工程经济学课程设计报告

《工程经济学》课程设计题目 重庆燚炎项目财务评判同学所在学院 建筑治理学院专业班级 工程造价学 号学生姓名指导教师 黄聪普总评成绩 摘要

《工程经济学概论课程设计》是在《工程经济学概论》理论课程学习之后,通过为期1周的课程设计实践教学,使我们初步把握《工程经济学概论》所涉及的调研技能,把握《工程经济学概论》的原理学问,具有编写项目可行性讨论报告的初步才能,娴熟把握工程项目的经济评判技术及相关的财务报表的编制,以及财务评判的技能； 本课程设计报告的主要内容分为六个部分：项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评判说明、财务评判结论； 依据本项目的运算,（1）投资利润率为%,大于12%；资本金利润率为%,大于12%；全部投资的税前内部收益率 %,大于12%；全部投资的税后内部收益率为 %,大于12%；自有资金的内部收益率为

%,大于12%；因此,投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率 12%,说明项目盈利才能是满意行业基准要求的； （2）全部投资的税前净现值为万元,远远大于 0；全部投资的税后净现值为万元,远大于 0；自有资金的净现值为万元,远大于0；故项目在财务是盈利的；（3）全部投资税前的静态投资回收期为年,小于8年；动态投资回收期为年,小于8年,说明项目投资能按期回收；总之,项目的各项财务指标说明,项目具有显着的盈利才能,同时项目的偿债才能强,并具有良好的项目生存才能,因此项目在财务上可行；关键词：新建项目,财务报表,财务指标,财务评判目录附件——任务书

附件——评分标准一、项目概况重庆XXX新建厂房项目,其主要技术和设备拟从国外引进；厂址位于某城市近郊；占用农田约 30公顷,靠近铁路、大路、码头,水陆交通运输便利；靠近主要原料和燃料产地, 供应有保证；水电供应牢靠；项目基准收益率为 10%,基准投资回收期为 8年；二、基础数据及财务报表的编制（一）重庆大华机械厂项目建设投资估算1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为 48000万元,其中：外币 2022万美元,折合人民币 13000万元（1美元=元）（第一年、其次年金额分别为10000、3000万元）全部通过中国银行向国外借款,年利率 %,宽限期2年,偿仍期4年,等额偿仍本金；人民币部分（35000万元）包括项目自有资金 15000万元,向中国建设银行借款 20220万元（第一年、其次年金额分别为 10000、10000万元）,年利率%,国内借款本息按等额偿仍法从投产后第一年开头偿仍；国外借款建设期利息按复利累计运算到建设期末,年等额本金法偿仍；与本金合计在一起,按42、流淌资金估算为 14000万元,其中：项目自有资金为 4600万元；向中国工商银行借款 9400万元,年利率为%；三年达产期间,各年投入的流淌资金分别为5600万元、2800万元、5600万元（设定年末）；注：1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比（23000——11500、11500）2 、流淌资金国内借款和自有资金按流淌资金各年投资配比（二）建设期贷款利息运算国外第一年借款利息： 10000/2*%=449国外其次年借款利息：（10000+449+3000/2）*%=国内第一年借款利息： 10000/2*%=299国内借款其次年利息：（10000+299+10000/2）*%=建设期贷款利息为： 499++299+=（三）固定资产原值及折旧

1、固定资产原值XXX机械厂固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成；XXX机械厂固定资产原值48000+I外+I内=2、固定资产折旧依据课程设计,固定资产按平均年限法折旧,残值率为 5%；各年折旧率=（1-残值率）/10=各年固定资产折旧额=原值*（1-残值率）/10=3、依据以上资料编制固定资产折旧估算表（见表 2）；4、 注：没有运算其他费用（土地费用）（四）无形资产及其他资产摊销依据设计任务书的资料有有：无形资产为800万元,按8年平均摊销；其他资产700由上述资料编制无形资产及其他资产摊销（见表 3）如下；（五）营业收入、营业税金和增值税运算该项目年产 A产品65万吨；项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产才能的60%,第四年达到 80%,第五年达到 100%；生产期按8年运算,加上2年建设期,运算期为 10年；经分析猜测,建设期末的 A产品售价（不含增值税）,每吨为 900元,投产第一年的销售收入为达产期的 60%,其次年为达产期的 80%,其后年份均为100%；产品增值税率为一般企业纳税税率（17%）,城市保护建设税率按增值税的7%运算,训练费附加按增值税率的 3%运算；企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的 %；依据上述资料,编制营业收入、营业税金和增值税运算表（见表 4）如下；（六）借款仍本付息表1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为 48000万元,其中：外币 2022万美元,折合人民币 13000万元（1美元=元）（第一年、其次年金额分别为10000、3000万元）全部通过中国银行向国外借款,年利率 %,宽限期2年,偿仍期4年,等额偿仍本金；人民币部分（35000万元）包括项目自有资金 15000万元,向中国建设银行借款 20220万元（第一年、其次年金额分别为 10000、10000万元）,年利率%,国内借款本息按等额偿仍法从投产后第一年开头偿仍；国外借款建设期利息按复利累计运算到建设期末,年等额本金法偿仍；与本金合计在一起,按42、流淌资金估算为 14000万元,其中：项目自有资金为 4600万元；向中国工商银行借款 9400万元,年利率为%；三年达产期间,各年投入的流淌资金分别为5600万元、2800万元、5600万元（设定年末）；3 、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息）依据以上资料,编制借款仍本付息表（表 5）如下：（七）成本估算表1、原材料、燃料：外购原材料占销售收入的35%,外购燃料及动力费约占销售收入的%；2 、全厂定员为 2022人,工资及福利费按每人每年 4800元,全年工资及福利费为1094万元,其中：职工福利费按工资总额的 14%计提；3、固定资产按平均年限法折旧,残值率为 5%；修理费按年折旧额的 50%提取；4、无形资产为800万元,按8年平均摊销；其他资产700万元,按5年平均摊销；均在投产后开头摊销；5、其它费用（包括土地使用费）为每年2198万元；6）如下：6、前述所运算的仍本付息数据及其他相关数据；根据以上资料编制总成本估算表（表（八）项目总投资使用方案与资金筹措表编制依据项目建设投资估算和建设期贷款利息的运算,以及借款仍本付息运算的相关数据编制（九）利润及利润安排表1、项目所得税率为 25%； 2、法定盈余公积金按税后利润的的50%,即不再提取；10%提取,当盈余公积金已达到注册资本3、偿仍国外借款及仍清国内贷款本金利息后尚有盈余时,按 10%提取应对利润；4、仍款期间,将未安排利润、折旧费和摊销费全部用于仍款；（十）项目投资现金流量表（十一）自有资本金现金流量表

表10自有资本金现金流量表（十二）偿债才能分析表11利息备付率计算表 表12偿债备付率运算表

三、融资前分析（一）融资前财务评判指标运算依据表9项目总投资现金流量表

1、所得税前指标运算

（1）投资收益率——利润表①投资利润率=[（税前利润总额各年求和表8-5）/8]/总投资表7-1的投资合计②资本金利润率=[（税后利润总额各年求和 表8-9）/8]/ 项目资本金 表合计（2）静态投资回收期——依据表 9的3-4静态投资= 项目累计各年净现金流量 –1+| 上一年止累计各年净现金流量之和 |回收期Pt 之和初始为正的年份 该年净现金流量（3）净现值——依据表 93-4 （基准收益率为 10%）（4）内部收益率——依据表93-4（试算法或插值法）依据表9的有关数据有i1=28% ,NPV=万元i2=30% ,NPV=万元由插值法运算公式有：（5）动态投资回收期——依据表 93-42、所得税后指标运算（1）税后净现值——依据表 96-7 （基准收益率为 10%）（2）税后内部收益率 ——依据表96-7 （试算法或插值法）依据表9的有关数据有i1=21% ,NPV=万元i2=23% ,NPV=万元由插值法运算公式有：3、自有资金财务指标的运算——表10自有资金现金流量表（1）自有资金的净现值——依据表103（基准收益率为10%）（2）自有资金的内部收益率——依据表 依据表10的有关数据有

i1=44% ,NPV=万元

i2=46% ,NPV=-273万元

由插值法运算公式有：（二）融资前财务评判指标分析103（试算法或插值法）1、依据前述财务指标的运算可知,投资利润率为 %,大于10%；资本金利润率为%,大于10%；全部投资的税前内部收益率%,大于10%；全部投资的税后内部收益率为%,大于10%；自有资金的内部收益率为 %,大于10%；因此,投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率准要求的；10%,说明项目盈利才能是满意行业基2、依据前述财务指标的运算可知,全部投资的税前净现值为万元,远远大于0；全部投资的税后净现值为万元,远大于0；自有资金的净现值为万元,远大于0；故,又各净现值的值为正,说明项目在财务是盈利的,项目进行建设是可以接受；3、依据前述财务指标的运算可知,全部投资税前的静态投资回收期为年,小于8年；动态投资回收期为年,小于8年,说明项目投资能按期回收；依据上述3个条件,得出,项目评判结论在财务上是可行的和可接受的； 四、融资后分析（一）融资后盈利才能分析1、静态评判（投资收益率,静态投资回收期）（1）投资收益率——利润表,项目盈利才能强①投资利润率=[（税前利润总额各年求和表8-5）/8]/总投资表7-1的投资合计②资本金利润率=[（税后利润总额各年求和 表8-9）/8]/ 项目资本金 表合计（2）静态投资回收期——依据表 9的6-7静态投资= 项目累计各年净现金流量 –1+| 上一年止累计各年净现金流量之和 |回收期Pt 之和初始为正的年份 该年净现金流量2、动态评判（净现值,内部收益率,动态投资回收期） ,项目才能可行,尤其是自有资金的净现值,内部收益率,揭示项目投资建设,给投资商带来丰厚的利润；（1）净现值——依据表96-7（基准收益率为10%）（2）内部收益率——依据表96-7（试算法或插值法） 依据表9的有关数据有

i1=22% ,NPV=万元

i2=24% ,NPV=万元

由插值法运算公式有：（3）动态投资回收期——依据表96-710%）（1）自有资金的净现值——依据表103（基准收益率为（2）自有资金的内部收益率——依据表 依据表10的有关数据有

i1=44% ,NPV=万元

i2=46% ,NPV=-273万元

由插值法运算公式有：（二）融资后偿债才能分析103（试算法或插值法）——着重分析偿债备付率、利息备付率分析依据表11利息备付率运算表第三年利息备付率为

第四年利息备付率为

第五年利息备付率为

第六年利息备付率为

第七年利息备付率为

第八年利息备付率为

第九年利息备付率为

第十年利息备付率为 依据表12偿债备付率运算表 第三年偿债备付率为

第四年偿债备付率为

第五年偿债备付率为

第六年偿债备付率为

第七年偿债备付率为

第八年偿债备付率为

第九年偿债备付率为

第十年偿债备付率为通过偿债备付率和利息备付率看出融资后偿债才能是合理的 .偿付债务利息的保证程度较高,用于仍本付息的资金对借款本息的保证程度较高；说明该项目偿债才能强,也说明白该项目的获利才能是能够连续的,此项目可行；（三）融资后生存才能分析——着重分析累计净现金流量分析

税后累计净现金流量为万元

税后累计净现金流量折现值为万元

1依据前述财务指标的运算可知税后累计净现金流量为万元远远高于 0,就说明该项目生存才能强；2投资的税后累计净现金流量折现值为万元,远大于0,说明项目是可行的,是盈利的；3依据前述财务指标运算可知全部投资的税后动态投资回收期年为 年,小于基准投资回收期8年；静态投资回收期为年,小于8年,说明项目投资能按期回收；依据以上条件,得出项目评判结论在财务上是可行的和可接受的； 五、财务评判说明

1、盈利才能分析中,特别是自有资金,没有运算投资回收期； 2 、偿债才能分析中,由于缺乏资产负债表的相关数据,没有运算资产负债率、流淌比率和速动比率等偿债才能评判指标；3 、⋯⋯

六、财务评判结论1、依据盈利才能指标的运算,各指标值,均符合要求,项目盈利才能明显；1,2、依据偿债才能指标的运算和分析,利息备付率和偿债备付率,均大于说明项目偿债才能强； 3 、依据财务生存才能指标的运算和分析,全部投资项目净现金流量（税前）为万元,远远大于零,说明该项目生存才能强； 综上,项目在盈利才能、偿债才能、财务生存才能等方面评判,成效良好,总体上看,项目财务评判可行,此项目进行投资建设是可行的； 致谢

在这次课程设计的完成过程中,我得到了很多人的帮忙；第一我要感谢我的课程设计指导老师在课程设计上赐予我的指导和帮忙；这是我能顺当完成这次报告的主要缘由,更重要的是老师帮我们解决了很多技术上的难题,让我能把课程设计做得更加完善； 在完成课程设计期间,我不仅学到了很多新的学问,而且也开阔了视野,提高了自己的设计能力； 在这次课程设计中,熟识了工程经济学中很多的运算,进一步懂得了一些经济学名词的含义,也学会了一些表格的应用；其次,我要感谢帮忙过我的同学,他们也为我解决了不少我不太明白的设计上的难题；同时也感谢学校为我们供应的这一次难得的机会；参考文献[1] 尹贻林.工程造价计价与掌握 .中国方案出版社,2022[2]《建设项目经济评判方法与参数》 （第三版）（中国方案出版社, 2022年）[3] 王贵春.工程经济学.冶金工业出版社,[4] 刘晓君.工程经济学.中国建筑工业出版社,[5] 胡章喜.项目立项与可行性讨论 .上海交通高校出版社, 2022年10月重庆高校城市科技学院《工程经济学课程设计》 背景任务书课程设计题目重庆128新建厂房项目财务评判年级20