2019-2020年中国OLED材料市场需求及投资机会白皮书

1、中国 OLED 材料市场需求与投资机会白皮书中国 OLED 材料市场需求与投资机会白皮书2019 年 11 月1 研究背景： OLED 显示已经成为下一代显示技术的5G的不断推广应用和物联网时代的即将来临，作为重要的智材料作为研究背景： OLED 显示已经成为下一代显示技术的5G的不断推广应用和物联网时代的即将来临，作为重要的智材料作为 OLED产业的上游， 利润率高，附加值大，成刊领军者，代表了未来平板显示发展的新方向。随着首慧端口， OLED显示产业将迎来广阔的增长空间。语随着国内 OLED面板制造产业规模的不断扩大，为了降低制造成本，材料厂商的大规模量产能力和关键材料的整体性能亟需提升。

2、在此形势下， OLED材料产业怎么样发展？选择哪些突破点？赛迪顾问通过对产业深入的研究，为政府、企业、投资者等剖析现状，明确未来方向，提供发展建议。主要结论： 目前中国 OLED面板制造业规模不断扩大，但是OLED材料产业尚处于起步阶段，随着国家政策的大力支持和 OLED面板制造业对材料需求的不断提高，各厂商纷纷布局，加大投资力度，工艺技术水平正在不断熟，未来国内OLED面板上游材料产业规模将迅速扩大。2019年11月2 . 1 5 5 6 6 . . . . . 16 . . . 20 . 21 23 . . . . . . . 8 10 10 12 14 16 18 18 18 19 20

3、 24 26 29 29 29 29 30 中国. 1 5 5 6 6 . . . . . 16 . . . 20 . 21 23 . . . . . . . 8 10 10 12 14 16 18 18 18 19 20 24 26 29 29 29 29 30 目录中国OLED 材料市场需求与投资机会白皮书图目录 . 表目录 . 一、中国 OLED 产业发展现状 . （一） OLED产业概况 . （二）产业链全景图（三）市场规模1、全球市场规模与结构2、中国市场规模与结构（四）中国产业布局二、中国 OLED 材料产业概况 . （一）产业链全景图（二）产业发展特点1、产业体系不全，产业链条亟

4、需打通2、产品附加值低，产品结构有待优化3、投资力度加大，核心竞争力正在加强三、中国 OLED 材料市场需求 . （一）基板玻璃（二） PI材料. （三） TFT光刻胶 . （四）有机功能材料（五）偏光片四、中国 OLED 材料投资机会研究（一）有机发光材料利润高投资价值大（二）高性能高分辨率光刻胶前景可期（三） OLED柔性PI材料市场爆发在即（四） OLED基板玻璃工艺水平正在快速提升3 . . . . . . . 功能材料成为热点. 35 . . . . . . . . . . . . 31 31 31 32 33 33 33 . 35 35 35 36 36 37 37 37 37 3

5、8 38 38 39 34 中国 OLED 材料市场需求与投资机会白皮书. . . . . . . 功能材料成为热点. 35 . . . . . . . . . . . . 31 31 31 32 33 33 33 . 35 35 35 36 36 37 37 37 37 38 38 38 39 34 五、发展趋势预测（一）驱动因素1、OLED上游材料产业发展政策支持进一步加强2、OLED产业规模扩大助力材料产业快速发展3、OLED面板制造低成本化推进国内上游材料产业发展（二）发展趋势1、柔性OLED上游材料迎来发展机遇2、高效能 OLED3、印刷OLED材料未来增长空间巨大六、发展建议 .

6、（一）对政府的建议1、创新产学研用，搭建自主知识产权体系2、完善金融配套，引导社会资本关注材料环节3、支持骨干企业，加大资源倾斜鼓励做大做强（二）对企业的建议1、积极整合外部资源，完成引进吸收再创新2、准确把握市场方向，实现产品跨越式发展3、做好技术人才储备，加强企业持续创新输出（三）对投资机构的建议1、聚焦关键材料开发进程2、关注初创型高技术企业3、建设完备信息资源系统4 . 17 . 21 . 24 . 26 中国 OLED 材料市场需求与投资机会白皮书. 17 . 21 . 24 . 26 图目录图 1 OLED产业链全景图 . 9图 2 全球OLED市场规模 . 11 图 3 全球OL

7、ED市场结构 . 12 图 4 中国OLED市场结构 . 13 图 5 中国OLED市场结构 . 14 图 6 OLED材料产业链全景图图 7 中国OLED基板玻璃需求量图 8 中国OLED用PI材料需求量 . 23 图 9 中国OLED用TFT光刻胶材料需求量图 10 中国OLED有机功能材料需求量图 11 中国OLED偏光片需求量 . 28 表目录表 1 中国OLED产业布局 . 15 表 2 中国OLED材料投资方向 . 30 5 OLED 产业发展现状1897 年阴极射线管即TFT-LCD 以及 OLED 显LCD 和 OLED 已经成为了主流显示技术，OLED 产业发展现状1897

8、年阴极射线管即TFT-LCD 以及 OLED 显LCD 和 OLED 已经成为了主流显示技术，OLED 属于主动型NTSC 色域方面， LCD 通常在 70%以LCD 不具备柔性显示条件，此外一、中国（一）OLED 产业概况显示技术已经发展了一个多世纪的时间，从（Cathode Ray Tube，CRT）问世，到后来液晶显示技术（ Liquid CrystalDisplay，LCD）与等离子显示技术（ Plasma Display Panel，PDP）相互竞争，再到 20 世纪末 21 世纪初 LCD 取代 CRT 成为主流显示技术，到如今有机发光二极管（ Organic Light-Emit

9、ting Diode, OLED）显 示成为新一代显示技术的领军者，显示技术发展主要经历了四个阶段，CRT 阶段、PDP 阶段、TFT-LCD 阶段以及 OLED 显示阶段，其中CRT 和 PDP 又可以归于真空显示范畴，而示则属于半导体显示的范畴。当前在平板显示领域OLED 是利用有机材料传输空穴和电子并在发光区域完成空穴电子对的复合，形成能级跃迁产生特定发光，由此可见发光，而 LCD 需要背光通过液晶分子以及 CF（Color Filter ，彩色滤光片）之后形成出光，因此在上，而 OLED 则可以达到 100%以上，对比度方面 LCD 为 1000:1，而 OLED 可以达到 10000

10、:1，响应时间 OLED 达到微秒级响应， LCD 则为毫秒级响应。 OLED 由有机材料构成，使用柔性背板和薄膜封装可以达到全柔性、可折叠显示，而OLED 工作区间在 -4080，可适合一些环境恶劣下的使用，没有6 OLED 研发进入了快速发展期。256*64 OLED 产85%。LGD 则主要专注于大尺寸面板的OLED 生产线，也标2019 年 8 月正式量产。日OLED 研发进入了快速发展期。256*64 OLED 产85%。LGD 则主要专注于大尺寸面板的OLED 生产线，也标2019 年 8 月正式量产。日背光模组， OLED 器件也更加轻薄、功耗更低。对于 OLED 的发展最初可以

11、追溯到 20 世纪 60 年代，这个时期属于 OLED 发展的初期研究阶段，但是此时的有机电致发光器件电压高、亮度低、效率低，因此 OLED 研究工作不受重视。这个阶段一直持续到了 1987 年，随着邓青云等人发明以真空蒸镀法制备多层式结构的 OLED 组件，大幅度提高了器件性能，其低工作电压、高亮度的商业价值吸引了全世界的目光，1997 年日本 Pioneer 公司推出了世界第一个商品化的分辨率为的被动式 OLED 面板显示产品 汽车音响显示屏，标志着品商业化的开始，随后各国陆续投场量产。 2007 年随着三星大规模量产 AMOLED 产品，OLED 市场真正开始萌芽，智能手机、穿戴产品、电

12、视等产品逐渐开始使用 OLED 面板。全球 OLED 面板产业主要集中在韩国、日本、中国以及中国台湾地区。韩国作为 OLED 面板产业的领军者，多年来一直占据着全球OLED 面板产能的绝大部分。其中三星显示专注于中小尺寸 OLED 面板生产，A1-A5 工厂是其主要的 OLED 生产基地，目前三星在 OLED 中小尺寸领域市场占有率超过生产，尤其是在 OLED 电视面板领域， LGD 独占鳌头，其在韩国本土拥有 P9、P10 等工厂，主要生产 OLED 面板，广州G8.5 代 OLED 生产线是 LGD 首次在本土之外投资建设的高世代志着 LGD 进军中国的决心，该产线已经在本企业进军面板制造

13、最早，但是目前面板厂商都面临着较大困难，7 JDI 随OLED 面板手机而丧失大量订单，正在积极寻OLED 面板生产，并已经建立了OLED 生产线建设上也进行了巨额投资，已经Array 段材料设备供G4.5JDI 随OLED 面板手机而丧失大量订单，正在积极寻OLED 面板生产，并已经建立了OLED 生产线建设上也进行了巨额投资，已经Array 段材料设备供G4.5 和 G5.5 的夏普面板显示业务已经和鸿海集团进行合并；而液晶面板巨头着苹果公司大量生产求注资渠道，计划将来进行 OLED 产线的布局；另外 JOLED 公司则专注于喷墨打印OLED 工厂。中国台湾地区面板产业起步也较早，面板巨头

14、群创和友达光电长期位于全球前五大面板出货商之列，目前群创在积极布局G6 代 OLED 生产线，友达则专注于喷墨打印 OLED 产品的开发。近年来中国面板企业在有多达 13 条 AMOLED 第六代线处于规划建设或者量产状态。随着5G 的不断推广应用和物联网时代的即将来临，作为重要的智慧端口，OLED 显示产业将迎来广阔的增长空间。（二）产业链全景图OLED 产业上游环节一般是指 OLED 材料和设备的生产制造，其中 OLED 产业上游材料和设备的参与者主要包括应商、蒸镀封装段材料设备供应商以及模组段材料设备供应商等，中游环节则主要是指面板制造，参与者为各面板制造商，下游是指终端应用，参与者为终

15、端产品制造商，包括手机、电视、穿戴产品、近眼显示产品、平板电脑等生产商。目前 OLED 上游材料和设备的生产制造是产业链利润率最高的环节，主要被日韩、欧美等国家和地区所垄断，行业壁垒高，国内厂商主要停留在部分原材料提供、粗品加工和材料研制验证阶段。中游面板制造环节，以京东方、华星光电、天8 G6 4000 亿元，未来几年随2018 年下半年开始，华为公司先后AMOLED 面中国G6 4000 亿元，未来几年随2018 年下半年开始，华为公司先后AMOLED 面马微电子、维信诺、和辉光电等为代表的中国面板厂商近几年在代线进行了大规模投资，总投资额已经超过着产能释放，中国在全球 OLED 产业的地

16、位将进一步得到提高，中国正在成为全球 OLED 面板生产制造的重要一极。下游终端应用方面，中国也涌现出了华为、 Vivo、OPPO、小米等一大批 OLED 智能手机制造商，以及海信、创维等 OLED 电视生产商，其中华为在智能手机领域销量已经位居全球第二。从在伦敦、巴塞罗那、巴黎和慕尼黑分别发布了搭载柔性板的 Mate20 pro 智能手机、搭载可折叠 OLED 面板的 HUAWEI MateX 智能手机、搭载柔性 AMOLED 面板的华为 P30 系列以及 Mate 30 系列，在 OLED 智能手机领域形成了全面布局，与此同时创维、海信也纷纷加入 OLED 电视阵营，随着 OLED 电视技

17、术的改进和售价的降低，OLED 电视有望逐步占据中高端电视市场，中国终端应用厂商在 OLED 产业下游应用领域扮演着重要角色。图 1 OLED 产业链全景图9 2016 年的不到 200 亿美元2 年以上，因此5G 技术的不断 推广，可穿戴产2016 年的不到 200 亿美元2 年以上，因此5G 技术的不断 推广，可穿戴产（三）市场规模1、全球市场规模与结构全球 OLED 显示市场规模不断扩大，从上升到 2018 年的 276.6 亿美元，智能手机成为了 OLED 产品的主要应用市场，三星S 系列智能手机早在 2011 年就开始使用 AMOLED 屏幕，但是 OLED 市场的爆发起始于 201

18、6 年，随着苹果、Vivo、OPPO 以及华为等智能手机品牌相继加入 OLED 阵营，OLED 显示在智能手 机领域的渗透率不断提高，从2016 年的 26.5%提升到 2018 年的 32.6%。然而受限于当前智能手机使用周期加长，平均更换周期达到了近两年全球 OLED 市场增长率有所降低，未来随着可折叠、可卷曲等新形态产品逐步走向主流市场， OLED 大尺寸电视工艺技术水平继续提升，在电视市场份额将进一步增加，加之品、VR/AR 产品也将迎来新的发展机遇， 2019 年预计全球市场规模突破 350 亿美元，到 2021 年将达到 490 亿美元。10 70.00%60%50.00%355.

19、740.00%276.628%20.00%8%0.00%Y2017 增长率（ %）490.0454.829%30.00%10.00%Y2018 60.00%Y2019E Y2020E Y2021E中国70.00%60%50.00%355.740.00%276.628%20.00%8%0.00%Y2017 增长率（ %）490.0454.829%30.00%10.00%Y2018 60.00%Y2019E Y2020E Y2021E图 2 全球 OLED 市场规模600.0500.0400.034%300.0259.1193.4200.0100.07%0.0Y2016 市场规模（亿美元）智能手机

20、市场作为全球 OLED 显示面板最主要的应用市场， 2018年全球 OLED 智能手机销量达到 4.61 亿部，市场份额约为 84.865%，VR/AR 显示用 OLED 面板，OLED 电视面板和智能手表 OLED 面板市场份额分列 2 到 4 位，未来随着 5G 的推广，VR/AR 市场将进一步扩大。而随着成本降低，OLED 电视售价持续下降，预计 2021 年 OLED电视出货量将从 2016 年的 70 万台增长到 2021 年的 770 万台，这也促进了电视用 OLED 面板市场份额的提高。11 0.022% 3.744%5.835%8 % Y2017 VR/AR 2016 年到 2018 年随着OLED 市场规