股权收购项目一般流程

1、文档编码 : CA6O1F2Y1R2 HI10S7D1R4Y7 ZB9Q1K8C8K5股权收购项目一般流程股权收购项目一般流程（非上市公司）工作阶段工作时工作内容形成文件工作人员间1、意向阶段收购方与卖方进行初步接触,对卖意向书收购方、卖方的资产及运营情形进行初步的了方解收购方、卖买卖双方共同就项目收购签署合作意向书方买卖双方分别组建工作小组,负责收购方、卖整个并购过程的和谐和谈判工作方收购方聘请律师和会计师、评估师收购方（如需）等相关中介机构,组成专家顾问工作小组（与中介机构签署聘用合同及保密协议）2、筹备阶段如目标公司为国有企业,且属于国收购方、卖资委特批许可协议转让的项目,卖方须就本次协

2、议转让先报上级国资治理部门同意；如目标公司为涉及方金融、保险等其他特殊行业,须就股权转让事宜先与相关监管部门进行沟通收购框收购方与卖方签署收购框架协议架协议、收购方、卖以及保密协议方保密协议3、尽调阶段T 日律师、会计师、评估师等中介机构尽职调律师、会计依据对项目的基本明白起草师、评估师查清单尽职调查清单等（所需时间：T+1 日收购方与卖方共同召开尽调和谐会,收购方、卖视目标公司规确定各中介机构进场尽职调查的工方、各中介模、目标公司资作方案及人员支配,确定目标公司T+1 . 4 日帮忙尽调的工作支配及联络人员目标公司料整理预备情形而定,一般工作目标公司依据尽职调查清单的时间为二至三周）要求搜集

3、、整理、预备全部资料,T+1 . 15建立目标公司尽职调查资料档案库律师、会计律师、会计师、评估师等中介机1 / 3股权收购项目一般流程日构进场开展尽职调查工作（目标公师、评估师司供应指定房间存放资料并供现场等尽调工作）T+4 . 15律师赴国土局、 工商等部门查询、核律师实目标公司相关土地房产资料信息、日股权状况信息以及其他公司信息T+415律师、会计师等中介机构就尽职调律师、会计查过程中发觉的冋题向目标公司相师、评估师日关负责人、相关工作人员、员工进等行询问、访谈4、协议谈判阶段T+16 日律师依据前期调查情形,向目标公其次轮尽职律师调查清单司发出其次轮尽职调查清单T+17 日目标公司依据

4、律师其次轮尽职调查尽职调目标公司清单要求进一步预备资料T+17 . 21律师依据尽职调查结果出具尽职调查报告,会计师、评估师出具律师日查报告相应财务调查报告、评估报告收购方与卖方就收购事宜进行谈判股权转收购方、卖方律师起草依据双方谈判情形起草股律师权转让协议让协议5、协议签署阶段收购方与卖方就签署股权转让协收购方、卖议事项履行各自内部决策审批程相关决议、序（上市公司一般由董事会先争辩通过,如交易标的超过重事会授权授权文件方范畴,就在签署后报上市公司股东大会审议通过）收购方、卖方签署股权转让协议股权转收购方、卖并办理公证、鉴证手续（国有股权让协议、公转让须到产权交易中心办理鉴证手证、鉴证文方续,

5、其他有限责任公司股权转让办件理公证手续）律师起草股权转让报批所需相关法股东大会决律师律文件上市公司股东大会审议通过股权收收购方购事项（如收购方为上市公司）议6、报批阶段如卖方为国有企业,卖方须就股权卖方转让事宜报国有资产治理部门审批目标公司如目标公司为外商投资企业,目标公司需就本次股权变更报相关股权收购项目一般流程商务部门审批2 / 3如目标公司为涉及金融、保险等特目标公司殊行业,须就股权转让事宜报相关监管部门审批律师起草股权转让变更登记所需相律师关文件,如修改目标公司章程、目标公司新股东会决议文件、董事会决议文件等7、变更登记收购方与卖方签署股权变更登记所收购方、卖需全部文件理方收购方、卖收购方与卖方、目标公司共同办方、目标公股权变更登记手续司特别说明：1、如收购方为上市公司,存在以下情形的,收购方就该次股权收购事宜仍需公司股东顾问（券商）：大会三分之二以上审议通过,并报中国证监会审批, 同时就该次收购仍需聘请财务2、（ 1）收购目标公司股权构成上市公司重大资产重组；可依据情形选（ 2）收购方通过向买方定向增发股票方式购买目标公司股权；（ 3）收购方与目标公司进行合并；对于规模较小的交易而言,上述程序可以依据实际情形简化；意向书与框架协议择签署；3、尽职调查的时间视目标公司规模、目标公司资料整理预备等情形准备；不聘请会计4、如购买的资产标的未达到深圳证