财务自由-理财感悟

财务自由

——理财感悟

1个人背景2为什么要理财-通货膨胀3当前最离奇通货膨胀4中国的通货膨胀（官方）CPI增速（1980-2010）：516%（年均5.6%）思考？1980年人均月收入50元，可以养活全家人，哪么2010年每月需多少钱养活全家？官方通胀5倍，难道250元就能养活全家？30年5中国的通货膨胀（实际）购买力角度考虑：食品价格:面粉0.2元/斤→2元/斤，增长10倍;烟酒价格:中华0.55元→57元,茅台8元→800元,增长100倍;交通类:电车0.1元→2元，增长20倍；医疗类:门诊手术8元→400元，增长50倍；居住类：福利分房→商品房，增长无穷倍；实际通货膨胀率30年50倍，年均14%。6中国经济之难人口多→就业难→滥发货币→虚假繁荣→通货膨胀→收缩银根→降低通胀→就业难2000年末M2:13.2万亿；2010年末M2:72.6万亿；年均增长率18.7%，远远超过10年来GDP年均10%的增长率就业﹥通胀﹥银根7理财目标财务自由：年收入的20倍；退休金：《多少钱够退休后安度余生？1000万未必够养老》——钟伟8理财目标跑赢通胀:年投资回报率15%；退休金目标：假设现在30岁，工作30年，60岁退休，还需准备20年的退休金。目前养家费用2500元/月,30年后通货膨胀还是50倍的话,养家费用就是125000元/月;即使减半按25倍通货膨胀，养家费用也要达到62500元/月;社会养老金只能解决约5000元/月,剩余的70万/年的花费需要准备1400万的退休金（假设退休金年收益率与通货膨胀率相抵）9退休金的年投资额准备好退休金需要工作时每年投资额年投资回报率5%10%15%880万退休金（25倍通胀率）13.2万5.3万2.0万1400万退休金21.1万8.5万3.2万1800万退休金（50倍通胀率）27.1万10.9万4.1万10理财的目标—第一桶金尽快积累起人生的第一桶金

年投资回报率5%10%15%880万退休金（25倍通胀率）204万50万13万1400万退休金324万80万21万1800万退休金（50倍通胀率）416万103万27万11理财的好朋友—复利和时间周复利2.5%，从10万元到100万元所需时间？2年就能成为百万富翁；利滚利同样的第一桶金100万元，年投资回报率都为10%，一个理财30年，另一个理财20年，最终30年的收益1745万，20年的收益673万，相差1000多万元。理财要趁早！！12如何理财—中国历史机遇唐—宋—元—明—清—民国—新中国13如何理财—世界历史机遇葡萄牙、西班牙—荷兰—英国—法国—德国—日本—俄罗斯—美国14如何理财—财商经济活动反映的是人的心理活动“贪婪”和“恐惧”“目标”和“纪律”对待理财资金的态度就像对待自己的孩子一样人性的弱点：羊群效应、欲速不达做自已擅长的市场每年的资产配置一年之计在于春相信自己、不道听途说15如何理财—理财手段16储蓄银行利率跑不过CPI—负利率、越存越亏17证券证券是一种具有一定票面金额，证明持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债权的凭证。狭义分为“股票”和“债券”。18证券证券最初的功能—为发行方直接筹资；证券对投资方的最终回报—股利及利息；证券可上市后的“流行”回报—证券差价；

上海证券交易所

深圳证券交易所19证券（股票）中国最赚钱的企业—中国石油2010年公司净利润：1400亿元（占全部上市公司总净利润15400亿元的9%），每股收益0.76元，每股股利分配扣税后0.165元，股价11.57元，股利率1.43%，低于储蓄！中国股市圈钱数额是股利分红额的3倍！20证券（股市长期走势）上证指数20年28倍，年均增长率18%，胜通胀21证券（股市现状）中国股市涨跌与经济面没有联系，与“资金面”、“政策面”、“心理面”相关；中国股市赌场说，是个“零和博弈”市场；中国股市2/3时间在调整下跌；中国股市风险大，6100点跌到1600点（跌幅75%）仅用了1年时间；22证券（股市对策）良好的心态：设定“止盈”、“止损”价格，严格执行纪律；股市选时的时机：60天均价线：股指升幅超过60天均价线，进入投资期；股指跌幅跌破60天均价线，进入休息期；关注成交量：成交量巨大不是好事，如果大家都看好，那谁在抛售？只能说明有先知先觉的人开始撤离。23证券（债券）不要小看了债券，股票和债券是跷跷板的效应，股市不好，债市就好；债券收益肯定比储蓄要好；可转债：可转换成股票的债券。24基金“证券投资基金”：专家理财；不必亲力亲为在股海中赌博；“基金定投”：解决股市选择时机的难点。25基金5星基金（50只，全部基金700余只）上榜最多的基金公司：华夏基金公司（7家）第1：华夏大盘精选基金：涨幅7年1333%第2：华夏红利基金；第3：华夏收入基金26房产房产是人类赖以生存的场所，是保障人权的基本商品，而不应成为投资品。中国房产的5个阶段：（1）1991年前：福利分房；（2）1992-1995年：房改启动，第一次房产泡沫；（3）1995-2002年：商品房开始被接受，发展阶段；（4）2003以来：房价飙升，政府出台调控措施；（5）当下：房产泡沫即将破裂。27房产世界房产市场3次泡沫引发3场最大经济危机美国：1926年，引发30年代的世界经济危机，迈阿密7.5万人的城市就有2.5万人房产经纪人；日本：1991年，导致日本经济再也没有恢复，东京一地的地价超过了美国全国地价总和，破灭后暴跌60%；东南亚、香港：1997年，引发97金融危机，泰国办公楼空置率50%，索罗斯可乘之机，沽空泰铢，香港成为仅次于日本的全世界房价最高区域，破灭后房价从1.3万跌至4-5千，每位业主损失267万元。28房产房产泡沫的依据房价收入比：住房价格与城市居民家庭年收入之比：国际上4-6倍，国内普遍20倍以上，上海2010年城市人均收入3.2万，2口之家收入6.4万，平均房价1.9万，购买2居室90平方米的公寓房，总价171万元，房价收入比27倍，意味着如果现在买房，普通家庭不吃不喝需要工作27年才能买房，那我们又能工作几年？经适房都需要15年买房！29房产房产泡沫的依据房屋租售比：指每房屋月租金与房价之间的比值。国际上1:200-1:300，即靠租金16年-25年能收回房屋的购买成本，国内比值1:600。上海2居室租金3000元/月，总价171万，房屋租售比1:570，即靠租金需48年才能收回购房成本，折合年投资回报率2%，现在的银行贷款利率6%，租房收益连银行利息都还不起！30房产房产泡沫的依据供需层面：至2010年末，上海市城镇住房保有量为5亿平方米，城镇居民人均住房建筑面积为34.6平方米。中国人均：30平方米。发达国家水平：美国：60平米；英国：35平米；法国：35平米；德国：39平米；西班牙：26平米；日本：19平方米；韩国：20平方米。中国已经接近发达国家水平，远远超越亚洲发达国家。31房产上海住房总值9.5亿，合1.46亿美元，GDP占全国的4.2%，可推算全国的住房总值34.4亿美元，即使打个对折，全国住房总值也达到17.2亿美元。美国住房总值17.9亿美元，难道中国的住房价值已经相当于整个美国的房产价值了？如果美国房产低估，那次贷危机何来？32期货期货：期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融指数。特点：保证金交易，以小博大，风险巨大。33实业适合上班族的实业投资淘宝开店（销售额4000亿元，200万人就业）加盟兼职（如”婚礼司仪”）参股朋友开的公司（合伙人）想过当一个“农民”吗？34收藏品收藏（兴趣第一，投资第二）