2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号57

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

下列关于信息技术系统服务机构从事证券服务业务的做法，正确的有（）。

Ⅰ.从事证券交易所重要信息系统的开发，并向中国证监会备案

Ⅱ.从事证券登记结算公司结算系统的测试，并向中国证监会备案

Ⅲ.从事证券公司网上交易系统的运维，并向中国证监会和中国工信部备案

Ⅳ.从事证券交易所集中交易系统的开发，并向中国工信部备案

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】信息技术系统服务机构从事下列证券服务业务，应当按照规定向中国证监会备案（Ⅰ、Ⅱ正确，Ⅲ、Ⅳ错误）：

（1）重要信息系统的开发、测试、集成及测评；

（2）重要信息系统的运维及日常安全管理。

此处所称重要信息系统，是指支撑证券交易场所、证券登记结算机构等证券市场核心机构、证券经营机构和证券专项业务服务机构关键业务系统出现异常将对证券市场和投资者产生重大影响的信息系统。

2.单选题

下列关于流动性的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.市场流动性是指市场使发行者迅速、低成本地发行金融资产的能力

B.狭义的流动性指的是机构层面的流动性

C.资产的流动性指资产迅速变现而不受损失的能力

D.广义的流动性包括资产的流动性、机构流动性和市场的流动性三个层面的含义

【答案】A

【解析】流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。

广义上，流动性包括三个层面的含义：资产的流动性、机构流动性和市场的流动性。D项说法正确。

资产的流动性是对流动性的一种常见理解，指资产迅速变现而不受损失的能力。C项说法正确。

机构流动性是从单个机构的流动性需求出发，将流动性理解为企业尤其是金融机构保证经营以及正常支付的能力，包含两层含义：第一，金融机构应该有能力满足其到期的偿债义务；第二，当金融机构的现金流不足以满足其债务要求的时候，该现金流不足可以比较容易地通过内部或外部的多种融资渠道得到满足。

市场流动性是指市场使投资者迅速、低成本地交易金融资产的能力。A项说法错误。

狭义的流动性定义主要是指金融机构在需要资金的时候可获得资金的能力以及金融机构可以在市场上迅速、低成本地交易金融资产的能力，即机构层面的流动性。B项说法正确。

3.单选题

企业债券的发行主体不包括（）。

问题1选项

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.尚未改制为公司制的企业法人

D.上市公司

【答案】D

【解析】在我国，企业债券有广义和狭义之分。广义的企业债券包括公司债券、狭义的企业债券和银行间市场发行的非金融企业债务融资工具。狭义的企业债券是我国存在的一种特殊法律规定的债券形式，它的出现与我国债券发展历史有关。本书除特别指出的，所用"企业债券”一词均指狭义的企业债券。企业债券是指“企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券”。该条例适用于“中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外”。企业债券发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司。故ABC三项都属于企业债券的发行主体，应选D项

公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。

4.单选题

下列关于债券信用评级的说法，正确的有（）。

Ⅰ.评审会听取评估人员情况介绍，对评级小组提交的材料提出修改意见

Ⅱ.信用评审委员会根据相关规定及限制条件，决定评级对象的信用等级

Ⅲ.评级项目组无需向信用评级机构的内部信用评审委员会提交工作底稿

Ⅳ.评级结果须经2/3以上的与会评审委员同意方为有效

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根据《证券资信评级机构执业行为准则》，证券评级机构应制订评级业务程序，并据此开展评级业务。评级业务程序一般包括评级准备、尽职调查、报告撰写、报吿审核、等级评定、评级结果反馈与复评、评级结果公布、资料存档和跟踪评级等环节。

评级项目组在撰写初评报告时应当遵循以下程序：

（1）汇总整理所有评级相关资料，建立完备、规范的工作底稿。工作底稿应包括受评级机构或受评级证券发行人提供的原始材料以及信用评级机构出具项目评级结果所依据的其他全部信息与数据。Ⅲ错误。

（2）对评级所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证。

（3）评级项目组运用评级专业知识，根据与评级对象相适应的评级方法，对评级对象的信用风险进行深入分析，形成初评报告并给出建议的信用等级。

如果评级对象有信用增级措施的，还应就信用増级措施的效果进行分析和评价。初评报告须按照内部审核程序进行三级审核。各级审核人员应在内部审核记录上签署审核意见、时间并署名。初评报告必须经过内部审核程序后才能提交评级委员会。

评级对象信用等级的确定、维持、调整以及失效等由评级委员会召开信用等级评审会议决定。Ⅱ正确。

信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持。参会评审委员不得少于5人。评级委员会主任应对所有评审委员进行利益冲突审查，评审委员应签署利益冲突回避承诺书。评级委员会委员不得担任本人作为项目组成员参与的评级项目的评审委员。

评级委员会根据既定程序和评级标准对初评报告进行评审，对信用等级投票表决，信用等级结果须经半数以上评审委员同意方为有效。Ⅳ错误。

5.单选题

根据《证券法》相关规定，下列关于证券交易场所的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.国务院批准的其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法等，由国务院证券监督管理机构规定

B.证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定

C.国务院批准的其他全国性证券交易场所可以根据证券品种、行业特点、公司规模等因素设立不同的市场层次

D.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理

【答案】A

【解析】证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散，由国务院决定。国务院批准的其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法等，由国务院规定。A错误

证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所可以根据证券品种、行业特点、公司规模等因素设立不同的市场层次。

按照国务院规定设立的区域性股权市场为非公开发行证券的发行、转让提供场所和设施，具体管理办法由国务院规定。

6.单选题

根据《证券公司监督管理条例》有关规定，净资产低于实收资本50%的公司，不得成为持有证券公司（）以上股权的股东。

问题1选项

A.50%

B.30%

C.5%

D.3%

【答案】C

【解析】有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：

1.因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；

2.净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；

3.不能清偿到期债务。

除上述条件以外，具有国务院证券监督管理机构认定的其他情形的单位与个人也不得成为持有证券公司5%以上股权的股东或实际控制人。其他具体情形将由国务院证券监督管理机构根据实际情况进行认定。

7.单选题

根据《证券法》有关规定，证券公司在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。

问题1选项

A.全额包销

B.代销

C.自行销售

D.余额包销

【答案】B

【解析】承销方式有两种：包销和代销；证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。

全全额包销是指由承销商与发行人签订协议，由承销商按约定价格买下约定的全部证券，然后以稍高的价格向社会公众出售，即承销商低价买进高价售出，赚取的中间差额为承销商的利润。

余额包销，是指承销商与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，由承销商按协议价格全部认购。

8.单选题

国务院期货监督管理机构依法对期货市场实施监督管理，履行（）的职责:

Ⅰ.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

Ⅱ.监督检查期期货交易的信息公开情况

Ⅲ.参加期货市场，进行套期保值

Ⅳ.对期货业协会的活动进行指导和监督

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责

（1）制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权；

（2）对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理；

（3）对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动，进行监督管理；

（4）制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施；

（5）监督检查期货交易的信息公开情况；

（6）对期货业协会的活动进行指导和监督；

（7）对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；

（8）开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动；

（9）法律、行政法规规定的其他职责。

Ⅲ项错误，国务院期货监督管理机构不能参与期货市场交易。

9.单选题

中国证监会等监管机构制定证券公司信用业务相关监管政策、实施监督管理的法律依据是（）。

问题1选项

A.《证券法》和《证券公司监督管理条例》

B.《中国证券登记结算有限责任公司证券出借及转融通登记结算业务规则（试行）》

C.《证券公司融资融券业务管理办法》

D.《转融通业务监督管理试行办法》

【答案】A

【解析】《证券法》明确经国务院证券监督管理机构核准，证券公司可以经营证券融资融券业务，《证券公司监督管理条例》专门对证券公司融资融券业务作出一般性规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。其余三项都属于部门规章，不属于法律。

10.单选题

下列关于触及证监会对财务顾问采取监管措施的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.未依法履行持续督导义务的

B.违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的

C.委托人在财务顾问不知情的情况下干扰中国证监会审核工作的

D.违反保密制度或者未履行保密责任的

【答案】C

【解析】财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：

（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；

（2）未按照相关规定发表专业意见的；

（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的；

（4）未依法履行持续督导义务的；

（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的；

（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的；

（7）违反保密制度或者未履行保密责任的；

（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；

（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；

（10）中国证监会认定的其他情形。

C项应该是处罚委托人，不是处罚财务顾问。

11.单选题

根据《证券法》相关规定，下列关于证券公司从业人员执业行为的相关说法，正确的有（）。

Ⅰ.禁止从业人员未经客户的委托，擅自为客户买卖证券

Ⅱ.禁止从业人员为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

Ⅱ.禁止从业人员在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导

Ⅳ.禁止从业人员不在规定时间内向容户提供交易的确认文件

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅰ项错误，有客户委托，也不能为客户买卖证券，禁止为客户买卖证券；其余三项均属于禁止性行为。

12.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于信用风险识别、评估和控制要求的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.对于涉及信用风险的业务，应根据融资人、债务人的需要确定尽职调查覆盖的业务范围

B.根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中应考虑信用风险因素

C.对于涉及信用风险的业务，证券公司不应根据业务特点设置合理的准入要求，而应设置统一性标准

D.基于信用风险的外部性，常态化的压力测试机制不包括信用风险压力测试

【答案】B

【解析】对于涉及信用风险的业务，证券公司应根据业务特点设置合理的准入要求。C错误，不是统一标准。

证券公司应当建立健全尽职调查机制。证券公司应根据监管要求、内部实际情况及管理需要确定尽职调查覆盖的业务范围，A项错误。

证券公司应当根据全面风险管理要求，建立常态化的信用风险压力测试机制，并根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中充分考虑信用风险因素，D项错误，常态化压力测试包括信用风险压力测试。

13.单选题

在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺，在遇到突发性事件时，证券监督管理部门一般较多采取（），对证券市场进行监管。

问题1选项

A.经济手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】证券市场监管手段：

1.法律手段

法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

2.经济手段

经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

3.行政手段

行政手段是通过制定政策和计划等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。B项正确。

证券监管手段不包括自律手段，C项错误。

14.单选题

影响投资者对社会经济发展前景的预期因素包括（）。

Ⅰ.重要法规的颁布

Ⅱ.社会经济发展规划的制定

Ⅲ.重大经济政策的出台

Ⅳ.企业的年度预算方案的调整

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：

（1）战争。战争是最有影响的政治因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。战争期间除了军火工业以外，大部分企业都会受到严重打击。战争又使投资者风险明显增大，在生命得不到保障的情况下，人们的投资愿望降到最低点。特别是全面的、长期的战争，会使股票市场受到致命打击，股票价格长期低迷。

（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。这些事件的爆发都会影响社会安定，进而影响投资者的心理状态和投资行为，引起股票市场的涨跌变化。

（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起股票价格变动。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确。影响社会经济发展前景的因素是从宏观角度（政府层面）而言的，而企业的年度预算方案的调整属于微观（企业层面），故Ⅳ错误。

（4）国际社会政治、经济的变化。随着世界经济一体化的进程加快，国家之间、地区之间的政治、经济关系更趋紧密；加之先进通信工具的运用，国际关系的细微变化都可能引致各国股市发生敏感的联动。

（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

15.单选题

根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，证券公司进行柜台交易，应当通过（）的方式实现业务信息的互联互通。

问题1选项

A.建立可监控企业微信群

B.建立定期会商机制

C.证券交易所业务系统

D.与报价系统联网

【答案】D

【解析】证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等。

16.单选题

以下属于董事、高级管理人员禁止性行为的有（）。

Ⅰ.未经股东会同意，与本公司订立合同进行交易

Ⅱ.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，以公司财产为他人提供担保

Ⅲ.未经股东会同意，自营与所任职公司同类的业务

Ⅳ.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，将公司资金借贷给他人

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】董事、高级管理人员不得有下列行为：

（1）挪用公司资金；

（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；

（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；

（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；

（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；

（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）违反对公司忠实义务的其他行为。

董事、高级管理人员违反经营义务所得的收人应当归公司所有。

17.单选题

如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家或地区法律禁止或者限制境外分支机构和相关附属机构实施《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》，证券公司正确的做法有（）。

Ⅰ.按照所驻国家或者地区的相关要求应对反洗钱风险

Ⅱ.采取适当的其他措施应对反洗钱风险，并向中国人民银行报告

Ⅲ.如果其他措施无法有效控制风险，应考虑在适当情况下关闭境外分支机构或相关附属机构

Ⅳ.采取适当的其他措施应对反洗钱风险，并向所驻国家或地区反洗钱监管部门报告

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司应当加强对境内外分支机构和相关附属机构的管理指导和监督。对于在境外设有分支机构或相关附属机构的证券公司，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家或地区法律禁止或限制境外分支机构和相关附属机构实施《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》，证券公司应当采取适当的其他措施应对洗钱风险，并向中国人民银行报告。如果其他措施无法有效控制风险，证券公司应当考虑在适当情况下关闭境外分支机构或相关附属机构。Ⅰ、Ⅳ错误。

18.单选题

下列关于债券开户、交易、清算、交收的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.债券的交割即将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方

B.在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备

C.债券清算应该按照“全额交收”原则办理债券和价款的交割

D.证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交

【答案】C

【解析】C项错误。债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。

A项正确。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定曰交割三种。目前，深圳证券交易所和上海证券交易所规定为当日交割，即在买卖成交当天办理券款交割手续。

B项正确。在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。

D项正确。证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。

19.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，下列关于证监会分类监管制度的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度

Ⅱ.证券公司分类监管制度对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用

Ⅲ.中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施相同对待的监管政策

Ⅳ.证监会根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度，对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施区别对待的监管政策。Ⅲ错误；

中国证监会于2017年根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，修订了《证券公司分类监管规定》，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力。

20.单选题

关于我国证券公司，下列说法错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司是证券市场投融资服务的提供者，是专业化的中介服务机构

B.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准

C.证券公司是证券市场重要的机构投资者

D.证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司

【答案】B

【解析】证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（D项正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（B项错误）。世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。—方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务（A项正确），如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者（C项正确）。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

21.单选题

下列关于证券公司对敏感信息采取保密措施的说法，正确的有（）。

Ⅰ.与证券公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用的信息系统或设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；Ⅲ错误，需要是公司的信息系统或设备形成的，不能监控员工的私人信息；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

22.单选题

下列关于中国证券业协会的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.中国证券业协会采取会员制形式，其权力机构为全体会员组成的会员大会

B.中国证券业协会是非营利性社会团体法人

C.中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业自律组织，证券公司可以根据自身需要自愿加入

D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案

【答案】C

【解析】中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人（B项正确）。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会（C项错误）。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会（A项正确）。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案（D项正确）。

中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。

23.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于证券公司信用风险的定义，正确的是（）。

问题1选项

A.信用风险指因市场利率变动的不确定性导致损失的风险

B.信用风险指因证券市场证券价格波动导致投资损失的风险

C.信用风险指因证券公司无法以合理成本及时获得充足资金导致损失的风险

D.信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险

【答案】D

【解析】利率风险指因市场利率变动的不确定性导致损失的风险；价格风险指因证券市场证券价格波动导致投资损失的风险；流动性风险指因证券公司无法以合理成本及时获得充足资金导致损失的风险；信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。

24.单选题

根据《证券法》，下列关于上市公司收购的说法，正确的有（），

Ⅰ.通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当按照规定报告并予公告

Ⅱ.投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当按照规定报告并子公告

Ⅲ.投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，可以不用进行公告

Ⅳ.违反上分公司收购规则买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的三十六个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告，Ⅲ错误。

25.单选题

下列关于上市公司向不特定对象公开募集股份的说法，正确的有（）。

Ⅰ.可以增强股票的流通性

Ⅱ.可以避免股份过分集中

Ⅲ.可以保护原股东权益及其对公司的控制权

Ⅳ.向不特定对象公开募集股份简称定向增发

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。Ⅳ错误，增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，并可避免股份过分集中。Ⅰ、Ⅱ正确，Ⅲ错误。

非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。

26.单选题

下列关于设立期货公司的说法，错误的有（）。

Ⅰ.证监会根据审慎监管则和各项业务的风险程度，可以提高或降低注册资本最低限额

Ⅱ.注册资本可以是认缴资本

Ⅲ.股东应当以货市或者期货公司经营必需的非货币资产出资

Ⅳ.期货公司货币出资比例不得低于80%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】申请设立期货公司，应当符合《公司法》的规定，并具备下列条件：

1.注册资本最低限额为人民币1亿元，且必须是实缴资本；Ⅱ错误；

2.具备任职条件的高级管理人员不少于3人，不少于15名从业人员具有期货从业资格；

3.有符合法律、行政法规规定的公司章程；

4.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录；

5.有合格的经营场所和业务设施；

6.有健全的风险管理和内部控制制度；

7.国务院期货监督管理机构规定的其他条件。

国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额，Ⅰ错误。注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85%。

27.单选题

下列关于混合资本债券的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.期限在20年以上

B.商业银行为补充核心资本而发行

C.发行之日起15年内不可赎回

D.清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后

【答案】D

【解析】我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的（B项错误）、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后（D项正确）、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券（AC项错误）。

监管资本是按照监管当局的要求计算的资本，金融机构应满足监管的最低要求。净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。证券公司净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中：核心净资本＝净资产－优先股及永续次级债等资产项目的风险调整－或有负债的风险调整－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目

附属净资本＝长期次级债×规定比例－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目

28.单选题

下列关于证券委托的说法，正确的有（）。

Ⅰ.客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令

Ⅱ.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

Ⅲ.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台办理

Ⅳ.柜台委托需由本人填写委托单并签章

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户（下文中的客户即委托证券经纪商来代理买卖证券的投资者）。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。Ⅰ正确。

证券委托的形式：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。Ⅱ正确。

第一，柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台（Ⅲ错误），根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式（Ⅳ正确）。

第二，非柜台委托。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

29.单选题

下列关于证券代销的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.公开发行股票，代销期限届满，证券公司应当在规定的期限内将股票发行情况向国务院证券监督管理机构备案

B.证券公司在代销期内，可以为本公司预留所代销的证券

C.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行购入的方式

D.证券的代销期限最长不得超过90日

【答案】D

【解析】承销方式有两种：包销和代销；证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。

证券的代销、包销期限最长不得超过90曰。

证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

30.单选题

根据《合伙企业法》，下列不得作为普通合伙人主体的有（）。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.上市公司

Ⅳ.公益性的事业单位

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】为保护国有资产和上市公司股东的利益，国有独资公司、国有企业、上市公司不得成为普通合伙人。另外，公益性的事业单位、社会团体，其财产也不宜对外承担无限连带责任，因此，公益性的事业单位、社会团体也不得成为普通合伙人。

31.单选题

证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、负债及或有负债情况、（）、高级管理人员薪酬和其他有关信息。

Ⅰ.财务收支状况

Ⅱ.经营管理状况

Ⅲ.人均薪酬情况

Ⅳ.参股及控股情况

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。Ⅲ错误，不是人均薪酬情况，只需披露高管薪酬情况即可。

32.单选题

下列不属于能源化工期货上市品种的是（）。

问题1选项

A.乙炔

B.乙醇

C.原油

D.汽油

【答案】A

【解析】商品期货，是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。

（1）农产品期货。品种：大豆、豆油、豆粕、棕榈油、小麦、玉米、棉花、白糖等。1848年芝加哥期货交易所的诞生以及1865年标准化合约推出后，随着现货生产和流通的扩大，不断有新的期货品种推出（如天然橡胶、木材等）。

（2）金属期货。品种：黄金、白银、铜、铝、锡、铅、锌、镍、螺纹钢等。最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所（LME），开金属期货交易之先河。伦敦金属交易所自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。

（3）能源化工期货。品种：原油、汽油、天然气、煤炭、乙醇、电力等。目前，纽约商业交易所（NYMEX）和位于伦敦的洲际交易所（ICE）是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。BCD三项都属于能源化工期货上市品种，乙炔并不属于上市的期货品种，故选择A项。

33.单选题

证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括（）。

Ⅰ.公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

证券公司发现内幕信息泄露的，应当视具体情况立即采取将有关工作人员纳人跨墙管理、促使内幕信息公开或对相关业务活动进行限制等措施。

34.单选题

证券交易所的职能有（）。

Ⅰ.确定证券交易价格

Ⅱ.提供证券交易场所和设施

Ⅲ.对证券上市交易公司进行监管

Ⅳ.管理和公布市场信息

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】根据修订后的《证券交易所管理办法》，证券交易所的职能包括：

（1）提供证券交易的场所、设施和服务；Ⅱ正确

（2）制定和修改证券交易所的业务规则；

（3）依法审核公开发行证券申请；

（4）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；

（5）提供非公开发行证券转让服务；

（6）组织和监督证券交易；

（7）对会员进行监管；

（8）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；Ⅲ正确

（9）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；

（10）管理和公布市场信息；Ⅳ正确

（11）开展投资者教育和保护；

（12）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

通过公开竞价的方式决定交易价格，而不是证券交易所确定交易价格，故Ⅰ错误。

35.单选题

关于证券公司治理的基本要求，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.建立健全“三会一层”组织架构

Ⅱ.不得侵犯客户的合法权益

Ⅲ.搭建先进的信息系统

Ⅳ.建立完备的内部控制体系

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司治理的基本要求：

1.建立健全组织架构、明确职责划分：建立健全“三会一层”的组织架构，明确股东（大）会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

2.不得侵犯客户合法权益

3.建立完备的内部控制体系

Ⅲ.搭建先进的信息系统，不是基本要求。

36.单选题

发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件时，下列管理人的做法，正确的有（）。

Ⅰ.向资产支持证券合格投资者披露

Ⅱ.向中国证券登记结算有限责任公司报告

Ⅲ.向证券交易场所报告

Ⅳ.向中国基金业协会报告

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当及时将有关该重大事件的情况向资产支持证券合格投资者披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果，并向证券交易场所、中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。Ⅱ项错误，中国证券登记结算有限责任公司是进行登记结算的，发生的这些事件，不需要向他们报告。

37.单选题

根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，下列不属于证券公司合规风险的是（）。

问题1选项

A.被采取监管措施

B.被给予纪律处分

C.被行政处罚

D.被出具问询函

【答案】D

【解析】证券公司的合规风险是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。出具问询函可能属于常规问询，并不一定是合规风险。

38.单选题

根据《证券投资基金销售人员从业资质管理规则》，基金销售人员在开展基金宣传推介活动时应通过适当方式向基金投资人出示（）。

问题1选项

A.个人身份证件

B.任职机构出具的委托手续

C.基金代销协议

D.从业资质证明

【答案】D

【解析】基金销售人员在开展基金宣传推介、基金理财业务咨询等活动时应通过适当的方式向基金投资人出示从业资质证明。首先要和客户说明有从业资格，才能开展业务。

39.单选题

根据《证券公司全面风险管理规范》，全面风险管理体系应当包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的组织架构

Ⅱ.专业的人才队伍

Ⅲ.可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系

Ⅳ.有效的风险应对机制

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。

证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（统称“子公司”）纳人全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。

40.单选题

根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定，下列关于证券公司合规管理的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司制定合规管理制度属于合规管理

B.证券公司防范合规风险的行为属于合规管理

C.证券公司对市场风险的识别属于合规管理

D.证券公司建立合规管理机制属于合规管理

【答案】C

【解析】证券公司的合规管理是指证券公司制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，防范合规风险的行为。对市场风险的识别不属于合规管理，属于风险管理。

41.单选题

下列关于背信运用受托财产罪的相关说法，错误的是（）。

问题1选项

A.擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额未达到30万元以上的，不应予以立案追诉

B.违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处法定数额罚金

C.背信运用受托财产罪的的主观方面只能是故意，过失不构成本罪

D.背信运用受托财产罪侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益

【答案】A

【解析】背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。该罪的主观方面只能是故意，过失不构成本罪；该罪侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益。

背信运用受托财产罪涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：

（1）擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的；

（2）虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；A项错误

（3）其他情节严重的情形。

违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处法定数额罚金。

42.单选题

根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，（）可以撒销其有关业务许可。

问题1选项

A.证券业协会

B.中国证监会

C.证券交易所

D.中国证监会派出机构

【答案】B

【解析】证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。

证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施：

（1）责令停业整顿；

（2）指定其他机构托管、接管；

（3）撤销经营证券业务许可；

（4）撤销。

证券业协会、证券交易所都是自律管理机构，无权撤销业务许可；证监会派出机构是下属机构，重点负责监督管理，也无权撤销业务许可。

43.单选题

关于我国证券投资基金的发展状况，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.2000年中国证监会发布《开放式证券投资基金试点办法》

Ⅱ.修订后的《证券投资基金法》于2013年6月实施

Ⅲ.2015年7月，内地与香港开启基金互认

Ⅳ.截至2020年，我国境内共有基金管理公司超过100家

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。Ⅰ正确。2001年9月我国第一只开放式基金——华安创新诞生；2003年12月首只货币市场基金诞生。开放式基金的发展为我国证券投资基金业的发展注人新的活力。2003年年底，我国开放式基金的数量超过封闭式基金的数量而成为证券投资基金的主要形式。2003年10月28日，《证券投资基金法》颁布并于2004年6月1日施行。公募基金在2006~2007年“大牛市”中实现跨越式发展，2007年年底基金规模达32755.9亿元，两年时间增长近6倍。2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。Ⅱ正确。新《证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。法律法规的修订日益完善，使我国基金业的发展环境进一步优化，我国基金业进入全新的发展阶段。2015年7月，内地与香港地区开启基金互认，香港地区成立的基金可以向内地销售，内地成立的基金也可以进入中国香港市场。Ⅲ正确。截至2020年2月底，我国境内共有基金管理公司128家，其中，中外合资公司44家，内资公司84家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共13家、保险资产管理公司2家。Ⅳ正确。

44.单选题

一般性货币政策工具主要包括（）。

Ⅰ.存款准备金制度

Ⅱ.证券市场信用控制

Ⅲ.再贴现政策

Ⅳ.公开市场业务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确。

与一般性货币政策工具侧重于货币总量调节不同，选择性货币政策工具希望在不影响货币供应总量的情况下，对某些具体用途的信贷数量产生影响。选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制，除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。Ⅱ属于选择性货币政策工具。

创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利（SLF）、抵押补充贷款（PSL）、中期借贷便利（MLF）、临时流动性便利（TLF）、临时准备金动用安排（CRA）以及定向中期借贷便利（TMLF）等。

45.单选题

从理论上来说，回购交易是（）的一种方式，通常用在政府债券上。

问题1选项

A.信托贷款

B.信用贷款

C.质押贷款

D.大额贷款

【答案】C

【解析】回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。C项正确。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

A项，信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。