财富管理事件规划保险规划

风险管理与保险规划1保险

保险范畴地基不稳，则……个人购买保险建立保险基金经济补偿制度2保险的基本原理保险需求估算方法家庭保险理财品种保险理财规划实务授课大纲3风险的基本概念风险管理的过程保险的一般定义一.保险的基本原理41.1

风险的基本概念风险的定义风险的分类风险事件的共同特征51.1.1风险的定义经济学角度：风险是或然发生的、导致财产或生命的损失，并产生于人们的期望有所偏差且带来经济损失后果的事件。从以下几个方面理解：

1、风险是或然发生的，可能发生，也有可能不发生

2、风险事件伴随着损失的机会

3、风险代表着实际结果与预期结果的偏差61.1.2风险的分类按风险所可能造成的后果：纯粹风险和投机风险。按风险发生的原因或根源：自然风险、社会风险、经济风险、政治风险。按风险发生后损害的对象：财产风险、责任风险、信用风险、人身风险等。按风险造成损失的大小：基本风险和特定风险。按风险管理的标准：可管理风险和不可管理风险。7风险的种类投机风险纯粹风险基本风险特殊风险人身风险责任风险财产风险信用风险自然风险经济风险社会风险政治风险8纯粹风险定义：只能带来损失而不会产生收益的事件。是人们所规避、预防的事件（例如：火灾、海啸、人身伤害、侵权责任等）。需要专门的风险管理措施。9投机风险定义：可能带来收益也可能带来损失，或既含有机会也含有损失的事件；包含在人们主动追求的行为（例如：企业经营活动、投资行为、博彩）之中；追求收益的同时也必须考虑减少不确定损失的对策。10家庭风险分析一览表风险类别说明人身风险死亡/残疾家庭永久失去收入能力与赚钱能力部分残废家庭丧失部分收入能力与赚钱能力疾病（重大）罹患重大疾病的医疗费用疾病（普通）罹患普通疾病的医疗费用老年退休时未备足照顾生活与健康的退休金财产风险房子火灾因火灾或其他风险事故而造成财产毁损以及间接损失，包括房租等汽车碰撞发生碰撞或自然灾害而毁损或被窃责任风险个人责任因过失侵害他人生命、身体或财产而负担损害赔偿责任专业责任因执业过失或疏忽而造成他人生命、身体或财产而负担损害赔偿责任产品责任因产品侵害客户生命、身体或财产而负担损害赔偿责任雇主责任因过失或疏忽而造成员工生命、身体或财产而负担损害赔偿责任111.1.3风险事件的共同特征

风险暴露（Exposure）：首先要有遭受损失的可能性风险因素（Hazard）：对风险事故的发生与否或损失大小有影响的各种条件或因素风险事故（Peril）：或然发生的、造成损失的具体事件损失（Loss）：由风险事故导致的经济结果12

直接损失（实质损失）：身体、财产间接损失：费用、收入、责任风险的构成要素风险因素风险事故风险损失风险载体导致、增加或产生引起承受促成某一特定风险事故发生增加发生的可能性扩大损失程度的原因或条件风险事件，造成损失的偶发事件直接原因偶然的、非预期的经济价值的减少或灭失（货币来衡量）风险事件直接指向的对象人身载体（生命、健康、失业等）财产载体13风险事件产生过程的意义揭示分析风险的路径要提前了解后果为治理风险提供基本依据把握我们能够把握的过程141.2风险管理的基本过程风险识别风险评估对策选择实施、监控与调整15风险管理的定义风险管理：指经济单位通过对风险识别和衡量，采用必要且可行的经济手段和技术措施对风险加以处理，从而以一定的成本实现最大的安全保障的一种管理活动。两大目标：

1、在成本、资源既定的前提下实现最大程度的安全保障。

2、有效风险管理应该对那些一旦发生会给经济单位带来巨大灾难的、后果无法承受的事件预先做出有效的应对方案。161.2.1风险识别（Identification）发现风险暴露和风险因素：根据流程检查根据财务报表与账册实地考察风险识别的要点：注意历史记录和情况的变化，不忽视任何隐患。风险识别是风险管理的关键如果根本没有对各种风险进行识别，或者没有详细、全面的识别，就谈不上进一步的分析和治理。171.2.2风险评估（Evaluation）事故发生的概率或可能性。主要依据：分析具体的风险因素以往的经验数据一旦事故发生，损失程度的大小。包括：损失的价值、风险单位、保护与施救的费用直接损失与间接损失风险评估为人们采取何种风险对策以及这些对策背后的资源分配提供了依据。181.2.3对策选择针对识别出的风险暴露、风险因素和风险评估的结果，而“未雨绸缪”，提前准备、选择和采取有效对策的过程。风险规避风险自留风险控制风险转移风险分散19风险管理策略风险转移风险保留安装避雷针以防雷击酒后驾车危险，不喝酒不把鸡蛋放在同一个篮子里建立应急基金：3-6个月支出。保险：人身、财产、责任风险转移风险控制风险回避风险分散风险保留20对策选择：风险规避不参与某时、某地的某一项行为，从而根本上杜绝了其中包含的风险暴露。对于一些存在发生可能性高，且一旦发生又造成重大损失的风险，首要考虑的是这个风险能否规避。限制条件：规避可能会有较高的机会成本。

21对策选择：风险自留

风险自留：作为风险管理对策的一种，指有意识、自愿地接受某些风险的行为。22对策选择：风险控制

风险控制：为了改善和控制具体的风险因素而在事前采取预防措施、事中进行风险抑制，并在事后采取补救措施的手段。23对策选择：风险转移风险转移：利用有效的机制将风险事故的损失转移给其他人。包括合同转移和保险转移。24对策选择：风险分散风险分散：是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。如资产放在不同的投资项目上，例如股票、债券、货币市场﹐或者是基金﹐可把风险分散。25风险管理对策高低高－回避－预防－转移－预防－自留低－预防－转移－预防－预防损失程度损失概率261.2.4实施、监控与调整一揽子的有计划、有步骤的行为资源的预算与使用安排制度革新与流程再造培训与沟通实施、测试与跟踪检验271.3保险的一般定义保险的概念保险的功能保险的对象281.3.1保险的定义根据《保险法》第二条规定：保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。291.3.1保险的定义保险是集合具有同类风险的众多单位或个人、以合理计算分担金的形式，实现对少数成员因约定风险事故所导致的经济损失或由此而引起的经济需要进行补偿或给付的行为。1、社会保险2、团体福利计划3、个人保险经济行为金融行为分摊损失的财务安排经济角度合同行为权利义务的约定风险必须符合特定的要求法律角度301.3.2保险的功能保险的基本职能转移风险经济补偿保险的派生职能资金融通风险管理走的太早活的太长保险其实解决的是人生两大问题

保障型保险理财型保险31保险的功能

—例：人寿保险的现实功能提供风险保障（现金）家庭资产管理中的重要工具储蓄功能子女教育金规划员工福利321.3.3保险的对象人身保险：以人的寿命和身体为保险标的的保险实物保险：以财产及其有关利益为保险标的保险33保险的分类保险的性质商业保险社会保险政策保险根据保险合同约定，向投保人收取保险费，建立保险基金，对于合同约定的发生造成的财产损失承担赔偿责任；或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的一种合同行为根据立法，由劳动者及劳动者所在的工作单位或社区以及国家三方面共同筹资，帮助劳动者及其亲属在遭遇年老、疾病、工伤、生育、失业等风险时，防止收入的中断、减少和丧失，以保障其基本生活需求的社会保障制度

强制性、低水平、广覆盖国民生活保险农业保险信用保险输出保险劳动者财产损失保险汽车赔偿责任险地震保险住宅融资险种植业保险养殖业保险无担保保险预防公害保险特别小额保险出口信用保险外汇变动保险出口票据保险海外投资险34收益倍数法生命价值法遗属需求法二.保险需求的估算方法35定义：是指以简单的倍数关系估计保险保障的经验法则。如“双十法则”和“6:3:1”.理论基础：希望通过保险来弥补因家庭主要劳动力死亡而造成的收入损失工作原理：年金现值因子优点：简便性和可理解性缺点：适应性较差2.1收益倍数法36人寿保险的收益倍数希望弥补收入损失的年数保单结算价值的净收益率3%4%5%32.832.762.7354.584.454.33108.538.117.722014.8813.5912.463019.0617.2915.375025.7321.4818.2637假设王律师是家庭的唯一收入来源，年收入约80000元，夫妇现有两个孩子，分别是2岁和4岁，不打算要第三个孩子，这两个孩子要20年以后才能实现经济独立。因此，现在就必须做好安排，以免王律师出现意外时，妻子一人无力抚养两个孩子。妻子购买了人寿保险，其保单价值可以获得5%的收益率。请问：王律师夫妇需要购买多大金额的人寿保险？案例38应先适当降低王律师的收入水平。一般地，如果一位成年的家庭成员去世，只剩下1位家庭成员时，生活开支将会下降30%，2时下降26%，3时下降22%，此后每增加一位健在的家庭成员，生活成本下降幅度为两个百分点。王律师的年收入水平进行调整，用80000×（1-0.22）=62400元查找n=20，i=5%的年金现值系数（收益倍数）为12.46，则适当的保险面值为62400×12.46=777504元。解析39定义：是指个人未来收入或个人服务价值扣除个人生活费用后的资本化价值。计算步骤：（1）确定个人的工作或服务年限（2）估计未来工作期间的年收入（3）扣除相关费用后，得到净收入（4）选择适当的贴现率计算净收入净值，得到个人的经济价值2.生命价值法40假设王某现年40岁，预计工作到65岁退休，当前年薪为12万元，个人年消费支出为7万元，预计未来工作期间年收入和个人消费支出均按每年5%递增。为简化计算，假设年贴现率为5%，求王某的生命价值。案例41计算步骤：（1）王某预计还能工作25年（2）未来年收入按5%递增，第t年收入为

12×（1+5%）（3）未来年支出按5%递增，第t年支出为

7×（1+5%）（4）第t年的净收入为（12-7）×（1+5%）（5）假设贴现率5%，第t年净收入净值为（12-7）×（1+5%）×（1+5%）=5（6）王某的生命价值5×25=125万元解析tttt-t42定义：找出当作为家庭主要收入来源的成员去世后，为满足健在的家庭成员的生活要求所需要的资金是多少。包括：（1）家庭成员死亡时紧急需求（2）债务偿还资金（3）家庭生活开销（4）配偶的终生收入（5）孩子的教育费用（6）退休后的收入3.遗属需求法43一、人寿保险1、生存保险2、死亡保险3、两全保险4、年金保险5、寿险创新品种二、意外伤害险三、个人健康保险四、财产保险五、责任保险三.家庭保险理财品种44人身保险（PersonalInsurance）以人的寿命和身体为保险标的的保险。包括人寿保险、意外伤害保险、健康保险等。人寿保险：以人的寿命为保险标的，以被保险人在保险期间内生存或身故为给付保险金条件的保险。健康保险：是以非意外伤害而由被保险人本身疾病导致的伤残、死亡为保险条件的保险。意外伤害保险：是以人的身体遭受意外伤害为保险条件的保险。人身保险45财产保险（PropertyInsurance）是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。财产保险包括财产损失保险、农业保险、责任保险、保证保险、信用保险等以财产或利益为保险标的的各种保险。责任保险是指以保险客户的法律赔偿风险为承保对象的一类保险。按业务内容，可分为公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险和第三者责任保险五类业务。财产保险46人寿保险：以人的寿命为保险标的，以被保险人在保险期间内生存或身故为给付保险金条件的保险。特点：人寿保险是人身保险的一种。和所有保险业务一样，被保险人将风险转嫁给保险人，接受保险人的条款并支付保险费。与其他保险不同的是，人寿保险转嫁的是被保险人的生存或者死亡的风险。分类：普通人寿产品和创新人寿产品3.1寿险473.1.1普通人寿产品定期寿险定期人寿保险是以被保险人在保单规定的期间发生死亡，受益人有权领取保险金，如果在保险期间内被保险人未死亡，保险人无须支付保险金也不返还保险费，简称“定期寿险”。该保险大都是对被保险人在短期内从事较危险的工作提供保障。定期寿险最大的优点：是可以用极为低廉的保险费获得一定期限内较大的保险保障。483.1.1普通人寿产品终身寿险终身人寿保险是一种不定期的死亡保险，简称“终身寿险”。保险责任从保险合同生效后一直到被保险人死亡之时为止。由于人的死亡是必然的，因而终身保险的保险金最终必然要支付给被保险人。由于终身保险保险期长，故其费率高于定期保险，并有储蓄的功能。49终身寿险特点提供终身保险保障通常以均衡费率而非自然费率形式缴纳保费保单具有现金价值既提供保险保障，又包含储蓄成分。50图例：终身寿险现金价值累积513.1.1普通人寿产品生存保险生存保险是指被保险人必须生存到保单规定的保险期满时才能够领取保险金。若被保险人在保险期间死亡，则不能主张收回保险金，亦不能收回已交保险费。生存保险不同于死亡保险，在于保险金的给付是以生存为给付条件。因此，生存保险以储蓄为主，亦被称为储蓄保险。523.1.1普通人寿产品两全保险定期人寿保险与生存保险两类保险的结合。生死两全保险是指被保险人在保险合同约定的期间里假设身故，受益人则领取保险合同约定的身故保险金，被保险人继续生存至保险合同约定的保险期期满，则投保人领取保险合同约定的保险期满金的人寿保险。被保险人在保险期间内死亡，或活至保单期满，都要支付保险金。相当于：定期寿险+储蓄53两全寿险特点承保责任全面两全保险的费率最高两全保险的保费中，既有保障的因素，又有储蓄的因素，而且储蓄因素占相当的比重。543.1.1普通人寿产品养老保险养老保险是由生存保险和死亡保险结合而成，是生死两全保险的特殊形式。被保险人不论在保险期内死亡或生存到保险期满，均可领取保险金，即可以为家属排除因被保险人死亡带来的经济压力，又可使被保险人在保险期结束时获得一笔资金以养老。553.1.1普通人寿产品年金保险年金保险在约定的期间或被保险人的生存期间，保险人按照一定周期给付一定数额的保险金。年金保险的主要目的是为了保证年金领取者的收入。纯粹的年金保险一般不保障被保险人的死亡风险，仅为被保险人因长寿所致收入损失提供保障。56子女教育金保险被保险人为投保人的未成年子女主要目的：积蓄与保障子女的教育与费用投保期限从子女很小开始期缴保费至17周岁后的保单生效对应日保费豁免：为投保人提供保障的附加条款，投保人成为实际的被保险人。57示例：某少儿两全保险被保险人生存至18、19、20、21周岁的生效对应日，每年按基本保额的30%给付教育保险金；给付完21周岁后的教育保险金后，合同终止。被保险人身故，公司退还保险单现金价值，本合同终止。

投保人身故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定高度残疾之日起，若被保险人生存，公司于每年的生效对应日按基本保额的5%给付成长年金，直至被保险人21周岁的生效对应日为止。

若投保人身故或身体高度残疾发生于缴费期内，从其身故或被确定身体高度残疾之日起，免缴以后各期保险费，合同继续有效。58例：费率表：年龄35，年保费

（期缴20年）,保费/万元保额险种男女20年定期503020年定期联合656520年两全480460人身意外1010终身人寿300280593.1.2新型寿险产品类别：分红寿险投资连结保险万能寿险特点：相对于“普通寿险产品”而言普通产品：保额固定、保费固定、利率固定新型产品保额、保费、利率、现金价值等相对可变603.1.2新型寿险产品分红寿险分红保险保单持有人在获取保险保障之外，可以获取保险公司的分红，即与保险公司共享经营成果。该保险是抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。61分红寿险

—含义分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。62分红寿险

—红利来源死差益：实际死亡率低于预定死亡率利差益：实际回报率高于预定回报率费差益：实际费用率低于预定费用率633.1.2新型寿险产品投资连结保险投资连结保险保单持有人在获取保险保障之外，至少在一个投资账户拥有一定资产价值。投资连结保险的保险费在保险公司扣除死亡风险保险费后，剩余部分直接划转客户的投资账户，保险公司根据客户事先选择的投资方式和投资渠道进行投资，投资收益直接影响客户的养老金数额。64投资连结寿险

—特点保障和投资账户死亡保险金的大小与投资账户的投资表现直接相关通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择。如稳健型、成长型等。投资账户是独立的（本身与保险公司其他账户分离，而且不同投资账户之间也相互分离）。65投资连结寿险

—优缺点（从投保人角度）优点保持保险金的实际购买力，抵御通胀对保险金实际购买力的侵蚀。从长期看，投资账户的收益率通常会高于通胀率，能起到保值作用。保障+投资=综合金融服务缺点投保人承担投资风险663.1.2新型寿险产品万能人寿保险万能人寿保险具有弹性，成本透明，可投资的特征。保险期间，保险费可随着保单持有人的需求和经济状况变化，投保人甚至可以暂时缓交、停交保险费，从而改变保险金额。万能人寿保险将保险单现金价值与投资收益相联系，保险公司按照当期给付的数额、当期的费用、当时保险单现金价值等变量确定投资收益的分配，并且向所有保单持有人书面报告。67万能寿险

—名称UniversalLife“万能”并非“无所不能”的意思“万能”是指“灵活可调”之意68万能寿险

—特点缴费灵活：续期保费可以多缴、少缴、甚至停缴，但有上下限的限制。保额可调：可以调低，也可以调高，保额调高通常有一定限制。要素分立：透明度高死亡费用利息收入经营费用理论上，万能寿险保单可满足一个人生命周期不同阶段的需要（参见下页图）。69不同阶段的保障需要资料来源：《人寿与健康保险》（第十三版中译本），肯尼思·布莱克、哈罗德·斯基博著，孙祁祥、郑伟等译70万能寿险

—死亡保险金的支付方式A方式（A计划）：死亡保险金等于保险金额和现金价值两者较大者；B方式（B计划）：死亡保险金随现金价值增加而增加，任何时点的死亡保险金等于保额与现金价值之和，

死亡保险金=保额+现金价值

71万能寿险A方式的死亡保险金在保单年度前期是不变的，始终等于保额。当保单积累的现金价值超过保险金额后，随现金价值的波动而波动。B方式的死亡保险金随现金价值而不断波动，但风险保额（死亡保险金与现金价值之差）保持不变。72示例：张某的万能险计划书假定结算利率为7%，保额10万，无其他费用扣除。年度计划保费初始费用风险费用剩余价值账户价值(年初)账户价值(年末)110,0003,0004006,6006,6007062210,0001,5004108,09015,15216,213310,0008004258,77524,98826,737410,0005004409,06035,79738,303510,0003004559,24547,54850,876610,0003004629,23860,11464,322…………………73示例：张某万能险实际执行情况年度实交保费初始费用风险费用剩余价值账户价值(年初)账户价值(年末)110,0003,0004006,6006,600706223,0001,5004101,0908,1528,72332,0008004257759,49810,1624500500440-4409,72210,40350300455-7559,64810,32360300462-7629,56110,231…………………74财产保险（PropertyInsurance）是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。财产保险业务包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务。可保财产，包括物质形态和非物质形态的财产及其有关利益。以物质形态的财产及其相关利益作为保险标的的，通常称为财产损失保险。例如，飞机、卫星、电厂、大型工程、汽车、船舶、厂房、设备以及家庭财产保险等。以非物质形态的财产及其相关利益作为保险标的的，通常是指各种责任保险、信用保险等。例如，公众责任、产品责任、雇主责任、职业责任、出口信用保险、投资风险保险等。3.2财产保险75家庭财产保险是以城乡居民室内的有形财产为保险标的的保险。家庭财产保险为居民或家庭遭受的财产损失提供及时的经济补偿，有利于安定居民生活，保障社会稳定。我国目前开办的家庭财产保险主要有普通家庭财产险和家庭财产两全险。根据保险责任的不同，普通家庭财产险又分为灾害损失险和盗窃险两种。家庭财产保险76家庭财产保险是以城乡居民室内的有形财产为保险标的的保险。家庭财产保险为居民或家庭遭受的财产损失提供及时的经济补偿，有利于安定居民生活，保障社会稳定。我国目前开办的家庭财产保险主要有普通家庭财产险和家庭财产两全险。根据保险责任的不同，普通家庭财产险又分为灾害损失险和盗窃险两种。家庭财产保险77普通家庭财产保险普通家庭财产保险是采取交纳保险费的方式，保险期限为一年，从保险人签发保单零时起，到保险期满24小时止。没有特殊原因，中途不得退保。家庭财产保险保单险期满后，所交纳的保险费不退还，继续保险需要重新办理保险手续。家庭财产保险78到期还本型家庭财产保险它的承保范围和保险责任与普通家财险相同。到期还本型家庭财产保险具有灾害补偿和储蓄的双重性质。投保时，投保人交纳固定的保险储金，储金的利息转作保费，保险期满时，无论在保险期内是否发生赔付，保险储金均返还投保人。家庭财产保险79利率联动型家庭财产保险随着物价指数的上涨和央行不断升息，人们对保险保障提出了更高的要求。利率联动型家庭财产保险应运而生。投保此类险种除拥有相应的保障责任外，如遇银行利率调整，随一年期银行存款利率同步、同幅调整，分段计息，无论是否发生保险赔偿，期满均可获得本金和收益。家庭财产保险80责任保险，是指以保险客户的法律赔偿风险为承保对象的一类保险，它属于广义财产保险范畴，适用于广义财产保险的一般经营理论，但又具有自己的独特内容和经营特点，从而是一类可以独成体系的保险业务。业务内容的不同，责任保险可以分为公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险和第三者责任保险五类业务，其中每一类业务又由若干具体的险种构成。3.3责任保险81特点：首先，责任保险与一般财产保险具有共同的性质，即都属于赔偿性保险。其次，责任保险承保的风险是被保险人的法律风险。再次，责任保险以被保险人在保险期内可能造成他人的利益损失为承保基础。3.3责任保险82四.保险理财规划实务原则流程需求风险834.1保险理财规划原则1、转移风险原则2、量力而行原则84购买保险的一般原则量入为出确定保险需要重视高额损失利用免赔额合理搭配险种85购买保险的四