网校01谦基础班讲义

1、2015年税务师考试辅导 财务与会计（第三章） 第11页上篇财务 第三章财务预测和财务预算一、本章概述本章主要讲解了财务预测和财务预算的基本理论和基础方法，其中，对于资金需求量的预测本章解析了因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法；对于利润预测本章从固定成本和变动成本的区分、边际贡献的计算和盈亏临界点销售量（额）的计算出发，作了目标利润额的预测和为达到目标利润需采取的方法演示。对于财务预算则简要分析了全面预算和财务预算的基础理论和方法。本章主要考点1.销售百分比法2.因素分析法3.资金习性预测法4.实现目标利润的各因素测算5.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系6.财务预算的内容及编制方

2、法二、知识点详释【知识点】资金需要量预测一、资金需要量预测的意义1.资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；2.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。二、资金需要量预测的方法（一）因素分析法1.因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。2.因素分析法的特征（1）计算简便，容易掌握；（2）预测结果不准确。3.因素分析法的适用范围通常用于品种多、规格复杂、资金用量较小的项目。4.计算分式资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）（1预测期销售增减率）（1预测期资金周转速

3、度变动率）【教材例3-1】甲公司上年度资金平均占用额为3400万元，经分析，其中不合理部分400万元，预计本年度销售增长率为6%，资金周转速度变动率为2%，则：预测年度资金需要量=（3400-400）（1+6%）（1-2%）=3116.4（万元）。（二）销售百分比法1.销售百分比法的概念 销售百分比法是根据销售增长与资产、负债和留存收益增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。2.销售百分比法的假设前提 该方法是建立在收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定比例的前提下。3.基本步骤（1）确定随销售额而变动的资产和负债项目敏感资产（经营性资产）：随销售额变动而同比例变动的资产，通常包括：货

4、币资金、应收账款和存货；敏感负债（经营性负债）：随销售额变动而同比例变动的负债，通常包括：应付票据和应付账款；（2）确定有关项目与销售额的稳定比例关系（3）确定需要增加的筹资数量追加资金需要量预计资产预计负债及所有者权益留存收益增加（基期资产资产增加）（基期负债及所有者权益负债增加）留存收益增加（基期资产基期负债及所有者权益）（资产增加负债增加）留存收益增加 资产增加负债增加留存收益增加在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：资产增加销售额增加敏感资产项目销售百分比负债增加销售额增加敏感负债项目销售百分比由此可以得出：追加资金需要量销售额增加敏感资产项目销售百分比销售额增加敏感负债项目销售百分

5、比留存收益增加（=预计销售额销售净利率利润留存率）整理后得出：追加资金需要量（敏感资产项目销售百分比敏感负债项目销售百分比）销售额增加留存收益增加（=预计销售额销售净利率利润留存率）【教材例3-2】光华公司20 x2年12月31日的简要资产负债表如表3-1所示。假定光华公司20 x2年销售额20000万元，销售净利率为10%，利润留存率为50%。20 x3年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。首先，确定有关项目及其与销售额的关系百分比。在表3-1中，N表示不变动，是指该项目不随销售额的变化而变化。表3-1 光华公司资产负债表（20 x2年12月31日） 单位：万元

6、金额与销售关系%负债与权益金额与销售关系%现金10005短期借款5000N应收账款300015应付账款200010存货600030预提费用10005固定资产6000N公司债券2000N实收资本4000N留存收益2000N合计1600050合计1600015其次，确定需要增加的资金量。从表3-1可以看出，销售收入每增加100元，必须增加50元的资金占用，但同时自动增加15元的资金来源，两者差额的35%产生了资金需求。因此，销售额从20000万元增加到24000万元，增加了4000万元，按照35%的比率可预测将增加1400万元的资金需求。最后，确定外部融资需求的数量。20 x3年的净利润为2400

7、万元（2400010%），利润留存率50%，则将有1200万元利润被留存下来，还有200万元的资金必须从外部筹集。根据光华公司的资料，可求得对外融资的需求量为：外部融资需求量=50%4000-15%4000-10%50%24000=200（万元）经典例题【单选题】某公司采用销售百分比法对资金需要量进行预测。预计2008年的销售收入为5 700万元，预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为75%、0.5%、19.5%、1.2%。假定该公司适用的所得税率为30%，股利支付率为40%。则该公司2008年留存收益的增加额应为（）万元。A.90.972 B.38.988 C.1

8、29.96 D.60.648正确答案A答案解析留存收益的增加额预计净利润（1股利支付率）预计销售收入（1销售成本销售百分比销售费用销售百分比管理费用销售百分比财务费用销售百分比）（1所得税率）（1股利支付率）5 700（175%0.5%19.5%1.2%）（130%）（140%）90.972（万元）0001经典例题【多选题】在分析资产负债表项目与销售关系时，要区分敏感项目与非敏感项目，下列各项中，一般属于敏感项目的有（）。A.应付账款 B.实收资本C.应付职工薪酬 D.存货E.长期股权投资正确答案ACD经典例题【2010年单选题】某公司采用销售百分比法预测2010年外部资金需要量，2010年销

9、售收入将比上年增加20%。2009年的销售收入为1800万元，敏感资产和敏感负债占销售收入的百分比分别为58%、13%，销售净利润率为10%，股份支付率为60%。若该公司2010年销售净利润率、股份支付率均保持不变，则2010年该公司应追加资金需要量的数额是（）万元。A.32.4B.54.0C.75.6D.90.0正确答案C答案解析2010年该公司应追加资金需要量的数额180020%（58%13%）1800（120%）10%（160%）75.6（万元）经典例题【2011年单选题】甲公司采用销售百分比法预测2011年外部资金需要量。2010年销售收入为8000万元，销售净利润率为15%，敏感资产

10、和敏感负债分别占销售收入的48%和22%。若预计2011年甲公司销售收入将比上年增长20%，留存收益将增加260万元，则应追加资金需要量为（）万元。A.108 B.124 C.156 D.246正确答案C答案解析应追加资金需要量800020%（48%22%）260156（万元）（三）资金习性预测法1.资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。2.基于同产销量之间的关系对资金所作的分类类别特征内容不变资金不受产销量变动的影响为维持经营活动而占用的最低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成品储备和厂房、机器设备等固定资产占用

11、的资金变动资金随产销量变动而同比例变动原材料、外购件等占用的资金半变动资金虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变化辅助材料占用的资金3.资金习性预测法的原理根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间关系可用下列公式表示：Y=a+bX其中，a为不变资金，b为单位产销量所需变动资金。4.高低点法a=最高收入期的资金占用量-b最高销售收入=最低收入期的资金占用量-b最低销售收入【教材例3-3】某企业历年现金占用与销售额之间的关系如表3-2所示，需要根据两者的关系，运用高低点法计算现金

12、占用项目中不变资金与变动资金的数额。表3-2现金与销售额变化情况表 单位：万元年度销售收入（X）现金占用（Y）200910000600201012000550201113000700201214000730201215000800根据表3-2资料，采用高低点法计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额。b=（800-600）/（15000-10000）=0.04将b=0.04的数据代入2013年Y=a+bX，得：a=800-0.0415000=200（万元）5.回归直线法回归直线法是根据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位产销量所需变动资金的一种资金习性分析方

13、法。【知识点】利润预测一、利润预测常用的几项指标（一）固定成本和变动成本1.固定资产成本与变动成本的区别固定成本含义固定成本是指与商品产销数量没有直接联系，在一定时期和一定产销数量范围内其发生总额保持相对稳定不变的成本特点（1）在一定时期和一定产销数量范围内固定成本总额保持不变；（2）单位产品应负担的固定成本随产品产销量的增加而减少变动成本含义变动成本是指其发生额随商品产销数量的增减变化而相应变动的成本特点（1）单位变动成本固定不变；（2）变动成本总额随产品产销量的增加而成正比例增加2.成本分解方法（1）我国企业成本核算采用的是制造成本法。为了进行本量利分析，需要将总成本分解为固定成本与变动成

14、本，其方法有个别成本分解法和总成本分解法。（2）个别成本分解法是根据会计明细逐项查找固定成本和变动成本，然后分别进行汇总确定固定成本与变动成本的一种方法。（3）总成本分解法（又称高低点分解法、变动成本率分解法），即比较两个时期的销售收入与总成本，然后求出变动成本率，从而对总成本进行分解的一种方法。变动成本率（高点总成本低点总成本）/（高点销售收入低点销售收入）变动成本销售收入变动成本率固定成本总成本变动成本【基础知识题】已知某企业2011年和2012年的相关数据如下：年份销售收入（万元）总成本（万元）2011年5 0004 8002012年6 0005 400正确答案=60%2011年变动成本

15、5 00060%3 000（万元）2011年固定成本4 8003 0001 800（万元）同样可以求出2012年的变动成本和固定成本（与2011年相同）将企业的总成本划分为固定成本和变动成本后，总成本的构成是：总成本固定成本单位变动成本产销量（二）边际贡献边际贡献又称边际利润或贡献毛益，它是销售收入减去变动成本以后的金额。边际贡献抵偿固定成本以后的剩余部分就是利润总额。1.基本指标边际贡献销售收入变动成本（销售价格单位变动成本）销售数量单位边际贡献销售数量固定成本利润单位边际贡献销售价格单位变动成本2.相关指标边际贡献率边际贡献总额/销售收入100%单位边际贡献/销售价格100%变动成本率变动

16、成本/销售收入100%单位变动成本/销售价格100%边际贡献率变动成本率1经典例题【2012年单选题】某公司只生产一种产品，2011年度销售量为2 000件，单位售价为180元，固定成本总额为56 000元，公司当年实现净利润45 000元，适用企业所得税税率为25%, 假定不存在纳税调整事项，则该公司产品的单位边际贡献为（）元。A.47.0B.50.0C.50.5D.58.0正确答案D答案解析边际贡献固定成本利润56 00045 000/（125%）116 000（元），根据公式，边际贡献单位边际贡献销售数量，可以得出边际贡献116 000/2 00058（元）。（三）盈亏临界点销售量（额）

17、1.盈亏临界点的概念盈亏临界点也称为保本点、损益平衡点，它是指企业处于不亏不赚，即利润总额为零的状态。2.盈亏临界点的表达方法一是用实物数量来表示，即盈亏临界点销售量（或保本点的销售量、保本量）；二是用货币金额来表示，即盈亏临界点的销售额（或保本点的销售额、保本额）。3.盈亏临界点销售量的计算公式盈亏临界点销售量固定成本总额/（单位产品销售价格单位变动成本）固定成本总额/单位边际贡献这一公式适用于产销单一产品的企业。对于产销多种产品的企业，可以采用盈亏临界点销售额来计算临界值，计算公式为：盈亏临界点销售额=固定成本总额/（1-变动成本率）=固定成本总额/边际贡献率【教材例3-5】假设计划年度某

18、种产品的销售价格为38元，单位变动成本为22元，固定成本总额为 16 000元，则该产品的盈亏临界点销售量为：答案解析盈亏临界点销售量固定成本总额/（单位产品销售价格单位变动成本）=16000/（38-22）=1000（件）【教材例3-6】假设某公司计划年度销售收入780 000元，固定成本总额175 000元，变动成本率65%，则该公司计划年度盈亏临界点销售额为：答案解析=500000（元）二、预测目标利润额1.本量利分析法利润预测值销售收入预测值变动成本固定成本（单价单位变动成本）预计销售量固定成本单位边际贡献预计销售量固定成本边际贡献总额固定成本销售收入预测值边际贡献率固定成本销售收入预

19、测值（1变动成本率）固定成本利润预测值（销售收入预测值盈亏临界点销售收入）（销售收入预测值盈亏临界点销售收入）变动成本率（销售收入预测值盈亏临界点销售收入）（1变动成本率）（销售收入预测值盈亏临界点销售收入）边际贡献率经典例题【2011年多选题】下列采用本量利分析法计算销售利润的公式中，正确的有（）。A.销售利润=销售收入变动成本率固定成本B.销售利润=销售收入（1边际贡献率）固定成本C.销售利润=销售收入（1变动成本率）固定成本D.销售利润=（销售收入盈亏临界点销售额）边际贡献率E.销售利润=盈亏临界点销售量边际贡献率正确答案CD答案解析销售利润销售收入边际贡献率固定成本销售收入（1变动成本

20、率）固定成本销售收入边际贡献率盈亏临界点销售额边际贡献率（销售收入盈亏临界点销售额） 边际贡献率经典例题【单选题】某企业本年度销售量为1 000件，单位售价120元，固定成本为30 000元，当年实现的净利润为42 000元，所得税税率为30%，假定不存在纳税调整事项，该产品的单位边际贡献为（）元。A.35B.40C.72D.90正确答案D答案解析因为利润总额销售收入单位变动成本固定成本边际贡献总额固定成本，所以边际贡献总额固定成本利润总额30 00042 000/（130%）90 000（元），单位边际贡献边际贡献总额/销售数量90 000/1 00090（元）。经典例题【单选题】某公司计划

21、年度A产品的销售价格为每件100元，固定成本总额为375 000元，变动成本率为25%，则盈亏临界点销售量为（）件。A.2 000B.3 500C.5 000D.5 500正确答案C答案解析盈亏临界点销售额固定成本总额/（1变动成本率）375 000/（125%）500 000（元），因为盈亏临界点销售额盈亏临界点销售量单价，所以盈亏临界点销售量盈亏临界点销售额/单价500 000/1005 000（件）。三、预测实现目标利润必须达到的经济指标目标利润销售数量销售价格销售数量单位变动成本固定成本影响企业利润的主要经济指标有产品销售数量、销售价格、固定成本、单位变动成本等。预测实现目标利润必须达

22、到的经济指标，实际上就是已知目标利润和其中三个经济指标然后求另外一个经济指标的问题。【基础知识题】某企业上年度甲产品的销售数量（Q）为1 000件，单位售价（SP）为18 000元，单位变动成本（V）为12 000元，固定成本总额（F）为 5 000 000元。那么，甲产品上年度的利润为：正确答案PQSPQVF1 00018 0001 000 12 0005 000 0001 000 000（元）在此基础上，如果要求下年度的利润增长12%，即达到1 120 000元1 000 000（112%），可以从以下几方面采取措施：1.增加销售数量因为：1 120 00018 000Q12 000Q5

23、000 000Q（18 00012 000）6 120 000所以：Q6 120 000（18 00012 000）1 020（件）在其他条件不变时，销售数量增加2%（1 0201 000）1 000100%，达到1 020件时，可实现目标利润。2.提高销售单价因为：1 120 0001 000SP1 00012 0005 000 0001 000SP18 120 000所以：SP18 120 0001 00018 120（元）在其他条件不变时，销售单价提高0.67%（18 12018 000）18 000100%，达到18 120元时，可实现目标利润。3.降低固定成本总额因为：1 120 0

24、001 00018 0001 00012 000F1 120 00018 000 00012 000 000F所以：F18 000 00012 000 0001 120 0004 880 000（元）在其他条件不变时，固定成本总额降低2.4%（4 880 0005 000 000）5 000 000100%，降低为4 880 000元时，可实现目标利润。4.降低单位变动成本因为：1 120 0001 00018 0001 000V5 000 0001 000V1 00018 0005 000 0001 120 000 11 880 000所以：V11 880 0001 00011 880（元）

25、在其他条件不变时，单位变动成本降低1.00%（11 88012 000）12 000100%，降低为11 880元时，可实现目标利润。经典例题【2011年单选题】甲企业只生产销售一种产品，2010年度该产品的销售数量为1 000件，单价为18元，单位变动成本为12元，固定成本总额为5 000元。如果甲企业要求2011年度的利润总额较上年度增长12%，在其他条件不变的情况下，下列单项措施的实施即可达到利润增长目标的是（）。A.销售数量增加1% B.销售单价提高0.5%C.固定成本总额降低2% D.单位变动成本降低1%正确答案D答案解析2010年度利润总额1 000（18-12）5 000 1 0

26、00（元）。在此基础上，如果要求2011年度的利润增长12%，即达到1 120元【1 000（112%）】，分析如下：选项A，利润总额1 000（11%）（18-12）5 000 1 060（元），不符合题意；选项B，利润总额1 00018（1+0.5%）-125 000=1 090（元）,不符合题意；选项C,利润总额1 000（18-12）5 000（1-2%）1 100（元），不符合题意；选项D，利润总额1 00018-12（1-1%）5 0001 120（元），符合题意。经典例题【2012年多选题】如果企业欲降低某种产品的盈亏临界点销售量，在其他条件不变的情况下，可以采取的措施有（）。A

27、.增加产品销售数量B.降低固定成本总额C.提高产品销售单价D.降低产品单位变动成本E.降低产品单位边际贡献正确答案BCD答案解析选项A，销售数量的变动不影响盈亏临界点的销售量；选项E，在其他条件不变的情况下，降低产品单位边际贡献将提高盈亏临界点的销售量。经典例题【2013年单选题】若企业只生产销售一种产品，在采用本量利方法分析时，假设在其他因素不变的情况下，只降低产品的单位变动成本会引起（）。A.边际贡献率降低B.盈亏临界点的销售量降低C.单位边际贡献降低D.目标利润降低正确答案B答案解析选项A，边际贡献率1变动成本率，单位变动成本降低，单价不变，变动成本率就会降低，边际贡献率应该提高；选项C

28、，单位变动成本降低，那么单位边际贡献单价单位变动成本，此时应该提高；选项D，目标利润销售量（单价单位变动成本）固定成本，所以目标利润也应该提高。【知识点】财务预算一、全面预算（一）全面预算的内容1.全面预算是企业为了实现其生产经营目标，将企业各个部门的经营活动进行规划，形成的一套反映企业预期经营活动的实施方案。财务预算是全面预算的核心内容。2.全面预算通常包括经营预算、资本支出预算和财务预算三个部分。3.经营预算包括销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、销售费用预算和管理费用预算等。销售预算是全面预算的起点。4.财务预算主要包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表。财务预算的综合性最强，是预算的核心内容；现金预算是财务预算的核心。经营预算和资本支出预算是财务预算的基础，销售预算是整个预算管理体系的前提。（二）全面预算的作用（1）明确企业经营目标；（2）协调各方面关系；（3）控制经济活动；（4）考核评价业绩。二、财务预算（一）财务预算的内容1.财务预算包括：现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表。2.现金预算又称现金收支预算，是反映企业在预算期内全部现金流入和现金流出，以及由此