板行业发展前景趋势行业发展前景趋势柔性电路板行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险由于中国FPC行业起步较晚，具备先发优势的外资企业如日本旗胜、日本藤仓、台湾臻鼎、台湾台郡等已与下游客户形成较为紧密的业务合作关系，占据中国FPC市场主导地位。尽管中国本土FPC企业产品技术和品质与外资企业的差距明显缩小，其产能规模仍然落后于外资企业，因