一月中旬证券从业资格考试证券发行与承销巩固阶段考试押卷（附答案）

一月中旬证券从业资格考试证券发行与承销巩固阶段考试押卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交（）。A、财政部B、中国人民银行C、中国银监会D、中央国债登记结算机构【参考答案】：A【解析】了解国债的承销业务资格、申报材料。见教材第～章第二节，P22。2、发行人应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收人累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B3、重大关联交易时指发行人与其关联方达成的关联交易总额高于人民币（）万元或高于最近经审计净资产值的（）的关联交易。A、3000；5%B、5000；5%C、3000；35%D、5000；3%【参考答案】：A【解析】掌握重大关联交易的定义。4、集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A、5个(含)以上、10个(含)以下B、2个(含)以上、20个(含)以下C、2个(含)以上、10个(含)以下D、5个(含)以上、20个(含)以下【参考答案】：C【解析】本题考查集合票据的概念。5、证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数（）%的记录。A、30B、20C、25D、35【参考答案】：B6、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行额（）。A、不多于人民币5000万元B、不少于人民币3000万元C、不少于人民币5000万元D、不少于人民币7000万元【参考答案】：C7、下列关于上市公司不得公开发行证券的说法，错误的是（）。A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B、擅自改变前次发行证券募集资金的用途而未作纠正C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责D、上市公司及其控股股东或实际控股人最近36个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为【参考答案】：D【解析】D选项应改为“最近l2个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为”。8、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元。A、3000B、4000C、5000D、6000【参考答案】：C【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131。9、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）。A、不少于公司债券1年的利息B、不少于公司债券2年的利息C、不少于公司债券半年的利息D、不少于公司债券发行额【参考答案】：A10、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（）。A、以历史数据代替B、以投资报告代替C、在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示D、以注册会汁师的意见代替【参考答案】：C11、根据《刑法》有关规定，对于内幕交易构成犯罪，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：C【解析】考点：熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见教材第十二章第一节，P481。12、在对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么，发行人及主承销商应通过刊登（）的方式，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A、发行公告B、招股说明书C、招股说明书摘要D、招股意向书【参考答案】：D13、下列不属于公司减资的方法的是（）。A、减少股份数额B、减少每股面值C、同时减少股份数额和每股面值D、股票在二级市场上转让【参考答案】：D14、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司A、自有资金B、借入资金C、股票D、其他有价证券【参考答案】：B15、更适用于企业筹措新资金的综合资金成本是按（）计算的。A、账面价值B、目标价值C、市场价值D、任一价值【参考答案】：B16、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的（），发起人的出资总额不少于（）亿元人民币。A、30%，2B、35%，1.5C、35%，2D、30%，1.5【参考答案】：B17、根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、证券公司B、中国证监会C、一般企业D、银行业金融机构【参考答案】：D18、转换公司债券自转换期结束之前的（）停止交易。A、第l0个交易日起B、第5个交易日起C、第3个交易日起D、第2个交易Et起【参考答案】：A19、根据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的（）以上的股东的提案。A、1%B、5%C、10%D、3%【参考答案】：D20、对于上市公司发行新股、可转换公司债券，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。21、A公司负债总额为l000万元，所在国家公司税率TD为30%，个人股票所得税Ts为15%，债券所得税TD为10%，相同风险等级的无负债公司的价值无负债企业的公司价值为2亿元，A公司的价值是（）亿元。（注：TDD为下标）A、3.01B、2.10C、2.03D、2.01【参考答案】：C22、股票承销商（）最多不得超过净资产的9倍。A、负债合计(不含客户存放的交易结算资金)B、负债合计(含客户存放的交易结算资金)C、资产合计(不含客户存放的交易结算资金)D、资产合计(含客户存放的交易结算资金)【参考答案】：A23、我国目前的股票发行管理属于（）。A、政府主导型B、市场主导型C、交易所核准型D、企业注册型【参考答案】：A24、上市公司申请增发新股，前次募集资金投资项目的完工进度不低于（）。A、60％B、70％C、80％D、90％【参考答案】：B25、在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（）。A、个别资本成本B、边际资本成本C、间接资本成本D、加权平均资本成本【参考答案】：D26、在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在（）预先披露。A、发行公司网站B、交易所网站C、中国证监会网站D、中国证券业协会网站【参考答案】：C27、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D【解析】考点：熟悉股份制改组时清产核资的内容和程序。见教材第三章第二节，P84。28、当有效申购量等于或小于发行量时，（）。A、应重新申购B、发行底价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B29、净资产未全部折股的差额部分应计人（）。A、负债B、资本公积金C、未分配利润D、其他业务收入【参考答案】：B【解析】考生应熟悉资本公积金的来源。30、承销金额在（）元以上、承销团成员在（）家以上可设2～3家副主承销商。A、3亿，10B、3亿，5C、5亿，10D、10亿，10【参考答案】：A【解析】承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设2～3家副主承销商。31、股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序发起人应当在创立大会召开（）前将会议日期通知各认股人或予以公告。A、10日B、15日C、30日D、45日【参考答案】：B32、股份有限公司最主要的会计报表是（）。A、资产负债表和现金流量表B、资产负债表和利润分配表C、资产负债表和损益表D、资产负债表和股东权益增减变动表【参考答案】：A【解析】常见的有三表，股份有限公司最主要的会计报表是资产负债表和现金流量表。33、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（）。A、税前利润的50%B、税前利润的20%C、可分配利润的50%D、可分配利润的30%【参考答案】：D【解析】上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。34、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币()。A、2000万元B、5000万元C、1亿元D、2亿元【参考答案】：C【解析】1.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。2.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。3.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元。4.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。35、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：B36、当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算方法是（）。A、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算B、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算C、按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算D、按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算【参考答案】：B【解析】提供盈利预测的发行人应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率。每股收益按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算。37、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当编制（）。A、简式权益变动报告书B、详式权益变动报告书C、股权控制关系结构图D、股权控制关系变动书【参考答案】：A【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P417。38、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其（）。A、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元C、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元D、最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元【参考答案】：C39、第三号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的（）。A、一般要求B、最低要求C、最高要求D、参考要求【参考答案】：B40、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C【解析】熟悉股份制改组时清产核资的内容和程序。见教材第三章第二节，P83。41、当注册会计师出具（）的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：D42、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过（）。A、最近1期末净资产额的40%B、最近1期末总资产额的40%C、最近1期末净资产额的30%D、最近1期总净资产额的30%【参考答案】：A43、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，则市值实际上不得少于（）万港元；如新申请具备12个月活跃业务记录，则市值不得少于（）亿港元。A、4600，5B、4000，5C、4600，4D、5000，5【参考答案】：A【解析】考查内地企业在香港创业板发行与上市的市值要求。新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于4600万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于5亿港元。44、保荐机构应在（）时向询价对象提供投资价值研究报告。A、询价B、累计询价C、首次发行D、公告招股说明书【参考答案】：A【解析】考点：了解投资价值研究报告的基本要求。见教材第五章第二节，P155。45、003年12月28日。中国证监会颁布了（），于2004年2月1日开始实施。A、《证券法》B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》C、《公司法》D、《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》【参考答案】：B46、发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：A47、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（）名有从业资格的人员签署。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240。48、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由（）负责。A、国务院国有资产监督管理委员会B、商务部C、财政部D、中国人民银行【参考答案】：B49、对发行公司盈利预测的规定是，凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的（），上市公司董事长及聘任的注册会计师，担任主承销商的证券公司，法定代表人和项目负责人应在指定的报刊上公开道歉。A、50%B、60%C、70%D、80%【参考答案】：D50、股份有限公司为公司股东或者实际控制人提供（）的，必须经股东大会决议。A、担保B、资助C、补偿D、证明【参考答案】：A【解析】股份有限公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东不得参加表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。51、某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为1.2亿股，用完全摊薄法计算的每股收益为（）。A、0.30元B、0.40元C、0.46元D、0.50元【参考答案】：B52、在境内上市外资股的资产评估中，评估的方法不包括（）。A、账面折扣法B、重置成本法C、现行市价法D、收益现值法【参考答案】：A【解析】根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符合拟向社会发行的股份达公司股份总数的25％以上的规定；若拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，则其拟向社会发行股份的比例应达15％以上。53、首次公开发行股票并在创业板上市的，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起（）个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：D54、为了简化股票的发行手续，降低发行成本，股票发行应采取（）方式。A、平价发行B、折价发行C、公开间接发行D、不公开直接发行【参考答案】：D55、沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。A、1B、10C、100D、1000【参考答案】：D56、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。A、“重大风险提示”B、“投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。57、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C、3名以上经办律师D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责入【参考答案】：B58、发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币（）万元。A、1000B、3000C、5000D、7000【参考答案】：C59、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，（）至T+5日，刊登配股提示性公告。A、T-3B、T-2C、T+1D、T+3【参考答案】：C【解析】上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，T+1至T+5日，刊登配股提示性公告。60、2006年9月11中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A、2004年9月B、2005年9月C、2006年6月D、2006年9月【参考答案】：D二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。A、减少公司注册资本B、与持有本公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司职工。D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D2、下列关于并购重组委员会委员应当遵守的规定的说法正确的有（）。A、不得有与其他并购重组委员会委员串通表决或诱导其他并购重组委员会委员表决的行为B、按要求出席并购重组委员会会议，并在审核工作中勤勉尽责C、不得泄露并购重组委员会会议讨论内容、表决情况以及其他有关情况D、不得利用并购重组委员会委员身份或者在履行职责上所得到的非公开信息，为本人或者他人直接或者间接牟取利益【参考答案】：A,B,C,D【解析】除选项ABCD内容外，并购重组委员会委员应当遵守的规定还包括：①保守国家秘密和并购重组当事人的商业秘密；②不得与并购重组申请人有利害关系，不得直接或间接接受并购重组当事人及相关单位或个人提供的资金、物品等馈赠和其他利益，不得持有所审核的上市公司的股票，不得私下与上述单位或者人员进行接触；③中国证监会的其他有关规定。3、企业发行企业债券所筹资金可用于（）。A、房地产买卖B、本企业的生产经营C、股票买卖D、期货交易【参考答案】：B4、辅导机构督促辅导对象实现独立运营，做到（）和机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。A、业务B、资产C、人员D、财务【参考答案】：A,B,C,D5、以下属承销团应具备的基本条件的有（）。A、依法在批准的范围内经营业务，无重大违规记录B、有健全的国债投资管理制度和风险防范机制C、连续3年盈利D、有负责国债业务的专职部门以及齐备、稳定的计算机系统【参考答案】：A,B,D6、发审委的职责有（）。A、根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件B、审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书C、审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告D、依法对股票发行申请提出审核意见【参考答案】：A,B,C,D7、审计委员会的主要职责是（）。A、研究董事与经理人员考核的标准B、提议聘请或者更换外部审计机构C、聘请或者更换外部审计机构D、监督公司内部的审计工作E、审核公司的财务信息【参考答案】：B,D,E8、管理层反收购的防卫策略，经常采用的手段有()。A、积极向其股东宣传反收购的思想B、毒丸策略C、银降落伞D、金降落伞【参考答案】：A,C,D【解析】管理层会采用各种策略提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：(1)金降落伞策略；(2)银降落伞策略；(3)积极向其股东宣传反收购的思想。毒丸策略属于公司反收购策略，但不属于管理层的防卫策略。9、下列（）情况下首次申请H股上市公司的附属公司能获准更改其财政年度期间。A、业绩已作适当调整并向交易所做出解释B、对更改做出披露并就更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响进行说明C、更改是为了与新申请人的财政年度相配合D、更改有利于附属公司的营业核算【参考答案】：A,B,C【解析】根据《创业板上市规则》第11、20条的规定，只有满足以下条件，新申请人的附属公司可以获准更改其财政年度期间：(1)该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合；(2)业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中做出详细解释；(3)在上市文件及会计师报告中做出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响。10、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合（）。A、上市公司在最近3年连续盈利B、上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市C、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的70%D、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的50%【参考答案】：A,B11、上市公司重大置换资产的行为包括上市公司（）。A、置换入的资产总量近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上B、置换入的资产净额占最近1个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达50%以上C、置换入的资产净额占最近1个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达30%以上D、置换人的资产价产生的主营业务收入占当年总业务收入的30%以上【参考答案】：A,B12、除以下（）情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）A、投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售B、投资者根据（证券法>相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份C、投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分詈改革完成且限售期满后可以出售D、投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售【参考答案】：A,B,C,D13、配股说明书的封面应载明的事项有（）。A、重要提示B、配股主承销商C、公司的正式名称D、资产评估机构E、公司聘请的律师事务所【参考答案】：A,B,C,E14、上市公司自提出发行申请至新股发行前，发生下列（）重大事件，应当及时通知主承销商，并在2个工作日内将上述情形报告中国证监会和证券交易所，同时对发行申请文件予以修改。A、公司的董事长、1／3以上的董事或者经理发生变动B、持有公司5％以上股份的股东，其持有股份情况发生较大变化C、公司作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定D、涉及公司的重大诉讼，人民法院依法撤销股东大会、董事会决议【参考答案】：A,B,C,D15、1993年12月通过的《中华人民共和国公司法》规定只有（）及其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才可以发行公司债券。A、股份有限公司B、有限责任公司C、国有独资公司D、两个以上国有企业【参考答案】：A,C,D【解析】公司债券只有有股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业及其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才可以发行公司债券。好16、在发行的具体申报上，报送国家发改委的方式有（）。A、中央直接管理企业的申请材料直接申报B、国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报C、国务院行业管理部门所属企业的申请材料可直接申报D、地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报【参考答案】：A,B,D17、关于报表披露，下列说法正确的是（）。A、发行人运行3年以上的，应披露最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B、发行人运行不足3年的，应披露最近1期的资产负债表和现金流量表C、发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表D、发行人应披露财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况【参考答案】：A,C,D18、推荐函的出具至少包括以下内容（）。A、明确的推荐意见及其理由B、对发行人发展前景的评价C、有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明D、参与本次发行的项目组成成员及相关经验【参考答案】：A,B,C,D19、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，应当编制包括下列（）内容的简式权益变动报告书（）A、投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人B、持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益C、上市公司的名称、股票的种类、数量、比例D、在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式【参考答案】：A,B,C,D20、拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括（）。A、拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决B、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户C、拟发行上市公司可与其股东单位联合对外签订合同D、拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务【参考答案】：A,B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、按目标公司董事会是否抵制划分，并购可以分为（）A、协议收购B、要约收购C、敌意收购D、善意收购【参考答案】：C,D【解析】按目标公司董事会是否抵制，并购可以分为敌意收购和善意收购。2、政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（）文件。A、金融债券发行申请报告B、发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C、金融债券发行办法D、承销协议【参考答案】：A,B,C,D3、国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括（），以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。A、产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)B、产权关系未经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)C、控股子企业(不包括其下属企业)D、控股子企业(控股子公司)及其下属企业【参考答案】：A,D【解析】熟悉国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处置、非经营性资产的处置和无形资产的处置。见教材第三章第二节，P86。4、净收入理论认为，企业的融资总成本之所以会下降，是由于（）。A、债务融资的税前成本比股票融资成本低B、企业增加了债券融资的比重C、增加权益融资比重D、企业融资结构变化不影响债务融资与股票融资成本【参考答案】：A,B,D【解析】增加权益融资比重，会增加企业的融资成本，从而降低企业的价值。5、发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A、信托投资公司B、基金管理公司C、证券公司D、律师事务所【参考答案】：A,B,C,D6、根据中国证监会于2010年3月发布的《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，中国证监会鼓励保荐机构重点推荐（）领域的企业。A、先进制造B、化工C、采矿D、航空航天【参考答案】：A,D【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P185。7、在《并购重组共性问题审核意见关注要点》中，在上市公司股份转让、权益变动的关注内容有（）。A、是否可能导致不正当的利益输送B、是否取得相关部门批准C、是否违反特定主体的股份锁定规则或承诺D、是否可能导致控制权不稳定或因控制权恶性争夺致使公司陷入僵局【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：熟悉上市公司重大资产重组共性问题审核意见关注要点。见教材第十二章第一节，P498。8、有下列（）情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A、收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B、上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C、经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D、中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形【参考答案】：A,B,C,D9、根据《并购重组共性问题审核意见关注要点》，管理层收购中的收购资金来源关注点包括（）。A、关注上市公司的分红政策与高管人员的薪酬待遇B、上市公司及其关联方在过去是否与管理层及其近亲属以及其所任职的企业存在资金、业务往来C、如收购资金部分来源于员工安置费、补偿费或者身份置换费，是否已取得员工的同意D、如收购资金部分来源于奖励基金，奖励基金的提取是否履行了必要的批准程序以及奖励基金的发放情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉上市公司收购共性问题审核意见关注要点。见教材第十一章第二节，P437。10、上市公司增发申请文件中，（）应在指定报刊披露。A、法律意见书B、发行公告C、招股说明书D、主承销商的推荐函【参考答案】：B,C【解析】法律意见书及主承销商推荐函是在发审中报送证监会的材料，在指定报刊上披露的是招股说明书和发行公告。11、董事会议事规则内容一般包括（）。A、总则B、董事的任职资格、董事的行为规范C、董事长的权利和义务D、董事会的工作程序、工作费用以及其他事项【参考答案】：A,B,C,D12、增发和配股过程中，上市公司需要通过（）进行信息披露。A、证券类报刊和网站B、证券交易所网站C、证券业协会网站D、中国证监会指定报刊【参考答案】：B,D【解析】考点：熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P252。13、关于配股的发行方式，表述正确的有（）。A、配股一般采取网上网下同时定价发行的方式B、配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定C、价格区间通常以股权登记日前30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限D、价格下限为价格上限的一定折扣【参考答案】：B,D【解析】本题考查关于配股发行方式的相关知识。14、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。A、招股说明书摘要B、保荐人出具的发行保荐书C、证券服务机构出具的有关文件D、招股公告【参考答案】：B,C15、发行保荐书应由保荐机构（）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。A、法定代表人B、内核负责人C、保荐代表人D、项目协办人【参考答案】：A,B,C,D16、关于预收要约的说法，正确的是（）。A、证券登记结算机构临时保管的预收要约股票，在要约收购期间可以进行转让B、预收要约的股东不能在要约期满前撤回预售C、在收购要约有效期间，收购人应当每日在证券交易所网站上公告预收要约股份的数量和范围D、预收要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预收要约的股份【参考答案】：B,C,D【解析】证券登记结算机构临时保管的预收要约股票，在要约收购期间不再进行任何形式的转让，所以A选项说法错误。17、资本维持原则的具体保障制度包括（）。A、盈余分配制度B、公积金提取制度C、限制股份的不适当发行与交易制度D、固定资产折旧制度【参考答案】：A,B,C,D【解析】资本雏持原则是指股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。具体保障制度有；①限制股份的不适当发行与交易制度；②实行目定资产折旧制度；③实行公积金提取制度；④盈余分配制度。18、当保荐机构出现（）情形的，中国证监会自确认之日起暂停其保荐机构资格3个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人；情节特别严重的，撤销其保荐机构资格。A、内部控制制度未有效执行B、尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐工作底稿制度未有效执行C、保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D、通过从事保荐业务谋取不正当利益【参考答案】：A,B,C,D19、证券公司债券申请上市应当符合的条件有（）。A、债券发行申请已获批准并发行完毕B、资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用C、申请上市时仍符合公开发行的条件D、实际发行债券的面值总额不少于5000万元【参考答案】：A,C,D【解析】考点：了解公开发行证券公司债券时募集说明书等信息的披露以及公开发行证券公司债券的持续信息披露的有关规定。见教材第九章第八节，P350。20、盈利预测审核报告预测期间的确定原则为（）。A、如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限B、如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，预测期间为预测时起至下一会计年度结束时止的期限C、如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，预测期间为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限D、如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限【参考答案】：A,C【解析】本题考查盈利预测审核报告预测期间的确定原则。四、判断题（共40题，每题1分）。1、记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。（）【参考答案】：正确2、外国投资者应在商务部原则批复之日起30日内根据外商投资并购的相关规定开立外汇账户。（）【参考答案】：错误3、T+1日16：00为网下申购资金人账的截止时点。（）【参考答案】：错误【解析】网下申购资金入账的截止时点是T日16：00。4、推介资料不属于发行募集文件的组成部分。（）【参考答案】：错误5、在股票首次上市前，发行人和证券交易所双方应签订股票上市协议。（）【参考答案】：正确【解析】发行人在股票首次上市前应与证券交易所签订股票上市协议。6、莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。（）【参考答案】：正确7、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过。（）【参考答案】：错误熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。见教材第七章第一节，P236。8、中国证监会派出机构可以代替辅导对象选择或指定辅导机构。（）【参考答案】：错误9、短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。（）【参考答案】：错误10、若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券可以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。（）【参考答案】：错误11、公司的融资成本也是为公司提供资金而应取得的报酬率。（）【参考答案】：正确12、非公开发行股票的上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。（）【参考答案】：正确【解析】略。13、中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。（）【参考答案】：正确【解析】中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求；美国的招股说明书则必须符合美国证券和交易管理委员会(SKC)F1表格中规定的必要内容和信息披露规则的要求。14、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请将进入到核准阶段，此时保荐人的尽职调查责任还没有终止。（）【参考答案】：正确15、MM理论(无公司税)认为，企业的资本结构不会影响企业的价值和资本成本。（）【参考答案】：错误16、在证券公司债券出售期内出售的债券面值总额占拟发行面值总的比例不足60%o的视为发型失败。（）【参考答案】：错误17、上市公司申请增发新股时，前次募集资金投资项目的完工进度不低于75％。【参考答案】：错误18、申请文件报送中国证监会后主承销商应同时向外界透露有关本次发行的任何信息。（）【参考答案】：错误【解析】在申请文件报送中国证监会后，进入静默期。除已公开的信息外，不得向外界透露有关本次发行的任何信息。19、财务顾问应当按照证监会的规定，对上市公司所属企业