多媒体课件 个人理财实务

1、个 人 理 财 实 务前 言近年来，随着社会财富的迅速增长，我国的理财行业也得到了迅速的发展，家庭理财发展日趋成熟，但理财专业人才在总体上呈现出供不应求的状况。与此相适应，高校学生需要提高对个人理财行业的认识，加强自身的理财能力，以便适应不断发展变化的社会环境。目前，对该课程的教学尚处于探索阶段。其中，一个主要的问题是，如何适应高校学生的理财需求，如何改善课程教学以便提高他们的理财观念和能力。对这一问题的深入探讨，有利于完善个人理财教学，不断提高高校学生的财商水平。目 录项目一 个人理财意识的确立项目二 个人理财的基础知识项目三 认识家庭的财务状况项目四 现金、储蓄和消费信贷理财项目五 银行理

2、财产品理财项目六 证券投资理财项目七 保险理财项目八 居住和房产理财项目九 外汇与黄金理财项目十 个人税收规划项目一 个人理财意识的确立财商与你挣了多少钱没关系，它是测算你能留住多少钱以及能让这些钱为你工作多久的指标。换句话说，如果随着年龄的增长，你的钱仍然不断地给你买来更多的自由、幸福、健康和人生选择的话，那么意味着你的财商在增加。罗伯特清崎项目内容模块一 认识财商与个人理财模块二 确定个人理财的目标和步骤模块三 个人理财的主要内容及工具学 习 目 标知识目标1.理解个人理财的意义，树立正确的理财观念；2.掌握个人理财的目标，理解个人理财的原则，掌握个人理财的基本步骤；3.了解个人理财的主要

3、内容，认识主要理财工具。技能目标1.具备财商意识；2.能够判断个人理财的错误观念；3.能够描述个人理财的基本步骤；4.能够描述主要的个人理财工具。重点及难点重点：个人理财的目标；个人理财的基本步骤。难点：个人理财工具的特性。案例导入任务1 财商的认知一、财商的含义财商简称FQ，简单地说就是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力，体现的是一个人理财的智慧。“财商”一词的提出者罗伯特清崎说过：“财商与你挣了多少钱没关系，它是测算你能留住多少钱以及能让这些钱为你工作多久的指标。二、国外的财商教育1.犹太人注重延后享受2.法国人强调学会花钱3.日本家长不“赏钱”4.美国家长循序渐进教理财任务2 个人理财的认知

4、理：管理；财：财富。理财就是管理自己的财富。个人理财就是通过对财务资源的适当管理来实现个人生活目标的一个过程，是一个为实现整体理财目标设计的统一的互相协调的计划。具体的讲，个人理财是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、股票、基金、债券、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值和最大化的过程。一、为何进行个人理财1. 有助于获取和保有财富2. 规避生活中的风险，保障生活的安稳和安全3. 实现人生的财务自由，获得更加有品质的生活二、何时进行个人理财我们的回答是：现在！在您

5、开始阅读本书的时候，就要准备开始理财啦。树立投资理财的意识和学习投资理财的知识，是理财的第一步。在说明趁早开始理财的优势之前，我们需要了解一个财务管理中非常重要的原理，即货币时间价值原理。所谓货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和在投资中所增加的价值，俗称利滚利。任务3 树立正确的理财观一、正确的理财观1. 普通老百姓也可以理财2. 不要奢求一夜暴富3. 理财不是印钞机，而是追求合理、稳定的收益4. 理财能力来自于学习与实践的积累5. 不能把希望都放到一个项目上二、常见的理财误区1. 理财就是赚钱，能赚到钱就是一切2. 理财就是做好投资，让自己的钱获得最大收益3. 股票投资能赚不能赔，欲望无

6、止境4. 购买保险可以发财，买的越多保障也大5. 不是为自己理财模块二 确定个人理财的目标和步骤任务1 确定个人理财的目标一、个人理财目标的内容个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。我们将个人理财的目标分为基本目标、最终目标和具体目标。1、基本目标和最终目标 （1）个人理财的基本目标是实现个人或家庭财务安全。（2）个人理财的终极目标是实现个人或家庭财务自由，享受高品质的优质人生。2、具体目标具体理财目标不是一成不变的，在不同的阶段，理财目标也是不一样的（1）按时间长短分为短期目标（1年左右）、中

7、期目标（35年）、长期目标（5年以上）。 （2）按人生过程分为：个人单身期目标：开始工作到结婚之前；家庭组成期目标：结婚到生育子女之前；家庭成长期目标：子女出生到子女上学之前；子女教育期目标：子女上学到子女就业之前；家庭成熟期目标：子女就业到子女结婚之前；退休前期目标：退休以前；退休以后目标：退休以后的时期，也就是所谓的“黄金岁月”。二、个人理财目标实现的条件1.充分认识自身的理财基础（1）全面了解自身生活的必需。（2）明确实现人生目标所需要的物质保障程度。（3）对个人的资产负债和收支情况有明确的认识，通过自己的财务状况和收支情况制定合理的理财规划。2.应该具备理财的基本素质和技能（1）要有经

8、济学的基本知识。（2）掌握会计的基本知识和技能。3.掌握金融的运作方式和手段任务2 个人理财的基本原则一、保障第一二、分散投资（1）不同类型的投资组合。也可以叫做资产分配、资源配置。如在储蓄、债券、股票、基金、房产之间分配资金。（2）同类型投资的多样化组合。例如多个股票间分散投资。（3）全球分散投资。也叫做国际分散投资，就是在不同国家之间进行投资。使用全球分散投资可以减少系统风险。任务3 个人理财的基本步骤第一步：设定理财目标理财具体目标必须有两个特征：（1）目标结果可以用货币精确计算；（2）有实现具体目标的最后期限。（1）列举愿望与目标。（2）筛选并确立可行的具体理财目标。（3）目标分解和细

9、化，使其具有实现的方向。第二步：审视财务状况评估价值必须依据两个原则：（1）参考市场价值；（2）评估价值必须确定在某个时间点上。第三步：明确理财阶段1. 个人及家庭生命周期（1）青年单身期参加工作到结婚的时期。（2）家庭形成期从结婚到子女出生。（3）家庭成长期。（4）家庭成熟期。（5）家庭衰老期。2. 个人风险偏好（1）激进型。（2）稳健型。（3）保守型。（4）极端保守型。3. 风险承受能力（1）家庭财务状况 （2）心理承受能力第四步：优化资产配置第五步：跟踪账户信息第六步：总结效果，策略调整模块三 个人理财的主要内容及工具 任务1 明确个人理财的主要内容一、现金储备和债务管理二、投资理财三、

10、个人风险管理与保险理财四、居住与房产理财五、个人税收策划六、教育投资与退休策划任务2 个人理财工具的了解一、主要理财工具及其特性1.国债。 2.储蓄类产品。3. 银行理财产品。 4. 股票。5. 基金。 6. 保险产品。7. 外汇。 8. 房地产。9. 金银等贵金属。 10. 衍生金融产品。二、理财工具其他特性比较1.保障功能 2. 准入门槛3. 专业知识要求 4. 交易费用项目二 个人理财的基础知识理财不是为了发财，理财是为了做到未雨绸缪，让你的财务状况更平稳，理财和发财不是一回事，理财的目标是保持平稳。项 目 内 容案例模块一 资金的时间价值模块二 生命周期理论模块三 风险收益均衡观念学校

11、目标知识目标1.理解货币时间价值的含义，掌握现值与终值、年金的概念；2.了解生命周期理论的含义与内容；3.了解风险的含义与类型，掌握风险收益均衡观念。技能目标1.能够进行货币时间价值中现值与终值的计算，在实际问题中加以运用；2.掌握生命周期理论在理财实务中的应用；3.能够分析个人理财中各类风险因素。重点及难点重点：复利现值与复利终值；生命周期不同阶段的特征。难点：年金终值与现值的计算；基于生命周期理论的理财分析与运用；个人理财风险分析。模块一 资金的时间价值任务1 认识货币的时间价值一、货币时间价值的概念货币能够增值，其原因在于它可以作为资本投放到生产与流通环节，经过一段时间的资本循环后实现货

12、币的增值。如果货币不参与生产经营与流通过程，而是放在家里的抽屉里，其数量金额不会发生改变，显然不存在增值。二、货币时间价值的表示形式1.利息利息的计算公式是：利息本金利率时间期数2.利率利率的计算公式是： 利息=一定时间内的/本金*100%任务2 了解现值与终值现值又称为折现值，是指未来一定量的货币资金以恰当的折现率进行折现后的现在价值。终值又称将来值，是指现在一定量的货币资金以恰当的利率计算的在将来某一时点上的未来价值。一、单利利息的计算方式有单利和复利两种。单利是按照本金在计息周期内获得利息，不管计息周期多长，只有本金生利，而本金所生利息均不再加入本金生利的计息方式。二、复利复利是不但本金

13、在计息周期内生利，而且本金所生利息也再加入本金生利的计息方式。复利计息方式下每经过一个计息期后，均应将所生利息重新加入本金，从而使下一期的利息计算在上一次的本利和的基础上进行，即以利生利，也就是通常所说的“利滚利”。任务3 了解年金以上所计算的现值与终值，无论是单利计息方式，还是复利计息方式，均只要一笔款项发生。而在实际个人理财业务中，我们往往需要分析的是不同时点的多笔款项，如设备折旧、租金、房贷的月供款等等。因此相对单笔款项而言，系列款项时间价值的研究，对于理财分析更具有现实意义。本次任务我们着重讨论一种特殊的系列款项年金。一、后付年金的终值后付年金的终值是指每期期末收付等额款项的复利终值之

14、和。二、后付年金的现值后付年金的现值是指每期期末收付等额款项的复利现值之和。三、偿债基金债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿一定数额的债务或储存一定数额的资金，而现在开始应分期等额存入的准备金。四、资本回收额资本回收额是指在给定的期限内等额回收初始投入的资本或等额清偿所欠的债务的款项。任务4 货币时间价值在个人理财中的运用一、利用货币的时间价值合理安排个人（家庭）的各项支出我们在日常经济生活中，为满足个人与家庭的生活需要而购买商品或接受劳务。在进行这些消费支出时，我们会面对多种不同的选择，如何选择最佳方案，使自己的资金运用效率达到最高，就要考虑货币的时间价值问题。我们在日常经济支出方面经常会

15、面临这样的问题，是一次性付款还是分期付款；是支付现金还是刷信用卡。二、坚持复利原则选择理财投资，扩大投资收益复利是一个神奇的东西，爱因斯坦曾经说过：复利是世界第八大奇迹，其威力比原子弹更大。我们在理财投资中，要认识到片面追求短期高回报率的误区，而应坚持长期投资，复利投资。在回报率一定的条件下，单利还是复利投资对最终结果的影响是巨大的。很多人往往认为货币的时间价值在个人理财投资决策中的作用不大，因为绝大多数人并不拥有巨额资金，对数量较少的资金进行理财其作用不大，实际上却忽视了复利的威力。模块二 生命周期理论任务1 了解生命周期理论个人理财是贯穿个人整个生命周期在内的终身财务规划，只有将个人未来必

16、须面对的教育、职业发展、医疗、保险、购房、纳税、养老、遗产继承等各方面的经济事项妥善安排，才能最终达到终生的财务安全和品质生活。一、生命周期理论的主要内容生命周期理论将人的一生分为青年时期、中年时期和老年时期三个阶段。青年时期为积累阶段中年时期为巩固阶段老年时期为支付阶段二、家庭生命周期个人财务生命周期固然重要，但个人不可能脱离家庭而存在，理财规划必须要在整个家庭财务基础上进行规划，因此家庭生命周期的研究就显得尤为重要。形成期 脱离原家庭，组成新的家庭，形成夫妻角色，子女尚未出生。夫妻年龄25至35岁居多成长期 子女出生到其完成学业，建立父母角色，养育子女。夫妻年龄35至55岁居多。成熟期 子

17、女完成学业至夫妻均退休，夫妻事业发展达到高峰，子女参加工作并独立。夫妻年龄55至65岁居多衰老期 夫妻均退休至两人中一人过世，夫妻二人居住，子女组建新的家庭。夫妻年龄65至85岁居多理财策略1家庭形成期：家庭收入以夫妻双薪为主，收入水平不高；为提高生活质量家庭建设支出较大，由于购房、购车等需求，一般负债较高。家庭财务状况是净资产较少，甚至因为房贷等负债过高而使净资产为负。2家庭成长期：经济收入增加而且生活稳定；家庭支出主要是子女教育和生活费用，消费支出压力负担较大。家庭财务状况是净资产开始逐年积累，随着房贷的缴纳负债逐步减少。3家庭成熟期：夫妻双方工作能力、经济收入均达到高峰；家庭支出因子女独

18、立而减少。家庭财务状况是净资产达到最大值，债务已大幅减轻或清偿完毕。4家庭衰老期：家庭收入减少，以理财收入或转移性收入为主；消费支出减少，医疗费用增加。家庭财务状况是净资产开始逐年减少。任务2 生命周期理论在个人理财中的运用基于生命周期理论的理财实质就是寻求个人或家庭在不同阶段收入、需求与适度积累的平衡。其核心内容就是在有限的经济资源约束下，从个人(家庭)的生命周期整体出发来规划理财，根据人生各阶段的经济与需求特征设计理财方案，以满足人生必须面对终生消费、在人生历程中合理分配财富、实现人生效用最大化的目标。一、个人（家庭）基于生命周期理论理财分析个人（家庭）理财方案的形成首先要了解影响家庭理财

19、的因素，即理财的目的、规模、财务现状及金融工具。.个人（家庭）财务状况投资理财的本金取决于家庭里面有多少钱，即家庭资产负债情况。.个人（家庭）负担情况比方说你年龄大小，结婚与否？家里有几口人，愿意承担的风险等级，资金流动性需求等，这是对家庭整个负担情况的衡量。3个人（家庭）理财目标你的目标是什么，人的目标不同，投资资产种类就不一样，有的人明天消费，钱就应该存银行；明年消费，就买货币市场基金，你5年以后实现这个目标，你可以买基金或者买股票。二、生命周期理论在个人（家庭）理财中的运用1家庭形成期（筑巢期） 这段时期是提高自身、投资自己的大好时期，个人进修、结婚创业等也会是这类人的主要理财目标。针对

20、此类人可承受风险（波动、损失）能力强的特点，投资组合中股票比重可占很大的比例，甚至可用一部分做投机用途以增加收益理财机构对处于单身期客户提供的理财工具有：消费理财、储蓄计划、信贷计划、股票投资、税收筹划、外汇投资、期货投资和期权投资等但以股票投资等高风险、高收益投资为主，相对应的理财方案应该是：风险投资，节财计划，资产增值计划，应急基金，购置住房。 2家庭成长期（满巢期）（1）从新婚到第一个孩子出生，这一时期是家庭的主消费期，经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量，往往需要大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品，贷款买房的家庭还须一笔大开支（月供款）。理

21、财目标的选择可能更着重在家庭的建设和为未来生育子女准备资金积累。理财工具有：信贷计划、储蓄计划、税收筹划、消费理财和购房计划等，以购房计划为主的投资组合最为合适。相对应的理财方案应该是：购置住房，购置耐用品，节财计划，应急基金，风险投资。（2）从小孩出生直到上大学这段时间，一般为918年。在这一阶段，多数家庭无法单独留出资金为未来的目标进行积累。如果他们储蓄了，也能被用于短期的支付。但是，家庭成员的增加将会促使父母为小孩开立账户或者为了他们未来的教育资金而进行储蓄。这一阶段里，家庭成员一般不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学费教育、智力开发等费用。财工具主要有：储蓄

22、计划、消费理财、信贷计划、税收筹划、教育投资和保险理财，但最重要的是储蓄计划和教育投资。相对应的理财方案应该是：子女教育规划，资产增值管理，应急基金，特殊目标规划。 （3）子女读大学到子女参加工作的这段时期，家庭主成员均事业有成，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，各项投资也应扩大，但子女正在读大学，子女的教育支出很大，家庭的收支基本平衡，有时在子女开学时期还会出现负债信贷也成为这一阶段常用的理财策略（个人助学贷款）理财工具有：储蓄计划、消费理财、信贷计划、税收筹划、保险理财和教育投资等，但最主要的是信贷计划和保险理财。相对应的理财方案应该是：助学贷款，资产增值管理，应急基金，特

23、殊目标规划。3家庭成熟期（离巢期）家庭成熟期是指子女结婚离开家庭，家庭成为空巢状态到夫妇二人退休前的这段时期。这阶段子女都已经参加工作，能够自食其力，家庭开支比较小，理财的重点是扩大投资，主要关注稳健性投资，同时养老规划的制定也已经刻不容缓。理财需求表现在财务咨询、 旅游、养老保险、医疗保险等。理财工具主要包括：债券投资、基金投资、税收筹划、储蓄计划和养老规划、黄金投资和收藏品投资等。相对应的理财方案应该是：资产增值管理，养老规划，特殊目标规划，应急基金。 4家庭衰老期（空巢期）退休期就是指退休后的时间。这一阶段家庭主要的目的是安度晚年，投资和消费通常都非常保守，可承受风险（波动、损失）的能力

24、较弱，其资金为辛苦半辈子的积蓄，不会放到风险大的计划中去。理财方案应该将重点放到保守且套现能力较强的组合上，以备有需要时（如紧急医疗等）能够有足够现金应急。退休最忌讳的便是盲目投资，如果把退休金或终身储蓄孤注一掷、 错投误投，会导致血本无归的理财灾难。理财策略有：养老规划、遗产计划、储蓄计划、债券投资和黄金投资等，最重要的是养老规划和遗产计划。相对应的理财方案应该是：养老规划，遗产规划，应急基金，特殊目标规划。 模块三 风险收益均衡观念任务1 风险的认识市场经济条件下理财活动是在有风险的情况下进行的，只有甘冒风险，才能得到额外的收益。投资者由于承担风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益

25、，我们称之为风险收益。个人理财，必须研究风险、计量风险并设法控制风险，以求最大限度地扩大财富一、风险的概念风险是某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。风险具有客观性、普遍性、损失性、不确定性、可识别性、可控性等特点。在财务学中，风险则是指在一定条件下和一定时期内预期结果的不确定性或实际结果偏离预期目标的程度。在理财活动中，风险既可能带来额外的收益，又可能造成超出预期的损失。二、风险的类别1.利率风险，是指由于市场利率变动的不确定性而使投资者遭受损失的可能性。2.通货膨胀风险，是指由于通货膨胀而使货币的购买力下降的风险。3.财务风险，是指由于举债而给投资者财务成果带来的不确定性，是筹资决策所

26、产生的，又称筹资风险。4.违约风险，又称信用风险，是指证券发行人无法按时还本付息而使投资者遭受损失的风险。5.变现力风险，是指无法在短期内以合理价格卖掉证券的风险。投资者在出售证券时，有两个不确定性：一是以何种价格成交，二是需要多长时间才能成交。任务2 风险收益均衡风险与收益相生相伴，投资者选择的核心是寻找可承受风险与预期收益之间的平衡，即以最低的风险获得最大的收益回报。一、风险与收益的关系风险与收益的基本关系是风险越大，要求的报酬率越高。二、风险收益的定价模型风险收益（风险报酬）是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。投资报酬率无风险报酬率风险报酬率其中风险报酬率与

27、风险的大小有关，风险越大则要求的风险报酬越高，两者成正比关系。风险报酬率风险系数（市场平均报酬率无风险报酬率）三、风险收益均衡在理财运用中的原则1牢固树立风险意识，杜绝侥幸心理在投资理财的各个环节中，风险与收益始终同在，对待风险要谨慎。2、健全决策机制，控制理财风险投资理财是项目开发、论证评估、决策、计划、实施、结果评估的一个循环过程，其中决策是关键。3、挑战风险，建立风险预警理念风险包藏着危机，但更孕育着无限的机会和收益，所以要敢于并善于挑战风险。风险来源于滞后的理财观念、错误的决策、资源配置的低效率及风险应对不当。任务3 个人理财风险分析与评估个人理财追求资产最大化增值，但风险也随之增大，

28、如果只考虑收益而不考虑风险，有时也可能实现收益的最大，但风险大到个人无法承受的程度时，个人会因风险的加大而最终导致本金殆尽。一、个人理财风险分析1.投资环境的变化市场外在因素的变化，如利率、汇率、通货膨胀率、经济景气度等将影响投资回收率2金融工具的选择理财产品的选择错误，或投资组合不优化也会影响收益。3个人（家庭）因素因理财资产规模、占用时长、临时变故或其他原因而需撤资中断投资的现象，也会影响理财收益。二、个人理财风险评估1分散理财我们常说“鸡蛋不要放在一个篮子里”，实质就是分散风险。分散投资就是增加投资的种类。尤其是投资比较大时，不要只投资在单一的投资项目上2.做能力以内的理财投资者每次做理

29、财方案时，务必先了解可能遭遇的风险，并对每个可能发生的状况，预先设想应变方案。3.选择合适的理财工具投资理财要有合适的工具，各种投资理财工具的流动性、获利性、风险性各不一样。投资者要明确认识它们的特性与差异性，并根据自身的条件和对产品的掌握程度谨慎选择，合理组合。项目三 认识家庭的财务状况始终遵守你自己的投资计划和规则，这将加强良好的自我控制。 伯妮斯科恩项 目 内 容知识目标1.掌握家庭资产负债表、收支储蓄表、现金流量表的相关概念、编制方法和勾稽关系；2.掌握家庭财务结构分析和比率分析的方法；3.掌握家庭财务预算编制和控制的方法及途径。技能目标1.能编制家庭资产负债表、家庭收支储蓄表和家庭现

30、金流量表；2.能进行家庭财务结构分析和比率分析；3.能编制家庭财务预算并能分析预算控制情况。重点及难点重点：家庭财务报表的编制；家庭财务结构、比率分析。难点：家庭财务预算的编制。模块一 家庭财务报表的编制任务1 编制家庭资产负债表（一）家庭资产负债表的概述家庭资产负债表是根据家庭在某一时点的资产负债和资产净值的基本情况编制，是最为重要的家庭会计报表。资产负债及净资产项目金额项目金额流动资产消费负债 现金 信用卡欠款 活期银行存款 小额消费贷款 其他流动资产 其他消费性负债 流动资产合计 消费负债合计投资资产投资负债 定期银行存款 金融投资借款 股票投资 实物投资借款 债券投资 投资房地产贷款

31、基金投资 其他投资性负债 实物投资 投资负债合计 投资性房地产自用负债 保单现金价值 自用房地产贷款 其他投资性资产 自用汽车贷款 投资资产合计 其他自用贷款自用资产 自用负债合计 自用房地产 负债合计 自用汽车净资产（资产-负债） 其他自用资产负债及净值合计 自用资产合计资产合计（二）家庭资产、负债的定义和分类1.家庭资产家庭资产应该包括其拥有的所有资产。（1）流动资产流动资产是满足家（2）投资资产投资资产是那些能够带来收益的，即能把钱放进口袋里的，在退休后将要消费的资产。庭紧急备用金的需要而储备的货币资金。（3）自用资产自用资产是每天生活要使用的资产，例如房屋、汽车、家电等。2.家庭负债家

32、庭负债是把钱从口袋里取走的债务，应当包括全部家庭成员欠非家庭成员的所有债务。负债一般是由于家庭为了获得资产而形成，如为了购买自住房而形成的房贷、为了投资而形成的流动资金贷款。与资产相对应，负债一般划分为消费负债、投资负债和自用负债。3.净资产净资产是家庭所拥有的对资产的净权益，是资产减去负债以后的净值。（三）家庭资产、负债的计价标准1.家庭资产的计价标准（1）流动资产家庭流动资产主要是现金和活期银行存款，因此计价时以月底盘点余额为基础。（2）投资资产家庭投资资产通常根据市场情况确定它们的价值，持有这类资产的目的是为了增加收入或获得更多现金价值。（3）自用资产家庭自用资产确定价值的原则取决于客观

33、条件。（四）家庭资产负债表编制注意事项1资产负债表是一个存量记录，反映的是某一时点的存量，编制资产负债表时首先要确定时点，即月末、季末还是年末。2.对资产负债表中特殊项目要特别注意：（1）保单现金价值。由于投资型保险和储蓄型保险能够累积现金价值，因此将现金价值视为投资资产。（2）投资用房产。除了自用房产外，以收取租金或挣取买卖差价为目的的投资用房地产视为投资资产。（3）养老、医疗、住房公积金账户余额。由于养老保险、医疗保险、住房公积金都有个人账户，由于个人账户的累积额可累积生息，视为投资资产。（4）债权，即借给他人的款项。如确认可以回收，以借出额记成本，预计无法回收的部分应提呆账，以反映其市场

34、价值的减少。3.第一次做资产负债表时，要清点家庭资产并评估价值，成本与市价分别记录，并计算账面损益。4.以市价计量的资产及净值可反映个人真实财富。5汽车等自用资产可提折旧以反映其市场价值随使用而降低。6.债权预计无法收回的部分应提呆账，以反映其市场价值的减少。任务2 编制家庭收支储蓄表（一）家庭收支储蓄表的概述家庭收支储蓄表反映一定时期内家庭收支及储蓄状况，是对一定时期内家庭财富增长的总括反映编制家庭收支储蓄表的目的，是提供家庭生成现金的能力和时间分布，以利于准确地做出消费和投资决策。在个人理财业务中通常不会使用权责发生制会计准则，也就是说，记录收入和支出是在实际发生时而不是在其“应收”、“应

35、付”时。家庭收支储蓄表项 目金 额工作收入薪资收入养老保险储蓄医疗保险储蓄住房公积金储蓄其他工作收入减：生活支出家庭支出子女教育支出其他支出工作储蓄理财收入利息收入资本利得其他理财收入减：理财支出利息支出保障型保费支出其他理财支出理财储蓄总储蓄减：养老保险储蓄住房公积金储蓄自由储蓄（二）家庭收入、支出和储蓄的分类家庭收支储蓄表反映的是一定时期家庭流量信息，由收入、支出和储蓄三部分构成1.收入收入可以分为工作收入和理财收入。2.支出支出可以分为生活支出和理财支出。3.储蓄根据收入和支出的分类，储蓄也可以分为工作储蓄和理财储蓄。它们之间的关系：总储蓄总收入-总支出 （工作收入+理财收入）-（生活支

36、出+理财支出） （工作收入-生活支出）+（理财收入-理财支出） 工作储蓄+理财储蓄（三）家庭收入、支出的确认范围1.家庭收入的确认范围在编制家庭收支储蓄表时，需要对收入的范围进行确认。可运用收入是扣除个人所得税后的总收入，包括划入个人账户的延期收入。可支配收入税前工作收入-医疗保险费-养老保险费-失业保险费-住 房公积金-个人所得税可运用收入可支配收入+养老保险费+医疗保险费（包括单位划入）+住 房公积金（包括单位划入）2.家庭支出的确认范围支出确认范围需要区分支出和延期收入的关系，支出是支付给他人，对自身而言是为获取某项利益或权利而付出的费用；延期收入是为未来的效用而积累的资产，因此，支出形

37、成费用或成本，而延期收入形成的是资产，（四）家庭收支储蓄表编制应注意事项1.已实现的资本利得或损失应记入收入或支出项目，未实现的资本利得应记入期末资产与净资产增加的调整项目，不应显示在收支储蓄表中。2.期房预付款应记入资产项目，而不是支出项目。每月房贷的缴款额应区分本金与利息，利息费用属于支出项目，房贷本金偿还是负债项目的减少。资产负债项目将期初期末的差异显示在净资产储蓄额中。3.产险和保费支出基本上无储蓄性质，属于支出科目；寿险中的定期寿险、残疾收入险、医疗费用险、意外伤害险等以保障为主的险种，属于费用性质，应记入支出科目；而终身寿险、教育年金、退休年金及养老险等，可以累积保单的资产现值有储

38、蓄性质，应记入资产科目。4.如果养老保险费分为两个部分，实缴保费与当年保单现值增加额的差异部分当做保险费用，现值增加额的部分当做资产累积，因此，储蓄险的保费如同定期定额投资，是以储蓄累积资产的方式存在，不应该记入理财支出而应记入净资产储蓄额。任务3 编制家庭现金流量表家庭的经济活动一般都直接体现为现金的流入与流出，现金流量表的编制可以体现家庭经济运行的基本状况。家庭经济活动通常表现为生活、投资与借贷三大内容项 目金 额期初现金结存量本期家庭日常生活中的现金净流量日常生活中的现金流入合计家庭各项职业劳动与非职业劳动的现金流入家庭其他活动的现金流入日常生活中的现金流出合计日常生活消费的现金流出文化

39、教育、文体娱乐活动的现金流出社会人际交往的现金流出赡老抚幼的现金流出家庭其他消费活动的现金流出本期家庭投资活动中的现金净流量投资活动的现金流入合计股票债券投资售出的现金流入投资盈利的现金流入其他投资活动的现金流入储蓄存款提现的现金流入投资活动的现金流出合计购买的股票债券、储蓄存款的现金流出投资活动亏损的现金流出其他投资活动的现金流出本期家庭借贷活动中的现金净流量借贷活动中的现金流入合计对外借出款项收回的现金流入对外借入款项的现金流入借贷活动中的现金流出合计对外借出款项的现金流出对外借入款项归还的现金流出期末现金结存量（二）家庭现金流量与收入支出的关系在家庭财务报表中，收入和支出的确认基础是收付

40、实现制，即以收到和支付现金作为确认收入和支出的标准，因此，当确认收入时，表示现金流入，当确认支出时，表示现金的流出，但并不能因此将收入与支出和现金流入与现金流出作为相同指标。（三）家庭现金流量表的数据来源家庭现金流量表根据用途可以分为日常生活现金流量、投资活动现金流量和借贷活动现金流量三类类别项目数据来源家庭日常生活现金流量日常生活现金流入量收支储蓄表日常生活现金流出量家庭投资活动现金流量股票债券投资售出的现金流入资产负债表其他投资活动的现金流入储蓄存款提现的现金流入投资盈利的现金流入收支储蓄表购买的股票债券、储蓄存款的现金流出资产负债表其他投资活动的现金流出投资活动亏损的现金流出收支储蓄表家

41、庭借贷活动现金流量借贷活动中本金流入和流出资产负债表借贷活动中利息流入和流出收支储蓄表（四）家庭现金流量表编制应注意事项1.家庭保费支付项目应该分为保障型保费和储蓄型保费，分别记入日常生活现金流出和投资活动现金流出。因为储蓄型保费由于会形成现金价值，应该属于一种投资行为，所以该项支出应该记入投资活动的现金流出。2.有关资产负债表项目中的调整项目，涉及现金流量的项目填列在该表中，资产重估增减值或未实现资本利得损失不能列入，因为没有实际产生现金流量。任务4 分析现金流量表、资产负债表和收支储蓄表的关系理清三张家庭财务报表之间的关系，有利于编制财务报表、检测财务报表编制的正确性以及加深对财务报表项目

42、的理解。1.家庭现金流量表中现金流量的数额变化主要来自于两个部分，第一部分是由家庭收入支出引起的储蓄增加额，第二部分是资产负债的调整数额，因此，家庭现金流量增加净额等于储蓄和资产负债调整现金流量。三张家庭报表的勾稽关系可以表现为：期末现金=期初现金+现金流入-现金流出 =期初现金+储蓄+资产负债调整现金流量 =期初现金+理财储蓄+工作储蓄+资产负债调整现金流量2.家庭资产负债表与收支储蓄表之间的勾稽关系表现为：（1）如果以成本计价，资产负债表净值=储蓄额（2）如果以市价计价，资产负债表净值=储蓄额+资产账面价值变动额资产流动资产负债消费负债所得税税前收入投资负债生活支出支出可运用收入三险一金自

43、用负债净资产前期累积净资产理财支出可支配收入投资资产资产账面价值变动实现短期目标自由储蓄储蓄提前还款增加投资贷款本金定期摊还固定用途储蓄自用资产储蓄型保险保费教育储蓄存款三险一金缴存模块二 家庭财务分析所谓结构分析是通过比较家庭财务报表自身结构数据，分析流量和存量结构是否符合生命周期特征以及对理财目标的影响。结构分析包括家庭资产负债表结构分析和家庭收支储蓄表结构分析。1.家庭负债比率分析分析家庭财务结构主要是关注其资产、负债的配置以及负债与资产比例是否合理。因此，考量的主要财务指标是家庭负债比率。家庭负债比率=总负债总资产其中：总资产=流动资产+自用资产+投资资产总负债=消费负债+自用负债+投

44、资负债 家庭负债比率=（消费负债+自用负债+投资负债）总资产 =借贷消费占流动资产比率流动资产权数+自用资产贷款成数自用资产权数+融资比率投资资产权数负债比率的构成要素（1）借贷消费占流动性资产比率=消费负债流动资产借贷消费在理财上应该尽量避免，在此处的借贷消费额包括已刷卡而尚未缴款的金额（2）流动资产权数=流动资产总资产流动资产因为收益率较低，只要能够支付交易性需求和预防性需求即可。（3）自用资产贷款成数=自用资产贷款额自用资产市值自用住宅在家庭自用资产中占最大的比例，家庭自用资产贷款额是以家庭使用资产为抵押标物来申请借贷的。（4）自用资产权数=自用资产总资产自用资产以提供使用价值为主要目的

45、，一般人未购房前此比例不会太高。（5）融资比率=投资负债投资资产市值不管来源于股票融资融券还是证券质押贷款，只要是用来投资的都应计入投资负债中。（6）投资资产权数=投资资产总资产投资资产是资产中最具生产力的部分，投资资产占总资产的比重越大，表示资产成长的机会越大。2.家庭净资产分析资产可分为流动资产、自用资产与投资资产，负债依其用途可分为消费负债、自用负债与投资负债。资产负债表重新分类：流动资产-消费负债=流动净资产自用资产-自用负债（主要是自用车贷和房贷）=自用净资产投资资产-投资负债=投资净资产借钱来投资店面坐收房租，或自行开店经营，虽然名目上是房贷但实际上是经营性房贷不是自住性房贷，实质

46、上仍是可产生投资收益的投资借贷。由此可见：由此可见：总净资产=流动净资产+自用净资产+投资净资产3.帮助家庭通过资产负债天平状况进行理财诊断资产和负债是理财天平的两端，资产高于负债的家庭，天平会往资产一方倾斜，会产生净资产的“筹码”来使天平重新平衡。少数家庭负债高于资产，当务之急是获取足以减少负债的净收入才能恢复平衡。因此，不同负债状况的家庭，理财的重点也不同。资产负债天平也可以用来衡量保险的需求。一般家庭当资产减损而负债依旧时，为了避免天平倒向负债的一端，就要买保险以把理赔金或保险给付的筹码加注在资产上，使天平回复均衡状态。房子被火烧掉，创造家庭主要收入来源者死亡或失能，都会使家庭天平瞬间倒

47、向负债端，因此要买足应有保障来预防万一。（二）家庭收支储蓄表结构分析1.家庭支出比率分析家庭支出比率=总支出总收入=生活支出总收入+理财支出总收入=消费率+财务负担率（1）生活支出指日常的食、衣、住、行、教育、娱乐、医疗等各项支出。生活支出为总收入的函数，赚钱多的人自然花得多，但是并非成等比的关系。（2）理财支出指利息支出与保障型寿险和产险的保费支出，以及为了投资所支付的交易成本或顾问费用。投资亏损通常视为负的理财收入，是总收入的减项，而不是理财支出。2.家庭自由储蓄额分析家庭自由储蓄额=总储蓄额-已经安排的本金还款或投资所谓自由储蓄额，就是可以自由决定如何运用的储蓄。已经安排的本金还款或投资

48、，包括房贷应定期摊还的本金额、应缴储蓄型保费额、应缴的定期定额投资额等。自由储蓄率=自由储蓄额总收入还本投资率=储蓄率-自由储蓄率自由储蓄率可以10%为目标。假使以储蓄险或定期定额投资基金准备子女教育金与退休金，而以定期还本完成购房计划，其余的自由储蓄额便可满足短期的理财目标。比如用来规划国内外旅游、添购家具电器或节日消费准备金，当然也可以用来提前还清贷款。通常较多收入的月份，如发放年终奖金与劳动分红时，会有比较高的自由储蓄额可运用。任务2 分析家庭财务比率家庭财务比率分析是通过家庭资产负债表、收支储蓄表和现金流量表中的若干专项数值之比进行分析，从而找出改善家庭财务状况的方法和措施，以期实现客

49、户的理财目标。（一）常见的财务比率分析家庭资产负债表、收支储蓄表和现金流量表会充分揭示家庭的财务状况是否健康，通过三种报表财务比率分析，可找出改善财务状况、实现财务目标的方法。1.流动比率资产流动性是指资产在未来可能发生价值损失的状况下迅速变现的能力，这里指家庭拥有的货币流动资产。 流动比率=货币流动性资产每月支出流动比率按国际上通用的经验标准，这个比值至少要大于3，在36之间是比较合理的。也就是通常所说的，一个家庭需要保留月支出36倍的现金存款，才能保证在遇到某种失业、残疾等变故时，至少能积存有维持36个月生活的现金。2.资产负债率资产负债率是家庭负债和总资产的比值，可以用来衡量家庭的综合还

50、债能力。其计算公式如下：资产负债率=负债总资产资产负债率的数值在01之间。理财师建议家庭依照年龄状况将该数值控制在0.20.6之间，以减少因流动性不足而出现财务危机的可能。3.净资产偿付比率净资产偿付比率是家庭净资产与总资产的比值，或称为资产权益率它的计算公式如下：净资产偿付比率=净资产总资产理论上，净资产偿付比率的变化范围在O1之间。一般家庭的该项数值为0.70.8，家庭负债与其净资产之和等于总资产，资产负债率和净资产偿付比率之和为“1”，即：资产负债率+净资产偿付比率=负债总资产+净资产总资产=14负债收入比率负债收入比率又称债务偿还比率，是理财师衡量家庭财务状况是否良好的重要指标。该比率

51、是家庭某一时期到期财务本息和当期收入的比值。其计算公式如下：负债收入比率=当期偿还负债当期收入从财务安全的角度看，家庭的负债收入比率数值如果在0.4以下，其财务状况可认为属于良好状态。如家庭的负债收入比率高于0.4，则继续借贷融资会出现一定困难。5储蓄比率储蓄比率是家庭现金流量表中当期储蓄存款和当期收入的比率，它反映了家庭控制开支和增加净资产的能力。为了更准确地反映家庭的财务状况，这里一般采用家庭的税后收入，计算公式如下：储蓄比率=当期储蓄存款当期税后收入我国的家庭储蓄存款大都是为了实现某种财务目标，如积累资金等，故该比率一般都较高，通常都达到了30%。6投资与净资产比率投资与净资产比率是将家

52、庭的投资资产除以净资产所得的数值，即家庭扣除负债后的全部资产中，投资资产占据的比例。这一比率反映了家庭通过投资增加财富来实现财务目标的能力。它的计算公式如下：投资与净资产比率=投资资产净资产理财专家认为将投资资产与净资产的比率保持在0.5才能保证净资产有较合适的增长率。年轻客户的财富积累年限尚浅，或者还因买房按揭贷款等，投资在整个资产中占据比率不高，投资比率也会较低，一般在0.20.3。（二）综合性财务比率分析1.净值成就率净值成就率的计算公式如下：净值成就率=目前的净资产（目前的年储蓄额度已工作年数）净值成就率与家庭积累消费比例有较大关系，收入一定的状态下，积累的数额越大，资产增加的效益越好

53、，净值成就率的指标值越高，表示过去理财的成绩越好。但家庭赚取财富的最终目标是消费，而非仅仅指财富积累数额的最大化。2.资产成长率储蓄额加投资利得等于资产成长额，资产成长率，顾名思义就是资产成长额与家庭总资产的比率，它表示家庭财富增加的速度。家庭得以快速致富的财务原因，是资产的成长率较高。资产成长率的计算公式如下：资产成长率=资产变动额期初资产额=（年储蓄+年投资收益）期初总资产=储蓄率收入周转率+生息资产比率投资报酬率提高资产成长率的途径：（1）增加储蓄，即提高工作储蓄率；（2）提高收入，即提高资产周转率；（3）增加生息资产，即减少自用资产比重；（4）提高投资报酬率。3.财务自由度财务自由是指

54、大家在尚未取得或无须取得劳动收入，单靠投资理财取得的收益，就完全可以维持较好的财务状态务自由度的计算公式如下：财务自由度=（目前的净资产投资报酬率）目前的年支出家庭的理想目标值是退休之际，财务自由度等于1，即包括退休金在内的资产，放在银行生息的话，仅靠利息就可以维持自己的基本生存。模块三 家庭预算编制与分析家庭财务预算是用于预测家庭收入、支出与未来节余或赤字的一种计划性文件。它是在理财规划方案制订后，为保证预算的执行和控制而编制的，是理财规划方案执行的直接依据和执行效果的保证。任务1 编制财务预算编制财务预算是为了对家庭理财方案的执行提供直接依据。在编制家庭理财预算时，首先要理清家庭财务预算与

55、个人理财的关系、预算编制的程序及基本原则（一）家庭理财预算与个人理财的关系个人理财中，预算大多是以月的形式为基础，以现金形式来显示每个月的收入和支出。预算的本质是短期理财预测，用于监察和控制支出和购物的状况。家庭收支预算和个人理财的关系评估及计划主要支出减低税项制订储蓄/理财计划购买适当的保险实施退休计划帮助进行遗产分配监察并控制每月的收入生活开支、消费购物和储蓄实际的财政结果平衡表 收支账 理财计划预算财务报表反馈反馈（二）家庭财务预算编制程序编制家庭财务预算，必须明确编制的程序。1.设定长期理财目标，然后计算实现长期理财目标所需的年储蓄额。关于何时需要考虑货币时间价值及如何计算各项理财目标

56、所需储蓄额，将在相关章节专门说明。例如，老王以目标并进法做生涯规划，得出每年要储蓄3万元，才能够实现退休、子女教育、购房等中长期理财目标。2.预测年度收入。收入稳定的公务员或大企业的工薪阶层，可相当准确地预估年度收入。3.计算年度支出预算目标。年度支出预算=年度收入-年储蓄目标。4.将预算分门别类划分为细目，作为将来执行预算过程中记账的类目。（三）家庭财务预算编制的基本原则1.按照自己最能掌控的分类来编制，记账分类要与预算分类相同，以进行比较作差异分析。2.预算应分为月预算和年预算，分别以当月差异及年度预算达成的进度来做追踪比较。3.预算应分为可控制预算与不可控制预算，已经安排好固定金额支付的

57、房贷还款、保费、定期定额投资、房租、管理费，所得税缴纳等通常不会发生差异的项目均属于不可控制预算项目。4.金额及用途不确定的项目均应属于可控制预算项目，要作差异分析，每月检查改进。(四)预算表的编制编制预算表首先明确收入和支出的来源与特征，对其进行分类，并在预算表上填写收支项目的具体名称。家庭收入家庭支出项 目金额项 目金额工作收入薪资生活支出生活基本支出养老保险储蓄医疗保健、文化娱乐支出医疗保险储蓄子女教育支出住房供给金储蓄其他支出其他工作收入理财支出利息支出理财收入利息收入保障型保费支出资本利得其他理财支出其他理财收入总收入总支出任务2 控制家庭财务预算一般来说，家庭财务预算控制有三个步骤

58、：明确家庭收入支出类型；确定开源节流的方式；分析预算和实际的差异。（一）明确家庭收入支出类型低收入家庭的年可支配收入小于消费支出，需靠借贷或政府救济，几乎没有余钱储蓄来实现未来的理财目标。而高收入家庭可支配收入远远大于其消费支出，他们可以选择高储蓄或高支出。1.高收入低支出者年收入超过100 000元但年支出低于60 000元者，赚得多花得少，已做到开源节流，储蓄率比一般人高。其理财重点是有效运用储蓄，积极投资来提高投资报酬率。2.高收入高支出者年收入超过100 000元但年支出高于80 000元者，赚得多花得也多，储蓄率比一般人低，其理财重点在节流，以有计划地消费来杜绝浪费从而提高储蓄率。3

59、.低收入低支出者年收入低于40 000元且年支出低于20 000元者，赚得少花得也少，虽可保持一定的储蓄率，但因收入低储蓄的金额并不高，仍不易达到丰富生活的理财目标。4.低收入高支出者年收入低于40 000元但年支出高于30 000元者，赚得少却花得多，储蓄率比一般人低或为没有任何储蓄的月光族。在信用卡先享用后付款的诱惑下，有些人甚至支出高于收入，通过借贷透支消费。（二）提高家庭储蓄的方式依据收入、支出以及储蓄之间的关系，要提高家庭储蓄，无非是开源（增加收入）或节流（减少支出），或两者并重。1.增加家庭工作收入（1）在原有工作上求表现来获得晋升加薪；（2）论时或论件计酬时，加班或增加工作量来增

60、加收入；（3）在有可能的情况下争取兼第二份工作或写书演讲来增加收入；（4）寻找待遇更好的工作机会伺机跳槽；（5）行销能力强者可寻找以业绩佣金为主的工作来提高收入；（6）辞去工作自行创业，不让收入的成长受限；（7）原为单薪家庭者可转成双薪家庭，多一份工作收入。2.增加家庭理财收入家庭理财收入=投资性资产投资报酬率，投资资产的多寡短期内变化有限，而且投资报酬率通常也并非主观努力可决定，只有等客观环境出现利息调高、股市上升、房租上扬时，拥有相关资产的人的理财收入才会增加。3.降低家庭生活支出对储蓄的累积而言，其实降低生活支出比增加工作收入的效果来得大。我们可以通过下列方式降低生活支出：（1）省吃俭用