融资租赁优势分析

1、融资租赁优势分析融资租赁是指承租人以租金的形式在一定时期内获得出租者某种物品使用权的一种经济行为。当企业需要添置设备时，不是以直接购置的方式投资，而是以支付租金的形式向租赁公司借用设备。融资租赁的一般操作过程是：承租人首先选好所需设备的供货商，然后寻找适宜的出租人协商购置；出租人按照承租人的要求购置设备，然后交承租人使用如图1所示。融资租赁属于效劳贸易，是集金融、贸易、效劳为一体的知识密集型边缘产业。出租人借助租赁这个载体，拓展出既能减少风险，又能增加收益的交易形式。融资租赁作为一种金融创新、贸易创新，在国际上是仅次于银行信贷的第二大融资方式。融资租赁业与银行、证券、保险、信托并列的行业，对推

2、动国民经济开展、加快企业技术创新、促进国际贸易发挥着非常重要的作用，被誉为金融领域的“朝阳产业。融资租赁在西方国家受到政府、监管机构和研究部门的高度重视，被称为“新经济的促动者。融资租赁作为金融创新品种引入我国已有20多年，在引进资金、技术和先进设备等方面作出了重大奉献，因此也受到我国政府、监管机构和研究部门的高度重视。与银行、信托、证券相比，融资租赁业的优势主要表达在以下方面：一双向逆市开展优势融资租赁具有双向逆市开展的优势，在经济繁荣时期，银行信贷政策宽松，融资租赁能充分发挥融资功能，为企业创造融资时机，推动经济蓬勃开展；在经济萧条时期，融资租赁业既担当起“强心针角色，又充分发挥其促销功能

3、，推进投资和消费，刺激经济开展，为经济开展注入新颖血液，促进经济良性开展。融资租赁是刺激投资、克制投资萎缩的有效手段，可在一定程度上避开国家货币政策波动的影响，对企业稳定开展和国家宏观经济持续稳定增长起积极作用。二个性化优势融资租赁形式灵敏，可根据工程条件、背景以及工程所涉及各方的要求和目的，量体裁衣，设计满足不同条件和需要的工程方案。作为一个新型行业，融资租赁本身就是一项金融创新。在与其他金融行业的剧烈市场竞争中，融资租赁又不断推出新的融资租赁形式，如直接租赁、回租租赁、转租赁、杠杆租赁、委托租赁等。三设备选择自主性强优势在融资租赁过程中，承租人有权自主选择设备及供货人，不依赖出租人的判断和

4、决定，出租人不得干预承租人对设备及供货人的选择。除国家有特殊规定的设备外，出租人可以向承租人推荐厂家及设备，但没有决定权。四租金支付方式灵敏优势融资租赁在租金收取方面方式较为灵敏。出租方可根据承租方的消费性质、资金状况和销售的季节特征等，在还款时间和金额方面与企业实际经营状况相结合，而不拘泥于定期、定额支付租金形式。承租方支付租金可采取的形式较多，如按支付时间间隔期，可以分为年付、半年付、季付和月付；按每次租金是否等额，可以分为等额支付和不等额支付。实务中，承租方与出租方商定的租金支付方式一般为后付等额年金。五与多种融资方式相配合优势融资租赁可以与多种融资方式相配合，源于双方共同开展的需要。企

5、业在创立期，将融资租赁与银行贷款配合使用，利用银行贷款融资主要解决企业对短期流动资金的需求，利用融资租赁解决以技术改造为主的长期资金融通。企业应明确融资目的，防止动用流动资金进展技术改造和根底工程建立所造成的财务风险，充分发挥租赁加速折旧、调节资金构造等积极作用。在股权融资过程中，企业可利用融资租赁提供有利支持。作为企业财务参谋，融资租赁公司可利用多样化融资租赁手段为企业设计适宜的资本构造，帮助企业充分利用财务杠杆融通资金、优化资本构造、调节资产收益率，使企业能较好地满足上市条件。在兼并收买方面，融资租赁可充分利用多样化的融资租赁手段帮助企业在扩张和收缩方面获取独特优势，帮助企业优化资产负债构

6、造，解决部分资金来源。融资租赁还可与风险投资联手，共同孵化扶持中小企业，或与中小企业基金共同投资扶持中小企业开展。六表外融资优势对融资需需求较大的企业而言，资信状况非常重要。因为贷款一般表达为企业的负债，从而会影响企业的再融资才能。而融资租赁属表外融资，企业不但可最高按租赁物的百分之百价值进展融资，节省流动资金，而且可维护现有信誉额度。通过这种表外融资，企业可扩大资金来源，打破当前预算规模的限制。对于运营一段时期后资金大量固化、沉淀的企业，还可以采用售后回租的方法进展表外融资。通过售后回租，可以释放流动资金，满足企业改善财务状况、盘活存量资产的需要，从而在不影响企业对资产继续使用的情况下，将物

7、化资本转化货币资本，保持企业资金的流动性。七手续简便快捷优势中小企业经营灵敏、应变力强，在资金需求上呈现“急、少、频的特点，具有极强的时效性。而银行贷款手续冗繁、环节多、时间长，往往等贷款落实已贻误商机，无法满足中小企业的资金需求。而在融资租赁交易中，中小企业只需根据需要直接租赁设备。在同等条件下，融资租赁比银行贷款环节少、时间短、手续简便快捷，因此更适应中小企业的经营规律与融资需求特点。八完全融资优势银行信贷是一种不完全融资，银行为保证信贷资产的平安，不仅需要中小企业向银行提供抵押，而且还会对抵押物实行较低的折扣率，一般贷款金额为抵押物评估价值的30%。与银行信贷相比，融资租赁具有完全融资的

8、优势，融资租赁实际上是出租人对承租人的100完全融资，出租人向承租人提供的是相当于设备价格的等价物。九低本钱优势中小企业可以利用较少的租金获得设备的使用权，创造利润，实现经营目的。资金的支付滞于资产的使用，有利于充分发挥资金的时间价值，使中小企业录音有限的资金创造更大的价值。中小企业利用设备边消费、边创利、边付租金，以较低的本钱进步了消费才能，防止了资金缺乏对消费才能的制约。十节税优势一般来讲，国家为了鼓励投资、促进中小企业技术进步，专门为融资租赁制定了一系列优惠政策。1996年4月，国家税务局颁发?关于促进企业技术进步有关财政税收问题的通知?，规定企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定孰段的原那么确定，但最短年限不少于3年。对承租人而言，融资租赁本钱外表上高于信贷资金本钱，但与其延迟缴纳所得税、降低负债比例、节省筹资时间所获得的市场先机而言，承租