2022年职业考证-金融-基金从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号64

住在富人区的她2022年职业考证-金融-基金从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

关于基金募集申请的注册，以下说法正确的是（）。

Ⅰ.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起3个月内做出注册或者不予注册的决定

Ⅱ.中国证监会对基金募集的注册审查不对基金的投资价值等做出实质性判断

Ⅲ.基金按照简易程序注册的，注册审查时间原则上不超过20个工作日

Ⅳ.基金按照普通程序注册的，注册审查时间不超过3个月

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ

【答案】B

【解析】第一项，根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出注册或者不予注册的决定，所以错误；

第二项，中国证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，不对基金的投资价值即市场前景等做出实质性判断或者保证，描述正确；

第三、四项，注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。所以第三项描述正确，第四项描述错误。

综上所述，应该选择B选项。

2.单选题

下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（

）。

问题1选项

A.过户费

B.证管费

C.销售服务费

D.经手费

【答案】C

【解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

3.单选题

为保障财务杠杆的实施，杠杆收购基金的投资对象通常具有一系列特点，具体包括（）。

Ⅰ.处于成熟行业

Ⅱ.资本性支出较高

Ⅲ.稳定、可预测的现金流

Ⅳ.资产负债率较高

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】杠杆收购基金的投资对象通常具有以下特征：处于成熟行业；有强劲、稳固的市场地位；有稳定、可预测的现金流；拥有坚实的抵押资产基础；资产负债率较低；资本性支出较低；有减少开支的潜力；资产可剥离。

4.单选题

2016年8月1日，基金甲以每股2元的价格投资了某高新技术企业A公司500万股；2019年7月25日，A公司正式提交发行申请材料；2020年6月6日，A公司在创业板首次公开发行上市，发行后总股本为3000万股，基金甲此时仍持有A公司500万股。基金甲作为符合《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》所述的创业投资基金，可以通过证券交易所集中竞价交易在（）。

问题1选项

A.2个月内减持不超过30万股

B.2个月内减持不超过5万股

C.3个月内减持不超过30万股

D.3个月内减持不超过5万股

【答案】A

【解析】在中国证券投资基金业协会备案的创业投资基金，其所投资符合条件的企业上市后，通过证券交易所集中竞价交易减持其持有的发行人首次公开发行前发行的股份，适用下列比例限制：

（一）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限不满36个月的，在3个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；

（二）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在36个月以上但不满48个月的，在2个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；

（三）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在48个月以上但不满60个月的，在1个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；

（四）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在60个月以上的，减持股份总数不再受比例限制。投资期限自创业投资基金投资该首次公开发行企业金额累计达到300万元之日或者投资金额累计达到投资该首次公开发行企业总投资额50%之日开始计算。

2016年8月1日到2020年6月6日，投资期限在36个月以上但不满48个月，在2个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%，即3000万*1%=30万股。

5.单选题

股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）。

问题1选项

A.账户管理

B.投资监督

C.资金清算

D.资产保管

【答案】D

【解析】具体来说，基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。其中资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责，基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整。

6.单选题

某私募基金管理公司为了销售其基金产品，下列做法正确的是（）。

问题1选项

A.对投资规模较大的投资者，部分返还基金的申购费用

B.在微信公众号推介基金产品

C.选取过去一年中该公司业绩表现突出的基金进行介绍并作为本基金未来业绩的论据

D.通过设置特定对象确定程序的官网进行基金销售

【答案】D

【解析】私募基金一定要保证向合格投资者募集，所以D选项描述是正确的。

A选项描述错误，应该要公平的对待所有的投资者，而且本身私下返还申购费用就是错误的；

B选项，微信公众号不能保证宣传对象是合格投资者；

C选项，如果宣传材料中有业绩，那就要保证业绩的真实、准确、全面，肯定不能只介绍业绩表现突出的基金。

7.单选题

新《证券法》关于公司首次公开发行新股及公开发行公司债券的条件，以下表述正确的是（

）。

问题1选项

A.公司首次公开发行新股，最近三年财务会计报告应被出具无保留意见审计报告

B.公开发行公司债券，累计债券余额应不超过公司净资产的百分之四十

C.公开发行公司债券，最近三年可分配利润之和应足以支付公司债券一年的利息

D.公司首次公开发行新股，应具有持续盈利能力、财务状况良好

【答案】A

【解析】公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：

（1）具备健全且运行良好的组织机构；

（2）具有持续经营能力；

（3）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（A正确）

（4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；

（5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（1）具备健全且运行良好的组织机构；

（2）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（3）国务院规定的其他条件。

8.单选题

贴现发行的零息债券，发行价格一般（）债券的面值。

问题1选项

A.低于

B.无法判断

C.高于

D.等于

【答案】A

【解析】贴现发行的零息债券，发行价格一般是低于债券的面值。

债券的发行方式有折价发行、溢价发行和平价发行。溢价发行的发行价格高于债券的面值，平价发行的发行价格等于债券的面值。

9.单选题

尽职调查中所获得的标的公司信息，对投资方的作用包括（）。

Ⅰ.帮助投资方对投资协议中的交易条款进行取舍

Ⅱ.帮助投资方在未来同行业投资标的谈判中，以其获得的非公开信息争取投资机会

Ⅲ.帮助投资方评估投后管理所需投入的资源和成本，提高投资决策的质量

Ⅳ.帮助投资方对项目未来退出的可行性大小和成本高低进行评估

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。帮助投资方在未来同行业投资标的谈判中，以其获得的非公开信息争取投资机会，这涉及到内幕交易，属于不允许的情形。故Ⅱ错误。

10.单选题

下列不属于股利贴现模型的是（

）。

问题1选项

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】D

【解析】根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

11.单选题

关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收

B.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类

C.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算

D.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户

【答案】D

【解析】根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类：担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户，所以D选项错误。

ABC描述都正确。

12.单选题

按计息方式分类债券可以分为（

）。

问题1选项

A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券

C.息票债券、贴现债券

D.息票债券、零息债券

【答案】A

【解析】按计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等，A正确。

按付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。

13.单选题

某基金从业人员在任职期间同时担任投资公司的法定代表人，监管机构据此出具警示函，具体原因是（）。

问题1选项

A.直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息谋取利益

B.违规利用职权为近亲属或者其他利益关系人从事营利性经营活动提供便利条件

C.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动

D.违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法利益相冲突的活动

【答案】D

【解析】做这类题目一定要看清楚题干。本身四个选项都是不能干的事情，但是只有D选项和题干说的是相关的，不能兼任。所以这道题选择D选项。

14.单选题

以下不属于基金托管人职责的是（）。

问题1选项

A.复核基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

B.开设基金财产的资金账户和证券账户

C.对基金管理人的内控机制负有监督职责

D.根据基金管理人的投资指令办理清算、交割事宜

【答案】C

【解析】基金托管人的职责：

①安全保管基金财产；

②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；

③对所托管的不同基金的财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；

④保管基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事宜；

⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；

⑧复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；

⑨按照规定召集基金份额持有人大会等。

15.单选题

关于基金管理公司、证券公司和期货公司三类机构资产管理业务的相同点，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.三类机构各类资产管理业务的初始委托金额均为不低于100万元

B.三类机构均可以依法设立子公司开展资产管理业务

C.三类机构的资产管理业务均受中国证监会监管

D.三类机构均可以接受单一客户委托设立资产管理计划

【答案】A

【解析】现行法律对参与证券公司集合资产管理计划的客户无准入门槛要求，故A项说法错误。

16.单选题

下列属于私募基金的合格投资者的是（）。

Ⅰ.具备相应风险识别能力和风险承担能力，固定资产不低于1000万元的自然人

Ⅱ.已经在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，该私募基金净资产为1000万元

Ⅲ.具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金金额100万元，并拥有股票资产金额500万元的自然人

Ⅳ.投资于自己所管理的私募基金的基金管理人

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】合格投资者的标准：

具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（1）净资产不低于1000万元的单位；

（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

除此之外：

（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；

（4）中国证监会规定的其他投资者。也被认定为合格投资者。

17.单选题

可开展公募开放式基金注册登记业务的机构包括（）。

Ⅰ.基金管理人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.中国证券登记结算有限责任公司

Ⅳ.基金代销机构

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理，认定的机构一般就是中登公司。所以选择C选项。

基金托管人主要是负责基金财产的保管；基金代销机构是接受基金管理人委托销售基金的机构。

18.单选题

关于资本市场线（CML）和证券市场线（SML），以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.SML的斜率是市场组合的夏普比率

B.SML采用β值来对系统性风险进行衡量

C.CML上的所有组合都是有效投资组合

D.CML是用来进行资产配置的一种工具

【答案】A

【解析】A选项，资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率，描述错误，证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价；

B选项，预期收益率和贝塔系数的关系式可以表示成证券市场线，描述正确；

C选项，资本市场线是替代马科维茨有效前沿成为新的有效前沿的线，肯定所有的组合都是有效投资组合；

D选项，资本市场线是用来进行资配置的一种工具，描述正确。

19.单选题

所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。

问题1选项

A.资产凸性低于负债凹性

B.以收益率最大化为首要目标

C.充足的资金满足预期现金支付

D.找到凸性相等的债券组合

【答案】C

【解析】所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。这对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要的意义，因为这类投资者对资产的流动性要求很高，其投资成败的关键在于投资组合中是否有足够的流动资产可以满足目前的支付。

20.单选题

在以下各项中，属于公募基金发售前所必须公开披露的文件包括（）。

Ⅰ.基金获准注册批文

Ⅱ.基金托管协议

Ⅲ.基金招募说明书

Ⅳ.基金管理人上年度年报摘要

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】基金管理人应该在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。所以应该是选择B选项。

第一项，获准注册的批文没有必要披露；

第四项，年度报告、年度报告摘要，是在一个会计年度结束后要披露的，不一定是要在份额发售前披露的。

21.单选题

企业自由现金流折现模型的估值公式为：，关于等式各项目，以下表述正确的是（）。

问题1选项

A.WACC是企业股权融资来源的资本成本的加权平均值

B.FCFF是指公司在保持正常运营的情况下，可向所有债权人进行自由分配的现金流

C.EV为企业股权价值

D.TV为企业自由现金流的终值

【答案】D

【解析】EV为企业价值，FCFFt为第t期的企业自由现金流，n为详细预测期数，WACC为加权平均资本成本，TV为企业自由现金流的终值。

WACC加权平均资本成本是企业各种融资来源的资本成本的加权平均值。

22.单选题

关于股权投资基金条款中的排他性条款，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期在目标公司收到上述通知时立即结束

B.排他性条款中的排他期是由投资方设置的，通常为几个月

C.排他性条款是为保证投资方及目标公司双方的时间和经济效率而设

D.排他性条款通常是投资框架协议中的条款

【答案】B

【解析】排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。B项错误。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司。排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束。

23.单选题

目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是（）

问题1选项

A.专门委员会

B.总经理为首的经营管理层

C.理事会

D.会员大会

【答案】C

【解析】我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。

24.单选题

证券期货市场诚信档案采集公民信息应符合法律法规规定，不得采集的公民信息包括（）。

Ⅰ.宗教信仰

Ⅱ.性别

Ⅲ.血型

Ⅳ.病史信息

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】性别属于基本信息，是必须要采集的。

诚信档案不得采集公民的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法规规定禁止采集的其他信息。

25.单选题

创业投资基金通常不参与投资的情形是（）。

问题1选项

A.基金调查发现某企业产品市场竞争力较强，但市场竞争者增多导致产品市场份额增长速度减缓，决定投资这家企业

B.基金在参与了某项目展示会后投资了其中一个团队的项目，该团队目前只有项目的初步设想

C.基金经过调研发现某科技团队的技术产品的市场份额稳步提高，业绩增长速度增加，决定投资这支团队，帮助其扩张市场，增加盈利能力

D.基金调查发现某上市公司的市场价值严重被低估，通过杠杆收购使其私有化，调整公司结构，使其盈利效率增加

【答案】D

【解析】创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需要的资金。具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。故选D项，ABC三项属于创业投资基金参与投资的情形。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资。并购基金的投资对象主要是成熟企业。并购基金往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。

26.单选题

某投资者在周五成功申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，该投资者可以享受收益的天数是（）天。

问题1选项

A.7

B.4

C.5

D.6

【答案】B

【解析】申购和赎回都是在下一个交易日确定的，周五申购成功，那是要到下周一才会开始享受利息，如果是下周四赎回的话，下周五就赎回确认，只能享受到下周四。

所以该投资者可以享受收益的天数是从下周一到下周四，一共是4天。

27.单选题

确认基金交易是（）职责之一。

问题1选项

A.基金份额登记机构

B.基金托管机构

C.中央结算公司

D.基金销售机构

【答案】A

【解析】基金份额登记机构的主要职责包括：建立并管理投资人的基金账户；负责基金份额的登记；基金交易确认；代理发放红利；建立并保管基金份额持有人名册；法律法规或份额登记服务协议规定的其他职责。

28.单选题

净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（

）。

问题1选项

A.权益乘数

B.销售利润率

C.总资产周转率

D.存货周转率

【答案】D

【解析】净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，因此D符合题意。

29.单选题

关于拖售权条款，以下表述错误的是（）。

Ⅰ.拖售权条款保护了大股东的利益

Ⅱ.拖售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易

Ⅲ.拖售权设计的初衷是保障股权投资基金通过被投资企业被第三方并购而成功实现项目退出的权利

Ⅳ.拖售权又称领售权、强卖权或强制出售权

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】拖售权又称领售权、强卖权或强制出售权，随售权又称共同出售权，故Ⅳ正确。随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现。随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准；而拖售权则恰恰相反，是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准。故Ⅱ错误。相比随售权，拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其即使作为少数股东，却可以享有通常只有绝大多数股东才能享有的决定公司转让的权利，此种权利有时会严重侵害创始股东的利益，故Ⅲ正确，Ⅰ错误。

30.单选题

关于基金注册登记机构的职责，以下说法错误的是（）。

问题1选项

A.发放红利

B.确认基金交易

C.保管资金

D.负责基金份额登记

【答案】C

【解析】基金注册登记机构的主要职责：

（1）建立并管理投资者基金份额账户；

（2）负责基金份额登记，确认基金交易；

（3）发放红利；

（4）建立并保管基金投资者名册；

（5）基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。

C选项，保管基金资产是托管人的职责。

31.单选题

股权投资基金拟投资A公司3000万元，投后持有A公司的股份比例为12.5%。A公司承诺投资当年的净利润为4000万元，假设股权投资基金按照投资当年A公司的净利润倍数计算投后估值，则此笔投资对应的市盈率倍数为（）。

问题1选项

A.12.5倍

B.6倍

C.10.6倍

D.13倍

【答案】B

【解析】市盈率倍数=股权价值÷净利润；投资后估值＝投资前估值＋投资额。投资后持有股权比例=投资额/投资后股权价值=3000万/投资后股权价值=12.5%，故投资后股权价值=3000/12.5%=24000万。市盈率倍数=股权价值÷净利润=24000/4000=6。

32.单选题

关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

B.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

C.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告

【答案】D

【解析】关于基金计价错误的处理及责任承担：

（1）基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大，当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告（D选项错误）。

（2）基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循先关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

33.单选题

关于基金财产的运作，以下合规的是（）。

问题1选项

A.购买基金管理人的股权

B.用于承销公开发行的债券和股票

C.购买上市公司的定向增发股票

D.用于设立合伙企业

【答案】C

【解析】基金财产应当用于下列投资：上市交易的股票、债券（C正确）；中国证监会规定的其他证券及其衍生品种。基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券（B错误）；违反规定向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资（D错误）；买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；向基金管理人、基金托管人出资（A错误）；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

34.单选题

某信托公司拟设立一只信托产品，募集资金过程中审查委托人的资料时发现自然人甲为完全民事行为能力人，自然人乙为限制行为能力人，自然人丙为无民事行为能力人，以下说法正确的是（）。

问题1选项

A.甲和乙可以作为委托人，丙不能作为委托人

B.甲、乙和丙均可以作为委托人

C.甲可以作为委托人，乙和丙不能作为委托人

D.甲和丙可以作为委托人，乙不能作为委托人

【答案】C

【解析】作为委托人是要求要具有完全民事行为能力的，所以只能是甲可以作为委托人，乙和丙不可以作为委托人。

35.单选题

某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（）。

问题1选项

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】B

【解析】因为100*2.5%=2.5，所以下2.5%分位数，就是从小到大排列第2.5小的数，即（1.0014+1.003）/2=1.0022。

36.单选题

根据《证券投资基金法》，关于基金份额持有人大会日常机构的规定，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.公募证券投资基金份额持有人大会应当设有日常机构

B.日常机构有权召集基金份额持有人大会

C.日常机构由基金份额持有人大会选举产生的人员组成

D.日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动

【答案】A

【解析】基金份额持有人大会的日常机构，由基金份额持有人大会选举产生的人员组成；其议事规则，由基金合同约定。C选项正确。

权利有：（1）召集基金份额持有人大会，B选项正确；（2）提请更换基金管理人、基金托管人；（3）监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动；（4）提请调整基金管理人、托管人的报酬标准；（5）基金合同约定的其他职权。

基金份额持有人及其日常机构不得直接参与或者干预积极的投资管理活动，D选项正确。

A选项，对于日常机构的设立，正确的描述应该是：基金份额持有人大会可以设立日常机构，而不是应当设立。

37.单选题

关于契约型基金管理人的职责，以下描述错误的是（）。

问题1选项

A.办理基金备案手续

B.向基金份额持有人承诺收益或承担损失

C.确定基金收益分配方案

D.代表基金份额持有人利益行使诉讼权利

【答案】B

【解析】基金管理人的职责：

（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）对所管理的基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（6）编制中期和年度基金报告；

（7）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（8）按照规定召集持有人大会

（9）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（10）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者其他相关资料等。

B选项，不管在哪里，保本保收益都是有问题的。（保本基金除外）

38.单选题

公募基金管理公司下列变更事项中，需要报经中国证监会批准的是（）。

Ⅰ.变更持股5%以上股东

Ⅱ.修改公司章程的重要条款

Ⅲ.变更持股不足5%但对公司治理有重大影响的股东

Ⅳ.变更股东的持股比例超过5%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】根据《证券投资基金管理公司管理办法》第十七条规定，基金管理公司变更下列重大事项，应当报中国证监会批准：（一）变更持股5%以上的股东；（二）变更持股不足5%但对公司治理有重大影响的股东；（三）变更股东的持股比例超过5%；（四）修改公司章程重要条款；（五）中国证监会规定的其他重大事项。

根据《证券投资基金法》第十四条规定，基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。故本题答案选C。

39.单选题

某投资者在2日上午8:00通过某银行提交了申购申请，之后在4日下午3:30通过该银行提交了赎回申请，该投资者申购和赎回适用的基金份额净值分别是（）。

问题1选项

A.1.04535元、1.0693元

B.1.0510元、1.0664元

C.1.04535元、1.0664元

D.1.0510元、1.0693元

【答案】B

【解析】基金申购赎回的交易时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为9：30—11：30和13：00—15：00，即当天下午3点（含）前适用当天基金份额净值，下午3点后适用第二日基金份额净值。

40.单选题

股权投资协议里的常见条款包括（）。

Ⅰ随售权条款

Ⅱ反收购条款

Ⅲ第一拒绝权条款

Ⅳ优先认购权条款

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】投资协议的常见条款：估值条款、估值调整条款、优先认购权条款、第一拒绝权条款、随售权条款、反摊薄条款、保护性条款、董事会席位条款、回售权条款、拖售权条款、竞业禁止条款、保密条款、排他性条款。随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。第一拒绝权条款是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

41.单选题

企业尽职调查中，现场调研是非常重要的步骤。关于现场调研，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.实地考察有助于将书面信息与现场调研信息进行互相印证，评估目标企业经营真实性

B.收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息

C.与目标公司的员工访谈有助于多方验证调研信息的真实性

D.与目标公司的管理层访谈有助于间接考察管理层的素质

【答案】B

【解析】收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息不属于现场调研。故B项错误。

企业现场调研：

1.目标公司内部访谈与外部访谈

作用：第一，与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息；

第二，与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质；

第三，与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任；

第四，与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。

对于高管、关键岗位人员要开展一对一访谈沟通，对于普通员工可以按照工作岗位展开小组座谈、随机访谈等非正式沟通，了解并验证相关业务、财务及法律问题。

此外，与企业的供应商与合作伙伴开展外部访谈同样重要。与目标公司外聘的法律顾问和审计师的沟通会提供很多有用信息，尽职调查团队也应访问竞争对手及上下游企业负责人并获取他们对目标公司的评价。

2.实地考察企业经营现场

实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识。对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等。

42.单选题

我国基金从业人员职业道德规范不包括（）。

问题1选项

A.守法合规

B.诚实守信

C.专业审慎

D.大客户利益优先

【答案】D

【解析】基金职业道德规范的具体内容，包括守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密。正确答案选D。

43.单选题

关于证券公司向客户收取的佣金，以下表述错误的是（）。

问题1选项

A.佣金费用由经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所监管费等组成

B.佣金是按照成交金额的一定比例支付的费用

C.佣金是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用

D.从2002年5月1日开始，证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的千分之二

【答案】D

【解析】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。

佣金不仅仅包括给证券公司的经纪佣金，还包括证券交易所的手续费、证券交易所交易监管费。所以ABC描述正确。

D选项，自2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易手续费等）不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

44.单选题

远期利率和即期利率的区别在于（）。

问题1选项

A.付息频率不同

B.计息期限不同

C.计息方式不同

D.计息日起点不同

【答案】D

【解析】远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。

即期利率是金融市场的基本理论，是指已设定到期日的零息债券的到期收益率；远期利率具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

45.单选题

对于长期投资者来说，收益目标更关注的是（）。

问题1选项

A.实际收益率

B.名义收益率

C.预期收益率

D.平均收益率

【答案】A

【解析】实际收益率=名义收益率-通货膨胀率，作为长期投资者，肯定应该更关注实际收益率；

C选项，一般来说，