2022个人理财p2p2022年中级银行从业资格考试模拟试题个人理财

1、2022个人理财P2p2022年中级银行从业资格考试模拟试 题个人理财(章节习题5)李小姐是一家外企的中层管理员，有50万元人民币，考虑到目前银 行存款利率较低，而股市正走向牛市，想将这笔钱来做证券投资，李小姐 在深圳证券交易所买了 ABC公司的A股股票和ABC公司发行的可转换债券, 并且买了正在发行的面值为100元的10年期国债，国债票面利率为5%, 市场利率为5%,同时还购买了货币市场基金。根据以上材料回答题。1 不定项选择题李小姐持有债券表示其拥有一种权利，这种权利称 为()。A.债权B.资产所有权C.财产支配权D.资金使用权参考答案：A参考解析：债券体现了发行主体和持有人之间的债权债务

2、关系。李风先生是一位35岁的国企中层领导，家庭年总收入在25万元以上, 他一直比较重视投资理财的重要性，经过一段时间的投资摸索，目前的金 融投资资产中共持有股票35万元，股票型基金15万元，企业债券与国债 30万元。由于投资过程中的经验和教训，李先生更加意识到专业性的重 要，但苦于没有时间和精力来进行深入研究，于是邀请了理财师为其进行 科学的投资计划。刘薇整理了 A、B、C三只基金2007年以来的业绩情况，并将其与大 盘指数和无风险利率进行了对照，如表55所示。表55A、B、C三只基金的业绩及大盘指数与无风险利率的情况根据以上材料回答题。不定项选择题根据上述数据，刘薇测算出来A、B、C三只基金

3、的 夏普比率分别为，其中 能够提供经风险调整后最好的收益。()0. 0133, 0. 2144, 0. 0904;B 基金0. 0904, 0. 0133, 0. 2144;C 基金0. 2144, 0. 0133, 0. 0904;A 基金0. 0904, 0. 2144, 0. 0133;B 基金参考答案：C参考解析：基金A、基金B、基金C和基金D,以及沪深300ETF基金和国债的表 现情况的数据如表54所示。表54基金A、B、C、Do沪深300ETF基金和国债的表现情况根据以上材料回答题。2022年10月真题不定项选择题若张先生三年前将40%的资金投资于基金A, 60%的 资金投资于基金

4、B,并持有至今，该投资组合的年平均收益率为()。14. 76%14. 55%14. 93%15. 21%参考答案：A参考解析：投资组合的年平均收益率二13. 5%某40%+15. 6%某 60%=14. 76%o17多选题刘先生42岁，太太39岁，女儿12岁。两人的年收入为 税后165000元，他们现有房产一处，价值175万元，无房屋贷款。他们 的家庭存款或投资具体安排如下：现金15000元，定期存款6500.0元， 股票37万元（原来投资额为50万元左右），期货、古董15万元。根据其 年纪、生命周期所处的阶段和风险偏好测试，他们是平衡型投资者。对该 家庭客户投资规划方案的制订分析，说法正确的

5、有（）。A.他们目前理财的主要问题是：资产配置不合理，生命、健康保险情 况不确定和缺乏子女教育、自己的退休投资规划B.目前，其较多资金投资在高风险资产或股票上，现金加固定收益 （定期）占比较少，家庭紧急预备金不足C.目前，资产分布与他们的理财需求和平衡型投资者是相符合的D.投资过分保守或激进，都势必影响他们主要理财目标的实现和未来 家庭的幸福E.由目前情况来看，他们资产较丰裕，可以冒风险去投机 参考答案：A, B,D参考解析：C项，目前，他们较多资金投资在高风险资产或股票上， 现金加固定收益(定期)占比较少，家庭紧急预备金不足，资产分布与他们 的理财需求和平衡型投资者不符合;E项，虽然他们的收

6、入不错，家庭资 产也有一定的规模，但如今小孩小学到完成大学教育一般也需要几十万元, 退休金更需要几百万元，而到女儿上大学和他们退休的年纪分别为六七年 和15年左右，不能够再冒风险去投机，而必须以长期稳健投资为主，尤 其要关注开放式股票基金或平衡型基金。18多选题投资规划方案制定的步骤包括()。A.理财师首先要了解客户的财务状况和理财需求B.明确客户的理财目标，预期投资收益和风险偏好C.收集、整理和分析客户目前资金投资分布和收益状况，包括存在的 问题D.根据其理财目标、预期收益和风险属性，制订新的资产配置组合E.投资规划方案的执行，包括原有资产分布的调整和后续跟踪评估参考答案:A, B, C,

7、D, E19多选题下列对影响债券价格波动性的因素的说法，正确的是()。A.债券的票面利率越低，波动性越大B.债券的票面利率越低，波动性越小C.债券的期限越长，波动性越大D.债券的期限越长，波动性越小E.债券的到期收益率越小，波动性越大参考答案：A, C,E参考解析：影响债券价格波动性的因素包括：债券的票面利率越低, 波动性越大;债券的期限越长，波动性越大;债券的到期收益率越小， 波动陛越大。20多选题下列对债券价格随时间的变化关系，说法正确的有()。A.溢价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断下降B.折价发行的债券，当债券1临近到期日时，债券价格不断上升C.平价发行的债券，由于债券的票

8、面利率等于市场贴现率，债券价格 始终保持不变D.溢价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断上升E.折价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断下降参考答案：A, B,C参考解析：溢价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断下 降;折价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断上升;平价发行 的债券，由于债券的票面利率等于市场贴现率，债券价格始终保持不变。 当债券临近到期日时，债券价格趋近于债券的票面价值。根据以上材料回答-(2)题。2不定项选择题在过去的一年里，李先生所投资的股票收益率为- 15%,股票型基金净值增长率平均为-8%,企业债券与国债的平均收益率为 10%,则他前一

9、年的总体收益率为()。4. 56%2. 37%C.-4. 31%D. -5. 65%参考答案：C参考解析：总体收益率二(T5%)某35/80+(-8%)某15/80+10%某30/80=-4. 31%o假定1年期零息债券面值100元，现价94. 34元，而2年期零息债券 现价84. 99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元， 年息票利率12%o根据以上材料回答一 (3)题。3 不定项选择题2年期有息债券的到期收益率是, 2年期零 息债券的到期收益率是 o 06. 824%; 8. 353%8. 333%;8. 472%8. 472%; 8. 857%6. 854%： 8; 8

10、77%参考答案：B参考解析：一年期零息票债券的到期收益率计算如下：94. 34=100/(1+rl),可得:rl=6%：两年期零息票债券的收益率计算如 下：84. 99=100/(l+r2)2,可得:丫2=8. 472%;息票债券的价格： 12/1. 06+112/1. 084722=106. 51 (元);零息债券的价格反映了远期利率，具体如表510所示。除了零息债 券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。表5-10不同年份的远期利率年份(年)远期利率(盼根据以上材料回答(1)-(4)题。4不定项选择题刘女士购买的该3年期债券的价格是()元。A.919. 6398

11、4.10993. 351001.27参考答案：B参考解析：债券的价格二60/1. 05+60/(1. 05 某 1. 07)+1060/(1. 05 某 1.07 某 1.08)二984. 10(元)。大洋公司在2022年1月1日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10%, 5年到期，每年12月31日付息。根据以上材料回答(5)题。5不定项选择题通常情况下，当市场利率上升时，短期固定利率债 券价格的下降幅度()长期债券的下降幅度。A.小于B.大于C.等于D.不确定参考答案：A参考解析：一般而言，长期债券价格较短期债券价格对市场利率变化 更敏感，当市场利率上升时，两者价格都会下降，但是长

12、期债券价格下降 幅度更大。汤小姐持有华夏公司股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长, 每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风 险收益率7%,市场平均股票要求的收益率为11. 09%,华夏公司股票的标 准差为2. 8358,市场组合的标准差为2. 1389,两者的相关系数为0.8928。根据以上材料回答题。6不定项选择题根据以上信息，理财师可以告诉汤小姐，华夏公司 股票的卢系数为0。0. 931.04C. 1.18D. 1.38参考答案：C参考解析：根据3系数的计算公式可知：华夏公司股票的B系数二 相关系数某华夏公司股票的标准差/市场组合的标准差二0. 8928

13、某 2. 8358/2. 1389=1. 18。红星公司发行了一批到期期限为10年的债券，该债券面值100元， 票面利率为8%,每年年末付息。根据以上材料回答题。7不定项选择题若投资者要求的收益率为9%,则该债券发行的方式 为（）。查看材料A.折价发行B.溢价发行C.平价发行D.条件不足，无法确定参考答案：A参考解析：当债券价格小于面值（折价）的时候，票面利率即期收益 率到期收益率。王先生预测来年的市场收益率为12%,国库券收益率为4%。天涯公司 股票的贝塔值为0. 50,在外流通股的市价总值为1亿美元。根据以上材料回答（1）-题。8 不定项选择题假定该股票被公正地定价，王先生估计其期望收益率

14、为0。查看材料A. 4%5%7%8%参考答案：D参考解析：根据CAPM计算其期望收益率为：4%+0. 5某（12%-4%）二8%。有两种股票A、B,某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息， 如表59所示。假定无风险利率为5. 0%。9两只股票的相关信息以上材料回答题。不定项选择题两只股票的期望收益分别为（）。11. 4%; 18. 5%11.4%： 21. 3%12. 2%; 18. 5%12. 2%： 21. 3%参考答案：C参考解析:股票A的期望收益率:5%+0.8某（14%-5%）=12.2%;股票8的期望收益率:5%+1.5 某（14%-5%）= 18. 5%。某科技公司的净税后现金

15、流的项目如表5-8所示。表5-8某科技公司净税后现金流项目表单位：百万元 根据以上材料回答-(2)题。10不定项选择题项目的B值为1.8,假定rf二8%, E(rM)=16%,则 项目的净现值为0。11.1512. 7618. 0922. 30参考答案：C参考解析：该项目适当的折现率为：故将该折现率代入净现值公式得：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5-7 所示。(注：表中的数字是相互关联的)表5-7某证券的风险与收益信息表根据以上材料回答题。H 不定项选择题根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资 产分散状况良好的投资组合，最容易受()因素的影响。查看材料A.系

16、统 性风险B.投资分配比例C.证券种类的选择D.非系统性风险参考答案：A参考解析：通过分散投资，非系统性风险能被降低;而且，如果分散 是充分有效的，这种风险还能被消除。而系统性风险是由那些影响整个投 资市场的风险因素所引起的，这类风险影响所有投资资产变量的可能值， 因此不能通过分散投资相互抵消或者削弱。王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能 为70000或200000元，概率相等，均为0.5;可供选择的无风险国库券投 资年利率为6%o根据以上材料回答题。12 不定项选择题如果王先生要求8%的风险溢价，则王先生愿意支 付()元去购买该资产组合。118421151478221

17、546296973参考答案：A李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长 期政府债券与公司债券基金;第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场 基金。这些风险基金的概率分布如表56所示。基金的收益率之间的相 关系数为0. 10o表5-6风险基金期望收益与标准差 根据以上材料回答(9)题。13 不定项选择题两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别 为0。查看材料A.股票基金17. 39%;债券基金82. 61%B.股票基金36. 45%;债券基金63. 55%C.股票基金44. 16%;债券基金55. 84%D.股票基金82. 62%：债券基金17. 38%参考答案：A客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了