【例1】某企业有A、B两个投资项目计划投资额均为1000万

1、 免费报名咨询电话：400-777-8150 PAGE 地址：北京西城前门西大街77号（和平门地铁B口出161中校内） 办公室电话十一章 财务成本控制【主要计算公式】1成本中心的考核指标：成本（费用用）变动动额 实际责责任成本本（费用用）预算责责任成本本（费用用）2利润中中心的考考核指标标：利润中心边边际贡献献总额该利润中中心销售售收入总总额该利润润中心可可控成本本（变动动成本）总总额利润中心负负责人可可控利润润总额该利润中中心边际际贡献总总额该利润润中心负负责人可可控固定定成本利润中心可可控利润润总额该利润中中心负责责人可控控利润总总额该利润润中心负负责人不不可控

2、固固定成本本3投资中中心的考考核指标标：或资本周周转率销售成成本率成本费费用利润润率4标准成成本差异异的制定定（直接接材料、直直接人工工、制造造费用）： 通用用公式：成本标标准=用量标标准（材材料消耗耗定额、工工时定额额等）价格标标准（材材料计划划价格、标标准工资资率、制制造费用用标准分分配率）5变动成成本差异异（直接接材料、直直接人工工、变动动制造费费用）计计算的通通用公式式： 总差异：实际产产量的实实际成本本实际际产量下下标准成成本=用量差差异价价格差异异用量差异：用量差差异标标准价格格（实际际用量标准用用量）价格差异：价格差差异（实实际价格格标准准价格）实际用量标准用量标准用量实际用量实

3、际价格标准价格价格差异用量差异6固定制制造费用用成本差差异计算算 总差差异=实实际产量量的实际际成本实际产产量下标标准成本本1.两差异异法两差异法是是将总差差异分解解为耗费费差异和和能量差差异两部部分。（1）耗费费差异实际产产量下实实际固定定制造费费用预预算产量量下的标标准固定定制造费费用实际固定定制造费费用预预算产量量工时标标准标准分分配率实际固定定制造费费用预预算产量量标准工工时标准分分配率（2）能量量差异预算产产量下的的标准固固定制造造费用实际产产量下的的标准固固定制造造费用 （预算算产量下下的标准准工时实际产产量下的的标准工工时）标准分分配率式中：标准准分配率率固定定制造费费用预算算总

4、额预算产产量标准准总工时时2.三差异异法三差异法将将固定制制造费用用成本总总差异分分解为耗耗费差异异、能力力差异（又又称产量量差异）和和效率差差异三种种。其中中耗费差差异与两两差异法法中的耗耗费差异异概念和和计算都都相同，三三差异法法与两差差异法的的不同只只在于它它进一步步将两差差异法中中的能量量差异分分解为产产量差异异和效率率差异。（1）耗费费差异实际产产量下实实际固定定制造费费用预预算产量量下的标标准固定定制造费费用实际固定定制造费费用预预算产量量标准工工时标准分分配率（2）产量量差异（预算算产量下下的标准准工时实际产产量下的的实际工工时）标准分分配率（3）效率率差异（实际际产量下下的实际

5、际工时实际产产量下的的标准工工时）标准分分配率【优化练习习题】1. 甲企企业的AA部门为为利润中中心，利利润中心心销售收收入1110万元元；利润润中心销销售产品品变动成成本和变变动销售售费用660万元元；利润润中心负负责人可可控固定定成本110万元元；利润润中心负负责人不不可控而而应由该该中心负负担的固固定成本本15万万元。要求：（1）计算算该利润润中心的的边际贡贡献总额额；（2）计算算该利润润中心负负责人可可控利润润总额；（3）计算算该利润润中心可可控利润润总额。2. 甲企企业一加加工车间间为成本本中心，生生产A产产品，预预算产量量为1000000件，单单位成本本1500元；实实际产量量11

6、0000件件，单位位成本1140元元。要求：（1）计算算该成本本中心的的成本降降低额；（2）计算算该成本本中心的的成本降降低率。3.某车间间为成本本中心，其其20007年55月份的的成本预预算资料料如下：可控成成本总额额为255万元，其其中固定定成本为为12万万元；不不可控成成本为115万元元，全部部为固定定成本，预预算产量量为1000000件。5月份的实实际成本本资料如如下：可可控成本本为222.5万万元，其其中固定定成本为为12.5万元元；不可可控成本本为188万元，实实际产量量为1110000件。要求：（1）计算算预算单单位变动动成本；（2）计算算其责任任成本变变动额和和变动率率；（3）

7、登记记下列责责任报告告，并评评价该车车间成本本控制业业绩。成本项目实际预算差异变动成本固定成本合 计4.某公司司下设AA、B两两个投资资中心。AA投资中中心的投投资额为为2000万元，投投资利润润率为115；B投资资中心的的投资利利润率为为17，剩余余收益为为20万万元。该该公司要要求的最最低投资资利润率率为122。该该公司决决定追加加投资1100万万元。若若投向AA投资中中心，每每年可增增加利润润20万万元；若若投向BB投资中中心，每每年可增增加利润润15万万元。要求：（1）计算算追加投投资前AA投资中中心的剩剩余收益益；（2）计算算追加投投资前BB投资中中心的投投资额；（3）计算算追加投投

8、资前该该公司的的投资利利润率；（4）若向向A投资资中心追追加投资资，计算算追加投投资后AA投资中中心的剩剩余收益益；（5）若向向B投资中中心追加加投资，计计算追加加投资后后B投资中中心的投投资利润润率。77.某企企业使用用5.标准准成本法法，某一一产品实实际产量量9000件，预预算产量量10000件，标标准成本本为：项 目金 额直接材料0.2吨1000元/吨20元直接人工5小时44元/小时20元变动制造费费用4000元元/10000件件4元本月生产9900单单位产品品，实际际单位成成本为：项 目目金 额额直接材料0.22吨吨95元/吨20.900元直接人工5.5小时时3.88元/小时20.90

9、0元变动制造费费用4500元元/9000件5元要求：该产产品各种种变动成成本的差差异。6.某公司司运用标标准成本本系统计计算产品品成本，有有关资料料如下：（1）本期期单位产产品直接接材料的的标准用用量为55公斤，单单位材料料的标准准价格为为2元，单单位产品品的标准准工时为为4小时时，预计计标准总总工时为为20000小时时，标准准工资总总额为660000元，标标准制造造费用总总额为770000元（其其中变动动制造费费用为550000元，固固定制造造费用为为20000元）（2）其他他情况：本期产品的的实际产产量为4490件件，耗用用直接人人工21100小小时，支支付工资资66220元，支支付制造造

10、费用773000元（其其中变动动制造费费用54400元元，固定定制造费费用19900元元），采采购原材材料的价价格为22.1元元/公斤斤，本期期领用原原材料220500公斤。要求：（1）计算算直接材材料成本本差异、直直接材料料价格差差异、直直接材料料用量差差异，并并说明他他们之间间的关系系；（2）计算算直接人人工成本本差异、直直接人工工工资率率差异、直直接人工工效率差差异，并并说明他他们之间间的关系系；（3）计算算变动制制造费用用成本差差异、变变动制造造费用效效率差异异、变动动制造费费用耗费费差异，并并说明他他们之间间的关系系；（4）计算算固定制制造费用用成本差差异、固固定制造造费用能能力差异

11、异、固定定制造费费用效率率差异、固固定制造造费用耗耗费差异异以及固固定制造造费用能能量差异异，并说说明他们们之间的的关系。【优化练习习答案】1.【答案案】（1）利润润中心边边际贡献献总额1100600500（万元元）（2）利润润中心负负责人可可控利润润总额501040（万万元）（3）利润润中心可可控利润润总额401525（万万元）2.【答案案】（1）成本本降低额额预算算责任成成本实实际责任任成本 111000015001110000140011100000（元元）（2）成本本降低率率（成成本降低低额/预预算责任任成本）1001100000（11100001500）100066.6773.【答案

12、案】（1）计算算预算单单位变动动成本预算单位变变动成本本（2250000012000000）/1100000113（元元/件）（2）计算算其责任任成本变变动额和和变动率率预算责任成成本1121131.11266.3（万万元）责任成本变变动额22.5226.3333.8（万万元）责任成本变变动率3.8/226.33100014.45（3）登记记下列责责任报告告，并评评价该车车间成本本控制业业绩责任报告 单位位：万元元成本项目实际预算差异变动成本1014.34.3固定成本12.5120.5合计22.526.33.8评价：该车车间固定定成本比比预算超超支了，但但变动成成本节约约较多，总总体成本本控制

13、业业绩较好好。4.【答案案】（1）追加加投资前前A投资资中心剩剩余收益益2000（15512）66（万元元）（2）追加加投资前前B投资资中心投投资额20（17712）4400（万万元）（3）追加加投资前前该公司司投资利利润率（200015400017）（20004400）10016.33（4）A投投资中心心接受追追加投资资后的剩剩余收益益（220015200）（20001100）1214（万万元）（5）B投投资中心心接受追追加投资资后的投投资利润润率（440017155）（40001100） 1000116.665.【答案案】直接材料料成本差差异直接材料价价格差异异0.229000（95100

14、0）9900（元）直接材料用用量差异异（00.22290000.2209000）100018000（元元）直接材料成成本差异异9990180008100（元）直接人工工成本差差异直接人工工工资率差差异55.59000（3.884）9900（元）直接人工效效率差异异（55.5900059000）418000（元元）直接人工成成本差异异9990180008100（元）变动制造造费用差差异变动制造费费用耗费费差异（5.59000）45500（90005.55）40000（100005）5400（元）变动制造费费用效率率差异（90005.5590005）40000（100005）3660（元元）变动制

15、造费费用差异异544033609000（元）6.【答案案】 直接接材料成成本差异异实际际产量下下的实际际成本实际产产量下的的标准成成本 205502.114990525955（元）直接材料用用量差异异（实实际产量量下实际际用量实际产产量下标标准用量量）标准价价格（2055044905）28000（元）直接材料价价格差异异（实实际价格格标准准价格）实际产量下的实际用量（2.112）2050205（元） 595588002055，即：直接材材料成本本差异直接材材料用量量差异直接材材料价格格差异（2）直接接人工成成本差异异实际际产量下下的实际际成本实际产产量下的的标准成成本 666200499046

16、0000/2200007440（元元）直接人工效效率差异异（22100049904）60000/2200004220（元元）直接人工工工资率差差异（666200/2110060000/220000）210003320（元元）74044203200，即：直接人人工成本本差异直接人人工效率率差异直接人人工工资资率差异异（3）变动动制造费费用成本本差异实际产产量下实实际变动动制造费费用实实际产量量下标准准变动制制造费用用 540004490450000/2200005000（元元）变动制造费费用效率率差异（2110049004）50000/2200003550（元元）变动制造费费用耗费费差异（544

17、00/21000550000/20000）2100150（元）50033501500，即：变动制制造费用用成本差差异变变动制造造费用效效率差异异变动动制造费费用耗费费差异（4）固定定制造费费用成本本差异实际产产量下实实际固定定制造费费用实实际产量量下标准准固定制制造费用用 190004490420000/220000660（元元）固定制造费费用耗费费差异实际固固定制造造费用预算产产量下的的标准固固定制造造费用 19900200001000（元）或者：实实际固定定制造费费用预预算产量量标准工工时标准分分配率1900020000（20000/20000）1000（元元）固定制造费费用能力力差异（预

18、算算产量下下的标准准工时实际产产量下的的实际工工时）标准分分配率（20000221000）20000/2200001100（元元）固定制造费费用效率率差异（实际际产量下下的实际际工时实际产产量下的的标准工工时）标准分分配率（2100044904）20000/2200001440（元元）固定制造费费用能量量差异预算产产量下的的标准固固定制造造费用实际产产量下的的标准固固定制造造费用200004990420000/220000400（元）601000（1000）1140，即即：固定制造费费用成本本差异固定制制造费用用耗费差差异固固定制造造费用能能力差异异固定定制造费费用效率率差异601000400

19、，即：固定制制造费用用成本差差异固固定制造造费用耗耗费差异异固定定制造费费用能量量差异4011001400，即：固定制制造费用用能量差差异固固定制造造费用能能力差异异固定定制造费费用效率率差异 第第十章 财务分分析与业业绩评价价【主要计算算公式】1财务分分析的方方法（趋趋势分析析法、比比率分析析法、因因素分析析法） 【因素分析析法原理理】（11）连环环替代法法(杜杜邦财务务分析体体系)权权益净利利率=销销售净利利率资产周周转率权益乘乘数NAABC上年：NN0=A0B0C0第第一次替替代：NN2=A1B0C0第第二次替替代: N3=A1B1C0本本年：NN1=A1B1C1A因素素变动的的影响：N

20、2-N0BB因素变变动的影影响：NN3-N2CC因素变变动的影影响：NN1-N3N1-N00=( N2-N0)(N3-N2)( N11-N3)【注注意】如如果将各各因素替替代的顺顺序改变变,则各各个因素素的影响响程度也也就不同同。在考考试中一一般会给给出各因因素的顺顺序。（22）差额额分析法法AA因素变变动的影影响=（AA1-A0）B0C0BB因素变变动的影影响=AA1（B1-B0）C0CC因素变变动的影影响=AA1B1（C1-C0）2.财财务能力力分析（偿偿债能力力、营运运能力、获获利能力力、发展展能力分分析） 1000% 1000% 3综合分分析（1）两因因素乘积积净资产收益益率总总资产净

21、净利率权益乘乘数（2）三因因素乘积积 总资产产净利率率营业业净利率率总资产产周转率率 净资产产收益率率营业业净利率率总资产产周转率率权益乘乘数（3）资产产负债率率、产权权比率、权权益乘数数的关系系资产负债率率负债债总额/总资产产1000%产权比率负债总总额/所所有者权权益总额额1000%权益乘数总资产产/所有有者权益益总资资产/（总总资产-负债总总额）=1/（11资产产负债率率）产权比率负债总总额/所所有者权权益1000%（总总资产所有者者权益）/所有者者权益1000%（权权益乘数数1）100% 【优化练练习题】1.ABCC公司220088年度的的资产负负债表如如下:资产负债表表2008年年1

22、2月月31日日 单单位:万万元资产年初数年末数负债及所有有者权益益年初数年末数流动资产:货币资金交易性金融融资产应收账款净净额预付账款存货其它流动资资产流动资产合合计长期投资固定资产净净值无形资产3402021303003030100（1）630078036020（2）300325010065207700780流动负债:短期借款应付账款预收账款其他应付款款应交税费流动负债合合计长期负债所有者权益益:实收资本盈余公积末分配利润润所有者权益益3607207201020100292018807000（7）200（6）5607408001200120（4）2380（10）2000200（9）资产总计1

23、30000（3）负债及所有有者权益益总计（5）（8）注：利润表表反映该该公司本本年度的的营业收收入为1164000万元元，营业业成本为为92000万元元。要求：（1）填列列上表中中（ ）内内的数字字；（2）计算算20008年度度的流动动比率、速速动比率率、资产产负债率率；（3）计算算20008年度度的应收收账款周周转率、存存货周转转率。2.ABCC公司220088年度利利润表如如下：利润表2008年年 单单位:万万元项目本年数营业收入164000减：营业成成本9200营业税金及及附加（1）销售费用1600管理费用1400财务费用300二、营业利利润3300加：营业外外收入80减：营业外外支出1

24、80三、利润总总额（2）减：所得税税费用（税税率400）（3）四、净利润润（4）注：假定财财务费用用全部为为利息费费用；实收资本期期初与期期末均为为70000万元元；净资产期初初为82200万万元， 期末为为92000万元元；总资产期初初为1330000万元，期期末为1150000万元元。要求：（1）填列列上表中中（ ）内内的数字字；（2）计算算20006年度度的营业业净利率率、总资资产报酬酬率、净净资产收收益率、资资本保值值增值率率。3.A公司司是上市市公司，220066年年末末有关资资料如下下表：单位：万元元本年净利润润2000股本（每股股面值11元）1000加：年初末末分配利利润400可

25、供分配的的利润2400资本公积2200减：提取法法定盈余余公积500盈余公积1200可供股东分分配的利利润1900减：提取任任意盈余余公积200未分配利润润1200应付股股利500未分配利润润1200所有者权益益合计5600若普通股的的每股市市价为110元/股，年年度内普普通股股股数未发发生变化化。要求：（11）计算算A公司司普通股股的基本本每股收收益及市市盈率；（2）计算算A公司司的普通通股每股股股利；（3）计算算A公司每每股净资资产。4.某企业业20006年营营业收入入为1000万元元，营业业成本占占营业收收入的比比例为660，营营业净利利率166，存存货周转转率为55次，期期初存货货余额

26、为为2万元元；期初初应收账账款余额额为4.8万元元，期末末应收账账款余额额为1.6万元元，速动动比率为为1600，流流动比率率为2000，流流动资产产占资产产总额的的22，该企企业期初初资产总总额为3300万万元。该该公司期期末无待待摊费用用和预付付账款。要求：（1）计算算应收账账款周转转率；（2）计算算总资产产周转率率；（3）计算算资产净净利率。5.已知：某企业业上年营营业收入入为69900万万元，全全部资产产平均余余额为227600万元，流流动资产产平均余余额为111044万元；本年营营业收入入为79938万万元，全全部资产产平均余余额29940万万元，流流动资产产平均余余额为113233

27、万元。要求：（1）计算算上年与与本年的的全部资资产周转转率（次次数）、流流动资产产周转率率（次数数）和资资产结构构（流动动资产占占全部资资产的百百分比）。（2）运用用差额分分析法计计算流动动资产周周转率与与资产结结构变动动对全部部资产周周转率的的影响。6.大方公公司20008年年度的资资产负债债表如下下资产负债表表资料摘摘要单位位：万元元资产金额负债及权益益金额年初年末年初年末现金100110流动负债250280交易金融资资产6090长期负债300300应收账款7550小计550580存货200150所有者权益益285320固定资产400500合计835900合计835900上年营业收收入为4

28、400万万元，本本年营业业收入为为5000万元，营营业成本本占营业业收入的的比重约约为900，所所有者权权益的增增加来源源于当年年的净利利润，当当年还没没有进行行利润分分配。该公司当年年利息费费用为445万元元，适用用的所得得税税率率为333。要求计算、分分析并说说明：（1）该公公司一年年中短期期偿债能能力有什什么变化化？营运运资金有有何变动动？（2）该公公司一年年中财务务结构（资资产负债债率）如如何？资资产与负负债情况况发生怎怎样变动动？变化化的主要要原因是是什么？（3）该公公司一年年中净资资产有何何变化？这种变变化说明明了什么么？总资资产报酬酬率和权权益净利利率是多多少？7.ABCC公司近

29、近三年的的主要财财务数据据和财务务比率如如下：201年年202年年203年年销售收入（万万元）400043003800总资产（万万元）1430l5601695普通股（万万元）100100100保留盈余（万万元）500550550所有者权益益合计600650650流动比率119125120平均收现期期（天）182227存货周转率率8.07.55.5债务/所有有者权益益1.381.401.61长期债务/所有者者权益0.50.460.46销售毛利率率20.016.313.2销售净利率率7.54.72.6总资产周转转率2.802.762.24总资产净利利率21136假设该公司司没有营营业外收收支和投投

30、资收益益，所得得税率不不变。要求：（l）分析析说明该该公司运运用资产产获利能能力的变变化及其其原因；（2）分析析说明该该公司资资产、负负债及所所有者权权益的变变化及其其原因；（3）假如如你是该该公司的的财务经经理，在在204年应应从哪些些方面改改善公司司的财务务状况和和经营业业绩。8.已知AA公司有有关资料料如下：A公司资产产负债表表2006年年12月月31日日单位位：万元元资产年初年末负债及所有有者权益益年初年末流动资产流动负债合合计175150货币资金5045长期负债合合计245200应收账款6090负债合计420350存货92144所有者权益益合计280350待摊费用2336流动资产合合

31、计225315固定资产净净值475385总计700700总计700700同时，该公公司20005年年度营业业净利率率为166，总总资产周周转率为为0.55次（年年末总资资产），权权益乘数数为2.5（年年末数），净净资产收收益率为为20（年末末净资产产），220066年度营营业收入入为4220万元元，净利利润为663万元元，经营营现金净净流量为为1266万元，利利润总额额为900万元，成成本费用用总额为为2000万元。要求根据上上述资料料：（1）计算算20006年年年末的流流动比率率、速动动比率、资资产负债债率、权权益乘数数；（2）计算算20006年总总资产周周转率、营营业净利利率和净净资产收收

32、益率（资资产、净净资产均均按期末末数计算算）；（3）计算算20006年产产权比率率、资本本保值增增值率、盈盈余现金金保障倍倍数、成成本费用用利润率率；（4）通过过差额分分析法，结结合已知知资料和和（1）、（22）分析析营业净净利率、总总资产周周转率和和权益乘乘数变动动对净资资产收益益率的影影响（假假设按此此顺序分分析）。9.甲公司司最近三三年的相相关资料料如下：单位：万元项目2004年年2005年年2006年年营业收入1000001100009000营业成本600062005000营业税金及及附加500600400期间费用200250500营业利润280032002400利润总额3000350

33、03000净利润200025002000经营现金净净流量200030001200利息支出2015资产年末总总额400054007000净资产年末末总额100034005300普通股股数数（万股股）100010001000现金股利70100100普通股每股股市价（元元/股）64要求：（11）填列列下表（不不必写出出计算过过程）（金金额单位位：万元元）：项目名称2004年年2005年年2006年年营业利润率率营业净利率率成本费用利利润率盈余现金保保障倍数数总资产报酬酬率净资产收益益率每股股利（元元/股）每股净资产产（元/股）资本保值增增值率每股收益（元元/股）总资产周转转率权益乘数（按按平均数数计

34、算）平均每股净净资产（元元/股）市盈率（2）按照照“每股收收益营营业净利利率总资产产周转率率权益乘乘数平均每每股净资资产”用差额额分析法法依次分分析20005年年和20006年年各因素素变动对对每股收收益指标标的影响响。【优化练习习答案】1.【答案案】（1）资产产负债表表2008年年12月月31日日 单位:万元资产年初数年末数负债及所有有者权益益年初数年末数流动资产:流动负债:货币资金340360短期借款360560交易性金融融资产2020应付账款720740应收账款净净额2130（2）24490预收账款720800预付账款300300其他应付款款10201200存货30303250未交税金1

35、00120其它流动资资产100100流动负债合合计2920（4）34420流动资产合合计（1）599206520长期负债18802380长期投资所有者权益益:固定资产净净值63007700实收资本7000（10）770000无形资产780780盈余公积（7）100002000未分配利润润200200所有者权益益（6）82200（9）92200资产总计130000（3）1550000负债及所有有者权益益总计（5）130000（8）1550000（2）流动动比率65220/33420010001190.64速动比率（3660220224900）/3342001000883.992资产负债率率（33

36、420023380）/1500001000338.667（3）应收收账款周周转率164400/（22130024490）27.1（次）存货周转率率92200/（33030032250）22.93（次）2.【答案案】（1） 利润润表2008年年 单位位:万元元项目本年数营业收入164000减：营业成成本9200营业税金及及附加（1）6000销售费用1600管理费用1400财务费用300二、营业利利润3300加：营业外外收入80减：营业外外支出180三、利润总总额（2）32200减：所得税税费用（税税率400）（3）12280四、净利润润（4）19920（2）营业业净利率率19920/164400

37、1000111.771总资产报酬酬率（3320003000）/（11300001150000）21000225净资产收益益率119200/（88200092200）/21000222.007资本保值增增值率92000/88200010001112.23.【答案案】（1）基本本每股收收益净净利润/加权平平均发行行在外的的普通股股总数200001000022（元/股）市盈率普普通股每每股市价价/普通通股每股股收益10255（2）每股股股利普通股股现金股股利总额额/年末末普通股股总数50001000000.5（元元/股）（3）每股股净资产产年末末股东权权益/年年末普通通股总数数56600100005

38、5.6（元元/股）4.【答案案】（1）应收账款平平均余额额（期初应应收账款款期末末应收账账款）2（44.81.66）233.2（万万元）应收账款周周转率营业收收入应收账账款平均均余额10003.22311.255（次）（2）存货货周转率率营业业成本存货平平均余额额营业业成本（期期初存货货期末末存货）2期末存货2营业成成本存货周周转率-期初存存货221000605-22222（万元元）速动比率（流动动资产-存货）流动负债100160（流动动资产-22）流动负债100 流动比率流动资产流动负债100200流动资资产流动负负债1000流动资产1100（万元元） 流动动负债55（万万元）资产总额110

39、0225000（万万元）总资产周转转率营营业收入入资产平平均占用用额营业收入入（期期初资产产期末末资产）2100（33005000）20.225（次次）（3）净利利润营营业收入入营业净利利率110016166（万元元）资产净利率率净利利润资产平平均总额额1000净利润（期期初资产产期末末资产）210016（33005000）21000445.【答案案】（1）有关关指标计计算如下下：上年年全部资资产周转转率6690002766022.5（次次）本年全部资资产周转转率7793882944022.7（次次）上年流动资资产周转转率6690001100466.255（次）本年流动资资产周转转率77938

40、81322366.0（次次）上年流动资资产占全全部资产产的百分分比111044276601000440本年流动资资产占全全部资产产的百分分比113233294401000445（2）流动动资产周周转率与与资产结结构变动动对全部部资产周周转率的的影响计计算如下下：全部资产周周转率总总变动2.77-2.500.2（次次）流动资产周周转率变变动的影影响（66.0-6.225）40-00.1（次次）资产结构变变动的影影响66.0（455-440）0.33（次）6.【答案案】（1）年初初流动比比率（8835-4000）250010001174年末流动比比率（9900-5000）280010001142.

41、86年初速动比比率（4435-2000）25001000994年末速动比比率（4400-1500）28001000889.229因为流动比比率和速速动比率率均下降降，所以以短期偿偿债能力力有所下下降年初营运资资金（8835-4000）-22501855（万元元）年末营运资资金（9900-5000）-22801200（万元元）营运资金减减少（减减少额为为1855-1220665（万万元），下下降355.144）（2）年初初资产负负债率550083551000665.887年末资产负负债率580090001000664.444该企业财务务结构有有一定的的风险，但但随着资资产负债债率的下下降，财财务

42、结构构趋向稳稳健，资资产负债债率下降降的主要要原因是是总资产产增加的的幅度大大于总负负债增加加的幅度度（或由由于企业业盈利，所所有者权权益增加加的幅度度大于负负债增加加的幅度度）。负债增加5800-5550330（万万元），增增长率为为5.445总资产增加加9000-883565（万万元），增增长率为为7.778净资产增加加3220-228535（万万元），增增长率为为12.28（3）根据据上面的的计算可可知：净净资产增增加3320-2855355（万元元），增增长率为为12.28。由于所有者者权益的的增加来来源于当当年的净净利润，说说明该企企业为盈盈利企业业，企业业资本产产生了增增值（资资本

43、保值值增值率率3220/228510001112.28）。总资产报酬酬率355（1-33）45（88359000）/221000111.221权益净利率率355（22853200）/221000111.5577.【答案案】（1）该该公司总总资产净净利率在在平稳下下降，说说明其运运用资产产获利的的能力在在降低，其其原因是是总资产产周转率率和销售售净利率率都在下下降。总资产周周转率下下降的原原因是平平均收现现期延长长和存货货周转率率下降。销售净利利率下降降的原因因是销售售毛利率率在下降降；尽管管在2003年大大力压缩缩了期间间费用，仍仍未能改改变这种种趋势。（2）该该公司总总资产在在增加，主主要原因因是存货货和应收收账款占占用增加加。负债是筹筹资的主主要来源源，其中中主要是是流动负负债，所所有者权权益增加加很少，大大部分盈盈余都用用于发放放股利。（3）扩扩大销售售；降低存存货；降低应应收账款款；增加收收益留存存；降低进进货成本本。【解析】通通过计算算可知2203年的的毛利比比202年减减少1999.33万元，2203年的的净利润润比2002年减减少1003.33万元，按按照最高高的所得得税税率率33计算，2203年的的利润总总额比2202年减减少的最最大值是是1544.2万万元，也也就是说说，毛利利的减少少额大于于利润总