平滑异同移动平均线MACD原理

平滑异同移动平均线MACD原理（趋势）平滑异同移动平均线MACD是通过对指数型平滑移动平均线EMA的乖离曲线（DIF）以及DIF值的指数型平滑移动平均线（DEA）这两条曲线走向之异同、乖离的描绘和计算,进而研判市势的一种技术方法。1、EMA是移动平均线中计算最为复杂的一种。EMA加重了当前价格变化的份量，使移动平均线更加贴近价格曲线，能够改善移动平均线滞后性的弱点。2、DIF的意义是两条移动平均线的乖离，即快速EMA减去慢速EMA,它把两条移动平均线相互关系的趋向型指标转变成为振荡型指标，这样零轴线上DIF的交点都对应着两条EMA的交点，DIF以零值为轴心上下波动。3、DEA的引入，在振荡型指标图上再造出一条相对于快速线DIF的慢速线，以完善技术分析的手段。4、MACD再把DIF与DEA的乖离以柱线（HIS—Histogram）图形表示出来，更方便应用。MACD的计算1、N日EMA的移动计算式：N-1 2N日EMA=——*昨日EMAH *今日收盘价N+1 N+12、DIF的计算式：DIF=n日EMA-N日EMA式中：n<N。通常n=12,N=26。3、DEA的计算式：N-1 2N日DEA= *昨日DEAH *今日DIFN+1 N+1式中：昨日DEA初值取昨日DIF值。通常N=9O4、HIS的计算式：HIS=DIF-DEAoMACD的应用1、0轴以下：DIF若上穿DEA为买入信号；DIF若下穿DEA为反弹结束信号，也为卖出信号，但适于多方平仓，空方新卖单不适于入场。2、0轴以上：DIF若下穿DEA为卖出信号；DIF若上穿DEA为回档结束信号，也为买入信号，但适于空方平仓，多方新买单不适于入场。3、与市势的M头（或三头）以及W底（或三底）形态相仿，高档区DIF二次以上下穿DEA可能大跌；低档区DIF二次以上上穿DEA可能大涨。这两处交叉若与价格走向相背离，则可信度极高。4.由柱线图拐点的变化更见敏感，虽可捕捉先机，但需小心因小失大。平滑异同移动平均线（MACD）算法MACD的英文全称是convergenceanddivergencemovingaverage直译为平滑异同移动平均线。该指标是在对价格进行指数平滑的基础上进行行情的研判，在中国股市备受推崇。它吸取了移动平均线本身的精华，利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，同时MACD包含了趋势概念，从而更全面地反映了中期趋势。MACD的计算公式如下：MACD由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成。DIF的计算方法DIF是快速指数平滑线与慢速指数平滑线的差，快速是短期的，慢速是长期的。以现在流行的参数12和26为例，DIF的计算过程可以按下面的过程进行。快速指数平滑线(EMA)的参数是12,计算公式为：今日EMA(12)=2/(12+1)X今日收盘价+11/(12+1)X昨日EMA(12)慢速指数平滑线(EMA)的参数是26,计算公式为：今日£乂4(26)=2/(26+1)*今日收盘价+25/(26+1)*昨日£乂4(26)DIF=EMA(12)-EMA(26)DIF是MACD的核心，DEA是DIF的移动平均。MACD的应用法则(1)DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，作获利了结。(2)DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。(3)底背离：股价出现二或三个近期低点而MACD并没有创出新低，买入。(4)顶背离：股价出现二或三个近期高点而MACD并没有创出新高，卖出。DIF是正值，说明短期的比长期的指数平滑线高。这类似于5日线在10日线之上，所以是多头市场。DIF与DEA的关系就如同价格与MA的关系一样，DIF上穿或下穿DEA都是一个DIF将要上升还是下降的信号。DIF的上升和下降，进一步又是价格的上升和下降信号。MACD的优点是除掉YMA产生的频繁出现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现，用起来比MA更有把握。MACD的缺点同MA一样，在市场没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候较多。另外，对未来价格的上升和下降的深度不能进行有帮助的建议。KD指标的计算公式(摆动)产生KD以前，先产生未成熟随机值RSV(rowstochasticvalue),计算公式为：

n日RSV=(C—Ln)/(Hn—Ln)X100%公式中可以看出，RSV与WMS%有相似的地方，其中的n、C、Hn和Ln的含义也相同。对RSV进行指数平滑，就得到K指标。公式如下：今日的K值=(1—a)X昨日K值+aX今日的RSV值式中，a为平滑参数，也是KD指标的参数，是人为选择的。目前已经约定成俗，a固定为1/3。对K值进行指数平滑，就得到D值。公式如下：今日的0值=(1—B)X昨日0值+8*今日的K值式中，8为平滑参数，也是KD指标的参数，是人为选择的。目前已经约定俗成，8固定为1/3。由此可见，计算K指标需要两个参数，一个是计算RSV的参数n,一个是比较固定的a。计算D指标需要3个参数，一个是计算RSV的参数，一个是计算K指标的a。另一个是比较固定的8。此外，第一个K和D值一般取为50%。KD是在WMS%的基础上发展起来的，所以KD就具有WMS%的一些特性和原理。在上涨趋势中，收盘价一般是接近〃天花板〃；相反，在下降趋势中，收盘价接近地板〃。在反映市场价格变化时，WMS%最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为：J=3D—2K其实，尸D+2(D-K),可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。应该说明的是，还有另外一些计算KDJ的公式。它们是对WMS%进行别的〃平滑〃处理(在这里选择的是指数平滑)。基本的出发点是相同的，使用的方法也类似，在这里就不重复了。以参数n=3(体现在RSV的计算中)、a=8=1/3为例，计算KDJ。结果如下表日期 RSV K%日期 RSV K%1 -- 502 80 603 60 604 30 50D%J5053. 33 40. 0055. 55 46. 6653. 70 61. 10KD指标应用法则KD指标是两条曲线，在应用时主要从4个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离。(1)KD指标的取值。KD的取值范围都是0%〜100%。将其划分为3个区域：超买区、超卖区、徘徊区。按流行的划分法，80%以上为超买区，20%以下为超卖区，其余为徘徊区。根据这种划分，KD超过80%就应该考虑卖出，低于20%就应该考虑买入。这种操作是很简单的，但同时又很容易出错，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人，以为KD指标的操作就限于此，故而对KD指标的作用产生误解。应该说明的是上述对0%〜100%的划分只是一个应用KD指标的初步过程,仅仅是信号，真正作出买卖的决定还必须从另外两个方面考虑。(2)KD指标曲线的形态。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶底时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态理论的原则进行。对于KD的曲线我们也可以画趋势线，以明确KD的趋势。在KD的曲线图中仍然可以引进支撑和压力的概念。某一条支撑线和压力线的被突破，也是采取行动的信号。(3)从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同价格与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里的交叉相对复杂，还要附带很多其他条件。下面以K值从下向上与D值交叉为例对这个交叉问题进行介绍。K上穿D是金叉，为买入信号，这是正确的。但是出现了金叉是否就应该买入，还要看别的条件。第一，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。第二，K与D相交的次数。有时在低位，K,D要来回交叉好几次。交叉的次数越多越好。第三，交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的〃右侧相交〃原则。K是在0已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说，右侧相交比左侧相交好。满足了上述条件，买入就放心一些。少满足一条，买入的风险就多一些。但是，如果要求每个条件都满足，尽管比较完全，但也会损失和错过很多机会。对于K从上向下穿破D的死叉，也有类似的结果，大家不妨自己试试，这里就不重复了。(4)从KD指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是指标与价格的走势的不一致。在KD处在高位或低位，如果出现与价格走向的背离，则是采取行动的信号。当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时价格还在上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；与之相反，KD处在低位，并形成一底比一底高，而价格还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。J指标的使用法则。使用法很简单，就是〃高抛低吸〃。J大于某个数值（比如说100%）,就卖出；J小于某个数值（比如说0%）,就买入。应该说明的是，这里的100%和0%是要根据具体情况改变的。观察庄家资金进出的指标：OBV（能量）OBV的英文全称是：Onbalancevolume,中英名称可翻译为：平衡交易量，是由美国的投资分析家JoeGranville所创。他认为当新增资金注入到股市之后将使OBV上升，而资金抽离股市时将使OBV下降，而且OBV上升或下降的幅度是由资金量的大小来决定的。由于OBV的构造原理是根据潮涨潮落的现象来反映多空双方力量对比的变化和最终大潮将向何处动，因此人们把OBV形象地称为“能量潮”。OBV指标：是通过累计每日的需求量和供给量并予以为数值化，制成趋势线，然后配合证券价格趋势图，从价格变动与成交量增减的关系上，来推测市场气氛的一种技术指标（其中：需求量是指当日股价呈上涨局面时的成交量，供给量是指当日股价呈下跌局面时的成交量）。OBV的计算方法为：当时。8丫=昨日OBV加或减今日成交量当今日收盘价高于昨日收盘价时，今日的成交量取正值；当今日收盘价低于昨日收盘价时，则今日的成交量取负值；若平盘则为零。OBV的应用法则：（1）.OBV不能单独使用,必须与股价曲线结合使用才能发挥作用.（2）.当OBV曲线与股价走势出现“背离”现象时，则可用以判别目前市况中是否存在机构大户“收集”或“派发”筹码的情况。所谓“收集”意指机构做手暗地里在市场中一边出货打压行情，一边吃货，实际上是出少进多；而“派发”则指机构做手暗地逢高卖出、逢低买进，实际上是出多进少。因此，OBV曲线则能帮助投资者推测市况是否处在“收集阶段”或“派发阶段”。（3）.OBV曲线的上升和下降对进一步确认当前股价的趋势有很重要的作用。A）当股价上升而OBV曲线也踉随上升时，可确认当前是上升趋势。B）当股价上升而OBV并未相应地上升，则投资者应对目前的上升趋势持谨慎观望的态度，因为OBV与股价背离的现象提前告诉我们，上升趋势的后劲已不足，随时有反转的可能。C）当股价下跌而OBV线上升时，表明有大户在收集筹码，下档承接力强，股价随时有可能止跌回升。D）当股价下跌而OBV曲线也跟随下跌时，可确认当前是下跌趋势。表明大主力在逐步“派发”，应立即离场观望。操盘秘诀：在实战操盘中，笔者喜欢把Y轴的数值撇开不看，仅按其数值所占Y轴的比例分为20%、40%、60%、80%、100%等五个区域。通常，在大牛市或熊市中选择半年以上的时间为横坐标X；在箱形整理的行情中则选择以1个月至三个月左右的时间为横坐标X来观察OBV曲线。秘诀一：OBV线的“底背离现象”和“异常动向”往往对于选“黑马”有着相当明确的指示作用。比如：当股价经过大幅的下跌之后，OBV值在0-20%的区域内明显止跌回稳，并出现超过一个月以上近似水平的横向移动时，表明市场正处于一段漫长的盘整期，大部分投资者没有耐心而纷纷离场。然而此时往往预示着做空的能量已慢慢地减少，逢低吸纳的资金已逐渐增强。此时极有可能是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。当OBV值能够有效向上爬升时，则表明主力收集阶段已经完成，投资者可根据该收集阶段的股价来计算主力吸货阶段的成本价，计算方法为：主力成本价:吸货区域的（最高价+最低价）*2例如：江泉实业（600212）的庄家收集阶段为1999年的8月至2000年6月期间，其中最高价为元，最低价为11元，则计算其主力成本价二（+11）*2二元。由于主力吸货区域的成本价以内阶段的最低支撑价，因此投资者可在成本价以内大胆吸纳。秘诀二：当08丫线脱离0-20%的区域直线向上飚升时，则表明主力已吸筹完毕，进入对敲拉升阶段，此时成交量持续放大，只要OBV曲线与股价同步上升，则投资者可大胆追涨买入。秘诀三：当OBV值在60-80%的区域窄幅横盘，而股价却大幅下跌，甚至跌幅高达30%以上时，则预示着受大势或利空因素的影响，中小散户和踉庄的投资者纷纷仓皇斩仓离场，而庄家由于持筹过多无法出局，因此形成庄家被套的局面。此时，喜欢投机的短线高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技术指标积极抢反弹，抄庄家的底！秘诀四：当。8丫线已上升至80-100%的区域