远期合同与期货合同

第九章金融工具会计第一节金金融工工具会计计概述金融工具具的概念念能引起一一个企业业产生一项金融资产产，又同时时产生一一项金融负债债或权益工具具的合约在潜在有利条件下另一企业交换金融工具的权利在潜在不利条件下与另一企业交换金融工具的责任现有权益和潜在权益基础金融工具：一切能证明债权、权益、债务关系的具有一定格式的合法书面文件衍生金融工具：在基础金融工具的基础上派生出的金融工具，以基础金融工具为交易对象的金融工具现金支票股票债券远期合同期货合同期权合同互换合同（一）远远期合同同远期合同同是交易易双方分分别承诺诺在将来来某一特特定时间间购买和和提供某某种金融融资产而而签订的的合约。。交易对象象在未来来交割，，但交易易对象的的数量、、规格、、交割时时间和交交割价格格在合同同中事先先确定。。（二）期期货货合同承诺在未未来某一一特定日日期以当当前约定定的价格格交付某某种特定定标准数数量的基基础金融融工具。。１委委托交易易２２开开立立帐户并并交纳保保证金３３现现货交交割期货合同同与远期期合同的的比较期货交易易必需在在交易所所进行期货合同同是规范范化的远远期交易易合同保证金制制度（三）期期权权合同期权合同同是为给给予期权权买方在在合约到到期前或或到期时时以规定定的价格格购买或或销售一一定数量量某种金金融资产产的权利利而签订订的合约约。1期权权费与保保证金2有限限代价取取得获取取无限利利润的机机会３期权权费价值值与期权权合同交交易对象象的价值值(欧式、美式）（四）互互换换合同互换合同同是交易易双方为为了确定定在未来来某一段段时间内内交换一一系列货货币流量量而签订订的远期期合同。。１利利率互换换利率互换换指交易易双方在在债务币币种一样样的情况况下互相相交换不不同形式式利率。。（需浮动利率借款）（需固定利率借款）２货货币互换换货币互换换指交易易双方交交换不同同币种但但期限相相同的固固定利率率贷款。。二金融融工具的的会计确确认、计计量与信信息披露露（一）金金融工具具的会计计确认初始确认认：１体体现“实实质重于于形式””的原则则２混合合金融工工具应区区别其构构成会计报表表编制日日再确认认终止确认认（二）金金融工具具的会计计计量初次确认认时：按为取得得该项资资产所付付出或产产生该项项负债所所得补偿偿的公允允价值计计量（历历史成本本计量））长期持有套期保值投机套利历史成本折余成本：通过分期支付固定的或可确定的金额来清算公允价值：估计账面价值不能如数如期收回报表编制制日公允价值：公允价值与账面价值的差额递延至被套期保值对象公允价值：公允价值与账面价值的差额计入当期损益（三）金金融工具具的会计计揭示１确确认和停停止确认认的时间间标准２计计量属性性及具体体方法３收收益和费费用确认认和计量量的基础础４有关关金融工工具性质质和范围围的信息息５有有关利率率和汇率率风险的的信息６有有关信用用风险暴暴露情况况的信息息７管管理意图图及风险险控制策策略第二节远远期期合合同一有有关概念念１现汇交交易与现现汇汇率率２期汇交交易和期期汇汇率率３远期升升水或远远期贴水水二远远期合同同的主要要类型（一）投投资资投资指以以签订远远期合同同的方式式于将来来某一时时期以固固定的价价格购买买用于投投资的某某种基础础金融工工具（二）套套期保保值套期保值值指为避避免交易易风险而而买入或或卖出期期货的行行为作为套期期保值的的远期外外汇合同同应具备备的条件件：①远期期外汇合合同明确确被指定定为套期期保值；；②被指指定为套套期保值值的远期期外汇合合同公允允价值的的变化与与被套期期保值项项目公允允价值的的变化是是相反的的，且两两者具有有高度的的依存关关系。远期外汇汇合同套套期保值值的种类类：１外币币应收应应付款套套期保值值２外币币约定套套期保值值３外币币投资净净额套期期保值（三）投投机机套利运用远期期合同进进行外币币投机套套利指投投机者在在预测外外汇变动动趋势的的基础上上，利用用远期合合同谋取取利润。。三用用于投资资的远期期合同初始确认认和报表表日的再再确认均均以合同同生效时时以所交交换资产产的公允允价值（（即取得得成本））计量四运运用远期期合同套套期保值值购入商品支付外汇运作原理出口商品收取外汇买入套期保值，按期汇购买外汇卖出套期保值，按期汇卖出外汇账户设置应付期汇合同款应收期汇合同款购入外汇：期汇汇率入账出售外汇：现汇汇率入账购入外汇：现汇汇率入账出售外汇：期汇汇率入账３外币币投资净净额套期期保值１外币币应收应应付款套套期保值值２外币币约定套套期保值值运作原理买入卖出应收期汇合同款：先按期汇汇率入账，然后按报告日现汇汇率调整应付期汇合同款：按期汇汇率入账应收期汇合同款：按期汇汇率入账应付期汇合同款：先按期汇汇率入账，然后按报告日现汇汇率调整五运用用远期合合同投机机估计上升估计下降第三节期期货货合同一期期货合同同与远期期合同的的比较（一）期期货合同同是规范范化的远远期交易易合同（二）期期货交易易必需在在交易所所进行（三）保保证金制制度

二期期货合同同的会计计处理（一）以以投机为为目的期期货合同同（二）套套期保保值为目目的的期期货合同同第四节期期权权合合同有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格买入某种金融资产有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格卖出某种金融资产卖方有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种金融资产有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种金融资产买方看跌期权看涨期权一期期权合同同的特点点１期权权费与保保证金２有有限代价价取得获获取无限限利润的的机会３期权权费价值值与期权权合同交交易对象象的价值值二期权权合同的的会计确确认与计计量１期期权合同同的确认认２期期权合同同的计量量三期期权合同同的会计计处理（一）以以投投资为目目的的期期权合同同（二）以以投投机为目目的的期期权合同同（三）以以保保值为目目的的期期权合同同第五节互互换换交易易一互互换交易易的会计计确认与与计量二利利率互换换的会计计处理三货货币互换换的会计计处理不仅要反反映利率率互换过过程，还还要反映映本金的的互换过过程；互换双方方必须向向对方支支付不同同货币种种类的利利息互换损益益不仅包包括利率率不同产产生的损损益，还还包括两两种货币币间因汇汇率不同同而产生生的损益益。Ｍ公司具具有美元元借款的的优势但但需要日日元资金金，因此此在取得得三年期期１０００万美元元贷款后后当即与与Ｎ银行行签订了了一项期期间三年年的货币币互换合合同。将将１０００万美元元按当天天的利率率１美元元＝１２２５日元元的汇率率将美元元换算成成日元。。美元的的固定利利率为７７．２％％，日元元的固定定利率为为６％。。每年交交易双方方相互支支付一次次利息，，互换交交易终止止日双方方换回本本金。ＭＭ公司以以美元为为记帐本本位币。。

100万美元本金

12500万日元本金M公司N银行１．合同同期初互互换：

7500000日元利息

72000美元利息

72000美元利息贷款者M公司N银行２．利率率互换：：

借：银行行存款（（１２５５００万万日元））$１００００００００贷：银行行存款$１００００００００１合合同签订订日。Ｍ公司支支付１０００万美美元本金金换得１１２５０００万日元的本本金２第第一个付付息日。。①M公司向贷贷款者实实际支付付美元借借款利息息时：借：利息息费用$72000贷；银行行存款$72000借：互换换损益$５８５９９４贷：银行行存款$５８５９９４②M公司向N银行支付付日元利利息。假设美元元对日元元的汇率率是１：：１２８８，则ＭＭ公司支支付的日元利息息折合成成美元记记帐本位位币为５５８５９９４美元元（１２５５００万万日元＊＊６％／／１２８８）。③M公司收到到N银行支付付的美元元利息时时：借：银行行存款$72000贷：互换换损益$72000３第第二个付付息日。。借：利息息费用$72000贷；银行行存款$72000①M公司向贷贷款者实实际支付付美元借借款利息息时：②M公司向N银行支付付日元利利息。借：互换换损益$５９０５５５贷：现金金$５９０５５５假设美元元对日元元的汇率率为１：：１２７７，则ＭＭ公司支支付的日元利利息折合合成美元元记帐本本位币为为５９００５５美美元（１２５５００万万日元＊＊６％／／１２７７）。③M公司收到到N银行支付付的美元元利息时时：借：银行行存款$72000贷：互换换损益$720004最后一个个相互付付息日并并换回本本金。借：利息息费用$72000贷；银行行存款$72000①M公司向贷贷款者实实际支付付美元借借款利息息时：②M公司向N银行支付付日元利利息。借：互换换损益$５７６９９２贷：现金金$５７６９９２假设美元元对日元元的汇率率为１：：１３００，则ＭＭ公司支支付的日元元利息折折合成美美元记帐帐本位币币为５７７６９２２美元（１１２５０００万日日元＊６６％／１１３０））。借：银行行存款$72000贷：互换换损益$72000③M公司收到到N银行支付付的美元元利息时