某某省某某南市某某阳区银河路提升改造PPP项目实施方案

1、 PAGE * ROMAN PAGE * ROMAN III目录 HYPERLINK l _bookmark0 第一章编制原则及依据1 HYPERLINK l _bookmark1 一、编制原则1 HYPERLINK l _bookmark2 二、编制依据1 HYPERLINK l _bookmark3 第二章项目概况8 HYPERLINK l _bookmark4 一、项目实施背景8 HYPERLINK l _bookmark5 二、项目基本情况9 HYPERLINK l _bookmark6 三、项目建设内容10 HYPERLINK l _bookmark7 四、项目产出说明12 HYPE

2、RLINK l _bookmark8 五、项目投融资结构14 HYPERLINK l _bookmark9 六、项目回报机制15 HYPERLINK l _bookmark10 七、相关配套工作15 HYPERLINK l _bookmark11 八、风险分配基本构架16 HYPERLINK l _bookmark12 九、监管架构16 HYPERLINK l _bookmark13 十、采购方式选择17 HYPERLINK l _bookmark14 第三章项目采用PPP模式的必要性和可行性18 HYPERLINK l _bookmark15 一、项目采用PPP模式的必要性18 HYPERL

3、INK l _bookmark16 二、项目采用PPP模式的可行性21 HYPERLINK l _bookmark17 三、物有所值评价结论22 HYPERLINK l _bookmark18 四、财政承受能力论证结论23 HYPERLINK l _bookmark19 第四章项目运作方式27 HYPERLINK l _bookmark20 一、项目特征判定27 HYPERLINK l _bookmark21 二、项目合作期限29 HYPERLINK l _bookmark22 三、项目运作模式29 HYPERLINK l _bookmark23 四、项目建设及相关29 HYPERLINK l

4、 _bookmark24 第五章项目交易结构33 HYPERLINK l _bookmark25 一、投融资结构33 HYPERLINK l _bookmark26 二、回报机制37 HYPERLINK l _bookmark27 三、相关配套安排45 HYPERLINK l _bookmark28 第六章绩效考核机制47 HYPERLINK l _bookmark29 一、建设期绩效考核47 HYPERLINK l _bookmark30 二、运营期绩效考核49 HYPERLINK l _bookmark31 三、移交方案51 HYPERLINK l _bookmark32 第七章项目风险分

5、配框架56 HYPERLINK l _bookmark33 一、风险分配原则56 HYPERLINK l _bookmark34 二、风险分配机制57 HYPERLINK l _bookmark35 三、项目风险因素分析57 HYPERLINK l _bookmark36 四、风险分配方案73 HYPERLINK l _bookmark37 五、风险量化方案76 HYPERLINK l _bookmark38 第八章项目监管架构77 HYPERLINK l _bookmark39 一、履约监管77 HYPERLINK l _bookmark40 二、监管架构77 HYPERLINK l _bo

6、okmark41 三、监管方式78 HYPERLINK l _bookmark42 四、主要单位职责83 HYPERLINK l _bookmark43 第九章项目合同体系86 HYPERLINK l _bookmark44 一、PPP项目合同体系86 HYPERLINK l _bookmark45 二、PPP项目合同核心条款89 HYPERLINK l _bookmark46 三、项目公司章程105 HYPERLINK l _bookmark47 第十章项目采购方式的选择108 HYPERLINK l _bookmark48 一、进入采购阶段的前提条件108 HYPERLINK l _boo

7、kmark49 二、采购依据108 HYPERLINK l _bookmark50 三、本项目特点及采购方式109 HYPERLINK l _bookmark51 四、项目采购主体110 HYPERLINK l _bookmark52 五、采购程序110 HYPERLINK l _bookmark53 六、拟定供应商资格条件113 HYPERLINK l _bookmark54 七、竞标条件114 HYPERLINK l _bookmark55 第十一章 项目财务评价115 HYPERLINK l _bookmark56 一、财务评价目的115 HYPERLINK l _bookmark57

8、二、假设条件116 HYPERLINK l _bookmark58 三、财务测算过程121 HYPERLINK l _bookmark59 四、财务评价结论121 HYPERLINK l _bookmark60 第十二章 实施保障措施122 HYPERLINK l _bookmark61 一、成立PPP项目领导小组122 HYPERLINK l _bookmark62 二、加强能力建设122 HYPERLINK l _bookmark63 三、争取政策支持122 HYPERLINK l _bookmark64 附件一项目绩效考核标准123 HYPERLINK l _bookmark65 一、建

9、设期绩效考核标准123 HYPERLINK l _bookmark66 二、运营期绩效考核标准126 HYPERLINK l _bookmark67 附件二财务测算138 HYPERLINK l _bookmark68 附件三运营维护服务费调价公式146 PAGE PAGE 9第一章编制原则及依据一、编制原则1严格执行国家法律、法规、规章和政策规定，杜绝通过保底2项目实施过程坚持“公平、公正、公开”，通过法定竞争机制选择政府合作伙伴；3发挥社会资本融资、技术和运营管理优势，提高公共服务的4PPP 5坚持项目实际情况，充分吸收类似项目运作经验，遵守行业惯例。二、编制依据1.主要相关法律、法规（1

10、）中华人民共和国政府采购法；（2）中华人民共和国预算法；（3）中华人民共和国土地管理法；（4）中华人民共和国个人所得税法；（5）中华人民共和国企业所得税法；（6）中华人民共和国公司法；（7）中华人民共和国政府采购法实施条例；（8）中华人民共和国招标投标法；（9）中华人民共和国招标投标法实施条例；（10）中华人民共和国合同法。2.PPP 相关政策文件（1）某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；（2）某某院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发201551 号）；（3）关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知（国办2010120 号）；（4

11、）关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见（国发201013 号）；26；（6）关于政府向社会力量购买服务的指导意见（国办发201396 号）；（7）关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；25；（9）（2014（国发201453 号）；（10）政府和社会资本合作项目政府采购管理办法（财库2014215 号）；（11）关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（12）关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；（13）财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；（财金201521

12、）；（15）关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（财建201529 号）；（16）关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号）；（17）关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）；（18）关于联合公布第三批政府和社会资本合作示范项目加快推动示范项目建设的通知（财金201691 号）；（19）财政部关于印发的通知（财金201692 号）；（20）进一步规范地方府举债融资行为的通知（ 财预201750 号）；（21）财政部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知（财预201787 号）；（22）

13、政府采购非招标采购方式管理办法（财政部令第 74 号）；（23）关于印发的通知（财预2014351 号）；（24）关于印发的通知（财库2014214 号）；（25）财政部、民政部、工商总局关于印发的通知（财综201496 号）；（26）政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）；（27）关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）；（28）关于印发的通知（财库201583 号）；（29）关于印发的通知（财预201532 号）；（201564 号）；（31）关于推进地方盘活财政存量资金有关事项的通知（财预201515 号）；（32）关于

14、印发 2015 年政府采购工作要点的通知（财办库201527 号）；（33）关于印发的通知（财预2015210 号）；（34）关于实施政府和社会资本合作项目以奖代补政策的通知（财金2015158 号）；（35）关于进一步共同做好政府和社会资本合作（PPP）有关工作的通知（财金201632 号）（36）关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）；（37）2015445（38）PPP发改2015445）；（39）关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知（财办金201792 号）。（40）关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见（财金201910

15、 号）3.某某省相关政策中共某某省委关于制定某某省国民经某某和社会发展第某某省人民政府办公厅关于在公共服务领域推广政府（201535）；关于贯彻国发201560201512）；某某省国民经某某和社会发展第十三个五年规划纲要（2016-2020 年）；关于进一步规范政府和社会资本合作（PPP）切实防范201752）；财政部关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息201777（PPP）“规范管理年”活动的实施意见的通知（鲁财金201821 号）；关于进一步规范某某省 PPP（201854）；关于开展政府和社会资本合作（PPP）“绩效管理年” （20193）。4.主要工程技术规范及标准（GB50

16、300-2013）；（393）；5.其他参考资料（）；）。某某南市某某阳区银河路提升改造 PPP第二章项目概况一、项目实施背景46850 个行政村居，2017 年人口 55.24 万，面积 1076 平方公里。PPP PPPPPPPPPPPPPPP二、项目基本情况（一）项目名称某某南市某某阳区银河路提升改造 PPP 项目。（二）所属行业市政工程-市政道路。（三）项目类型新建。（四）项目运作模式本项目采用 PPP 模式新建项目中 BOT（建设运营移交， Build-Operate-Transfer）的方式运作。（五）项目合作期限本项目合作期为 11 年，其中建设期 1 年，运营期 10 年。（六

17、）项目实施机构由某某南市某某阳区人民政府授权某某南市某某阳区公用事业发展中心PPPPPP（七）项目建设地点 PAGE PAGE 20（八）项目合作内容（） 三、项目建设内容43251218255175671512019940039LED357370071832951中水管线 9188 米等。表 1 项目建设工程一览表序号工程名称工程内容工程量备注1道路建设工程机动车道21 米西侧 10.5 米，东侧 10.5 米绿化带 15 米西侧 2.5 米，东侧 2.6 米自行车道7 米西侧 3.5 米，东侧 3.7 米绿化带 21.5 米宽 1.5 米人行道6.5 米西侧 3 米，东侧 3.5 米绿化带

18、 33.5 米3.5 米水道16.5 米16.5 米绿地49 米西侧 34 米，东侧 15 米2道路铺装改造工程原路面改造90825平方米非机动车道拓宽58387.5平方米3景观绿化工程绿化景观小品255175平方米路灯67处庭院灯151套壁灯20套地埋灯19套草坪灯9套埋地灯带400套投射灯39套LED 地埋灯35套照明配电箱7套4管线工程电缆通道3700米雨污水管线7183西侧-雨水，东侧污水通信电缆2951PVC2706，ABS245中水管线 PE809188DN20085506385桥梁工程新元大街南桥17.546 米宽光明街北 1 号桥13.6216 米宽光明街北 2 号桥13.62

19、16 米宽秀水街桥13.6216 米宽永康街桥13.6237 米宽同德街南 1 号桥13.6219 米宽同德街南桥13.6237 米宽光明街桥13.6246 米宽四、项目产出说明4325121号桥、同德街南桥、光明街桥 8 座桥梁；打造 255175 平方米的绿化671512019940039LED3573700718329519188本项目运营服务产出如下：12.绿化清洁养护：对项目范围内的绿化进行日常维护，如修剪、浇水、撒药；残花败叶、绿化垃圾及时清除等服务。3.照明设施维护：提供现场 24 小时巡检抢修，一般故障问题必须在2430出现大面积灭灯情况，在 48 小时内修复等服务。4.管网设

20、施维修养护：对项目内电缆通道、雨污水管线、通信电设施无损坏，如出现相应问题应及时维修等服务。525日内通知产权单位处置，泄水孔水算子应在当日补完等运营维护服务。4516.26530.18 5.00% 的财务基准收益率计算财务净现值税前为 3454.76 万元，税后为1248.93 万元；资本金净现值 758.42 万元，资本金财务内部收益率8.268.70资回收期税前 9.48 年，税后 10.12 年。五、项目投融资结构（一）项目总投资经估算，本项目总投资 27188.30 万元，其中建设投资 26356.46万元，包括建安工程费用 19259.24 万元，设备购置费用 2637.80 万2

21、201.952396.03利息 637.00 万元；流动资金 192.59 万元。表 2 项目投资情况一览表序号工程及费用名称合计进项税税率进项税额1工程费用21897.041893.671.1建筑安装工程费19259.249%1590.211.2设备购置费2637.8013%303.462工程建设其他费用2063.396%116.803预备费2396.03197.843.1基本预备费2396.039%197.844建设投资26356.465建设期利息637.000%6铺底流动资金194.847总投资27188.30建设期总进项税额2208.31（二）股权情况中标社会资本方应在中标后 15 个

22、工作日内与政府方出资代表共同组建成立项目公司，项目公司注册资本为 7188.30 万元，占总投资26.4410718.83906469.47（三）资金来源公司中政府方股权支出资金由某某阳国资投资控股集团有限公司以自有资金实缴到位；本项目的社会资本方股权支出资金必须为自有资六、项目回报机制本项目采取“政府付费”回报机制。七、相关配套工作（一）行政审批手续PPP（二）部门协调机制PPP（三）项目前期工作政府方负责项目用地的选址、规划，办理立项等规范要件，并为本项目建设施工所必须的水、电等配套设施给予必要的协助支持。八、风险分配基本构架2014113PPP见（财金201910）中相关要求以及本项目的

23、相关特性，搭建PPP九、监管架构机制鼓励社会投资的指导意见(国发201460和社会资本合作模式指导意见的通知(国办发201542PPP项目监管由某某南市某某阳区公用事业发展中心联合财政局、发改十、采购方式选择试行第三章项目采用PPP模式的必要性和可行性一、项目采用 PPP 模式的必要性（一）采用政府和社会资本合作模式（PPP）是促进经某某转型升（财金201476）指出，当前我国正在实施新型城镇化发展战略， 发改投资20142724国办发201542民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（二）PPP 模式是转变政府职能的需要83123 PPP（三）PPP 模式是促进我国投融资

24、体制改革的需要PPP PAGE PAGE 23（四）PPP 模式增加公共基础设施有效供给PPPPPPPPPPPP（五）PPP 模式合理优化项目风险分配PPP二、项目采用 PPP 模式的可行性（一）发改投资20142724）第三条，“PPP 模式主要适用于政府负有提供PPPPPP（二）PPP 模式政策环境成熟2013PPPPPP（三）平衡政府财政支出，减少财政支出压力基础设施建设项目前期资本性投入大，通过引入社会资本，可将短期大额建设支出转化为合作期内支付可用性付费和运维绩效付费， 有利于平衡财政支付资金压力、加快公共基础设施建设。（四）项目适合采用 PPP 模式进行运作PPP三、物有所值评价结

25、论20195PPPPPP7家评分结果为 83.72 分，本项目通过物有所值定性评价。PPP试行财金2015167 号PPP（PPP）进行比较，得出物有所值（VFM），判PPPVFM6483.52VFM17.38%，VFM四、财政承受能力论证结论（） 财金2014113目财政承受能力论证指引（财金201521）的规定，某某南市某某PPP10% PAGE PAGE 25表 3 某某阳区全部 PPP 项目财政承受能力测算结果表（以 2018 年决算数测算未来支出数额）年度支出阶段A-本项目财政承受能力论证测算的财政支出责任B-出数额C-其中：政府性基金预算支出数额政府性基金预算支出科目D-本级已有管

26、理库项目财政支出责任E-本级年度一般公共预算支出数额预计财政支出（B+D)占比-（B+D)/E (%)2019建设期416.55416.550无9698.74513773.4910115.291.97%2020运营期3356.053356.050无9480.37570288.5712836.422.25%2021运营期3535.693535.690无9480.37633020.3213016.062.06%2022运营期3726.113726.110无9480.37702652.5513206.481.88%2023运营期4036.454036.450无9480.37779944.331351

27、6.821.73%2024运营期4250.404250.400无9468.02857938.7713718.421.60%2025运营期4491.314491.310无9468.02943732.6413959.331.48%2026运营期4907.744907.740无9468.021038105.9114375.761.38%2027运营期5162.565162.560无9468.021141916.5014630.581.28%2028运营期5432.675432.670无9468.021256108.1514900.691.19%2029运营期6347.696347.690无8931.

28、381369157.8815279.071.12%20308931.381492382.098931.380.60%20318931.381626696.488931.380.55%20328931.381773099.168931.380.50%20338931.381932678.098931.380.46%20348931.382087292.338931.380.43%20358931.382254275.728931.380.40%20368931.382434617.788931.380.37%20378931.382629387.208931.380.34%20388931.38

29、2839738.178931.380.31%20398931.383066917.238931.380.29%20408931.383312270.618931.380.27%20418931.383577252.258931.380.25%20428931.383863432.438931.380.23%20438931.384172507.038931.380.21%1（PPP）0PPP10%，符合政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521）的规定。 PAGE PAGE 29第四章项目运作方式一、项目特征判定（一）所有权转移特征本项目所有权转移特征为“属于政府方不转移”。

30、（二）经营权分配特征本项目的经营权分配特征为“运营期由社会资本方运营”。在项目运营期，由社会资本方负责项目运营管理。PPP表 4 不同 PPP 运作的所有权和经营权特征所有权转移属于政府方不转移社会资本方政府方政府方 社会资本方政府方政府方社会资本方属于社会资本方不转移经营权控制程度社会资本方经营BOTROTBLOTLUOTBOOTTOTPUOTPUODBFOBOO（三）政府与社会资本合作程度PPP PPPPPP（PPPPPP二、项目合作期限11设期为 1 年，运营期为 10 年。三、项目运作模式通过对项目三个方面特征的逐一分析，综合考虑本项目回报机四、项目建设及相关（一）关于监理方的确定（二

31、）专业材料、设备采购 PAGE PAGE 35（三）项目投资控制1.建设期投资控制（1）投标报价及 PPP 项目合同投资约定5%的工程费用下浮，进而控制项目建设期相关（2）建设期根据施工进度投资预算报送项目公司需要根据项目施工进度和银行（或其他贷款方式）建设期贷款放款节点提前向政府方报送项目施工投资预算和使用计划，政府方可以对相关报送材料进行审核（由于政府方故意以审核为由拖慢施工进度的风险，由政府方承担），对于有疑问的地方项目公司由责任做出解释说明或做出完善修改，进而达到政府在建设期投资阶段， 项目投资过程事中控制的目的。（3）设备采购，原材料采购政府方监督本项目拟增加政府方在项目工程建设原材

32、料采购与设备采购等（4）竣工决算审计项目竣工验收后由政府方委托第三方审计机构对项目进行决算审计，以确认的项目投资，从而实现政府方项目投资过程事后控制。2.运营期投资控制3.项目投资计价原则标准：201639施工机械台班费用标准、混凝土砂浆配合比标准；（2）价目表：某某省建筑工程消耗量定额价目表、某某（3）取费：某某南市工程造价专业人员手册；（4）人工费：某某建标字20186 号文件；（5）材料要求及材料定价）；（7）其他相关资料。第五章项目交易结构一、投融资结构授权委托授权委托某某南市某某阳区人民政府职责分工某某南市某某阳区公用事业采购监督社会资本PPP小组、某某南市某某阳区财政局出资设立项目

33、公司绩效付费政府预算履约监管绩效信息公开政府出资代表投资建设运营维护金融机构贷款投入PPP可用性社会公众公众监督贷款出资设立履约监管图 1 项目交易结构图（一）投资结构本项目总投资为 27188.30 万元，项目资本金占比 26.44%，为7188.30项目公司由中标社会资本方与政府方出资代表共同以自有资金7188.30 10718.836469.47（二）融资安排1.融资方式PPPPPP项目公司的融资足额及时到位。若政府方有更为优惠便捷的融资渠2.直接介入权为保障项目融资方的利益，当项目出现重大经营或财务风险，威3.融资测算120000险采用长期借款利率为 6.37%，借款期限为 10 年，

34、建设期利息为637.00 万元。表 5 项目还本付息表序号项目合计合作期20192020202120222023建设期运营期运营期运营期运营期1期初借款余额120124.490.0020000.0018508.8116922.6315235.402年中贷入金额20000.0020000.000.000.000.000.003当期应计利息8288.93637.001274.001179.011077.97970.504年末还本付息28288.93637.002765.192765.192765.192765.194.1年末还本20000.000.001491.191586.181687.2217

35、94.704.2年末付息8288.93637.001274.001179.011077.97970.505还本付息后期末借款余额120124.4920000.0018508.8116922.6315235.4013440.71表 6 项目还本付息表续序号项目合作期202420252026202720282029运营期运营期运营期运营期运营期运营期1期初借款余额13440.7111531.699501.067341.095043.522599.602年中贷入金额0.000.000.000.000.000.003当期应计利息856.17734.57605.22467.63321.27165.594

36、年末还本付息2765.192765.192765.192765.192765.192765.194.1年末还本1909.022030.622159.982297.572443.922599.604.2年末付息856.17734.57605.22467.63321.27165.595还本付息后期末借款余额11531.699501.067341.095043.522599.600.0036 PAGE PAGE 39（三）资产权属二、回报机制本项目采取“政府付费”回报机制。PPP（） （一）财政运营补贴计算公式项目严格依据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指201521实施意见（财金201910

37、）等文件要求，采用公开招标方式确1.年度可用性付费年度可用性付费指项目公司为本项目建设符合竣工验收标准的建设投资+建设期利息n/财政运营补贴周期运营期绩效考核系数公式中各参数说明：（1）建设投资（2）建设期利息建设期利息是指社会资本方用于建设工程的贷款在建设期所产生的实际利息支出；现阶段建设期利息取商业银行基准利率 4.9%的1.36.37%以此作为上限进行测算。若政府方可取得低于社会资本（3）合理利润率i201521项目的综合资金成本，双方应以商业银行中长期贷款利率水平为基7.5%。(4）折现率2019 6%；（5）运营期绩效考核系数PPP（6）n 为运营期年数2.运维绩效付费运维绩效付费指

38、项目公司为维持本项目可用性所提供的符合协21运维绩效付费=运营维护成本（1+i）运营期绩效考核系数公式中各参数说明：（1）运营维护成本项目的年均运营维护成本由两部分构成，分别是日常运营维护成 PAGE PAGE 40530.18）（） 456.40737.71由项目公司根据项目实际向政府方提报大修方案，经批准后方可实737.71737.71表 7 项目运营维护成本构成表序号项目均值2020202120222023202420252026202720282029运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期运营期123456789101日常运营维护成本456.40331.90331.90

39、331.90431.36431.36444.30605.67605.67605.67444.301.1原材料费0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.2燃料动力费108.38106.78106.78106.78106.78106.78109.98109.98109.98109.98109.981.2.1水95.5494.1394.1394.1394.1394.1396.9596.9596.9596.9596.951.2.2电12.8412.6512.6512.6512.6512.6513.0313.0313.0313.0313.031.3职工

40、薪酬54.8154.0054.0054.0054.0054.0055.6255.6255.6255.6255.621.4管理维护费255.50133.97133.97133.97233.42233.42240.43401.80401.80401.80240.431.4.1管线日常维护费17.7617.3917.3917.9117.9117.9117.9117.911.4.2道路日常维护费15.2414.9214.9215.3715.3715.3715.3715.371.4.3道路小修费用68.1567.1567.1569.16道路中修费用230.53230.53230.53230.531.4.

41、5绿化养护费135.98133.97133.97133.97133.97133.97137.99137.99137.99137.99137.991.5其他费用37.7137.1637.1637.1637.1637.1638.2738.2738.2738.2738.271.5.1营业费用0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.5.2管理费用10.9610.8010.8010.8010.8010.8011.1211.1211.1211.1制造费用26.7526.3626.3626.3626.3626.3627.1527.1527.1527.152

42、7.152项目大修费用737.71737.71合计总体运营维护成本530.18331.90331.90331.90431.36431.36444.30605.67605.67605.671182.0141 PAGE PAGE 49（2）运营期绩效考核系数运营期绩效考核系数指依据 PPP 项目合同中双方确认项目公司运营期绩效考核管理办法，以实际绩效考核情况确定的绩效考核系数。（3）合理利润率参照年度可用性付费中合理利润率计算方法确定。综上，财政运营补贴计算公式为：建设投资+建设期利息n/财政运营补贴周期运营期绩效考核系数+运营维护成本（1+i）运营期绩效考核系数（二）财政运营补贴金额测算府和社会

43、资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号1.财政运营补贴测算参数表 8 财政运营补贴测算参数表参数名称参数值取值依据建设投资26356.46 万元依据项目可研报告，建设投资约 26356.46 万元建设期利息637.00 万元本项目设置贷款利率为 6.37%，如实际超出该利率，则超出部分社会资本方自行承担。年均运营维护成本530.18 万元依据项目可研报告，现阶段测算数据包含原材料、燃料动力费、职工薪酬、维护费、其他费用以及项目大修费用，由项目主管部门核实，预计年均运营维护成本约为 530.18 万元。合理利润率7.5%考虑现阶段市场普遍基准及该项目所承担风险，本项目合理利润率暂

44、定为 7.5%。折现率6%根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引要求，年度折现率应参考财政补贴支出发生年份地方政府债券收益率合理确定。2019因素以及行业情况，本项目折现率暂定为 6%。财政运营补贴周期10项目运营期为 10 年2.财政运营补贴测算金额表 9 财政运营补贴一览表运营期年份财政运营补贴（万元）第 1 年3350.79第 2 年3530.43第 3 年3720.85第 4 年4029.61第 5 年4243.56第 6 年4484.26第 7 年4898.14第 8 年5152.96第 9 年5423.07第 10 年6328.95合计45162.613.财政运营补贴付费安

45、排（1）支付时间项目竣工验收备案完成后进入运营期，待竣工验收备案结束后第1320（2）支付流程由项目公司在项目付费节点 1 个月前，向实施机构提出书面正式1515司。三、相关配套安排（一）项目用地本项目实施过程中需要用地，土地使用权由政府方通过划拨方式提（二）前期工作1.项目立项、环评、用地、控规及详规等审批工作：2.可研报告编制，物有所值评价报告、财政承受能力论证报告、实施方案的编制，专家评审，PPP 项目合同及项目公司公司章程股东协议的编制，项目前期往来批复文件，录入财政部综合信息平台；（三）费用承担审批通过方可实施，产生的相关费用，纳入政府财政付费计算基数， 未经政府方审批通过的，不计入

46、政府财政付费的计算基数。第六章绩效考核机制一、建设期绩效考核PPP（一）考核主体本项目建设期绩效考核主体为某某南市某某阳区公用事业发展中心， （二）考核流程1.定期考核222.不定期考核一期定期考核的不合格项和依据施工节点确定的关键工程的考核影（3）考核内容详见附件一。3.考核后处理9090S75，以提交的全部建设期履约保函的 1%作为违约金；75S65，以提交的全部建设期履约保函的 5%作为违约金；65S60，以提交的全部建设期履约保函的 10%作为违约金；S60，以提交的全部建设期履约保函的 20%作为违约金。说明：S 项目建设期期间定期考核打分4.项目接管或再谈判60权免责终止合作并接管

47、项目或政府方与社会资本方启动谈判协商程序。二、运营期绩效考核（一）考核主体（二）绩效考核项目及权重分配1.绩效考核项目本项目运营期绩效考核项目分为以下六项，各项目考核满分均为100 分。SPV 公司治理考核（X1）产出绩效考核（X2）日常设施巡查考核（X3）日常维护及时率考核（X4）设施完好率考核（X5）社会责任承担考核（X6）2.绩效考核项目权重分配 PAGE PAGE 59表 10 绩效考核项目权重分配序号考核项目（X）权重（K）1SPV 公司治理考核（X1）10%（K1）2产出绩效考核（X2）20%（K2）3日常设施巡查考核（X3）20%（K3）4日常维护及时率考核（X4）20%（K4）

48、5设施完好率考核（X5）20%（K5）6社会责任承担考核（X6）10%（K6）3.考核周期及简单流程（1）定期考核项目计划每年进行一次定期全面绩效考核。考核范围包括：运营期绩效考核项下的 X1、X2、X5、X6。项目进入运营期起每 12 个月为一个运营年度，某某南市某某阳区公用事业发展中心在每个运营年度内组织人员对运营维护情况进行 12X1、X2、X5、X6（2）日常考核（不定期考核）X3、X4。由于日常考核属于突击考核，原则上考核执行机构就相（）， 即绩效考核最终得分X=X1*K1+X2*K2+X3*K3+X4*K4+X5*K5+X6*K6 考核内容及绩效考核系数详见附件一。4.考核后处理9

49、05.项目接管或再谈判60三、移交方案（一）移交原则（二）移交的条件和标准1.权利方面的条件和标准项目设施、土地及所涉及的任何资产不存在权利瑕疵，其上未设置任何担保及其他第三人的权利。2.技术方面的条件和标准经过修理维护项目设施应符合双方约定的技术、安全和环保标准，并处于良好的运营状况。政府方接管后可以继续维持运营。3.移交范围（1）本项目设施的建筑物和构筑物；（2）本项目相关设施、设备、工具及文字资料等；（3）运营和维护项目设施所要求的所有技术、知识产权等无形资产。（4）在使用的各类管理章程和运营手册包括专有技术、生产档案、技术档案、文秘档案、图书资料、设计图纸、文件和其它资料， 以使项目能

50、平稳地正常地继续使用。4.移交准备（1）成立移交委员会（2）确认移交标准项目合同中应明确约定移交形式、移交内容和移交标准。5.移交性能测试评估和测试工作通常由政府方委托的独立专家或者由政府方和6.移交工作计划（1）恢复性大修计划项目公司在经与区政府或其指定机构协商的情况下，在移交日12 个月前对本工程进行一次恢复性的全面大修，以确保项目设施在移交时能够良好的运转。此检修不迟于移交日之前 6 个月完成。（2）时间安排恢复性大修开始时间：约定移交日期前 12 个月。恢复性大修验收时间：约定移交日期前 6 个月。（3）恢复性大修的方式方法（4）大修完成后项目资产应达到的标准7.移交验收标准项目移交的

51、所有工程设施应保持良好的运营和技术状况。满足8.移交验收程序（1）项目的正式移交日期是项目经营期满之日。项目公司至少在项目经营期结束前一百五十（150）日提交其移交清单，包括但不（2）6交项目公司移交工作组成员及其负责人的姓名及其他与移交有关事（3）在收到关于接收工作组成员及负责人的姓名通知后，项目公司与政府方共同研究和制定移交工作的执行计划。（4）在移交日期前十四（14）日完成有关本项目移交内容的清点和复核工作后，项目公司将与之签署“预移交清单备忘录”。（5）在移交之日，项目公司将同政府方或其授权方正式办理移交手续，签署移交备忘录。9.移交违约及处理第七章项目风险分配框架一、风险分配原则（一

52、）契约性原则PPP（二）最优风险分配原则（三）风险收益对等原则（四）风险可控原则二、风险分配机制PPP施意见（财金201910）等具体文件要求，本项目的核心风险投资、建设、运营等风险主要由社会资本承担； 政策、法律风险等主要由政府承担；不可抗力风险等由政府和项目公司合理共担。三、项目风险因素分析PPPLi(2005)的分类方法，将PPP图 2 本项目风险层次分类结构图（一）项目的宏观风险PPP1.政治环境政治风险主要指国家政治环境和地方政府的政策行为引起的风投资的机会成本对项目未来价值以及经某某政治条件变化的不确定性（1）资产国有化/征用/没收行没收项目所属资产或权益，导致项目失败的风险。依据

53、在财政部20141129财金2014113（2014156PPP（PPP（2）地方政策变化PPP PAGE PAGE 69（3）政府审批延误PPP风险分担建议：由此造成的损失由政府方承担全部责任。2.法律环境PPP（1）法律及监管体系不完善PPPPPP（2）法律法规变化3.宏观经某某情况及市场环境（1）金融市场低效率风险（2）通货膨胀风险本方共同承担。（3）利率/汇率变动风险描述：该项风险是指由于利率/汇率波动对项目融资成本产4.不可抗力（1）自然不可抗力（2）社会不可抗力（风险分担建议：双方需在 PPP 项目合同中明确不可抗力事件的定（二）项目的中观风险PPP31.融资阶段（1）融资方案不确

54、定性风险分担建议：此项风险应由社会资本方承担。（2）融资结构不合理（3）融资未完成风险风险描述：该项风险是指项目公司逾期未能完成融资的风险。（4）资金链断裂风险风险分担建议：项目融资是合同项下社会资本方应履行的义务， 此项风险应由社会资本方承担。（5）再融资风险 HYPERLINK /item/%E9%87%91%E8%9E%8D/860 h 金融（6）合同文件风险2.建设阶段（1）土地使用权P风险分担建议：对于本项目，此类风险应由政府方承担。（2）变更产出说明、绩效考核指标或设计方案风险描述：政府方与社会资本方均有权对项目建设/运营设计提PPP风险分担建议：该项风险应由双方共担。（3）合同变

55、更PPP（4）合同履约风险（5）投资超概风险方案而导致的投资超概风险由社会资本方承担；建设资金落实不到件发生重大变化和自然灾害等不可抗力因素导致的投资超概风险由（6）工艺/技术水平低下风险描述：主要指项目技术及项目在建设过程中引起的相关问BOT（7）工程延期PPP（8）质量风险风险分担建议：对于本项目，此类风险应由社会资本方承担。（9）安全文明施工风险分担建议：对于本项目，此类风险应由社会资本方承担。（10）环境保护风险 HYPERLINK /item/%E9%A3%8E%E9%99%A9/2833020 h 。（11）审计决算风险风险描述：审计决算风险主要包括决算审计额与合同额相差较。风险分

56、担建议：由该项风险应由社会资本方承担。3.运营移交阶段（1）运营维护成本过高（2）运营效率低下（3）运营维护质量不合格（4）项目移交风险PPPBOT（三）项目的微观风险/参与方的关系PPP1.政府方（1）政府违约PPPPPP PAGE PAGE 72应由政府方承担全部责任。（2）政府决策失败PPP2.社会资本方（1）社会资本方违约政府违约风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（2）社会资本方提前退出风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（3）社会资本方组织不当无法正常运行的风险。风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（4）社会资本方破产/解散风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担

57、。3.合作关系（1）组织与协调风险BOT（2）责任风险分配不当PPP（3）项目公司管理不当风险分担建议：此项风险应由社会资本方承担。（4）第三方风险PPP风险分担建议：此项风险应由社会资本方承担。 PAGE PAGE 75四、风险分配方案基于风险分配原则、风险分配机制及因素分析，整理得到以下风险分配方案。表 11 风险分配方案层级数量分类数量风险因素政府方社会资本方共同承担宏观风险10政治3资产国有化/征用/没收地方政策变化政府审批延误法律2法律监管体系不完善法律法规变化市场3金融市场低效率通货膨胀风险利率/汇率变动不可抗力2自然不可抗力社会不可抗力21融资6融资方案不确定性融资结构不合理中观

58、风险未完成融资风险资金链断裂风险再融资风险合同文件风险建设11土地使用权变更产出、绩效指标或设计方案合同变更合同履约风险投资超概风险工艺/技术水平低下工程延期质量风险安全文明施工环境保护风险审计决算风险运营移交4运营维护成本过高运营效率低下运营维护质量不合格移交风险微观风险10政府方2政府违约政府决策失败社会资本方4社会资本违约社会资本提前退出社会资本组织不当社会资本破产/解散关系4组织与协调风险双方责任风险分配不当项目公司组织管理不当第三方风险 PAGE PAGE 804110府方承担 5 项、社会资本方承担 2 项、双方共同承担 3 项；中观风险21 项，由政府方承担 1 项、社会资本方承

59、担 14 项、双方共同承担 6项；微观风险 10 项，主要是参与方及其合作关系协调等引起的风险，政府方承担 2 项，社会资本方承担 7 项，双方共同承担 1 项。五、风险量化方案表 12 风险量化方案风险量化可量化风险因素41全部风险承担比例5%初次风险分配政府方社会资本共同承担8231019.51%56.10%24.39%最终风险分配政府方社会资本-31.71%68.29%-可转移风险比例68.29%自留风险比例31.71%第八章项目监管架构PPP一、履约监管PPPPPP二、监管架构某某阳区人民政府授权某某南市某某阳区公用事业发展中心为本项目效付费的监督管理等相关工作。图 3 项目监管架构图

60、三、监管方式PPPPPP目评估、移交等全流程的监管权力，并明确政府各部门的职责分工， 共同承担行政监管责任。运行维护期政府方可委托相关部门或第三方咨询机构进行监管。（一）事前监管PPP（二）事中监管1.履约管理（1）政府合同监管PPP（2）社会公众对项目服务的监管社会公众对项目提供的各项公共服务及运营维护工作进行监管， 并根据服务满意度向有关部门进行投诉或提出意见。（3）融资方资金监管贷款融资银行就项目使用及还款进度进行监管。（4）其他利益相关者合同履行监管项目其他利益相关者依据各相关合同对项目公司的合同履行情况予 PAGE PAGE 90（5）处罚措施2.资金管理3.行政监督（1）监管原则公