某某省某台市某山区城建基础设施PPP项目物有所值评价报告

1、22PPP 11 目 录 HYPERLINK l _bookmark0 一、项目概况1 HYPERLINK l _bookmark1 （一）项目名称1 HYPERLINK l _bookmark2 （二）项目类型1 HYPERLINK l _bookmark3 （三）项目建设地点1 HYPERLINK l _bookmark4 （四）项目实施机构及项目政府方出资方代表2 HYPERLINK l _bookmark5 （五）项目概况2 HYPERLINK l _bookmark6 （六）项目收益情况9 HYPERLINK l _bookmark7 （七）项目运作方式9 HYPERLINK l _

2、bookmark8 （八）项目交易结构10 HYPERLINK l _bookmark9 （九）定价、调价机制12 HYPERLINK l _bookmark10 （十）项目产出说明和绩效标准14 HYPERLINK l _bookmark11 （十一）项目回报机制16 HYPERLINK l _bookmark12 （十二）风险分配基本框架18 HYPERLINK l _bookmark13 （十三）项目配套安排27 HYPERLINK l _bookmark14 （十四）绩效考核28 HYPERLINK l _bookmark15 二、物有所值评价原则及方法36 HYPERLINK l _

3、bookmark16 （一）物有所值评价原则36 HYPERLINK l _bookmark17 （二）物有所值评价方法36 HYPERLINK l _bookmark18 （三）评价编制说明37 HYPERLINK l _bookmark19 三、定性评价指标设定39（一）定性评价程序39（二）定性评价指标及权重说明40 HYPERLINK l _bookmark20 （三）项目定性评价评分标准41 HYPERLINK l _bookmark21 （四）项目效益分析和风险分析47 HYPERLINK l _bookmark22 （五）项目各指标说明48 HYPERLINK l _bookma

4、rk23 四、物有所值定性评价51 HYPERLINK l _bookmark24 （一）评分结果51 HYPERLINK l _bookmark25 （二）物有所值定性评价结论51 HYPERLINK l _bookmark26 五、定量评价54 HYPERLINK l _bookmark27 （一）PPP值测算54 HYPERLINK l _bookmark28 （二）PSC值测算60 HYPERLINK l _bookmark29 （三）物有所值定量评价结论61 HYPERLINK l _bookmark30 六、评价结论63 HYPERLINK l _bookmark31 七、附件64

5、 附 录 附件 1：项目产出说明附件 2：初步实施方案附件 3：物有所值定性评价专家打分表附件 4：PPP 值测算表附件 5：PSC 值测算表某某区城建基础设施 PPP 项目物有所值评价报告一、项目概况（一）项目名称PPP项目（二）项目类型新建（三）项目建设地点项目位于某某区，各项目具体建设地点如下：项目项目名称项目建设地点1永达街排水工程西起福海路，东至河滨路项目项目名称项目建设地点1永达街排水工程西起福海路，东至河滨路2天府街排水工程西起福海路，东至松霞路3县府街排水工程西起福海路，东至河滨路4南苑街排水工程西起福海路，东至商业街5山渠街排水工程西起福海路路东侧，东至夹河河滨路6府右路排水

6、工程北起县府街，南至南苑街7松霞路排水工程南起振华街，北至二号河南侧岸墙8电信路排水工程北起鑫海街，南至振华街9永安街出水口改造及闸板更换永安街与河滨路交叉口东北侧绿化带内10深海高速北侧污水工程西起永福园路，东至河滨路11二号河工程 1永达街北侧，楮佳疃居委会南12二号河工程 2至奇泉路13二号河工程 3二号河下游及河滨路北段14二号河工程 4西起蒲湾街栾驾路，东至福海路15二号河工程 5西起福海路，东至河滨路（四）项目实施机构及项目政府方出资方代表1、项目实施机构某某市某某区城市管理局2、项目政府方出资代表某某市某某区国有资产经营公司（五）项目概况1、项目投资规模项目总投资 5437051

7、862.82万元，建2507.18万元。2、资金来源5437013592万元(包括社会资本出资 13492万元、占股 99.26%，政府方出资 100万元、占40778万元由项目公司通过融资方式解决。3、项目建设内容及规模 PAGE 9 PAGE 9 PAGE 8 PAGE 8项目建设内容及建设规模如下：项目项目名称建设内容建设规模1项目项目名称建设内容建设规模1永达街排水工程绿化改造、道路、排水工程道路长度约 2500m，道路红线宽度 44m。沿路设臵四孔 WXH=4X4.9X1.9 钢筋混凝土雨水箱涵，长度约 2594m。2天府街排水工程道路、排水工程道路全长 1390m，规划红线宽 40

8、m，改造车行20mWXH=3.5X1.7筋混凝土盖板涵，长度约 1342m。3县府街排水工程道路、排水工程23m设臵 DN400-500，污水管道长度约 1100m，污水 管 道 采 用 HDPE 管 道 。 沿 路 设 臵WXH=2.0X1.5-4.0X1.5960m4南苑街排水工程道路、排水工程人行道宽 3.07.5m，南侧宽 3.04.0m。沿路设臵 DN400 污水管，长度约 433m；双排DN10001098m。5山渠街排水工程道路、排水工程道路总长度为 691.659m，道路红线宽度为7.5m，车行道宽 5m，北侧人行道宽约为 2.5m 雨水管道管径 DN600DN1200，总长度

9、约 697m污水管道管径 DN400，总长度约 611m。6府右路排水工程道路、排水工程423.762mDN400污水管长度约 439m；DN600800雨水管道，长度约794m。7松霞路排水工程道路、排水工程10m。沿道路西侧车行道设臵双排 DN1200 雨 水 管 。 雨 水 管 道 管 径DN800-DN1200，总长度约 1411m。8电信路排水工程道路、排水工程18mDN12001248m9永安街出水口改造及闸板更换井体、闸门、启闭机及配套电气工程对永安街出水口进行改造，更换闸板等。10深海高速北侧污水工程排水工程排水工程长度约 719m。11二号河工程 1排水工程沿路设臵挡墙后管顶

10、填土，长度约 300m。，。12二号河工程 12二号河工程 2排水工程污水管道管径 DN400，总长度约 381m。13二号河工程 3泵站工程2处泵站。14二号河工程 4道路、排水道路长度约 1299m，红线宽度 30m。雨水管道管径 DN600-DN1000，长度约 295m。15二号河工程 5沿河清淤工程2000m4、项目建设背景响。与此同时，某某区部分道路的排水管网建设较早，大概有20 多年的历史，随着城市的发展，已经满足不了排水需求，且为满足城市发展和人民生活需要，解决某某区市政设施供PPP模式建5、政策支持关于市政领域开展政府和社会资本合作项目工作的通知（财建201529 号）提出改

11、进市政公用产品和服务由政府单一PPP模式设计运作。关于申报市政公用领域 PPP 推介项目的通知（财建2016495 号场6PPP模式运作的必要性和可行性必要性有利于某某区城市建设的发展根据禁止地方政府违规违法融资行为财预（2012）463 号、中华人民共和国预算法（2014 年修正）及关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）相关要求， 本合作（PPP）模式。PPP有利于降低项目总体风险PPP 在项目初期就可以实现风险分配,同时由于政府分担一部分风险,使风险分配更合理,减少融资与建设风险,从而降低了融资难度,提高了项目融资成功的可能性。政府在分担风险的同时也拥有一定的控制权。有利于

12、提高公共财政使用效率，保障项目公益服务质量让专业的人做专业的事提高办事效率传播最佳管可行性政策可行性关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见国办发201542号中指出广泛采用政府和社会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运输护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会资本合作模式，吸引社会资本参与。2015年 1月 1预算法要求财政部门实有利于提高政府PPP 项目的积极性。关于组织开展第三批政府和社会资本合作示范项目申报筛选工作的通知财金函201647号本项目属于市政公某某市某某区国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要第四

13、章深化对外开放促规模崛起第一节打造世界 500 强集聚地中指出:力争十三五末，五大园区完成水电气暖、路网管网、公共服务等基础设施配套，累计拓展空间 50 平方公里以上，基本布满项目。加快推动园区二次创业，全力盘活闲臵土地，提升土地集约利用水平。PPP模式可行性PPPPPP模式。有成熟投资人市场。国内的市政行业市场化逐渐发展成熟， PPP7、项目实施进度项目进展情况2017119日，项目土地审批完成；2017227日，项目规划审批完成；2017 年 2 月 28 日，项目建议书已批复（烟福发改审20175号）；2017年 3月 7日，项目可行性研究报告已批复（烟福发改审201711号）；2017

14、29PPP工作小组；201729日，项目实施机构已授权。项目实施计划2月-20173月完成项目27年 4月通过公开招标进行社会资本采购，并进行合同谈判、签署工作。（六）项目收益情况200500元/个价格出330万元/100万元。（七）项目运作方式1、运作方式项目运作方式 项-运营（BO-拥有运营(BO)运营-移交(OT)和改建-运营-移交(ROT)、租赁-运营-移交（LOT）等。PPPBOT模式。B（建设）：是指由项目公司承担道路及管网的设计、融资和建设；O（运营）：是指由项目公司保证道路及管网的可用性所进行的运营维护服务，项目道路广告的运营；T（移交）：是指合同期满后，项目公司将所有的权利全

15、部移交给政府或其指定部门。合同范围PPP （某某市某某区国有资产经营公司与中选社会 PAGE 39 PAGE 39 PAGE 38 PAGE 38项目公司签约关于承继PPP项目合同的重新签署PPP项目PPP项目合作期限15213年。2、回报机制详见（十一）项目回报机制。3、全生命周期成本本项目全生命周期成本 62602.48万元，其中，项目建设成54370.008232.48万元。（八）项目交易结构1、项目交易结构示意图某某区政府代表政府出资财政预算管理偿还资金金融机构融资使用者付费社会公众提供服务授权实施机构预算拨付预算拨付采购签订授权实施机构预算拨付预算拨付采购签订申请预算监督/ 付费申请

16、PPP合同出资100 万元占股0.74%期满移交出资13492万元占股99.26%运营维护信息公开监督绩效考核某某区基础设施PPP项目某某区财政局项目公司（SPV公司）某某区城管局中选社会资本某某区国有资产经营公司2、项目投融资结构543701359225%(1349299.26%，政府方出资 100万元、占股 0.74%)；项目公司成立后，剩余资金可通过某某某某区国有资产经营公司中选社会资本授权100万元、占股 0.74%13492万元、占股 99.26%政府投资设立偿还资金银行项目公司（SPV）融资本项目图2项目投融资结构示意图3、项目公司股权情况项目采购完成后，中选社会资本与政府指定的出

17、资单位（烟 台市某某区国有资产经营公司在某某区共同出资成立项目公司， 由项目公司进行项目投资、运营和管理。13592万元，其中：政府指定的出资单（某某市某某区国有资产经营公司出资1000.74%， 1349299.26%。双方的具体股权比例、出资形式和人员派遣、权利义务、收 （九）定价、调价机制1、定价机制本项目为市政道路项目，道路免费供社会公众使用；沿街广告采用定价模式是市场价格法。序号项目名称定价模式1市政道路免费向民众开放序号项目名称定价模式1市政道路免费向民众开放2道路广告市场价格2、调价机制年化投资收益率5年期以上贷款基准利率与采购期基准利率变化比例浮动在5%以内时不做调整。即（运营

18、期基准利率）/（采购期基准利率）95%,105%时不做调整。5年期以上贷款基准利率与采购期基准利率变化比例浮动超过5%运营成本59年初进行调价，调价公式如下： Pn-1 = Pn-4 KK = C1(PPIn-1/PPIn-4) + C2(CPIn-1/CPIn-4)式中：n5、9；Pn-1 为调价年调整后的运营成本；Pn-4 为调价年前四年的运营成本；K为调价系数；C1C2C1=50%、C2=50%；PPICPIn（十）项目产出说明和绩效标准1、项目提供的产品质量项目建设质量的安全可靠性项目建设质量须满足城镇道路工程施工与质量验收规范（CJ120园林绿化工程施工及验收规范（JJ8-21建筑施

19、工安全检查标准（G59-01）项目移交前后产品或服务质量的一致性础上，保持产品质量的一致，即项目移交前和移交后，项目产品质量持续和完整性。2、项目提供的产品或服务的数量项目提供的产品或服务的数量详见下表。序号项目标准备注一、城市次干路1序号项目标准备注一、城市次干路1道路等级城市次干路永达街排水工程、天府街排水工程、松霞路排水工程、电信路排水工程、二号河工程 42行车速度40km/h3路面类型沥青混凝土路面4标准轴载BZZ-100kN5设计年限1515年二、城市支路1道路等级城市支路县府街排水工程、南苑街排水工程、山渠街排水工程、府右路排水工程2行车速度30km/h3路面类型沥青混凝土路面4标

20、准轴载BZZ-100kN5设计年限1510年3、项目提供产品的价格公益性设施本项目道路免费向广大市民开放。准经营性设施200个，按照每年 500元/个价格出330万元/个价格出租。详 细 项 目 产 出 说 明 见 附 件 2 。4、绩效标准详见（十四）绩效考核中的绩效考核标准。（十一）项目回报机制1、成本收入测算成本测算摊销费企业会计准则解释第2号（财会20011 号BOT业务所建造基础设施不应作为项项目总投资 54370万元，无残值，摊销年限 13年，项目正4182.31万元。道路养护费用32万元。利息支出表1-4项目利息支出一览表年度项目345678910利息支出1998.121748.

21、361498.591248.83999.06749.30499.53249.77总成本费用4214.31万元。收入测算200500元/个价格出330万元/100万元。2、项目回报机制情况分析项目全生命周期使用者付费收入1300万元,总成本63777.59 万元，项目整体收入不足以覆盖投资成本，为吸引社会资本投资本项目，需当地政府对项目采用可行缺口补助，给社会资本合理的盈利空间，达成利益共享机制。3、回报机制项目建成后，在合法合规经营获取使用者付费收入的基计算公式 为：年运营补贴支出数额=年可用性付费+年运营维护成本-当年使用者付费公式中：当年可用性付费=年初社会资本承担建设成本占用金额年化投资

22、收益率+社会资本承担建设成本当年支付比例；社会资本承担建设成本(不含建设期利息及政府方股权投入)以政府审定额为准； 年化投资收益率（含社会资本的综合融资利率），暂定上限为 6%；（8000元/km计取（22.83 元/m计取），河道清淤费（50元/m计取），不含大修、财务费用；年支付比例依次为 7%、7%、7%、7%、8%、8%、8%、8%、8%、8%、8%、8%、8%； 当年使用者付费为道路广告收入等。4、回报率419.0811.24年。（十二）风险分配基本框架1、风险分配原则按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合 项目在风险识别与分担结构时，充分考虑到项目方案的吸引力，制定合

23、理的风险分担结构。项目的风险分配遵从以下原则：（能够预见风险， 能够正确评估风险对项目的影响，能够控制风险的发生，风险事 风险分担与收益相匹配（承担该风险能够获益，承担的风险程度与所得回报相匹配）；承担的风险要有上限；风险分担与投资者参与程度相协调；由该方承担该风险最有效率（控制风险的一方用于控制风险所花费的成本是最小的）；承担风险的一方能够将该风险合理转移（风险承担方方便投标且费用较低，通过购买相应保险可获得赔偿）；应承担自身恶意行为引起的风险；如果风险发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给相对方。通过风险分担实现两个功能：风险分配的结果可以减少风险发生的概率、风险发生后造成的

24、损失以及风险管理成本;各方有能力控制分配给自己的风险,并为项目的成功而有效地工作。根据以上原则，一般项目风险分配如下：设计变更、利率变动、建设成本超支、建设拖期、运营维 护成本超支等一般风险，通常由社会资本方完全承担；通货膨胀风险和需求风险等市场风险，通常由社会资本方承担；不可抗力风险、法律风险及政策变化风险具有一定的共同特征，即它们均不属于任一方在具体项目中可独立掌控的风险因素，因此一般由政府方和社会资本方双方共同承担；政治不可抗力事件引发的风险由政府方承担。2、风险识别与应对措施PPP项目风险应通常对策措施风险回避风险回避是指在完成项目风险分析与评价后，如果发现项目风险发生的概率很高，而且

25、可能的损失也很大，又没有其他有效的对策来降低风险时，应采取放弃项目、放弃原有计划或改变目标等方法，使其不发生或不再发展，从而避免可能发生的潜在损失。在面临灾难性风险时，采取回避风险的方式处臵风险是比较有效的。但是同时，放弃承担风险也就意味着放弃某些机会。因此，某些情况下的风险回避是一种消极的风险处理方式。风险自留风险自留是指项目风险保留在风险管理主体内部，通过采取内部控制措施等来化解风险或者对这些保留下来的项目风险不 采取任何措施。风险自留与其他风险对策的根本区别在于：它不 改变项目风险的客观性质，也就是既不改变项目风险的发生概率， 也不改变项目潜在损失的严重性。风险自留可分为非计划风险自留和

26、计划性风险自留两种。A、非计划风险自留非计划风险自留是由于风险管理人员没有意识到项目某些风险的存在，或者不曾有意识的采取有效措施，以致风险发生后只好保留在风险管理主体内部。B、计划性风险自留计划性风险自留是主动的、有意识的、有计划的选择，是风险管理人员在经过正确的风险识别和评价后制定的风险应对策风险控制风险控制是一种主动、积极的风险对策。风险控制工作可分为预防损失和减少损失两个方面预防损失措施的主要作用在于降低或消除（通常只能做到降低）损失发生的概率，而减少损失措施的作用在于降低损失的严重性和遏制损失的进一步发展，使 损失最小化。一般来说，风险控制方案都应当是预防损失措施和 减少损失措施的有机

27、结合。在采取风险控制措施时，所制定的风险控制措施应当形成一个周密的、完整的损失控制计划系统。该计划系统一般应由预防计划、灾难计划和应急计划三部分组成。风险转移风险转移是进行风险管理的一个十分重要的手段，当有些风 险无法回避，必须直接面对，而以自身的承受能力又无法有效的 承担时，风险转移就是一种十分有效的选择。必须注意的是，风 险转移时通过某种方式将某些风险的后果连同应对的权利和责任转移给他人。转移的本身并不能消除风险，只是将风险管理的 责任和可能从该风险管理中所能获得的利益移交给了他人，项目管理者不再直接面对被转移的风险。PPP项目风险进行监控，跟踪已识别的风险和识别新的风险，保证风险计划的执

28、行，并评估风险对策和措施的有效性。其目的是考察各种风险控制措施产生的实际效果、确定风险减少的程度、监视风险的变化情况，进而考虑是否需要调整风险管理计划以及是否启动相应的应急措施等。本项目各阶段的风险识别及应对措施前期阶段的风险分析及应对措施序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法1项目合规性风险1)项目被迫中止项目周期的延长与成本的增加。双方实施，在项目前期政府方应与环2政府信用风险地方政府不履行或者拒绝履行相关合同约定的责任和义务，项目被迫中止或受阻。政府方预防3公众反对风险发生大规模群体性事件或者负面双方做好项目社会稳

29、定性风险分析与评价工作，完善公众事件应急预案机制，提前做好群众思想工作，将公众反对风险的概率控制在最低。4财务测算风险项目财务与实际额收益。双方项目合同中明确因前期财务测算不当造成的争议解决方式。预防融资阶段的风险分析及应对措施序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法1融资获得风险金融市场不健全、融资结构不合理， 预期的贷款无法按时足额发放，造成项目现金流短缺，还款困难，项目公司将会为此承担违约责任。社会资本方1)25%资本金到位的情况下予以实施； 2)在合同谈判阶段允许金融机构参与；3)同意或鼓励社会资本方或项目公司通过

30、金融创新手段进行融资， 可选取股东担保融资、有限追索项目融资或无追索项目融资等方式筹集本项目债权资金；4)项下的收费权作为本项目的融资质押担保，项目实施机构予以配期限最长不得超过运期届满前一年2贷款利率变动风险贷款利率上升导致融资成本增加， 项目公司无力偿还本息，项目运营终止。双方项目合同中约定因融资成本增加， 不超过 5%的部分由社会资本方自行承担，超过 5%的部分双方承担。（自留）建设阶段的风险分析及应对措施序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法1土地获得风险项目取得土地时间超过预期，使得项目成本增加或进度延期。政府

31、方项目土地为划拨用地，政府方负责将土地手续办理。预防2建设期法律变更、政策调整风险现行的法律法规规定或政策有重双方双方合同中明确约定由该风险带3工程建设变更风险建筑工程的设计错误/含糊、可建造性差、或是相关规范标准变等原因引起工程建设变更，项目建设成本增加或者工期延长。社会资本方1)做好前期需求调研和设计优化因各种原因造成的损失或者成本增加寻求补偿。4成本超支风险指原材料、资源、机械设备等无法供应或供应不及时，设计变更等给项目带来损失或成本超支。社会资本方1)社会资本方根据市场情况在一定范围内调整建设成本，且最终投资以政府审计结果为准。2)购买保5项目操作风险由于管理水平低下，造成成本上升，工

32、程质量低，工程进度延期。社会资本方理人才进行项目的全过程跟踪管理，保证工程质量与进度。序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法6完工风险由 于 各 种 原 因 （如：资金不到位、承包商能力不足等）造成的项目无法按时、保质保量完成项目的建设目标等。社会资本方1)社会资本方出具建设期履约保政府方成立程项目竣工验收。7建设不可抗力风险发生灾难性自然灾害或其他无法规避或无法补救的灾害导致：1)项目被迫中止或终止；2)已建成项目遭受严重损失。双方1)保险：包括建筑工程综合保险、第三方责任保险、工伤事故赔偿保险、设备物料运输保险等；2)寻求政府资助和保证；3）明确不可抗力的范围及各方分担的

33、责任。转移运营阶段的风险分析及应对措施序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法1运营期法律变更、政策调整风险现行的法律法规规定或政策有重大变化，导致 1) 项目被迫中止或受阻；2)运营维护成本增加导致收益降低或亏损。双方1）项目合同中明确界定政府和项政策或法律法规发生变更后各方的责任和义务；2）债权人单独与政府签署末干预协议。预防2违约风险项目运营效果等达不到预期要求或政府方未按照合同约定支付补贴，导致项目停止运营。双方具覆约担保或安慰函；3）正确仲裁机构和适用的准据法；4）设计项目提前终止处理方式。降低序号风险内容可能影

34、响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法3通货膨 胀、利率变化项目收益降低或亏损。社会资本方1）争取固定利率的贷款担保；2） 同金融机构密切合作；3）运用封顶、利率区间、保底等套期保值技术以减小利率变化的影响；4）寻求政府的利息率保证。预防4运营维护风险项目成本增加、收益降低。社会资本方1)社会资本方出具运营维护期履约保函；移交阶段的风险分析及应对措施序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法序号风险内容可能影响结果风险承担主体解决具体措施处臵方法1不能按时移交风险项目公司拖延移 社会资本方合同中做好未能按时移交的违约2残值风险合作内项目的设备或基础设施等不合理、过度使用造成项目移

35、交时的残值远小于预期。社会资本方1)社会资本方出具移交维修保函；2)政府方委托资产评估公司进行资产余值的评估及资产完好程度考虑项目大修并将相关费用平摊至合作期。（十三）项目配套安排1、行政审批手续政府方负责办理本项目前期相关手续报批，包括立项核准、环评批复、土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证等，并依法出具相关必要的文件。2、土地使用权PPP合作期内，项目土地由政府方无偿提供给项目公司使用。3、相关配套（十四）绩效考核 项目合同约定的绩效指标， 则可行性缺口补助将进行相应扣减。1、绩效考核实施主体根据相关法律、政策的规定，实施主体可以是以下几类：PPP项目实

36、施的单PPP项目开展绩效评价。服务使用者：提出将服务使用者（公众或政府使用部门） 纳入评价主体，建立服务使用者与政府共同参与的综合性评价体系。独立的第三方：可将绩效评价的具体工作由实施机构委托独立的第三方单位承担，以保证绩效评价结果客观、公正。根据本项目的特点，考核实施主体确定由实施机构（即某某 市某某区城管局）承担，其他主体作为有益补充。2、绩效考核的应用原则绩效考核的目的不在于本身，而是考核结果如何应用。最重 要的功能之一是反馈调节。因此，项目绩效考核应建立相应的结果应用机制，总的原则是奖优罚劣和对项目贯彻国家及地方 政府的政策指引。3、绩效考核标准建设期绩效考核标准绩效考核范围针对本项目

37、竣工验收进行绩效考核。评估模型与指标体系设计设臵项目质量、工期、环境保护、安全生产四项指标。具体1-11所示。指标类别指标要求质量需符合城镇道路工程施工与质量验收规范（指标类别指标要求质量需符合城镇道路工程施工与质量验收规范（CJJ1-2008）、园林 绿化工程施工及验收规范（CJJ82-2012）（GB50268-2008）等，并做到一次性验收合格。工期开工日：以监理工程师的开工令为准。竣工验收日：自前述实际开工时间不超过 24个月。环境保护需符合公路建设项目环境影响评价规范（JTGB03-2006）、环境空气质量标准（GB3095-2012）、地表水水环境质量标准（GB3838指标类别指标

38、要求-2002）、声环境质量标准（GB3096-2008）等。安全生产（JGJ59-2011）注：建设期满后，如若中选社会资本未能兑现其在投标中关于外资引进的承诺，政府方提取建设期履约保函中相对应的承诺金额。运营期绩效考核标准绩效考核范围针对项目运营维护服务进行道路养护考核。道路养护考核本项目道路运营维护采取绩效考核，项目设施的管理运营维护应符合国家相关管理养护规范和标准。A、车辆、人行道、路基、排水以及其他设施的维护，需符合城镇道路养护技术规范（CJJ36-2006）；路灯保修（考核 内容包括但不限于亮灯率、设施完好率、及时修复率等指标）、道路清洁，考核标准参照城市道路清扫保洁质量与评价标准

39、（CJJ/T126-2008）。B、安全管理和突发事件管理，考核标准参照公路工程安全施工技术规程（JTJ076-95）公路养护安全作业规程（JTGH30-2004）和城市道路养护维修作业安全技术规程（SZ-51-2006）。C、环境保护，考核标准参照公路建设项目环境影响评价规范（TG0320公路环境保护设计规范（TGB4-0本项目所涉及的道路、绿化、照明、管线、交通安全设施及其他附属设施详细考核细则执行住建、园林、建设、交通管理、城管等管理部门制定的考核标准。序号考核项目考核指标1路面序号考核项目考核指标1路面(25 分)2mm,5m,0.151m 0.0520.510.53m 直尺横向范围内

40、，凹槽深大于 30mm，长度大于 2m 的，扣 0.5 分，每增加1m 0.3 20mm2 以110.50.5 0.5 0.50.35mm,1m 0.25 1m 0.25 20mm 0.50.5分。原沥青路面严禁用水泥砼修补，发现一处扣 0.5 分，主干道未按车幅修补，发现一处扣 0.5 分；修补平整度不符合要求、麻面、蜂窝，外观质量不合格等，0.5分。20.310.2分， 20mm0.22人行道（15分）0.250.1分。3m 30mm1 0.5 10.30.1 0.3分。0.10.2 0.30.2分。侧平石缺失每一块扣 0.5 分，松动每一块扣 0.2 分，相邻高差大于 15mm，每0.1

41、0.25分。2分。3排水设施（30分）2 3分。111/101/51/550mm 管底以下 50mm、无沉泥槽的大于管底以上 50mm,每一处扣 2 分。受检路段无清掏养护记录，扣 3 分/次，未按规定的检查频次做好下水检查记2/4其他附属设施（3用于排水的预制板涵、预制管涵洞和砖石砌筑的拱涵以及通道等附属结构物变1防护柱、防护栅栏、挡土墙标线、标志、标牌、智能交通系统、站台等附属设1分。5绿化及养护作业管理（10分）1 分/2 分/1分次。无绿化养护台帐，扣 1 分/次。无巡视台帐，扣 5 分；巡视记录不齐全或不符2/6生态环境保护（21分。7运营期现场文明施1 分1 分2 /2分。工（52

42、11分人。8社会责任及其他（10分）管理上要做到零失职、零缺陷、零容忍，路线上出现的问题，对照标准实行双倍扣分。5分。105分。检查期间未能及时完成相关督查部门发现的问题及领导所批示，每一次扣 5分。2 3 分/次。1分人。2年度绩效考核系数计算绩效考核系数(K)=道路养护考核分值100每年按照绩效考核分值对应的绩效考核系数执行考核。绩效考核分值大于等于 70 分为考核合格绩效考核分值为低于 70 分为考核不合格。当年绩效考核不合格则暂停年运维绩效付费，整改完毕合格后，当年绩效考核系数确定为 60%。序号绩效考核分值（N）绩效考核系数（K，%）备注195序号绩效考核分值（N）绩效考核系数（K，

43、%）备注195N10010029494393934570706N700责令整改7整改后 N7060绩效付费机制项目绩效付费分为建设绩效付费与运维绩效付费，结合绩效 考核情况进行付费。在合作期内每年支付一次。当年绩效付费=建设绩效付费+运维绩效付费-当年使用者付费公式中：建设绩效付费 = 当年可用性付费90%运维绩效付费= （当年可用性付费10%+年运营维护成本）年绩效考核系数-当年使用者付费移交绩效考核标准某某区城管局或政府指定的其他机构于合作期满前一年初设立项目移交工作组，由其负责制定移交流程、移交标准、资产 评估和性能测试方案。性能测试结果不达标（小于 90 分），移交工作组有权要求项目公

44、司进行恢复性修理、更新重臵或提取移交维修保函。考核指标考核内容结果设施（60考核指标考核内容结果设施（60分）1、不存在权利瑕疵，其上未设臵任何担保及其他第三人的权利； 21年。相关人员（10分）保证项目正常运转技术信息（15分）符合双方约定的技术、安全等项目设施有关手册、图纸、文件和资料（书面文件和电子文档）（15分）是否保存齐全注：上述绩效考核标准为拟实施草案，后期根据实际要求，实施前根据中选社会资本的有关承诺进行调整。二、物有所值评价原则及方法（一）物有所值评价原则根据中华人民共和国预算法、某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知

45、（“2052号关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金“21”13 号）、PP物有所值评价指引（试行）（财金“2015”167 号）等有关规定，项目物有所值评价遵循真实、客观、公开的原则。（二）物有所值评价方法有关问题的通知（“0176号关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金“04”13号）、PPP 物有所值评价指引（试行）（财金“215”17PPP模式与政府传统采购模式进行了比较，主要采取了项目物有所值定性分析和项目物有所值定量分析两种方法。PPP模式与采用政府传统采购模式相比能否增加公共供给、优化风险分配、提高效率、促进创新和公平竞争、有效落实政府采购

46、政策等。首先确定定性分析63个指标组成，然后组织成立专家小组，对项目情况进行充分讨论，对照PPP 物有所值评价指引（试行）（财金“205”167 号）、PPP 项目物有所值定性分析评分参考标准，对确定的定性分析指标进行评分。针对各专家对每项指标的评分，测算该指标的平均分， 再按该指标的权重测算其加权分即为该指标的评分结果，专家小组根据上述评分结果提出小组意见并形成PPP 项目物有所值定性分析专家意见表。PPP模式与政府采购模式的产出绩效PPP项目全生命周期内政府支出的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较，判断 PPP模式能否降低项目全生命周期成本。PSC值是指政府采用传统采购

47、PPP项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。PPP值是指政府实施 PPP项目所承担的全生命周期成本的净现值，包括影子报价政府建设运营成本和PPPPSC值，则认定本项目通过PPPPSC（三）评价编制说明1、项目编制在项目方及政府提供的数据基础上进行；2、考虑到该项目历史风险估算数据缺失，我们参照国际上的风险估算数据进行风险成本测算；3、折现率选择：折现率的确定考虑了参考资本加权平均成本、资本资产定价或无风险利率等。根据PPP 物有所值评价指引（试行）（财金“01”7 号）第三十二条规定，用于测算 PSC值的折现率应与用于测算 PPP值的折现率相同，政府和社会资本合作项

48、目财政承受能力论证指引（财金201521 号） 第十七条规定：年度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。201672.747%。1010年期债券收3.3%10年期债券收益率 3.3%的基础上上浮，则项目的折现4%。4、年化投资收益率：我国现阶段商业银行长期贷款利率约为 5.88%(=基准利率 4.90%（1+20%）=4.90%1.2=5.88%），考虑到投资方在贷款利率基础上的利润空间，拟定项目投资年化 6%。5、设定参照项目设定参照项目遵循如下原则：假设政府采用现实可行的、最有效的传统投资方式实施， PPP项目产出说明要求的产出范围和标准相同；PPP参照项

49、目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变。PPP 项目物有所值评价报告PPP 项目物有所值评价报告三、定性评价指标设定（一）定性评价程序1、确定定性分析指标根据项目具体情况，确定基本指标和补充指标，补充指标的权重不超过 20%。根据PPP8020%，补充评价2010%。”2、确定评分标准由项目实施机构，按照评分等级对每项指标制定清晰准确的评分标准。3、组成专家小组为了全面体现评分的公平公正，突显程序价值，专家小组由七名专家组成，专家的专业领域涉及财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面专家等。同时为集思广益，扩大了专家来源的地域范围，参与此次评审的专家既

50、有某某区本地的专家，也有其他地区的专家。表3-1评审专家及专业配置序号姓名工作单位专业/领域1黄文军北京市工程咨询公司金融、工程技术2陈慧某某大学土木工程学院项目管理3刘晓鹏某某区城市管理局行业4张宇峰某某区财政局财政5贺丽某某大学土木工程学院资产评估、会计39PPP 项目物有所值评价报告PPP 6宋佳某某君孚律师事务所法律7刘曙光某某海峰律师事务所法律4、发送评价材料定性评价所需资料应于专家组会议召开前送达专家，确保专家掌握必要信息。5、召开专家会议，专家会议由项目实施机构组织召开，按如下程序进行：评审专家签署评审小组专家签到表；评审专家首先听取项目发起方（某某区城管局）对某某区城 PPP专

51、家在充分讨论后按评价指标逐项打分，依据评审指标填写评审小组专家评分表；由工作人员汇总专家评分表，依据公开、公平的原则，按照指标权重计算加权平均分，得到评分结果填写评审小组专家评分汇总表，并由各位专家本人签字确认。由工作人员根据评分表、汇总评分表整理形成专家意见，并由各位专家签字确认；专家评分表详见附件。6、评价原则由项目实施机构根据专家组意见，做出定性评价结论。原则 60（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。通过物有所值定性分析的项目，可以开展下一步工作。（二）定性评价指标及权重说明40PPP PAGE 65 PAGE 65PPP PAGE 64 PAGE 64物有所值定性分析采用

52、专家评分法，根据项目实际情况，文件给出了专家评分表的基本评价指标，主要包括全生命周期整合 潜力、风险识别分配、绩效导向、潜在竞争程度、鼓励创新、政 府机构能力；补充指标为项目规模、预期使用寿命长短、行业示 范性等。以下具体介绍评价指标及权重说明。表3-2物有所值定性评价指标分配表指标权重基本指标全生命周期整合程度15%风险识别与分配15%绩效导向与鼓励创新20%潜在竞争程度15%政府机构能力10%可融资性5%基本指标小计80%补充指标项目规模7%预期使用寿命长短6%行业示范性7%补充指标小计20%合计100%（三）项目定性评价评分标准6全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜

53、在竞争程度、政府机构能力、可融资性；设臵 3 个补充指标，分别为项目规模、预期使用寿命长短、行业示范性，各指标评估要点如下：1、全生命周期整合潜力全生命周期整合潜力评估主要评估项目的设计、融资、建造 和运营维护等全生命周期活动是否充分整合，满足通过一个长期 合同全部交由社会资本合作方实施。表3-3全生命周期整合潜力评分参考标准分数评分参考标准81100项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护等将整合到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护将整合到一个合同中。6180项目资料表明，设计、融资、建造和维护以核心服务或大部分非核心服务的运营将整合到一个合同中；对

54、于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合到一个项目中。4160项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个项目中，但不包括运营；或融资、建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计；对于存量项目采用 PPP 模式，仅运营和维护将整合到一个合同中。2140项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。020项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。2、风险识别与分配风险识别与分配主要评估项目是否得到充分识别并在政府和社会资本之间优化分配，能否激励社会资本对风险进行良好管理，有利于在后

55、续工作实现风险分配优化。表3-4风险识别与分配分析评分参考标准分数评分参考标准81100进行了较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府和社会资本之间明确和合理分配。6180进行了较为深入的风险识别工作，预计其中大部分主要风险可以在政府和社会合作方之间明确和合理分配。4160进行了初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府和社会资本合作方之间明确和合理分配。2140进行了初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府和社会资本合作方之间明确和合理分配。020没有开展风险识别工作，或没有清晰的风险识别。3、绩效导向与鼓励创新表3-5绩效导向与鼓励创新评分参考标准分数评分参考

56、标准81100绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确。项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要求。6180大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确。项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出少量要求。4160绩效指标比较符合项目实际情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标。项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出少量要求。2140已设臵的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标未设臵。项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出较多要求。020未设臵绩效指标，或绩效

57、指标不符合项目具体情况，不合理，不明确。项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。4、潜在竞争程度潜在竞争程度主要评估项目将引起社会资本（或其联合体） 之间竞争的潜力，以及预计在随后的项目准备、采购等阶段是否能够采取促进竞争的措施。表3-6潜在竞争程度评分参考标准分数评分参考标准81100项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业领先的国内外企业数量较多。6180项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一步提高竞争程度。4160项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一

58、般，预期后续通过采取措施可提高竞争程度。2140项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能提高竞争程度。020项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程度。5、政府机构能力主要通过察看政府 PPP理念和 PPP能力评估。PPP理念主要包括依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效管理等，PPP 能力主要包括知识、技能和经验等，包括可通过购买服务获得的能力。表3-7政府机构能力分析评分参考标准分数评分参考标准81100政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具PPP能力。6180政府的 PPP 理念

59、一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。4160PPPPPP能力一般。2140政府的 PPP 理念较欠佳，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。020政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。6、可融资性主要通过预计项目对金融机构（贷款和债券市场）的吸引力 来评分。吸引力越大，项目越具有可融资性，越能够顺利完成融 资交割和较快进入建设、运营阶段，实现较快增加基础设施及公 共服务供给的可能性就越大。表3-8可融资性评分参考标准分数评分参考标准81-100预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机

60、构明确表达了对项目的兴趣。61-80预计项目对金融机构的吸引力较高。41-60预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。21-40预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。0-20预计项目对金融机构的吸引力很差。7、项目规模本指标主要依据项目的投资额或资产价值来评分。PPP 项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有项目规模足够PPP模式吸引社会资本参与。表3-9项目规模分析评分参考标准分数评分参考标准811004亿元以上。618024亿之间。416012亿元之间。2140新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 5000 万元到 1 亿