浩华居项目收益权集合资金信托计划-尽职调查报告201

1、尽职调查报告根据中华华人民共共和国信信托法、信信托公司司管理办办法、信信托公司司集合资资金信托托计划管管理办法法以及及其他有有关法律律、法规规，国民民信托有有限公司司（以下下简称“国民信托”）拟推出威海泰浩华居项目收益权集合资金信托计划（以下简称“信托计划”或“本信托计划”），本着恪尽职守，诚实谨慎的原则，国民信托对此项目进行了尽职调查。本信托计划划的融资资人为威威海泰浩浩房地产产开发有有限公司司(以下下简称“泰浩地产”)，受托人为国民信托。受托人将按照委托人的意愿，将委托人交付的信托资金以受托人名义受让泰浩地产位于文登市开发区的泰浩华居三期、四期项目的全部资产之收益权（包括但不限于经营、管理

2、以及处置项目资产所产生的收益），以获取投资收益并分配予受益人。融资人到期按约定的价格回购上述资产收益权，实现信托资金的退出。同时，融资人承诺，将委托人交付的信托资金全部用于支付泰浩华居三期、四期项目前期建设相关合作单位垫付的工程款，主要是泰浩集团垫付的工程款。泰浩地产以以其持有有的泰浩浩华居三三期、四四期的6674551平方方米的土土地及其其在建工工程（已已建设完工工）为本本次融资资提供抵抵押担保保，该抵抵押物评评估价值值为【231100】万元人人民币，抵抵押率为为【433.3%】；泰泰浩地产产的大股股东威海海泰浩建建设集团团有限公公司(以以下简称称“泰浩浩集团”)为本次次融资提提供连带带责任

3、保保证担保保；泰浩集集团的实实际控制制人王建建华为本本次融资资提供连连带责任任保证担担保。国民信托、中国民生银行威海分行（以下简称“民生银行”）、泰浩地产三方签订账户监管协议（以下简称“监管协议”），设立银行监管账户，用于信托计划资金使用和项目收益权转让价款本金提前归集的管理。信托基本要要素信托名称：威海泰泰浩华居居项目收收益权集集合资金金信托计计划；信托规模：人民币币1亿元；信托期限：24个月月（满112个月月或满118个月月可提前前还款）；融资人：威威海泰浩浩房地产产开发有有限公司司；委托人：合合格投资资者；受托人：国国民信托托有限公公司；资金保管行行：广东东发展银银行资金监管行行：中国民

4、民生银行行威海分分行；信托资金运运用方式式：受托托人将按按照委托托人的意意愿，将将委托人人交付的的信托资资金以受受托人名名义受让让泰浩地地产位于于文登市市开发区区的泰浩浩华居三三期、四四期项目目的全部部资产之之收益权权（包括括但不限限于经营营、管理理以及处处置项目目资产所所产生的的收益），融资人到期按约定的价格回购上述资产收益权，实现信托资金的退出。融资成本：16.5%/年；信托报酬及及信托服服务费：约4%/年；资金保管/监管费费：0.15%/年；委托人预期期收益:9.55-111%/年（暂定定）；销售费用：拟由券券商或第第三方推推介发行行，费率率不超过过1.55%/年年；还款来源：第一还款来

5、来源是泰泰浩华居居三期、四四期项目目的销售售收入，预预计销售售收入为为258879万万元，超过过融资额额的2倍倍以上，有有足额销销售收入入用于归归还；第二还款来来源是泰泰浩地产产拥有的的泰浩华华新园项项目的销销售收入入，该项项目预计计剩余销售售收入为为73000万元元；第三还款来来源是泰泰浩集团团的营业业收入，其业务除房地产开发外，还包括建筑施工和物业管理，截至2012年09月，泰浩集团实现营业收入约5.4亿元人民币。解押事项：信托计划存存续期间间，经受受托人同同意，泰泰浩地产产可申请请解除部部分在建建工程抵抵押以进进行销售售，但每每次解除除抵押前前，乙方方应先将将本次抵抵押物对对应的销销售解

6、押押保证金金足额打打入销售售回款账账户后，甲甲方可同同意办理理对应抵抵押物销销售解押押手续,解押保保证金计计算公式式如下：当泰浩华居居三期、四四期预计计销售收收入不超超过1亿亿元时，解解押保证证金=抵抵押物的的预计销销售收入入*300%；当泰浩华居居三期、四四期预计计销售收收入大于于1亿元元时，解解押保证证金=抵抵押物的的预计销销售收入入*600%。预计销售收收入=抵抵押物面面积*预预计售价价（详见见抵押合合同附件件）增信措施：泰浩地产以以其持有有的泰浩浩华居三三期、四四期的6674551平方方米的土土地及其其在建工工程（已已建设完完工）为为本次融融资提供供抵押担担保，该该抵押物物评估价价值为

7、【23100】万元人民币，抵押率为【43.3%】；泰浩地产的的大股东东威海泰泰浩建设设集团有有限公司司(以下下简称“泰浩集团”)为本次融资提供连带责任保证担保；泰浩集团的的实际控控制人王王建华为为本次融融资提供供连带责责任保证证担保。信托资金退退出方式式：信托托到期时时由泰浩浩地产回回购泰浩浩华居三三期、四四期项目的收益权权。风险资本系系数：33%。占用净资本本额度：300万元元。我司预期毛毛收入：约4000万元元/年。房地产信托托业务风风控标准准评分得得分：66分。信托交易结结构交易结构图图 = 3 * GB3 = 3 * GB3 连带责任担保 = 2 * GB3 转让资产收益权 = 1 *

8、 GB3 资金信托 = 3 * GB3 签订担保合同威海泰浩华居项目收益权集合资金信托计划增信措施泰浩地产合格投资者6.75万平方米土地及在建工程项目销售收入实际控制人王建华 = 1 * GB3 抵押担保 = 4 * GB3 回购资产收益权 = 5 * GB3 分配收益大股东泰浩集团连带责任担保收益交易结构说说明第一步社会会合格投投资者将将其合法法持有的的资金交交予受托托人，由由受托人人设立本本信托计计划；第二步受托托人与泰泰浩地产产签订收收益权转转让及回回购合同同、抵押押合同和保证合同，并办理泰浩华居三期、四期项目土地及在建工程抵押登记手续；第三步受托托人根据据收益益权转让让及回购购合同约约

9、定，将将委托人人交付的的信托资资金以受受托人名名义受让让泰浩地地产位于于文登市市开发区区的泰浩浩华居三三期、四四期项目目全部资资产的收收益权；第四步泰浩浩地产按按约向受受托人支支付回购购价款中中的当期期溢价部部分。项项目收益益权回购购日向受受托人支支付本金金和最后后一期溢溢价部分分；第五步 受受托人在在收到溢溢价部分分、本金金及相关关收入后后，将向向受益人人分配信信托利益益；第六步受托托人尽受受托人职职责，根根据信托托合同收收取信托托报酬、信信托服务务费；第七步 保保管行负负责信托托资金的的保管、划划拨等，按按约收取取保管费费。信托财产的的管理运运用信托财产管管理运用用方式信托资金通通过项目目

10、收益权权转让及及回购的的方式投投资于泰泰浩华居居三期、四四期项目目的开发建建设。1、金额与与形式受托人将按按照委托托人的意意愿，将将委托人人交付的的信托资资金（以以下简称称“转让让价款”）以以受托人人名义受受让泰浩浩地产位位于文登登市开发发区的泰泰浩华居居三期、四四期项目目全部资资产的收收益权，泰浩地地产到期期按约定定的价格格回购上上述项目目收益权权，实现现信托资资金的退退出。2、回购期期限回购的期限限为不超超过244个月。3、资金用用途信托资金用用于支付付泰浩华华居三期期、四期期项目前前期建设设相关合合作单位位垫付的的工程款款，主要要是泰浩浩集团垫垫付的工工程款。4、回购溢溢价率回购溢价率率

11、为166.5%/年，即即融资人人应向我我司支付付的回购购价款总总额为：回购价款总总额=甲甲方支付付的收益益权转让让价款总总额+ 转让价价款总额额回购溢溢价率信托成成立日至至预期回回购日之之间天数数/3660，且且回购价价款总额额不低于于甲方支支付的收收益权转转让价款款总额（1+4%）。5、回购价价款的支支付回购价款中中超过转转让价款款部分（即即超过本本金的溢溢价部分分），按按半年分期期支付，首首次支付付日为自自信托成成立后【5】个工工作日内内，以后后信托每每满6个月对对应日后后的【55】个工工作日内内为支付付日，转转让价款款部分（即即本金部部分）于于最后一一期支付付日一并并支付即即：第一期支付

12、付日：自自信托成成立后的的5个工工作日内内；当期回购价价款=转转让价款款4%。第二期支付付日：自自信托成成立满66个月后后的5个个工作日日内；当期回购价价款=转转让价款款144.5%【当当期信托托存续天天数/3360】。第三期支付付日：自自信托成成立满112个月月后的55个工作作日内；当期回购价价款=转转让价款款144.5%【当当期信托托存续天天数/3360】。第四期支付付日：自自信托成成立满118个月月后的55个工作作日内；当期回购价价款=转转让价款款144.5%【当当期信托托存续天天数/3360】。第五期支付付日：回回购日，为为信托成成立满两两年对应应日；当期回购价价款=转转让价款款+转让

13、让价款14.5%【当期期信托存存续天数数/3660】。若以上任一一支付日日为非工工作日，则则顺延至至下一工工作日。第二期至第第五期的的支付公公式中的的“当期期信托存存续天数数”指上上一支付付日（第第二期计计算时，则则为信托托成立日日，含）至至本次支支付日（第第五期计计算时，则则为信托托终止日日，不含含）之间间的天数数。回购价款中中转让价价款部分分，乙方应于于回购日日一并足足额向甲甲方支付付。同时满足下下列条件件，乙方方可以选选择提前前回购：（1）甲方方持有项项目收益益权满112个月月或满118个月月；（2）必须须一次性性全部提提前回购购，不得得拆分；（3）必须须提前一一个月通通知甲方方。如果选

14、择提提前回购购项目收收益权的的，第五五期支付付日为提提前支付付日。乙乙方应当当在提前前回购日日（第五五期支付付日）将将回购价价款一次次性足额额向甲方方支付。当期回购价价款=转转让价款款+转让让价款14.5%【当期期信托存存续天数数/3660】“当期信托托存续天天数”指指上一支支付日至至信托终终止日之之间的天天数。受托人对信信托财产产的管理理1、经营监监管泰浩地产须须每月度向受托托人提供供资料如如下：（1）资金金使用情情况报告告，报告告内容包包括但不不限于项项目工程程进度；项目资资金使用用情况。（2）每月月向受托托人提供供项目的的销售（预预售）情情况表，包包括销售售（预售售）的房房屋套数数、房号

15、号、价格格等情况况。每月向受托托人提供供会计报报表，并并配合受受托人进进行日常常账务情情况核查查，包括括提供账账务处理理的原始始凭证、明明细账、总总账等资资料。（4）受托托人可在在必要时时委任律律师、会会计师、评评估师等等中介机机构协助助受托人人履行职职责。2、资金监监管受托人、中中国民生生银行股股份有限限公司威威海分行行、泰浩地地产三方方签订资资金监管管协议，以以泰浩地地产名义义开立三三方资金金监管专专户，用用于信托托计划资资金专项项使用和和销售回回款的监监管。（1）开立立信托资资金监管管专户，对对项目用用款进行行受托支支付。信信托资金金只能用用于支付付泰浩华华居三期期、四期期项目前前期建设

16、设相关合合作单位位垫付的的工程款款等，主要要是泰浩浩集团垫垫付的工工程款。受托人人将根据据与融资资人事先先确定的的信托资资金使用用计划，同时结合工程承包合同和发票对用款进行逐项审批，以此确定工程进度并进行监督。（2）资金金归集。泰浩华居三期、四期项目在建工程后期销售及回购资金归集管理时，将按如下方式进行：信托到期前前3个月资资金监管管专户开开始归集集回购资资金，且且截至当当月末资资金监管管专户累累计归集集回购资资金余额额不得低低于如下下标准，否否则受托托人有权权采取任任意价格格处置抵抵押物。信托存续期期满第nn个月末末累计账户余余额占融资规模模比例相应处置策策略第21个月月末实际信托规规模55

17、%5%任意价格处处置抵押押物第22个月月末实际信托规规模220%20%任意价格处处置抵押押物第23个月月末实际信托规规模330%30%任意价格处处置抵押押物第24个月月末实际信托规规模1100%100%任意价格处处置抵押押物（3）对融融资期间间内销售售回款进进行监管管。融资资人就销销售回款款应我司司要求随随时作出出说明，销销售回款款用作其其他用途途的应经经我司书书面同意意。信托财产退退出方式式信托项目终终止时，交交易对手手按约支支付全部部回购价价款，以以此实现现信托财财产退出出。信托收益、费费用、报报酬信托收益1、本信托托项下的的信托收收益主要要来源于于：按约溢价回回购泰浩浩华居三三期、四四期

18、项目目收益权权产生的的收益；信托资金存存放银行行产生的的利息收收入;信托财产产产生的其其他收入入。2、本信托托的受益益人预期期年化收收益率为为9.55-111%/年。3、信托利利益的分分配：期间分配本信托计划划成立满满一年时分分配第一一次信托托利益，分分配时间间为信托托成立满满一年之对对应日后后15个个工作日日内。受益人可获获得的信信托利益益=所持持信托份份额*11元*预预期收益益率*11年募集期利息息在第一一次分配配时按银银行同期期活期利利率计算算向各受受益人返返还。信托终止时时分配当信托终止止，受托托人需于于信托终终止后115个工工作日内内将信托托利益全全部分配配予受益益人。受托人可以以根

19、据信信托财产产情况自自主决定定提前或或延迟分分配信托托利益。信托财产的的分配1信托财财产在支支付所有有信托费费用后，进进行分配配。如信信托财产产不足以以支付所所有信托托费用，则则按照比比例支付付。2支付所所有信托托费用后后，信托托财产按按照下列列次序分分配：第一序列：向所有有受益人人返还信信托本金金。第二序列：按照预预期收益益率和信信托合同同的规定定，向所所有受益益人支付付信托利利益。第三序列：如还有有剩余，剩剩余部分分作为信信托报酬酬，归受受托人所所有。上述分配次次序中，只只有上一一序列全全部足额额分配后后，方可可进行下下一序列列分配；如果分分配至某某序列无无法足额额分配，则则在该序序列实行

20、行按比例例分配后后，分配配终止。信托费用1、信托费费用的种种类受托人因处处理信托托事务所所产生的的费用包包括但不不限于下下列各项项：信托财产管管理、运运用或处处分过程程中及信信托终止止后应缴缴纳的各各项税费费和其他他由于管管理、运运用或处处分信托托财产而而产生的的费用；（1）信托托报酬及及信托服服务费：约4%/年；（2）银行行保管费费以及监监管费：0.115%/年；（3）代销销服务费费=代销的各各委托人人持有的的信托份份额【费率】%2;（4）评估估费用；（5）法律律顾问费费；（6）按照照有关规规定可以以列入的的其他费费用。信托收入信托报酬及及信托服服务费为为信托资资金总额额的约44%/年。融资

21、方背景景调查融资方基本本情况1、企业概概况：企业名称：威海泰泰浩房地地产开发发有限公公司；注册资本：50000万元元；法定代表人人：王浩（身身份证号号：377108811997600619910111）；营业执照：注册号号37110211228800558311；注册地址：威海市市经济技技术开发发区青岛岛中路1188号号；企业类型：有限责责任公司司；经营范围：房地产产开发、销售；经营期限：20002年9月12日至至长期有有效；房地产开发发资质：二级资资质，（证证书编号号：06622552，有有效期：20113年12月31日）；2、其他证证件：组织机构代代码证：7433356664-9；税务登记

22、证证：鲁税威字37110022743335666499号；贷款卡：3371000300000005114788；开户许可证证：核准准号：JJ46550000009958003编号号：45510-0199758877；基本账户行行：上海海浦东发发展银行行股份有有限公司司威海分分行；基本账户帐帐号：220611 01155 00000 0000330；3、企业基基本情况况：泰浩地产是是一家以以房地产产开发经经营为核核心，集集房产开开发、营营销策划划、物业业服务为为一体的的综合性性企业。公司成立立于20002年年9月，注注册资金金50000万元元，拥有有建设厅厅颁发的的房地产产开发二二级资质质。泰浩

23、浩地产是是威海泰泰浩建设设集团有有限公司司旗下子子公司，下下辖文登登泰浩置置业有限限公司、荣荣成泰浩浩房地产产开发有有限公司司、威海海市东成成房地产产开发有有限公司司三个子子公司。作作为泰浩浩集团的的核心组组成部分分，泰浩浩地产自成成立以来来，即以以“打造造品牌项项目、用用心缔造造完美”为为己任，致致力于精精品楼盘盘的开发发建设，先先后开发发了威海海新浪屿屿花园、苘苘山正阳阳花园和和文苑花花园、大大水泊福福新园和和泰浩华华新园、文文登泰浩浩华府和和泰浩华华居等精精品楼盘盘，其中中苘山正正阳花园园小区被被誉为“220088威海市市村镇开开发示范范奖”， 品牌形形象已日日益深入入人心。累累计开发发

24、面积为为53万万平方米，累累计投资资金额为为14880000万元。公司拥有员员工588人，其其中具有有专业技技术职称称的管理理人员447人，占占总人数数的811%，中中级以上上资格证证书的人人员122人，技技术力量量较强。泰浩地产经经过十年年的不懈懈努力，依依托威海海泰浩建建设集团团的雄厚厚实力，凭凭借专业业化的操操作、科科学化的的管理和和稳健务务实的经经营，公公司开发发建设的的项目赢赢得了社社会各界界的普遍遍好评，获获得了威威海市房房地产“资资信AAA级”企企业、 “纳税税明星企企业”、“威威海市优优秀房地地产开发发企业”、“热热爱公益益事业奉奉献奖”、“纳纳税先进进单位”等等多项荣荣誉称号

25、号，20011年年再创辉辉煌，被被威海市市房地产产协会授授予“诚诚信开发发企业”，硕硕果累累累，成绩绩斐然。股东构成截止调查日日，公司司股东构构成如下下：泰浩地产的的股权结结构股东名称出资金额出资比例出资方式威海泰浩建建设集团团有限公公司42,5000,0000.0085%货币王浩3,7500,0000.0007.5%货币王玉倩3,7500,0000.0007.5%货币合计50,0000,0000.00100%历史沿革1、设立：根据威海市市工商行行政管理理局经济济技术开开发区分分局的调调档资料料显示，2002年9月12日，威海泰浩建设集团有限公司出资1700万元人民币，王玉倩出资150万元人民

26、币，王浩出资150万元人民币，共同设立威海泰浩房地产开发有限公司，注册资本2000万元人民币，法定代表人为王浩，注册号为371021228005831，类属房地产行业。2、历史变变更情况况摘要：根据在威海海市工商商行政管管理局经经济技术术开发区区分局查查询的工工商档案案，泰浩浩地产的的变更情情况摘要要如下：序号变更日期变更项变更前内容容变更后内容容12005/10/27法定代表人人王浩王建华董事会成员员、监事事会成员员、经理理情况姓名：王浩浩，身份份证号：；姓名名：王浩浩，身份份证号：；姓名名：王玉玉倩，身身份证号号：；姓名：王建建华，身身份证号号：37706332477042211001；姓

27、姓名：王王建华，身身份证号号：37706332477042211001；姓姓名：王王玉倩，身身份证号号：；22009/10/228注册资本2000万万元3000万万元实收资本2000万万元3000万万元经营范围（一一般经营营项目）房地产开发发、销售售、售后后服务（凭凭资质经经营）。 房地产开发发、销售售（凭资资质经营营）（法法律、法法规、国国务院规规定禁止止的项目目除外；法律、法法规、国国务院规规定限制制项目的的，须取取得许可可证后方方可经营营）股东（发起起人）股东（发起起人）名名称：王王浩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：37710881199760061991

28、0111，出出资额：1500，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20002-09-12，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：1550，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：37700663277200071002，出出资额：1500，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20002-09-12，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：1550，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：威威海泰浩浩建设集集团有限限公司，证证件类型型：营业业执

29、照，证证件号码码：37710003288007748，出出资额：17000，持持股比例例：855，出资资方式：货币，备备注：企企业法人人，出资资时间：20002-009-112，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：17700，出出资方式式：货币币；股东（发起起人）名名称：威威海泰浩浩建设集集团有限限公司，证证件类型型：营业业执照，证证件号码码：37710003288007748，出出资额：25550，持持股比例例：855，出资资方式：货币，备备注：企企业法人人，出资资时间：20009-110-227，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：25550，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称

30、：王王浩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：377108811997600619910111，出出资额：2255，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20009-10-27，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：2225，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：37700663277200071002，出出资额：2255，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20009-10-27，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：2

31、225，出出资方式式：货币币； 32010/3/1注册资本3000万万元4000万万元实收资本3000万万元4000万万元股东（发起起人）股东（发起起人）名名称：王王浩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：377108811997600619910111，出出资额：2255，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20009-10-27，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：2225，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：377006632772000710

32、02，出出资额：2255，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20009-10-27，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：2225，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：威威海泰浩浩建设集集团有限限公司，证证件类型型：营业业执照，证证件号码码：37710003288007748，出出资额：25550，持持股比例例：855，出资资方式：货币，备备注：企企业法人人，出资资时间：20009-110-227，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：25550，出出资方式式：货币币；股东（发起起人）名名称：威威海泰浩浩建设集集团有限限公司，证证件类型型：营业业执

33、照，证证件号码码：37710003288007748，出出资额：34000，持持股比例例：855，出资资方式：货币，备备注：企企业法人人，出资资时间：20110-002-226，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：34400，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王浩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：377108811997600619910111，出出资额：3000，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20010-02-26，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：3000，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名

34、称：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：37700663277200071002，出出资额：3000，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20010-02-26，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：3000，出出资方式式：货币币； 42010/11/225注册资本4000万万元5000万万元实收资本4000万万元5000万万元股东（发起起人）股东（发起起人）名名称：威威海泰浩浩建设集集团有限限公司，证证件类型型：营业业执照，证证件号码码：37710003288007748，出出资额：34000，持持股比例例：855，出资资

35、方式：货币，备备注：企企业法人人，出资资时间：20110-002-226，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：34400，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王浩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：377108811997600619910111，出出资额：3000，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20010-02-26，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：3000，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：37700663277200

36、071002，出出资额：3000，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20010-02-26，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：3000，出出资方式式：货币币； 股东（发起起人）名名称：威威海泰浩浩建设集集团有限限公司，证证件类型型：营业业执照，证证件号码码：37710003288007748，出出资额：42550，持持股比例例：855，出资资方式：货币，备备注：企企业法人人，出资资时间：20110-111-225，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：42250，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王浩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民

37、身份份证，证证件号码码：377108811997600619910111，出出资额：3755，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20010-11-25，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：3775，出出资方式式：货币币；股东东（发起起人）名名称：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，证证件号码码：37700663277200071002，出出资额：3755，持股股比例：7.55，出资资方式：货币，备备注：自自然人，出出资时间间：20010-11-25，余余额交付付期限：，实缴缴出资额额：3775，出出资方式式：货币币； 52012/4/

38、13法定代表人人姓名：王建建华 联联系电话话：599260001 职务：执行董董事兼总总经理 任免机机构：股股东会 身份证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证 身身份证件件号码：37006322470042111011姓名：王浩浩 联系系电话：592260001 职职务：执执行董事事兼总经经理 任任免机构构：股东东会 身身份证件件类型：中华人人民共和和国居民民身份证证 身份份证件号号码：337100811197660611910011董事会成员员、监事事会成员员、经理理情况姓名：王建建华 证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证 职职务：执执行董事事 身份份证号：37006322

39、470042111011；姓名名：王建建华 证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证 职职务：经经理 身身份证号号：37706332477042211001；姓姓名：王王玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，职职务：监监事，身身份证号号：；姓名：王浩浩 证件件类型：中华人人民共和和国居民民身份证证 职务务：执行行董事兼兼总经理理 身份份证号：371108111977606619110111；姓名名：王玉玉倩，证证件类型型：中华华人民共共和国居居民身份份证，职职务：监监事，身身份证号号：377063321997211007710226；3、验资情情况：2010年年11月25

40、日，威海海海明达达会计师师事务所所有限公公司出具具编号为为威海明明达会师师验字（220100）第2668号验验资报告告书，确确认：截截至20010年11月25日，泰浩浩地产已已收到股股东威海海泰浩建建设集团团有限公公司、王王浩和王王玉倩新新增的110000万元,变更后后的累计计注册资资本为550000万元，实实收资本本50000万元元，占已已登记注注册资本本总额的的1000%。公司治理及及管理层层简介1、公司治治理：泰浩地产设设有股东东会，股股东会由由全体股股东组成成，是公公司的最最高权力力机构，股股东会议议由股东东按照出出资比例例行使表表决权，股股东决议议应由代代表三分分之二以以上表决决权的

41、股股东表决决通过；公司不不设董事事会，设设执行董董事1人人，执行行董事为为公司法法定代表表人，对对公司股股东会负负责，由由股东会会选举产产生，任任期3年年，任期期届满，可可连选连连任；公公司设经经理1名名，由执执行董事事聘任或或者解聘聘，经理理对执行行董事负负责；公公司设监监事1名名，由公公司股东东会选举举产生，监监事任期期3年，任期届满，可连选连任。公司执行董董事、高高级管理理人员不不得兼任任监事。2、组织架架构图：3、管理层层简介：执行董事兼兼总经理理：王浩，男男，汉族族，19976年年出生；1999年年7月毕毕业于山山东省商商学院；1999年年7月-20000年33月就业业于北京京新北高

42、高济南办办事处；2000年年4月-20002年99月就业业于威海海浩宇科科贸有限限公司；2002年年9月至至今就任任威海泰泰浩房地地产开发发有限公公司总经经理；财务负责人人：宫青青，女，446岁，大大专学历历，会计计师职称称；1988年年8月毕毕业于山山东纺织织工学院院工业会会计专业业；1988年年8月-20000年112月就就职于威威海建威威毛纺织织有限公公司任财财务科长长；2001年年1月-20003年11月就职职于山东东威高集集团有限限公司任任财务经经理；2003年年2月-20008年33月在净净雅餐饮饮集团有有限公司司任财务务经理；2008年年4月任任威海泰泰浩房地地产开发发有限公公司

43、财务务负责人人。财务状况分分析根据威海弘弘理联合合会计师师事务所所出具的的泰浩地地产20009年、20010年年和20011年年无保留留意见的的审计报报告，以以及泰浩地地产最新新一期财财务报表表（20012年年11月），泰浩地地产的基基本财务务状况如如下：资产负债表表编制单位: 威海海泰浩房房地产开开发有限限公司单位：元2012年年11月2011年年2010年年2009年年流动资产：货币资金27,5447,6693.7326,6775,4482.8940,8663,6643.1723,6006,7743.58预付账款42,0774,4457.4374,4005,3363.0952,0228,1

44、155.7841,3119,8801.67应收账款58,6223,2233.0059,7888,1104.2031,9221,2230.7627,0997,0044.86其他应收款款45,5442,2257.3826,2666,5590.6721,4222,3395.0437,3226,5559.36存货448,2262,4355.322291,0051,6155.755207,6604,8400.499142,0087,9266.911流动资产合合计622,0050,0766.866478,1187,1566.600353,8870,2655.244271,4438,0766.388长期投资

45、合合计25,5000,0000.0010,2000,0000.0010,2000,0000.00固定资产合合计149,7780,1611.766138,1131,6866.92294,5112,7776.7072,4665,8890.19无形资产及及其他资资产合计计资产合计797,3330,2388.622626,5518,8433.522458,5583,0411.944343,9903,9666.577流动负债:短期借款385,1173.032,7000,2882.001预收账款73,0991,8884.2037,7558,6641.0030,6335,4484.0122,6003,887

46、2.78应付票据应付账款87,3113,8805.1732,8448,0013.4510,9664,4476.318,6500,6665.559其他应付款款46,5116,8852.47流动负债合合计207,2252,3655.57781,5776,1126.9554,8000,4460.0643,4338,0054.27长期借款40,0000,0000.0070,0000,0000.0070,0000,0000.00长期应付款款负债合计207,2252,3655.577121,5576,1266.955124,8800,4600.066113,4438,0544.277实收资本50,0000

47、,0000.0050,0000,0000.0050,0000,0000.0030,0000,0000.00资本公积181,5594,0622.644181,5594,0622.64497,0226,9900.0082,7883,9900.00未分配利润润354,8855,3955.411269,7720,2388.933183,1127,2666.888114,0053,5977.300所有者权益益合计590,0077,8733.055504,9942,7166.577333,7782,5811.888230,4465,9122.300负债和所有有者权益益合计797,3330,2388.622

48、626,5518,8433.522458,5583,0411.944343,9903,9666.577损益表编制单位：威海泰泰浩房地地产开发发有限公公司单位：元项 目目行次2012.11201120102009一、主营业业务收入入1474,6605,9199.900436,1123,7644.500296,3337,1855.000183,9934,6488.811 减:主营业业务成本本2337,1110,6022.333299,5522,6044.466183,6694,3299.655147,2238,6788.422 主营营业务税税金及附附加317,3883,3323.1212,7002

49、,7763.2612,1114,8882.958,6555,0229.446二、主营业业务利润润4120,1111,9944.455123,8898,3966.788100,5527,9722.40028,0440,9940.93 加：其他业业务收入入51,3844,8000.0002,3588,8000.0001,6866,3113.5508,9511,2222.000 减：其他业业务支出出6280,4442.00306,3336.4185,8336.550 减：销售费费用71,4466,2886.7721,3211,2224.5571,8699,2552.9901,1222,1441.77

50、4 管管理费用用89,2655,6880.3377,7022,5443.5527,4988,7992.3325,9866,0114.995 财财务费用用9720,0022.6679,7669.333240,1110.912,0466,9557.331三、营业利利润10109,7784,3622.700116,8847,3222.95592,6006,1129.7727,7551,2212.43 加:投资收收益11 营业业外收入入1212,8666.662 减:营业外外支出131,0899,3002.8891,3900,0226.888507,9903.66160,0099.90四、利润总总额1

51、4108,6695,0599.811115,4457,2966.07792,0998,2226.1127,6003,9979.15 减:所得税税1523,5559,9903.3328,8664,3324.0223,0224,5556.536,9000,9994.779五、净利润润1685,1335,1156.4886,5992,9972.0569,0773,6669.5820,7002,9984.36现金流量表表编制单位：威海泰泰浩房地地产开发发有限公公司单位：元项目行次2012年年11月月 20111年 20100年 20099年 一、经营活活动产生生的现金金流量：1销售商品、提提供劳务务收

52、到的的现金2493,2213,1677.599412,8894,6522.422317,2241,7744.655185,0056,3155.033收到的税费费返还3收到其他与与经营活活动有关关的现金金4经营活动现现金流入入小计5493,2213,1677.599412,8894,6522.422317,2241,7744.655185,0056,3155.033购买商品、接接受劳务务支付的的现金6362,3377,6166.944383,7769,3866.300258,2220,3766.788245,2288,7266.355支付给职工工以及为为职工支支付的现现金72,3666,6773

53、.0002,4500,6888.0004,0844,9008.2252,7100,6225.887支付的各项项税费851,5882,8875.2243,4112,9941.4931,7009,3394.6614,6661,4448.66支付其他与与经营活活动有关关的现金金95,5755,8776.9934,9433,8113.1193,2744,9668.5582,4900,9336.008经营活动现现金流出出小计10421,9903,0422.099434,5576,8288.988297,2289,6488.277265,1151,7366.966经营活动产产生的现现金流量量净额1171,

54、3110,1125.50-21,6682,1766.56619,9552,1126.38-80,0095,4211.933二、投资活活动产生生的现金金流量：12投资活动现现金流入入小计13投资活动现现金流出出小计1429,7117,8892.0046,6008,2204.0034,3883,0006.9028,9554,9992.58投资活动产产生的现现金流量量净额15-29,7717,8922.000-46,6608,2044.000-34,3383,0066.900-28,9954,9922.588三、筹资活活动产生生的现金金流量：16筹资活动现现金流入入小计1784,5667,1162.

55、6434,2443,0000.00117,5512,2822.011筹资活动现现金流出出小计1840,7220,0022.6630,4664,9942.362,5555,2119.8892,0466,9557.331筹资活动产产生的现现金流量量净额19-40,7720,0222.66654,1002,2220.2831,6887,7780.11115,4465,3244.700四、汇率变变动对现现金及现现金等价价物的影影响20五、现金及及现金等等价物净净增加额额21872,2210.84-14,1188,1600.28817,2556,8899.596,4144,9110.1191、资产构构成

56、分析析：从上表中可可以看出出，公司司资产结结构以流流动资产产为主，其其中大部部分是存存货（开开发成本本）。220099年公司司流动资资产占总总资产的的比例为为78.9%，220100年占比比为777.2%，20011年年占比为为76.3%，截截至20012年年11月月底，公公司流动动资产约约为6.22亿亿元，总总资产约约为7.97亿亿元，占占比为778%；公司流流动资产产占总资资产的比比例比较较稳定。重要资产科科目明细细分析：应收账款：2009年年-20012年年11月月，公司司应收账账款占总总资产的的比例分分别为77.888%、66.966%、99.544%和77.355%，占比相相对稳定定

57、，且性性质均为为应收房房款，账账龄均在在1年以以内，流流动性较较强。截截至20012年年11月月，应收收账款明明细如下下：单位名称余额泰浩华府4,0388,7110.000 泰浩华居一一期10,2997,3394.00 泰浩福新园园2,0000,8000.000 莱西山水景景园7,7300,6770.000 泰浩华府CCD区9,7800,4005.000 泰浩华居二二期24,7775,2254.00 合计58,6223,2233.00 预付账款：2009年年-20012年年11月月，公司司预付账账款占总总资产的的比例分分别为112.001%、111.335%、11.88%和5.28%，性质大多

58、为与房地产项目开发相关的合作单位的预支款项；2012年该比例大幅下降的主要因素为支付给公司大股东泰浩集团的预支款项大幅减少。2009-2011年，支付给泰浩集团的预支款项占预付账款的比例分别为81.2%、61%和31.7%，呈逐年下降的趋势；截至2012年11月，预付账款的大额明细如下：单位名称余额占比威海侨谊建建筑有限限公司11,0446,2257.00 26.255%威海经区长长峰建筑筑工程有有限公司司9,7433,9009.000 23.166%山东建筑安安装工程程有限公公司5,2622,9220.999 12.511%威海新元建建筑有限限公司4,7300,8441.002 11.244

59、%文登恒源供供热有限限公司3,2000,0000.000 7.61%其他应收款款：2009年年-20012年年11月月，公司司其他应应收款占占总资产产的比例例分别为为10.85%、4.67%、4.19%和5.71%，除220099年比例例相对较较高以外外，其他他年份其其他应收收款的占占比相对对较低，性质大多为泰浩地产与公司旗下子公司之间的往来款，以及交付给政府的项目保证金等款项。截至2012年11月，其他应收款大额明细如下：单位名称余额占比荣成泰浩房房地产开开发有限限公司18,4442,7727.07 42.288%文登泰浩置置业9,3533,7338.884 21.444%文登市政府府5,1

60、522,5333.444 11.811%威海震晔建建筑工程程有限公公司2,5000,0000.000 5.73%青岛海名园园房地产产2,0200,0007.226 4.63%存货存货是公司司的重要要资产，均为公司旗下房地产项目的开发成本，占总资产的比例相对较高且较稳定，2009年-2012年11月的占比分别为41.32%、45.27%、46.46%和56.22%；2012年的存货占比大幅增长的重要原因是泰浩地产新增项目数量上升，特别是泰浩华居项目的加速开发，截至2012年11月底的存货明细如下：（其中，泰浩华居三期的存货实质上是泰浩华居三期、四期的存货总量）单位名称余额泰浩华居三三期194,7