2022-2023年屏下指纹行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：叶洁启2022-2023年屏下指纹行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势伴随中国全面屏与OLED等屏幕材料的发展，屏下指纹成为电子消费品更新迭代的重要切入口，为鼓励行业的可持续高速发展与技术进步，中国工信部、国务院等出台多项政策，建立综合监管制度，深化终端智能手机显示技术改革，确保产业链的建立完善，以进一步推动屏下指纹行业发展。智能手机全面屏趋势推动屏下指纹技术渗透率2017年，三星与苹果先后推出iGalaxyS8、PhoneX，最大化屏幕视觉效果的全面屏手机将逐渐成为智能手机市场主流。由于全面屏可有效替提升用户使用体验，其渗透率得到快速提升。智能手机的全屏化趋势意味着传统电容指纹识别方案逐步被淘汰，屏下指纹因更高的技术成熟度和性价比被视为现阶段较为理想的全屏手机指纹解锁方案，可享受到全面屏发展的红利，实现大规模普及摘要页LCD屏实现屏下指纹技术LCD屏幕较OLED屏幕而言成本低，但暂时无法精准实现屏下指纹识别，目前以汇顶科技等为代表的企业已完成LCD屏下指纹技术支持，未来有望迎来LCD屏下指纹时代第一章行业发展概述01行业定义伴随手机全面屏概念的流行，市场主流手机开始采用屏下指纹识别技术。屏下指纹识别技术是通过屏幕玻璃下方完成指纹识别解锁过程的新技术，主要利用超声波、光学等技术，穿透各种不同的材质，从而达到识别指纹的目的。按照技术原理，屏下指纹可分为光学式与超声波式。第一代方案采用准直层结构，过滤掉光线中的折射与散射光线，从而获得相对清晰的指纹图案。第二代方案采用透镜替代准直层以提升识别精度，该方案推出后成为市场最受欢迎的屏下光学指纹解锁方案，带动屏下光学的渗透率不断提升。第三代方案采用微透镜替代传统透镜，实现指纹识别模组的超薄设计。超声波指纹模组技术通过超声波传感器向手指表面发射超声波，并接收反馈，再利用指纹表面皮肤和空气之间密度不同构建出一个3D图像，以此达到识别指纹的目的。现阶段超声波指纹技术的成本较高，技术尚未成熟，且产业链完善程度无法与光学式指纹所匹敌。屏下指纹行业定义日本电信公司富士通于2003年7月推出F505i手机，该产品为全球首款带有指纹识别的手机。但该阶段指纹识别技术尚未成熟，指纹解锁被认为是概念，而非功能。摩托罗拉推出ME860，该款手机搭载了Android2操作系统，是全球首款搭载指纹识别技术的智能手机。行业发展历程2003年-2003年（指纹识别起步阶段）iPhone5s的发布重新定义了指纹识别技术。iPhone5s搭载了按压式指纹识别技术，为市场首发，而该产品的推出也有效带动了智能手机指纹识别的需求爆发。魅族与2014年推出MX4Pro，该产品为中国首款将按压式指纹识别芯片配置于手机正面的Android手机2013年-2014年（按压式指纹识别）vivo发布X系列的新一代全面屏手机vivoX21，首创屏下指纹解锁功能，标志着中国屏下光学指纹方案的规模化商用。光学式指纹技术不断迭代升级，2019年底，为满足5G需求，小米推出CC9系列超薄方案，光学式指纹解锁逐渐成为市场主流。2018年-2019年（屏下光学指纹识别）三星发布三星S10系列，搭载超声波指纹技术，占领技术高地。该产品的推出预示着超声波指纹技术的首次商用与量产，有望在未来成为中国屏下指纹市场的主流技术之一。2018年至今（超声波指纹识别）产业链上游屏下指纹行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，屏下指纹行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游屏下指纹行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于屏下指纹企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游屏下指纹行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《新型显示产业超越发展三年行动计划》引导支持企业加快新型背板、超高清、柔性面板等量产技术研发，通过技术创新带动产品创新，实现产品结构调整。加快研究布局AMOLED微显示、印刷OLED显示、MicroLED显示等前瞻性显示技术，加强技术储备，完成产业新技术路线的探索和布局《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》将电子产业发展纳入重点发展对象，推动满足市场对于高端设备、新一代信息技术需求的核心基础器件，并提升相关领域市场竞争力《扩大和升级信息消费三年行动计划》提升消费电子产品供给创新水平，利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及工信部改革委、工信部改革委、工信部以市场需求为导向，鼓励企业从屏下指纹、应用电子等新兴领域作为切入点，鼓励技术、产品、服务和商业模式创新，带动产业链与行业应用协同发展行业政治环境该政策的发布将进一步推动OLED屏幕发展，完善其产业配套，从而带动适配OLED屏幕的光学式屏下指纹产业链发展鼓励屏下指纹领域相关基础设施建设，以推动消费市场智能手机设备升级迭代，消费信息时代将促进屏下指纹技术需求鼓励企业在终端智能手机生物识别方面进行不断突破，逐步实现新技术商业量产，伴随整体屏下指纹行业产业链的完善，屏下指纹技术将进一步被普及，价格将更为优惠《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》《推动重点消费品更新升级，畅通资源循环利用实施方案》《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》《新型显示产业超越发展三年行动计划》屏下指纹行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对屏下指纹行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为屏下指纹行业做了好的发展指引。行业政策支持屏下指纹行业社会环境近年来，市场对大屏手机的欢迎度与日俱增。出于消费者对手机视觉体验需求的提升，手机市场平均面板尺寸持续扩大，iPhone屏幕从早期的5英寸升级至如今iPhone11Pro的65英寸。屏幕55英寸及以上的手机在2018年达到947亿台，渗透率约66.7%，相比2017年出货量同比増长52%，预测至2022年，大尺寸手机出货量将达到238亿台，渗透率快速提升。屏下指纹识别的爆发是全面屏大趋势下的必然，相比于人脸识别，屏下指纹拥有成熟度、用户习惯和价格等多重优势，未来二者有望维持长期并存的格局。并且，屏下指纹技术的成本和识别率在2018年取得巨大进步。行业社会环境行业社会环境全面屏”时代的到来使得传统的“Home键+电容式”指纹的生物识别方式无法满足屏占比不断扩张的需要，移动设备端生物识别面临一场新的革命，目前主流的新方案主要有屏下指纹和3D识别两种。其中3D识别已被苹果采用，方案应用情景广阔，未来有望向VR/AR以及人工智能等领域发展，而屏下指纹操作便捷、环境适应性强、符合用户传统使用习惯，中短期内将成为移动端生物识别发展的主流趋势。行业社会环境折叠屏或成为未来手机新趋势，将大幅拉动OLED屏幕需求。2019年为柔性OLED折叠手机的元年，三星、华为相继发布折叠屏手机GalaxyFold与MateX。2020年三星发布GalaxyZFlip和W20。折叠屏手机一经推出迅速受到消费者的追捧，尽管这四款手机价格较高，分别为15,999、16,999、11,999与19,999元，但推出后仍处于供不应求状态，消费者对于折叠手机接受程度颇高。2020年可折叠柔性OLED的出货面积约为10万平方米，仅占全球柔性OLED出货面积的5.0％，而到2026年可折叠OLED的出货面积可达130万平方米。因此伴随未来折叠屏手机渗透率的进一步提升，显示面积需求的进一步扩大，柔性OLED面板需求将进一步被带动。另一方面，虽然汇顶科技已于2019年推出LCD评下光学指纹解锁方案，但由于该技术成本较高，基于OLED屏幕的屏下解锁方案仍为市场主流。第三章行业发展现状03行业现状电容式技术，该技术发展已十分成熟。由于电容式指纹多安装于设备前部、后部与侧边，伴随近年来全面屏手机概念兴起，设备侧边与前部位置方案较难实现，电容式指纹技术市场逐渐收缩。现阶段，众多指纹芯片企业着重布局光学式指纹，并于2019年下半年实现商业化量产，且该指纹识别技术有望成为未来屏下指纹方案的主流。光学式屏幕指纹识别单价大约为目前传统电容式指纹的3-5倍，该技术目前穿透性不理想，且很易被光源与屏幕颜色所影响。超声波屏下指纹具备明显技术优势。超声波可穿透表皮层，探测真皮层的指纹图像，因此可辨别活体，安全性更高，且不易受污渍或强光干扰，无需考虑光路设计，模组厚度薄。但超声波指纹技术门槛高，目前多数市场方案仍处于试验阶段。行业现状2015-2019年，中国屏下指纹市场规模（按屏下指纹手机出货量计算）从390.7万台增长至6,056.8万台，年复合增长率为98.4%。中国屏下指纹市场规模保持增长的原因有:（1）OLED屏幕或成为未来手机屏幕的主流，目前中国OLED屏幕市场渗透率不足50%，仍有大量上升空间，OLED屏幕的发展将进一步带动光学式屏下指纹市场；（2）智能手机用户对于屏幕最大化视觉效果的青睐使得全面屏手机迅速渗透市场，全面屏手机主要采用的屏下指纹技术也有望得到大规模的普及。行业现状受新型冠状病毒影响，2019年整体手机出货量有所放缓，导致屏下指纹手机出货量放缓。超声波式屏下指纹识别方案于2019年才初步实现量产，且主要技术由高通进行推进。超声波屏下指纹技术研发成本高于光学式屏下指纹，但技术成熟后有望大批量生产以压低成本。目前光学式屏下指纹技术为中国市场的主流，行业赛道参与者众多。较超声波屏下指纹而言，光学式屏下指纹技术发展较为成熟，但仍存在部分缺陷，如过于依赖屏幕光源导致屏幕损耗度提升等，因此光学指纹领域仍有巨大成长空间。01020304行业现状超声波式指纹技术市场规模此外，超声波式指纹技术市场规模较2018年实现成倍增长。高通公司为首家超声波式指纹识别方案的践行者，将超声波指纹技术以贴近光学式屏下指纹的售价导入中国手机品牌的旗舰机种，从而影响中国中高端手机市场的销售策略，冲击传统电容指纹识技术的市场版图。屏下指纹市场现状由于早期中国屏下指纹市场良率、投资不足，屏下指纹市场规模仅占整体智能手机市场的7%。伴随各大品牌大规模导入屏下指纹技术，指纹识别在智能手机中的渗透率不断提高，其中超声波与光学式屏下指纹技术发展最具突破性。2019年超声波与光学式屏下指纹识别技术占手机指纹识别市场的比重提升至10%。其中光学式屏下指纹识别将加速渗入品牌中低端机型。目前光学式屏下指纹技术成本约为10-20美元，未来两年成本有望下降至8美元以下。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一屏下指纹应用领域广泛屏下指纹行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。屏下指纹行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。屏下指纹行业产品质量有待提升制约屏下指纹行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。屏下指纹行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国屏下指纹行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词现阶段，光学式屏下指纹的指纹模组厚度较大，因此模组在安装时需与电池交错分布，才可将足够光路空间预留给透镜。该指纹方案的安装位置大多接近设备下方，且会压缩电池空间。5G时代下，智能手机搭载的5G芯片功率较大，射频前端等器件用量与电池容量的提升导致手机内部空间将更加紧凑，对于智能手机设备的零件空间要求较为苛刻。超薄光学式屏下指纹技术可有效满足模组搭载的厚度要求。由于该方案的模组厚度极薄，因此可叠放与电池与屏幕之间，为5G设备提供更大电池容量空间。5G手机对于机体空间要求高，催生超薄屏下指纹技术行业驱动因素1政策支持伴随中国全面屏与OLED等屏幕材料的发展，屏下指纹成为电子消费品更新迭代的重要切入口，为鼓励行业的可持续高速发展与技术进步，中国工信部、国务院等出台多项政策，建立综合监管制度，深化终端智能手机显示技术改革，确保产业链的建立完善，以进一步推动屏下指纹行业发展。关键词关键词关键词关键词OLED屏幕或成未来手机屏幕的主流，目前中国OLED屏幕市场渗透率不足50%，仍有大量上升空间，OLED屏幕的发展将进一步带动光学式屏下指纹市场OLED屏幕渗透率提升行业驱动因素2智能手机全面屏趋势智能手机用户对于屏幕最大化视觉效果的青睐使得全面屏手机迅速渗透市场，全面屏手机主要采用的屏下指纹技术也可得到大规模的普及第四章行业前景趋势04ABC屏下指纹行业中大多企业都开展产品代工或产品出口业务，其中部分企业的配件材料并非本土来源。若国际贸易纷争波及电子消费品，那将对屏下指纹行业带来冲击。国际贸易纷争行业发展问题现阶段，屏下指纹技术多搭载于中高端机型，虽近年来由于上游指纹芯片成本降低，该技术呈现往中低端技术渗透的趋势，但其渗透率仍较低。由于价格普遍较高，搭载屏下指纹技术的终端产品售价大多超过3,000元，其中超声波屏下指纹产品售价超7,000元，产品定位多面向较为关注移动设备智能体验的小众群体消费者而非大众消费者，因此不具备价格竞争优势。若未来搭载屏下指纹识别技术的产品仍保持高价位，可能面临需求不及预期风险。下游需求不及预期目前屏下指纹主要分为光学式与超声波式两种方案，其中光学式已正式开始大规模商用，而超声波屏下指纹至今还未商用。从产品技术实际体验来看，光学屏下指纹在解锁时需屏幕开启最高亮度以照亮指纹，且在识别精准度以及安全性方面都有待提升，因此该技术仍具备大量提升空间。超声波指纹解锁方案而言，其解锁速度仍较慢，与目前成熟的实体指纹识别相比存在一定差距。整体而言，屏下指纹技术发展仍未成熟，存在较大进步空间，且目前相关技术的量产成本略高，存在制约其普及的风险。技术发展不成熟屏下指纹行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范屏下指纹行业生产流程，并成立相关部门，对科研用屏下指纹行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证屏下指纹行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：屏下指纹行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土屏下指纹行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，屏下指纹行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为屏下指纹行业企业提供“净利差”的盈利模式，屏下指纹行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的屏下指纹行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土屏下指纹行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。屏下指纹行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1智能手机全面屏趋势推动屏下指纹技术渗透率2017年，三星与苹果先后推出iGalaxyS8、PhoneX，最大化屏幕视觉效果的全面屏手机将逐渐成为智能手机市场主流。由于全面屏可有效替提升用户使用体验，其渗透率得到快速提升。智能手机的全屏化趋势意味着传统电容指纹识别方案逐步被淘汰，屏下指纹因更高的技术成熟度和性价比被视为现阶段较为理想的全屏手机指纹解锁方案，可享受到全面屏发展的红利，实现大规模普及LCD屏实现屏下指纹技术LCD屏幕较OLED屏幕而言成本低，但暂时无法精准实现屏下指纹识别，目前以汇顶科技等为代表的企业已完成LCD屏下指纹技术支持，未来有望迎来LCD屏下指纹时代行业发展趋势2超薄屏下指纹解锁技术需求浮5G手机内部空间紧凑，对于屏下指纹模组厚度的要求较高，超薄屏下指纹解锁方案厚度极薄，可有效满足5G手机零件空间需求，未来市场渗透率有望进一步提高屏下指纹渗透至中低端机型伴随越来越多企业进入中国屏下指纹市场，产品价格成为企业间竞争的重点，屏下指纹芯片及技术成本进一步降低，部分中低端机型有机会搭载屏下指纹技术屏下指纹行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。屏下指纹行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼屏下指纹行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为屏下指纹行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此屏下指纹行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。屏下指纹行业发展前景趋势行业发展前景趋势屏下指纹行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险伴随屏下指纹概念热度高涨，众多屏下指纹厂商加入市场，屏下指纹价格也快速下滑，截至目前，屏下指纹价格已跌去约70%，且市场已形成本土企业为主导的竞争格局。以汇顶科技、思立微等为代表的第一梯队。2019年汇顶科技OLED光学屏下指纹方案出货约1亿片，占整体屏下指纹市场份额约79.8%，而思立微占据整体市场份额的12%。汇顶科技、思立微企业旗下的光学式屏下指纹技术难度与成本较低，目前多被中高端手机采用。以神盾、新思、高通为代表的第二梯队。该梯队企业市场占比较少。其中神盾的客户源较为单一，其60%左右的订单来源于韩国三星，因此出货量相对受限。新思的光学式屏下指纹芯片出货迅速，但不具备本土优势。高通旗下的超声波指纹识别方案为市场龙头，技术难度及成本较高，被少数定位高端的机型所采用。以迈瑞微、比亚迪、敦泰为代表的第三梯队瓜分剩余市场份额。该梯队企业出货量较小，客源较为单一，技术方案仍具备发展空间。行业竞争格局伴随屏下指纹概念热度高涨，众多屏下指纹厂商加入市场，屏下指纹价格也快速下滑，截至目前，屏下指纹价格已跌去约70%，且市场已形成本土企业为主导的竞争格局。以汇顶科技、思立微等为代表的第一梯队。2019年