2022年工业互联网行业专题研究

2022年工业互联网行业专题研究

核心观点：

中国正处于社会经济发展的新旧动能转换的关键时期，在“工业大国”走向“工业强国”的过程中，工业的数字化转型与供应链的信息化发展是必经之路。同时，自1994年全功能接入国际互联网以来，经历二十余年的发展，中国已围绕消费领域中的购物、出行、娱乐、社交、医疗、教育、本地生活等消费需求建立起庞大的流量分发网络与应用生态体系，深刻地改变了人们的消费生活习惯。随着消费互联网流量增长放缓、流量红利见顶，互联网行业转向新的市场增长点——工业互联网。工业与互联网业的转型升级需求，将支撑起工业互联网行业的广阔前景。

Q1.我们怎么定义工业互联网？

什么是工业互联网：聚焦智能制造和供应链的新生态

工业互联网（IndustrialInternet）是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态，可归为两类，其中一类聚焦于智能制造，另外一类聚焦供应链。面对对象：工厂。产品形式：工业软件等。提供服务：通过将产线中的设备数字化，进行状态监控，对可能出现的损耗进行提前预警，或对于生产工序进行优化，降本增效。面对对象：供应链上下游的工厂与采购方。产品形式：垂直行业解决方案等。提供服务：数字化线上采购，打通上下游工业品的信息共享、流通、仓储、配送。

Q2.如何细分工业互联网的子行业？

工业互联网分类：智能制造与产业链

工业互联网是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态，可分为聚焦于智能制造与聚焦于供应链的两类。面对对象：工厂。产品形式：工业软件等。提供服务：通过将产线中的设备数字化，进行状态监控，对可能出现的损耗进行提前预警，或对于生产工序进行优化，降本增效。面对对象：供应链上下游的工厂与采购方。产品形式：垂直行业解决方案等。提供服务：数字化线上采购，打通上下游工业品的信息共享、流通、仓储、配送。

Q3.工业互联网与消费互联网的区别是什么？

消费互联网与工业互联网差异

消费互联网：面对对象：面向人，服务消费者；应用场景：衣食住行等日常生活场景；通用性和个性化：全球联网；终端主要是电脑和手机，对使用者的要求不高；运营商作为主体建网，互联网企业开发应用，在产业链中已经拉通。技术支撑：互联网、移动互联网、大数据；网络性能要求：对网络性能要求较低，对时延的敏感性、安全性、可靠性等方面的要求较低；投资主体：网络由运营商投资，终端由消费者投资；数据应用：数据应用要求较低；服务模式：线上服务为主。

工业互联网：面对对象：面向物，服务企业；应用场景：研发生产、交易、融资等生产活动场景；通用性和个性化：少部分和国外联网，更多和企业内部联网；终端多样化、碎片化，整个网络流程比较复杂，需要和生产的过程紧密关联，不同行业、不同企业的工业互联网具有个性化表现；从互联网到企业内网到边缘计算、云计算，再到后台的大数据分析、人工智能的决策以及外网的链接，不是单个企业能主导完成的，需要信息技术企业与垂直行业企业紧密合作，其中垂直行业企业要发挥主要作用。

技术支撑：互联网、物联网、人工智能、大数据；网络性能要求：对网络性能要求特别高，对时延的敏感性、安全性、可靠性等方面的要求远远高于对消费互联网的要求。；投资主体：企业自行建设，在企业现有生产线上进行改造升级。数据应用：数据应用要求高，专注于把从底层到上层的数据全部打通和盘活；服务模式：线上线下服务结合

消费互联网流量红利见顶，行业增长点转向工业互联网

流量红利见顶：2020Q1-Q4中国移动互联网月活用户平均增速为1.63%，2021Q1-Q4为1.02%，下降0.5个百分点。中国移动互联网月活用户增速放缓，消费互联网流量红利见顶。我们认为，在消费互联网渗透率日趋饱和的今天，互联网行业的增长点将转向工业互联网。

政策助力互联网行业增长转向工业互联网

工信部信通院推广工业互联网板块以及国家层面的中国制造2025促进工业互联网发展：在关于中国制造2025的八项战略对策中，工信部提出应该推行数字化网络化智能化制造,并分两个阶段推进：2020年前，广泛推行数字化制造，在优势行业以重点企业为主体开展智能制造应用示范；2020年后，全面推广智能制造。高度重视发展数控系统、伺服电机、传感器、测量仪表等关键部件和高档数控机床、工业机器人、3D制造装备等关键装备。我们认为，工业对于数字化转型的需求使得工业互联网成为了富有竞争力的赛道。

Q4.工业互联网在各行业以什么样的形式落地？

工业互联网应用：新能源汽车行业

2022年工业互联网通过全链条协同和体系化智能，瞄准电机电控、智能网联、智能生产和后市场服务等链条关键节点实现企业形态和产业链、供应链的重塑，全面提高产业链供应链的可控性、可替代性、柔性，以及创新、高效、可持续性，赋能产业链供应链现代化。新能源汽车行业通过推进人员、设备、车间、工厂、产品、车辆等全要素全流程的海量数据采集、汇聚、分析，推动体系智能，支撑制造资源在全产业链供应链的泛在连接、弹性供给和高效配置，有效破解产业链供应链瓶颈。

工业互联网应用：石化行业

自2017年开始，中化能源开始打造多方在线协作石化数字供应链平台——66云链，主要服务于石化生产企业、物流企业、贸易企业、园区、金融机构等。通过自主研发一系列SaaS产品，66云链把货主、车队、船东、第三方仓库、商检、港口、海事的信息化系统做连接，同时把保险、运费保理等金融服务和运单打通，助力货主企业的物流全环节业务在线化，让物流相关方在66云链平台上实时共享数据，从而提升供应链的效率。

工业互联网应用：钢铁行业

根据“数字化、信息化、智能化”的设计理念，中建科工广东充分利用工业PON网络、智能生产管理系统、工业大数据平台等先进技术，构建基于云架构的大数据分析平台。公司通过建立工业互联网大数据分析平台，对数据进行采集、分析、决策，以及优化提升可制造性和可服务性，形成企业智能管控闭环，提升生产效率，降低运营成本。

工业互联网应用：煤炭行业

解决方案采用物联网、云计算、大数据、微服务等工业互联网平台技术，汇集浙能集团下属各产业约200余家生产企业的生产实时数据和生产相关经营管理数据以及外部的气象、船舶AIS、煤炭价格数据，建成集采集、治理、存储、分析、访问为一体的工业大数据中心和工业PaaS平台。其中，集团采用基于大数据的机器学习算法，解决了煤炭供应链优化、锅炉燃烧优化等生产优化问题，降低企业运行成本，提高企业经营效益。集团建立了集自动监测预警、智能研判、科学调度、评估完善等为一体的应急管理应用，初步实现了闭环的应急能力建设体系，提高了安全管理水平。基于工业互联网平台，集团开发了生产安全监控系统、应急指挥系统。

工业互联网应用：新材料行业

解决方案建设主体：2019年江西蓝星星火有机硅有限公司。技术基础：基于中国电信优势的5G云网融合和创新能力，综合运用5G、物联网、人工智能、边缘计算和大数据等技术，。核心诉求：安全、质量和效率。实现场景应用：5G数字孪生工厂、5GMEC企业专网、5G近红外质量检测、5G摄像头移动监控、5G安防监测、NB在线设备监测、5G作业人员监测、5G智能手机巡检、5G机器人巡检和5G无人机送样在内的十大场景的应用。

Q5.我们怎么看待工业互联网市场的增长潜力？

资本重点布局，工业互联网市场规模稳步扩张

市场总体规模稳步扩张：2021年中国工业互联网市场总体规模达1.08万亿元，同比增长18.2%，预计2022年中国工业互联网市场规模将增长至1.24万亿元。资本重点布局：工业互联网已成为各方资本重点关注的赛道，2021年工业互联网领域融资事件超600件，融资金额达1,094亿元，投资方包括IDG资本、云峰基金等一线投资机构，腾讯、字节跳动、百度等互联网巨头的风投基金，招商局创投等国资背景基金。

产业转型升级大势所趋，工业互联网重要性凸显

工业增加值与工业企业利润增速呈放缓趋势：在21世纪初期，自加入WTO后，我国依靠人口红利迅速成为出口大国，工业产值与工业企业利润总额高速增长。在遭受2008年金融危机的冲击后，我国第二产业转向内需拉动，工业产值和工业企业利润总额增速回暖，此后虽有2017年的周期性复苏与2021年的出口超预期增长拉动的增速上扬，我国工业增加值和工业企业利润总额增速整体呈低增长态势。提升信息化、数字化水平，实现制造业转型升级的重要性日益凸显。

产业规模潜力巨大，行业渗透率提升空间广阔

中国工业互联网渗透率提升空间大：2020年，中国工业增加值占全球工业增加值总额的26.00%，但中国工业互联网增加值仅占全球工业互联网增加值总额的15.14%。在十个主要工业国家中，仅有中国的工业互联网增加值占比低于工业增加值占比。我们认为，相比美国、日本、德国等主要工业国家，中国的工业互联网的行业渗透率还有较大提升空间。

Q6.工业互联网各个子行业所处的赛道有多宽多大？

智能制造：工业互联网平台聚集工业APP，助力国产工业软件市场拓展

工业软件：工业软件是用于工业领域，为提高工业研发设计、业务管理、生产调度和过程控制水平的相关软件和系统，是工业技术知识的载体。工业软件云化、APP化发展：传统工业软件体量大、操作复杂、需要本地化安装部署、解决抽象层次的通用问题的特点。随着新兴技术的发展和企业定制化需求的增多，工业软件有向云端迁移，即云化的发展趋势；同时，工业软件有借鉴消费APP的特性，向小体量、易操作、易推广重用的方向，即APP化发展的趋势。

供应链：数字化市场前景广阔

供给侧数字化进程承压，供应链信息化前景广阔：近年消费互联网的快速发展、移动支付的广泛应用使得需求侧数字化迅速发展，相较而言，由于供给侧业务链条更长、业态模式差异化更明显，供给侧数字化难度更高、进程相对缓慢。平衡供需、推进供给侧数字化进程的需求使供应链信息化成为必要。2021年中国供应链数字化服务收入达2.8万亿元，预计2026年收入规模将达4.4万亿元。

Q7.重点企业分析：工业互联网各个子行业有哪些代表企业？

智能制造类代表性公司：东土科技

主要产品：Intewell工业互联网操作系统、MaVIEW工业控制编程平台、多媒体指控系统、嵌入式系统基础软件平台、通信网络服务产品、大数据行业应用与新型智慧城市产品。业务内容：致力于推动工业互联网在通信协议、工业APP软件承载平台以及控制硬件平台三个层面的技术统一。东土科技历经20年的研发积累，先后创新研发了全球领先的工业互联网操作系统Intewell、全场景工业互联网通信芯片、软件定义控制的边缘服务器，并制定了5项国际标准，14项国家标准完成了8项核高基，11项863科研任务。

供应链数字化代表企业：国联股份

业务模式：以信息服务（国联资源网、阳光采购网）为基础、垂直电商平台（多多电商）为核心，数字技术平台（国联云）为支撑，构成了“信息+交易+服务”协同的业务体系。商业模式：下游拼单，上游集采，增强议价能力，以平台规模优势汇集用户需求，与上游供应商撮合成交。同时通过国联资源网获得信息服务收入，通过国联云获得技术服务收入。

产业链类代表性公司：汇通达网络

业务模式：公司一方面为客户提供稳定高效的一站式供应链；另一方面通过数字化能力，为会员零售门店、渠道合作客户、品牌厂商等价值链上的各方伙伴，提供门店SaaS+服务及商家解决方案。业务亮点：交易业务与服务业务相互促进所构成的“飞轮效应”，不仅满足客户多样化的经营需求，同时也成为公司新的高速增长点。一方面，从交易业务积累的会员零售门店可为开展门店SaaS+服务业务提供强大的客户基础；另一方面，服务业务的持续渗透增强了客户粘性，进一步促进交易业务。

产业链类代表性公司：密尔克卫

主营业务：一方面以重资产为主的仓储和运输业务,作为国内基础物流支撑,配合货运代理业务为化工企业提供一站式物流解决方案;一方面逐渐打造化工品线上和线下相结合的交易平台,链接供应链上下游客户,并以公司扎实的物流服务,保障交易双方货物安全、及时、准确的交