2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号58

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

关于内地与香港股票市场互联互通机制，以下说法错误的是（）。

问题1选项

A.港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由规定通道，买卖规定范围内的香港联交所上市的股票

B.深股通，是指投资者委托内地证券公司，经由规定通道，买卖规定范围内的深圳证券交易所上市的股票

C.沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由规定通道，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

D.沪港通下的港股通和深港通下的港股通统称港股通

【答案】B

【解析】沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

港股通，是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所或深交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票，沪港通下的港股通和深港通下的港股通统称港股通。

深股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所在深圳设立的证券交易服务公司，向深交所进行申报，买卖规定范围内的深交所上市的股票；B项错误。

2.单选题

除《证券法》外，与证券交易、证券投资活动有关的上市公司收购以及上市公司重大资产重组财务顾问业务涉及的法律法规、部门规章和规范性文件包括（）。

Ⅰ.《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》

Ⅱ.《上市公司收购管理办法》

Ⅲ.《科创板上市公司重大资产重组特别规定》

Ⅳ.《关于加强证券经纪业务管理的规定》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】除《证券法》外，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问涉及的主要部门规章及规范性文件包括《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司收购管理办法》和《科创板上市公司重大资产重组特别规定》等。此外，中国证监会、上交所和深交所还制定发布了一系列规定、指引等，对财务顾问的执业行为进行规范、监管。

Ⅳ.《关于加强证券经纪业务管理的规定》，属于经纪业务的实行依据。

3.单选题

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，下列关于证券投资咨询人员申请登记必须具备的条件的说法，正确的有（）。

Ⅰ.未受过行政处罚

Ⅱ.具有良好的职业道德

Ⅲ.具有从事证券业务两年以上的经历

Ⅳ.具有高中以上学历

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券投资咨询人员申请登记为从事证券投资咨询业务的人员，在满足基本要求基础上，还应当必须具备下列条件：

1.具有中华人民共和国国籍；

2.具有完全民事行为能力；

3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；

4.未受过刑事处罚或者与证券业务有关的严重行政处罚；Ⅰ错误；

5.具有大学本科以上学历；Ⅳ错误；

6.证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；

7.通过中国证监会统一组织的证券从业人员资格考试；

8.中国证监会规定的其他条件。

4.单选题

我国基金监管的目标有（）。

Ⅰ.规范基金活动

Ⅱ.进行投资者教育

Ⅲ.降低系统风险

Ⅳ.保证市场的公平、效率和透明

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，进行投资者教育是监管机构和自律组织的职责，Ⅱ错误。

5.单选题

下列行为属于资产管理业务禁止行为的有（）。

Ⅰ.利用资产管理计划财产进行商业贿赂

Ⅱ.交易员的交易过失导致资产管理计划财产受损

Ⅲ.向投资者返还管理费

Ⅳ.以获取佣金为目的使用资产管理计划财产进行不必要的交易

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司及相关从业人员从事私募资产管理业务，不得有下列行为：

1.利用资产管理计划从事内幕交易、操纵市场或者其他不当、违法的证券期货业务活动。

2.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

3.为违法或者规避监管的证券期货业务活动提供交易便利。

4.从事非公平交易、利益输送等损害投资者合法权益的行为。

5.利用资产管理计划进行商业贿赂。

6.侵占、挪用资产管理计划财产。

7.利用资产管理计划或者职务便利为投资者以外的第三方谋取不正当利益。

8.直接或者间接向投资者返还管理费。

9.以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用资产管理计划财产进行不必要的交易。

10.法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

Ⅱ项属于操作风险，不属于禁止行为。

6.单选题

根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列关于证券公司委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.可以采用证券经纪人形式，也可以采用团队外包等其他形式

Ⅱ.接受委托的人员属于证券从业人员

Ⅲ.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托

Ⅳ.委托合同中应当明确服务的证券营业部和执业地域范围

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司可以通过公司员工或者委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务等活动。委托公司以外的人员的，应当按照《证券公司监督管理条例》规定的证券经纪人形式进行，不得采取其他形式，Ⅰ错误。

证券经纪人为证券从业人员，应当符合规定的条件。证券经纪人应当在执业过程中向客户明示其与证券公司的委托代理关系，并在委托合同约定的代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动。证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。

7.单选题

在（）情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

问题1选项

A.公司经营有方、盈利丰厚

B.公司进入成熟期

C.公司经营不善、效率低下

D.公司破产清算

【答案】A

【解析】优先股是一种特殊股票，它对发行人和投资者来说有一定的意义。

对发行人的意义：发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

对投资者的意义：由于优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外，大部分优先股为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。A项正确，BCD三项属于干扰项。

8.单选题

下列属于经有关金融监管部门批准设立的金融机构发行的理财产品的有（）。

Ⅰ.银行理财产品

Ⅱ.全国社会保障基金

Ⅲ.集合资产管理计划

Ⅳ.信托产品

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一类专业投资者具体包括：

1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2.上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

Ⅱ.全国社会保障基金，是由国家发行的。

9.单选题

证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为（）。

Ⅰ.股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系

Ⅱ.股票是间接投资工具，基金是直接投资工具

Ⅲ.股票投资风险通常大于基金投资风险

Ⅳ.股票价格的波动要小于基金净值的波动

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券投资基金与股票、债券的区别：

1、反映的经济关系不同

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。Ⅰ正确。

2、筹集资金的投向不同

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。Ⅱ错误。

3、收益风险水平不同

股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。Ⅲ正确，Ⅳ错误。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。

10.单选题

流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以（）的资金需求的风险。

Ⅰ.偿付到期债务

Ⅱ.履行其他支付义务

Ⅲ.满足正常业务开展

Ⅳ.进行套期保值

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

Ⅳ.进行套期保值，是对冲过程才会使用的，与流动性风险没有必然联系。

11.单选题

根据《证券法》有关规定，下列不属于法规禁止的操纵证券市场行为的是（）。

问题1选项

A.单独集中资金优势连续买卖证券

B.利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易

C.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

D.利用确定信息，分析交易的趋势

【答案】D

【解析】操纵证券、期货市场罪的概念：

（1）单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；

（2）与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易；

（3）在自己实际控制的账户之间进行交易，或者以自己为交易对象，自买自卖等方式，操纵证券、期货市场（含交易价格、交易量等）的行为。

D.利用确定信息，分析交易的趋势；属于正常的分析，不是操纵市场。

12.单选题

根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，关于证券公司参与区域性股权市场，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前十个工作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证监会

Ⅱ.证券公司入股区域性股权市场运营机构，不得利用股东身份谋取不正当利益

Ⅲ.证券公司分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务

Ⅳ.证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司入股区域性股权市场运营机构，应当采取必要措施与区域性股权市场运营机构保持业务独立，不得利用股东身份谋取不正当利益。

证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前10个工作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证券业协会。在每年4月30日前将上一年度参与区域性股权市场情况报送至中国证券业协会。Ⅰ错误，不是报送证监会，是报送证券业协会。

13.单选题

下列关于公司法人财产权的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.公司有独立的法人财产

B.公司法人财产权可包括货币、实物所有权、知识产权、债权等财产权利

C.公司股东对其缴付出资的原始财产享有支配权

D.公司享有法人财产权

【答案】C

【解析】公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司法人财产权可包括货币、实物所有权、知识产权、债权等财产权利。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。公司股东以其财产份额为限承担责任。C项说法错误。

14.单选题

私募基金运行期间，不属于信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内披露的信息的是（）。

问题1选项

A.投资组合情况

B.基金净值

C.投资收益分配情况

D.主要财务指标

【答案】C

【解析】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。故ABD三项正确，C项错误。单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露以下信息：报告期末基金净值和基金份额总额；基金的财务情况；基金投资运作情况和运用杠杆情况；投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；投资收益分配和损失承担情况；基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式；基金合同约定的其他信息。

15.单选题

下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有（）。

Ⅰ.借入或募集资金有合理的用途

Ⅱ.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

Ⅲ.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的40%

Ⅳ.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：

一是借入或募集资金有合理用途（Ⅰ正确）。

二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入（Ⅱ正确）。

三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%（Ⅲ错误）；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准（Ⅳ正确）。

四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

16.单选题

根据《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》，下列属于证券经纪业务展业禁止性行为的有（）。

Ⅰ.通过返还佣金或者其他利益、违规给予部分客户特殊优待等方式，输送或者谋取不正当利益

Ⅱ.以所在机构名义或者以所在机构员工身份，销售未经公司核准销售的金融产品

Ⅲ.委托不具备资质的人员或者机构招揽客户，并输送不正当利益

Ⅳ.以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】违法违规，违反道德的行为，都应属于禁止性行为，题干中的四项都属于违法违规行为，都应该要被禁止。

17.单选题

某证券公司的下列风险控制指标，符合《证券公司风险控制指标管理办法》中关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准的有（）。

Ⅰ.风险覆盖率为120%

Ⅱ.资本杠杆率为9%

Ⅱ.流动性覆盖宰为150%

Ⅳ.净稳定资金率为95%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】风险覆盖率等于净资本除以各项风险资本准备之和；不得低于100%。

资本杠杆率等于核心净资本除以表内外资产总额；不得低于8%。

流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量；不得低于100%。

净稳定资金率等于可用稳定资金除以所需稳定资金；不得低于100%。Ⅳ不符合。

18.单选题

下列关于基金资产估值的说法，正确的有（）。

Ⅰ.基金资产估值是确定基金资产公允价值的过程

Ⅱ.基金份额总值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础

Ⅲ.基金资产净值＝基金资产总值－基金负债

Ⅳ.基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。Ⅰ正确。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。用公式表示为：基金资产净值＝基金资产总值－基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额。Ⅲ、Ⅳ正确。

基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。Ⅱ错误。

19.单选题

证券公司压力测试可采用的方法有（）。

Ⅰ.敏感性分析法

Ⅱ.历史情景法

Ⅲ.假设情景法

Ⅳ.历史情景法和假设情景法相结合方法

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。风险因子必须波动到一定程度才能被称为压力情景。根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法（Ⅰ正确）。敏感性分析，是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响；情景分析，是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确）。历史情景法是指模拟历史上重大风险事件或重大压力情景，假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况。假设情景法又包括归零压力情景方法、预期压力情景方法、预测压力情景方法。

20.单选题

我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则是指（）。

Ⅰ.价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报

Ⅱ.价格较低的买进申报优先于价格较高的买进申报

Ⅲ.价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报

Ⅳ.价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。

（1）价格优先。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。Ⅰ、Ⅲ正确、Ⅱ、Ⅳ错误。

（2）时间优先。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

21.单选题

根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，下列关于证券公司自营业务持仓规模的说法，正确的有（）。

Ⅰ.权益类证券及其衍生品合计额不超过净资本的100%

Ⅱ.权益类证券及其衍生品合计额不超过净资产的100%

Ⅲ.非权益类证券及其衍生品合计额不超过净资产的500%

Ⅳ.非权益类证券及其衍生品合计额不超过净资本的500%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司经营自营业务，其持仓规模必须符合下列规定：

第一，自营权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的100%。Ⅱ错误。

第二，自营非权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的500%。Ⅲ错误。

第三，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。

第四，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%。

第五，持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%。

22.单选题

如果某可转换债券面额为1000元，其转换价格为25元，其标的股票的内在价值30元，市场价格为32元，则转换比例为（）。

问题1选项

A.40

B.42

C.33

D.31

【答案】A

【解析】转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。

转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。题干中的内在价值和市场价格属于干扰项。

23.单选题

国务院期货监督管理机构依法对期货市场实施监督管理，履行（）的职责:

Ⅰ.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

Ⅱ.监督检查期期货交易的信息公开情况

Ⅲ.参加期货市场，进行套期保值

Ⅳ.对期货业协会的活动进行指导和监督

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责

（1）制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权；

（2）对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理；

（3）对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动，进行监督管理；

（4）制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施；

（5）监督检查期货交易的信息公开情况；

（6）对期货业协会的活动进行指导和监督；

（7）对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；

（8）开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动；

（9）法律、行政法规规定的其他职责。

Ⅲ项错误，国务院期货监督管理机构不能参与期货市场交易。

24.单选题

下列关于上市公司可以主动退市的情形的说法，正确的有（）。

Ⅰ.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易

Ⅱ.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让

Ⅲ.上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

Ⅳ.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：

（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；Ⅰ正确

（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；Ⅱ正确

（3）上市公司向所有股东发岀回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；Ⅲ正确

（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；Ⅳ正确

（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；

（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；

（7）上市公司股东大会决议公司解散；

（8）中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。

25.单选题

证券公司证券资产管理业务涉及的法律和行政法规包括（）。

Ⅰ.《证券法》

Ⅱ.《证券投资基金法》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《证券投资基金法》对资产管理业务作了基础性法律规定。《证券法》“明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。《证券公司监督管理条例》对证券公司资产管理业务作出基本性规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定资产管理业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》属于部门规章，不属于法律和行政法规。

26.单选题

关于证券公司治理的基本要求，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.建立健全“三会一层”组织架构

Ⅱ.不得侵犯客户的合法权益

Ⅲ.搭建先进的信息系统

Ⅳ.建立完备的内部控制体系

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司治理的基本要求：

1.建立健全组织架构、明确职责划分：建立健全“三会一层”的组织架构，明确股东（大）会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

2.不得侵犯客户合法权益

3.建立完备的内部控制体系

Ⅲ.搭建先进的信息系统，不是基本要求。

27.单选题

根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，证券公司年度合规报告应当包括（）。

Ⅰ.证券公司各层级子公司合规管理的基本情况

Ⅱ.合规负责人及合规管理人员薪酬保障落实情况

Ⅲ.合规管理有效性评估及整改情况

Ⅳ.公司违法违规行为及整改情况

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】年度合规报告包括下列内容：

1.证券公司和各层级子公司合规管理的基本情况；

2.合规负责人及合规部门履行合规管理职责情况；

3.公司违法违规行为、合规风险的发现、监管部门和自律组织处罚及整改情况；

4.合规管理有效性的评估及整改情况；

5.合规人员配置情况、合规性专项考核情况、合规负责人及合规管理人员薪酬保障落实情况；

6.中国证监会及其派出机构要求或证券基金经营机构认为需要报告的其他内容。

28.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，下列证券公司控股股东的行为，正确的是（）。

问题1选项

A.证券公司控股股东通过股东大会对证券公司行使股东权利

B.证券公司控股股东接受证券公司用证券资产管理客户的资产提供融资

C.证券公司控股股东用货币、非货币财产出资，非货币财产出资总额为证券公司注册资本的40%

D.证券公司控股股东通过关联交易占用证券公司的资产

【答案】A

【解析】证券公司控股股东通过股东大会对证券公司行使股东权利，A正确；客户的资产属于客户，不能随意动用，证券公司控股股东不能接受证券公司用证券资产管理客户的资产提供融资；B错误；证券公司控股股东用货币、非货币财产出资，非货币财产出资总额为证券公司注册资本的35%，C错误；证券公司控股股东不能通过关联交易占用证券公司的资产，D错误。

29.单选题

关于当前我国首次公开发行股票网上申购的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力

B.须缴付一定数量的申购资金

C.持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购

D.可全权委托证券公司进行新股申购

【答案】C

【解析】首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金（B项错误）。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。

首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力（A项错误），应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。

首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份或存托凭证的投资者才能参与网上申购（C项正确）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购（D项错误）。采用其他方式进行网上申购和配售的，应当符合中国证监会的有关规定。

全权委托是账户的所有人将交易权委托给其他人(通常是一个交易商)，受托人在交易时不需要事先征得账户所有人的同意。通常也指“管理账户”或“可控账户”。我国法律明令禁止全权委托。

30.单选题

公司享有法人财产权，应对公司债务承担（）清偿责任。

问题1选项

A.连带

B.无限

C.有限

D.补充

【答案】C

【解析】公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担有限责任。连带责任和无限责任通常是普通合伙人承担，属于合伙企业法的范畴；补充责任，“主责任”的对称。是指在不法行为人（主责任人）不能承担全部赔偿责任时，与其有特定联系的当事人依法就其不能偿付部分承担的间接责任，通常是在交易过程过出现的。

31.单选题

根据《合伙企业法》有关规定，关于合伙企业解散清算中的清偿先后顺序的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.清算费用、职工工资、社会保险费用、税款

B.职工工资、社会保险费用、税款、清算费用

C.税款、清算费用、职工工资、社会保险费用

D.社会保险费用、清算费用、职工工资、税款

【答案】A

【解析】合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配。

32.单选题

以下属于董事、高级管理人员禁止性行为的有（）。

Ⅰ.未经股东会同意，与本公司订立合同进行交易

Ⅱ.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，以公司财产为他人提供担保

Ⅲ.未经股东会同意，自营与所任职公司同类的业务

Ⅳ.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，将公司资金借贷给他人

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】董事、高级管理人员不得有下列行为：

（1）挪用公司资金；

（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；

（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；

（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；

（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；

（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）违反对公司忠实义务的其他行为。

董事、高级管理人员违反经营义务所得的收人应当归公司所有。

33.单选题

目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。

问题1选项

A.基金公司

B.证券交易所

C.投资银行

D.商业银行

【答案】D

【解析】结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。故D项正确，ABC三项属于干扰项。

34.单选题

下列关于流动性的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.市场流动性是指市场使发行者迅速、低成本地发行金融资产的能力

B.狭义的流动性指的是机构层面的流动性

C.资产的流动性指资产迅速变现而不受损失的能力

D.广义的流动性包括资产的流动性、机构流动性和市场的流动性三个层面的含义

【答案】A

【解析】流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。

广义上，流动性包括三个层面的含义：资产的流动性、机构流动性和市场的流动性。D项说法正确。

资产的流动性是对流动性的一种常见理解，指资产迅速变现而不受损失的能力。C项说法正确。

机构流动性是从单个机构的流动性需求出发，将流动性理解为企业尤其是金融机构保证经营以及正常支付的能力，包含两层含义：第一，金融机构应该有能力满足其到期的偿债义务；第二，当金融机构的现金流不足以满足其债务要求的时候，该现金流不足可以比较容易地通过内部或外部的多种融资渠道得到满足。

市场流动性是指市场使投资者迅速、低成本地交易金融资产的能力。A项说法错误。

狭义的流动性定义主要是指金融机构在需要资金的时候可获得资金的能力以及金融机构可以在市场上迅速、低成本地交易金融资产的能力，即机构层面的流动性。B项说法正确。

35.单选题

根据《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，下列关于证券公司开展洗钱风险评估及客户分类管理的说法，错误的有（）。

Ⅰ.证券公司应对客户参与不同的业务进行不同的风险等级划分，同一客户在证券公司不应有唯一的风险等级

Ⅱ.对高风险客户应采取强化的客户尽职调查及其他风险控制措施

Ⅲ.对于首次建立业务关系的客户，无论风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核

Ⅳ.对于己确立过风险等级的客户，证券公司不得再根据其风险程度设置相应的重新审核期限

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】对于新建立业务关系的客户，证券公司应在建立业务关系后的10个工作日内，按照收集信息、筛选分析信息、初评和复评的流程，划分其风险等级，同一客户在证券公司应有唯一的风险等级。Ⅰ错误。

对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。Ⅳ错误。

证券公司应在客户风险等级划分的基础上，采取相应的客户尽职调查及其他风险管控措施，对高风险客户采取强化的客户尽职调查及其他风险控制措施。

36.单选题

下列不属于目前我国国债期限种类的是（）。

问题1选项

A.7年

B.6个月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我国普通国债发行情况。我国普通国债发行的总体情况大致如下：

一是规模越来越大。

二是期限趋于多样化。目前，我国国债期限种类包括3个月、6个月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限结构较为完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年为关键期限国债，实现每月一次发行。目前我国国债期限种类不包括15年，故选D项。

三是发行方式趋于市场化。目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

37.单选题

下列关于股票投资技术分析的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.技术分析对股票的价格行为模式的判断有较强的客观性

B.技术分析的三个基本假设是市场行为包含一切信息、价格沿趋势移动和历史会重复

C.技术分析的演进遵循了一条日趋定量化、主观化和系统化的发展道路

D.技术分析以价值判断为基础、以正确的投资价格为依据

【答案】B

【解析】技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。

技术分析的三个假设是：市场的行为包含一切信息；价格沿趋势移动；历史会重复。B项正确。

技术分析法认为，股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。技术分析法以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。D项错误。

从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，进一步到模型化决策方式以及智能化决策方式，技术分析法的演进遵循了一条定量化、客观化、系统化的发展道路。C项错误。投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析法面对的最艰巨的研究任务之一。

技术分析法直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观的解释，是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。由于它缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性，在学术界评价不高。A项错误。

38.单选题

根据《证券法》，下列关于证券上市的条件和终止上市交易的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构审批

B.上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易

C.申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议

D.证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求

【答案】A

【解析】申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。

上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易。证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构备案。A项错误，不是审批，是备案；

对证券交易所作出的不予上市交易、终止上市交易决定不服的，可以向证券交易所设立的复核机构申请复核。

39.单选题

从理论上来说，回购交易是（）的一种方式，通常用在政府债券上。

问题1选项

A.信托贷款

B.信用贷款

C.质押贷款

D.大额贷款

【答案】C

【解析】回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。C项正确。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

A项，信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。

B项，信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

D项，大额贷款是超过一致限额的贷款。

40.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。

问题1选项

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

41.单选题

根据保护投资者利益的原则，下列关于中小投资者需要重点保护的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.相对于市场其他参与主体，中小投资者总体持股比例小

B.相对于市场其他参与主体，中小投资者对市场的交易量贡献度小

C.相对于市场其他参与主体，中小投资者获取信息不对称

D.相对于控股股东和公司管理层，中小投资者处于弱势地位

【答案】B

【解析】投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济的稳定增长。投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护（ACD三项正确）。投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会相应增加。从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

B项说法错误。从交易金额占比来看，个人投资者的成交占比明显更为活跃，近几年自然人投资者交易额占比均在80%以上。故B项错误。近年来，虽然机构交易占比呈现上升态势，但从总量上看，专业机构投资者力量仍然较小。因此，我国证券市场投资者结构仍然存在较大改善空间。

42.单选题

下列关于信用评级的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.外部评级主要依靠专家进行定性和定量分析

B.金融机构内部通过定量因素和定性因素的综合分析方法进行内部评级

C.外部评级对象主要是政府或大企业

D.外部评级结果并不是直接的投资建议

【答案】A

【解析】外部评级是资本市场独立的专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估，是指社会专业资信评估公司对某个债项或者债务人进行的信用评级活动，其评级结果对投资人和债权人有重要的参考意义，但并不是直接的投资建议（D项正确）。一般情况下，外部评级主要依靠专家定性分析（A项错误），评级对象主要是政府或大企业（C项正确）。国际上著名的信用评级机构是穆迪、标准普尔和惠誉三家公司。

内部评级是相对于独立的外部信用评级而言的，是指金融机构内部通过定量因素和定性因素的综合分析（B项正确），对其自身的交易对手、债务人或交易项目自身用一个高度简化的等级符号来反映被评级对象的风险特征。内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率（PD）和交易工具的违约损失率（LGD）。根据评估的PD和LGD，对于给定的违约风险暴露（EAD），内部评级系统可以进一步推算出债务项目的预期损失（EL）和非预期损失（UL）。

43.单选题

已完成股权分置改革的公司，有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，具体包括（）。

Ⅰ.内部职工股

Ⅱ.股权分置改革暂时锁定的股份

Ⅲ.监事持有的股份

Ⅳ.高级管理人员持有的股份

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限划分类别

1、有限售条件股份

有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

具体包括：

（1）国家持股。（2）国有法人持股。（3）其他内资持股。其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位（包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等）及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。（4）外资持股。

2、无限售条件股份

无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：

（1）人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。

（2）境内上市外资股，即B股。

（3）境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股。

（4）其他。

44.单选题

根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，下列关于证券公司信息技术合规与风险管理要求的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动前，应开展内部审查

Ⅱ.证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动的，至少每两年开展一次风险监测机制及执行情况的有效性评估

Ⅲ.证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动的，应当在业务系统上线时，同步上线与业务活动复杂程度和风险状况相适应的风险管理系统或相关功能，对风险进行识别、监控、预警和干预

Ⅳ.证券公司应定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保五年内完成信息技术管理全部事项的审计工作

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查。

证券公司应当识别借助信息技术手段从事证券基金业务活动的各类风险，建立持续有效的风险监测机制。证券公司应当及时、稳妥处置发现的风险问题，并至少每年开展一次风险监测机制及执行情况的有效性评估，Ⅱ错误。

证券公司应当定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保3年内完成信息技术管理全部事项的审计工作，包括但不限于信息技术治理、信息技术合规与风险管理、信息技术安全管理、应急管理。Ⅳ错误。

证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动的，应当在业务系统上线时，同步上线与业务活动复杂程度和风险状况相适应的风险管理系统或相关功能，对风险进行识别、监控、预警和干预。

45.单选题

下列关于股票股利的说法，正确的有（）。

Ⅰ.股票股利也称为送股

Ⅱ.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为

Ⅲ.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化

Ⅳ.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票股利，也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。Ⅰ、Ⅱ正确。送股时，股份公司将留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现实中股份公司一般只将未分配利润部分转入股本账户。送股实质上是留存收益的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化。Ⅲ正确，Ⅳ错误。

46.单选题

基金自身投资活动产生的税收有（）。

Ⅰ.增值税

Ⅱ.印花税

Ⅲ.营业税

Ⅳ.所得税

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金自身投资活动产生的税收：

1.增值税（Ⅰ正确）

基金运营过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人。证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券转让收入免征增值税。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

2.印花税（Ⅱ正确）

基金卖出股票按照0.1%的税率征收交易印花税，买入交易不征收印花税，即对印花税实行单向征收。

3.所得税（Ⅳ）

（1）企业所得税。对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（2）个人所得税。

①对基金取得的储蓄存款利息收入，暂免征收个人所得税。

②对基金取得的债券利息收入，发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。其中，国债及国家发行的金融债券（央行票