IPO简介及上市流程概述

1、PAGE PAGE 18目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc300134451 前言 PAGEREF _Toc300134451 h 2 HYPERLINK l _Toc300134452 IPO概述 PAGEREF _Toc300134452 h 2 HYPERLINK l _Toc300134453 一、IPOO简介 PAGEREF _Toc300134453 h 2 HYPERLINK l _TToc330011344454 二、IPPO特点点 PAGEREF _Toc300134454 h 2 HYPERLINK l _Toc300134455 三、IP

2、OO程序 PAGEREF _Toc300134455 h 3 HYPERLINK l _Toc300134456 1、程序简简介 PAGEREF _Toc300134456 h 3 HYPERLINK l _Toc300134457 2、美国IIPO的的准备过过程 PAGEREF _Toc300134457 h 3 HYPERLINK l _Toc300134458 3、IPOO招募 PAGEREF _Toc300134458 h 3 HYPERLINK l _Toc300134459 4、IPOO(首次次公开募募股) PAGEREF _Toc300134459 h 3 HYPERLINK l

3、 _Toc300134460 5、职责分分配 PAGEREF _Toc300134460 h 5 HYPERLINK l _Toc300134461 一般流程 PAGEREF _Toc300134461 h 5 HYPERLINK l _Toc300134462 一、 网上上竞价发发行的申申购程序序 PAGEREF _Toc300134462 h 5 HYPERLINK l _Toc300134463 二、 网上上定价发发行的申申购程序序 PAGEREF _Toc300134463 h 6 HYPERLINK l _Toc30013444644 第三章章 IPPO应用用 PAGEREF _To

4、c300134464 h 7 HYPERLINK l _Toc300134465 一、IPOO案例 三金药药业 PAGEREF _Toc300134465 h 8 HYPERLINK l _Toc300134466 二、A股市市场IPPO暂停停历史 PAGEREF _Toc300134466 h 8 HYPERLINK l _Toc300134467 三、创业板板IPOO上市基基本信息息 PAGEREF _Toc300134467 h 8前言IPO全称称Iniitiaal ppubllic offferiingss(首次次 HYPERLINK /view/694975.htm 公开募股股），是

5、指某某 HYPERLINK /view/9988.htm 公司（股股份有限限公司或或有限责责任公司司）首次次向社会会 HYPERLINK /view/177917.htm 公众公开开 HYPERLINK /view/743941.htm 招股的发发行方式式。 HYPERLINK /view/30762.htm 有限限责任公公司IPPO后会会成为 HYPERLINK /view/30746.htm 股股份有限限公司。220099年IPPO重启启后，在2339只 HYPERLINK /view/509249.htm 新新股、 HYPERLINK /view/675854.htm 次新股股中，两两市

6、已有有51支支 HYPERLINK /view/3109416.htm 新股破破发。IPO概述述一、IPOO简介IPO就是是iniitiaal ppubllic offferiingss(首次次公开发发行 HYPERLINK /view/2085.htm 股票票）首次次公开招招股是指指一家企企业第一一次将它它的 HYPERLINK /view/29120.htm 股份份向公众众出售。通通常， HYPERLINK /view/307.htm 上上市公司司的股份份是根据据向相应应 HYPERLINK /view/17039.htm 证券会出出具的招招股书或或登记声声明中约约定的条条款通过过经纪商商

7、或做市市商进行行销售。一一般来说说，一旦旦首次公公开上市市完成后后，这家家公司就就可以申申请到证证券交易易所或报报价系统统挂牌交交易。对应于一级级市场，大大部分公公开发行行股票由由投资银银行集团团承销而而进入市市场，银银行按照照一定的的折扣价价从发行行方购买买到自己己的 HYPERLINK /view/138920.htm 账户户，然后后以约定定的价格格出售，公公开发行行的准备备费用较较高，私私募可以以在某种种程度上上部分规规避此类类费用。这个现象在在九十年年代末的的美国发发起，当当时美国国正经历历科网股股泡沫。创创办人会会以独立立资本成成立公司司，并希希望在牛牛市期间间透过 HYPERLIN

8、K /view/1126574.htm 首首次公开开募股集集资(IIPO)。由于于投资者者认为这这些公司司有机会会成为微微软第二二，股价价在它们们上市的的初期通通常都会会上扬。不少创办人人都在一一夜间成成了百万万富翁。而而受惠于于认 HYPERLINK /view/326079.htm 股权权，雇员员也赚取取了可观观的收入入。在美美国，大大部分透透过首次次公开募募股集资资的股票票都会在在 HYPERLINK /view/24222.htm 纳斯达达克市场场内交易易。 很很多亚洲洲国家的的公司都都会透过过类似的的方法来来筹措资资金，以以发展公公司业务务。二、IPOO特点优点：募集资金 流通性好

9、树立名声 回报个人和和风投的的投入 缺点费用（可能能高达220%） 公司必须符符合SEEC规定定 管理层压力力 HYPERLINK /view/36453.htm 华尔街的短短视 失去对公司司的控制制 三、IPOO程序1、程序简简介首先，要公公开募股股的公司司必须向向监管部部门提交交一份 HYPERLINK /view/34032.htm 招招股说明明书，只只有招股股说明书书通过了了审核该该公司才才能继续续被允许许公开募募股。（在在 HYPERLINK /view/61891.htm 中国，审审核的工工作是由由 HYPERLINK /view/34331.htm 中国证证券监督督管理委委员会负

10、负责。）接接着，该该公司需需要四处处路演（RRoadd Shhow）以以向公众众宣传自自己。经经过这一一步骤，一一些公司司或金融融 HYPERLINK /view/21869.htm 机构投投资者会会对IPPO的公公司产生生兴趣。他他们作为为风险资资本 HYPERLINK /view/1344052.htm 投资资者（VVentturee Caapittaliist）来来投资IIPO的的公司。（风风险资本本投资者者并非想想入股IIPO的的公司，他他们只是是想在上上市之后后再抛出出股票来来赚取差差价。）其其中一个个金融机机构也许许会被聘聘请为IIPO公公司的 HYPERLINK /view/94

11、5563.htm 承承销商（UUndeerwrriteer）。由由承销商商负责IIPO新新发行股股票的所所有上市市过程中中的工作作，以及及负责将将所有的的股票发发售到市市场。如如果部分分股票未未能全部部发售出出，则承承销商可可能要买买下所有有未发售售出的股股票或对对此不负负责任（具具体情况况应该在在IPOO公司与与承销商商之间的的合同中中注明）。IIPO新新股定价价属于承承销商的的工作，承承销商通通过估值值模型来来进行合合理的估估值，并并有责任任尽力保保障新股股发行后后股价的的稳定性性及不发发生较大大的波动动。IPPO新股股定价过过程分为为两部分分，首先先是通过过合理的的估值模模型估计计上市公

12、公司的理理论价值值，其次次是通过过选择合合适的发发行方式式来体现现市场的的供求，并并最终确确定价格格。 2、美国IIPO的的准备过过程建立IPOO团队 HYPERLINK /view/1139.htm CEOO、 HYPERLINK /view/94.htm CFOO、 HYPERLINK /view/1946.htm CPAA (SSEC couunseel) 、律师师 、 HYPERLINK /view/134751.htm 资资产评估估机构 挑选承销商商 尽职调查 初步申请 路演和定价价 3、IPOO招募通常，上市市公司的的股份是是根据向向相应证证券会出出具的招招股书或或登记声声明中约约

13、定的条条款通过过经纪商商或做市市商进行行销售。一一般来说说，一旦旦IPOO完成后后，这家家公司就就可以申申请到证证券交易易所或报报价系统统挂牌交交易。 另外一种获获得在 HYPERLINK /view/10107.htm 证证券交易易所或报报价系统统 HYPERLINK /view/672377.htm 挂牌交交易的可可行方法法是在 HYPERLINK /view/726978.htm 招招股书或或登记声声明中约约定允许许私人公公司将它它们的股股份向公公众销售售。这些些股份被被认为是是“自由由交易”的的，从而而使得这这家企业业达到在在证券交交易所或或报价系系统挂牌牌交易的的要求条条件。 大多数

14、数证券交交易所或或报价系系统对上上市公司司在拥有有最少自自由交易易股票数数量的股股东人数数方面有有着硬性性规定。 4、IPOO(首次次公开募募股)就估值模型型而言，不不同的行行业属性性、成长长性、 HYPERLINK /view/14706.htm 财财务特性性决定了了上市公公司适用用不同的的估值模模型。目目前较为为常用的的估值方方式可以以分为两两大类：收益折折现法与与 HYPERLINK /view/59539.htm 类比法法。所谓谓收益折折现法，就就是通过过合理的的方式估估计出上上市公司司未来的的经营状状况，并并选择恰恰当的贴贴现率与与贴现模模型，计计算出 HYPERLINK /view

15、/1271727.htm 上上市公司司价值。如如最常用用的股利利折现模模型(DDDM)、现金金流贴现现(DCCF)模模型等。贴贴现模型型并不复复杂，关关键在于于如何确确定公司司未来的的现金流流和折现现率，而而这正是是体现承承销商的的专业价价值所在在。所谓谓类比法法，就是是通过选选择同类类上市公公司的一一些比率率，如最最常用的的 HYPERLINK /view/287.htm 市盈率率(PE即股股价每每股收益益)、 HYPERLINK /view/18310.htm 市市净率(PBB即股价价每股股净资产产)，再再结合新新上市公公司的财财务指标标如每股股收益、每每股净资资产来确确定上市市公司价价值

16、，一一般都采采用预测测的指标标。 HYPERLINK /view/160854.htm 市盈盈率法的的适用具具有许多多局限性性，例如如要求上上市公司司经营业业绩要稳稳定，不不能出现现亏损等等，而市市净率法法则没有有这些问问题，但但同样也也有缺陷陷，主要要是过分分依赖公公司账面面价值而而不是最最新的 HYPERLINK /view/125195.htm 市市场价值值。因此此对于那那些流动动资产比比例高的的公司如如银行、保保险公司司比较适适用此方方法。在在此次建建行IPPO过程程中，按按招股说说明书中中确定的的定价区区间1.922.4港港元计算算，发行行后的每每股净资资产约为为1.00911.15

17、5港元，则则市净率率(PB)为为1.77422.099倍。除除上述指指标，还还可以通通过市值值销售售收入(PSS)、市市值现现金流(PCC)等指指标来进进行估值值。 通过估值模模型，我我们可以以合理地地估计公公司的理理论价值值，但是是要最终终确定发发行价格格，我们们还需要要选择合合理的发发行方式式，以充充分发现现市场需需求。目目前常用用的发行行方式包包括：累累计投标标方式、固固定价格格方式、竞竞价方式式。一般般竞价方方式更常常见于债债券发行行，这里里不做赘赘述。累累计投标标是目前前国际上上最常用用的新股股发行方方式之一一，是指指发行人人通过询询价机制制确定发发行价格格，并自自主分配配股份。所谓

18、“ HYPERLINK /view/392706.htm 询价机制”，是指 HYPERLINK /view/10832.htm 主承销商先确定新股发行价格区间，召开路演推介会，根据需求量和 HYPERLINK /view/695931.htm 需求价格信息对发行价格反复修正，并最终确定发行价格的过程。一般时间为12周。例如此次建行最初的询价区间为1.422.27港元，此后收窄至1.652.10港元，最终发行价将在10月25日前确定。询价过程只是投资者的意向表示，一般不代表最终的购买承诺。 在询价机制下，新股发行价格并不事先确定，而在固定价格方式下，主承销商根据估值结果及对投资者需求的预计，直接

19、确定一个发行价格。固定价格方式相对较为简单，但效率较低。过去我国一直采用固定价格发行方式，2004年12月7日 HYPERLINK /view/165456.htm 证监会推出了新股询价机制，迈出了市场化的关键一步。 香港证监会会和 HYPERLINK /view/1028050.htm 香港港联交所所于19994年年11月月发表了了关于于招股机机制的联联合政策策声明，自自此，香香港的大大型新股股发行基基本上采采用累计计投标和和固定价价格公开开认购混混合招股股机制。 发行方式确确定以后后，进入入了正式式发行阶阶段，此此时如果果有效认认购数量量超过了了拟发行行数量，即即为超额额认购， HYPER

20、LINK /view/2584725.htm 超额认购倍数越高，说明投资者的需求越为强烈。在超额认购的情况下，主承销商可能会拥有分配股份的权利，即配售权，也可能没有，依照交易所 HYPERLINK /view/603255.htm 规则而定。通过行使配售权，发行人可以达到理想的 HYPERLINK /view/48047.htm 股东结构。在我国，目前主承销商不具备 HYPERLINK /view/2731425.htm 配售股份的权利，必须按照认购比例配售。据报道，此次建行在香港交易所发行H股，截至公开招股截止日(10月19日)，共吸引了760亿美元的认购资金，超过拟发售数量近9倍，而向香港

21、公众公开发行部分更是获得了近40倍的超额认购倍率，其中国际发售部分将由联席账簿管理人根据多种因素决定分配，香港公开发售部分原则上严格按比例分配，但分配基准可能会因为申请人的股份数目不同而分组决定，但也不排除可能会进行抽签。 当出现 HYPERLINK /view/728952.htm 超额额认购时时，主承承销商还还可以使使用“超超额配售售选择权权”(又又称“绿绿鞋”)增加发发行数量量。“超超额配售售选择权权”是指指发行人人赋予主主承销商商的一项项选择权权，获此此授权的的主承销销商可以以在股票票上市后后的一定定期限内内按同一一发行价价格超额额发售一一定比例例的股份份，在此此期间内内，如果果市价低

22、低于发行行价，主主承销商商直接从从市场购购入这部部分股票票分配给给提出申申购的投投资者，如如果市价价高于发发行价，则则直接由由发行人人增发。这这样可以以在股票票上市后后一定期期间内保保持股价价的相对对稳定，同同时有利利于承销销商抵御御发行 HYPERLINK /view/156901.htm 风风险。如如此次建建行招股股说明书书就规定定了可由由中金公公司及 HYPERLINK /view/116718.htm 摩摩根士丹丹利添惠惠代表国国际发售售承销商商于股票票在香港港联交所所开始交交易起330日内内行使超超额配售售选择权权，以要要求建行行分配及及发行最最多合计计3,9972,8900,000

23、0股额额外股份份，占全全球初步步发售股股份的115%。 5、职责分分配公司及其 HYPERLINK /view/127530.htm 董董事：准准备及修修订盈利利和现金金流量预预测、批批准招股股书、签签署承销销协议、路路演 HYPERLINK /view/279056.htm 保荐人：安安排时间间表、协协调顾问问工作、准准备招股股书草稿稿和上市市申请、建建议股票票定价 资产评估： HYPERLINK /view/111755.htm 资产评评估报告告（资产产评估师师）有 HYPERLINK /view/1706291.htm 证证券从业业资格的的评估公公司 申报会计师师：完成成审计业业务、准准

24、备会计计师报告告、复核核盈利及及营运资资金预测测 公司律师：安排公公司重组组、复核核相关法法律确认认书、确确定承销销协议 保荐人律师师：考虑虑公司组组织结构构、审核核招股书书、编制制承销协协议 证券交易所所：审核核上市申申请和招招股说明明书、举举行听证证会 HYPERLINK /view/500483.htm 股票过户登登记处：拟制股股票和还还款支票票、大量量印制股股票 印刷者和翻翻译者：起草和和翻译上上市材料料、大量量印刷上上市文件件一般流程一、 网上上竞价发发行的申申购程序序新股网上竞竞价发行行的具体体程序如如下： 1、 HYPERLINK /view/165067.htm 新股竞竞价发行

25、行，须由由主承销销商持中中国证监监会的批批复文件件向证券券交易所所提出申申请，经经审核后后组织实实施。发发行人至至少应在在竞价实实施前225个个工作日日在中国国证监会会指定的的报刊及及当地报报刊上按按规定要要求公布布招股说说明书及及发行公公告。 2、除法律律、 HYPERLINK /view/168345.htm 法规规明确禁禁止买卖卖股票者者外，凡凡持有证证券交易易所股票票账户的的个人或或者机构构投资者者，均可可参与新新股竞买买。尚未未办理股股票账户户的投资资者可通通过交易易所 HYPERLINK /view/134757.htm 证券券登记结结算机构构及各地地登记代代理机构构预先办办理登记

26、记，开立立股票账账户，并并在委托托竞价申申购前在在经批准准开办 HYPERLINK /view/431181.htm 股股票交易易业务的的证券营营业部存存入足够够的申购购资金。 3、投资者者在规定定的竞价价发行日日的营业业时间办办理新股股竞价申申购的委委托买入入，其办办法类似似普通的的股票委委托买入入办法。申申购价格格不得低低于公司司确定的的发行底底价，申申购量不不得超过过发行公公告中规规定的限限额，且且每一股股票账户户只能申申报一次次。 4、新股竞竞价发行行申报时时，主承承销商为为唯一的的卖方，其其申报数数为新股股实际发发行数，卖卖出价格格为发行行底价。 5、新股竞竞价发行行的成交交(即认认

27、购确定定)原则则为集合合竞价方方式。即即对买入入申报按按 HYPERLINK /view/134629.htm 价格优优先、同同价位 HYPERLINK /view/2372275.htm 时时间优先先原则排排列，当当某申报报买入价价位以上上的累计计有效申申购量达达到申报报卖出数数量(即即新股实实际发行行数)时时，此价价位即为为发行价价。当该该申报价价位的买买入申报报不能全全部满足足时，按按时间优优先原则则成交。累累计有效效申报数数量未达达到新股股实际发发行数量量时，则则所有有有效申报报均按发发行底价价成交。申申报认购购的余数数，按主主承销商商与发行行人订立立的承销销协议中中的规定定处理。 6

28、、电脑主主机撮合合成交产产生实际际发行价价格后，即即刻通过过行情传传输系统统向社会会公布，并并即时向向各证券券营业部部发送成成交(认认购)回回报数据据。 7、新股竞竞价发行行结束后后的资金金交收，纳纳入日常常清算交交割系统统，由交交易所证证券登记记结算机机构将认认购款项项从各 HYPERLINK /view/135879.htm 证证券公司司的清算算账户中中划入主主承销商商的清算算账户；同时，各各证券营营业部根根据成交交回报打打印“成成交过户户交割凭凭单”同同投资者者(认购购者)办办理交割割手续。 8、竞价发发行完成成后的新新股股权权登记由由电脑主主机在竞竞价结束束后自动动完成，并并由交易易所

29、证券券登记结结算机构构以软盘盘形式交交与主承承销商和和发行人人。投资资者如有有疑义，可可持有效效证件及及有关单单据向证证券登记记结算机机构及其其代理机机构查询询。 9、采用新新股竞价价发行，投投资人仅仅按规定定交付委委托手续续费，不不必支付付佣金、过过户费、印印花税等等其他任任何费用用。 10、参与与新股竞竞价发行行的证券券营业部部，可按按实际成成交(认认购额)的3.5的的比例向向主承销销商收取取承销手手续费，由由交易所所证券登登记结算算机构每每日负责责拨付。二、 网上上定价发发行的申申购程序序1、目前网网上定价价发行的的具体处处理原则则为： （1）有效效申购总总量等于于该次股股票发行行量时，

30、投投资者按按其有效效申购量量认购股股票。 （2）当有有效申购购总量小小于该次次股票发发行量时时，投资资者按其其有效申申购量认认购股票票后，余余额部分分按承销销协议办办理。 （3）当有有效申购购总量大大于该次次股票发发行量时时，由证证券交易易所主机机自动按按每10000股股确定一一个申报报号，连连序排号号，然后后通过摇摇号抽签签，每一一中签号号认购110000股。 2、 HYPERLINK /view/2372282.htm 新股网网上定价价发行具具体程序序如下： （1）投资资者应在在申购委委托前把把申购款款全额存存入与办办理该次次发行的的证券交交易所联联网的证证券营业业部指定定的帐户户。 （2

31、）申购购当日(T+00日)，投投资者申申购，并并由证券券交易所所反馈受受理。上上网申购购期内，投投资者按按委托买买入股票票的方式式，以发发行价格格填写委委托单，一一经申报报，不得得 HYPERLINK /view/1193152.htm 撤单。投投资者多多次申购购的，除除第一次次申购外外均视作作无效申申购。 每一帐户申申购委托托不少于于10000股，超超过10000股股的必须须是10000股股的整数数倍。 每一 HYPERLINK /view/15981.htm 股票帐帐户申购购股票数数量上限限为当次次 HYPERLINK /view/10734.htm 社会公公众股发发行数量量的千分分之一。

32、（3）申购购资金应应在(TT+1日日)入帐帐，由证证券交易易所的登登记计算算机构将将申购资资金冻结结在申购购专户中中，确因因银行结结算制度度而造成成申购资资金不能能及时入入帐的，须须在T+1日提提供通过过 HYPERLINK /view/21741.htm 中国人人民银行行电子联联行系统统汇划的的划款凭凭证，并并确保TT+2日日上午申申购资金金入帐。所所有申购购的资金金一律集集中冻结结在指定定 HYPERLINK /view/2140845.htm 清算银银行的申申购专户户中。 （4）申购购日后的的第二天天(T+2日)，证券券交易所所的登记记计算机机构应配配合主承承销商和和 HYPERLINK

33、 /view/134754.htm 会计师师事务所所对申购购资金进进行验资资，并由由会计师师事务所所出具验验资报告告，以实实际到位位资金(包括按按规定提提供中国国人民银银行已划划款凭证证部分)作为有有效申购购进行连连续配号号。证券券交易所所将配号号传送至至各证券券交易所所，并通通过交易易网络公公布中签签号。 （5）申购购日后的的第三天天(T+3日)，由主主承销商商负责组组织摇号号抽签，并并于当日日公布中中签结果果。证券券交易所所根据抽抽签结果果进行清清算交割割和股东东登记。 （6）申购购日后的的第四天天(T+4日)，对未未中签部部分的申申购款予予以解冻冻。 投资者的申申购数量量如何确确定?若若

34、市值为为199900元元，申购购数量是是10000股还还是20000股股? 办法规定，每每持有上上市 HYPERLINK /view/3398372.htm 流通通证券市市值1万万元可申申购10000股股，投资资者持有有上市流流通证券券市值不不足1万万元的部部分，不不按四舍舍五入原原则予以以进位处处理，即即市值不不足1万万元没有有申购权权。如果果一投资资者持有有上市流流通证券券市值1199000元，其其只能申申购新股股10000股而而不是220000股。每每一股票票账户只只能申购购一次，重重复的申申购视为为无效申申购。投投资者申申购新股股时，无无需预先先缴纳申申购款，但但申购一一经确认认不得撤

35、撤销。 如何查询市市值及申申购数量量?深市市账户在在多家营营业部开开户的投投资者如如何办理理申购手手续? 投资者在申申购新股股前，可可以到证证券营业业部像查查询其股股票账户户里的股股票余额额一样查查到其可可申购新新股的数数量。如如果深市市投资者者在多个个证券营营业部开开户，可可以任意意选择在在其中一一个证券券营业部部申购，今今后查询询配号和和缴款都都在选定定的营业业部进行行，市值值是所有有开户营营业部的的总和，不不用担心心漏配。第三章 IIPO应应用对应于 HYPERLINK /view/21873.htm 一级级市场，大大部分公公开发行行股票由由投资 HYPERLINK /view/2023

36、3.htm 银银行集团团承销或或者包销销而进入入市场，银银行按照照一定的的折扣价价从发行行方购买买到自己己的账户户，然后后以约定定的价格格出售，公公开发行行的准备备费用较较高，私私募可以以在某种种程度上上部分规规避此类类费用。 这个现象在在九十年年代末的的 HYPERLINK /view/2398.htm 美国发起起，当时时美国正正经历科科网股泡泡沫。 HYPERLINK /view/2155439.htm 创创办人会会以独立立资本成成立公司司，并希希望在 HYPERLINK /view/7922.htm 牛牛市期间间通过首首次公开开募股集集资(IIPO)。由于于投资者者认为这这些公司司有机会

37、会成为 HYPERLINK /view/2353.htm 微微软第二二， HYPERLINK /view/500386.htm 股价价在它们们上市的的初期通通常都会会上扬。 不少创办人人都在一一夜之间间成了百百万富翁翁。而受受惠于 HYPERLINK /view/3483016.htm 认认股权，雇雇员也赚赚取了可可观的收收入。在在美国，大大部分透透过首次次公开募募股集资资的股票票都会在在 HYPERLINK /view/6240.htm 纳斯达达克市场场内交易易。很多多亚洲国国家的公公司都会会透过类类似的方方法来筹筹措资金金，以发发展公司司业务。一、IPOO案例 三金药药业 HYPERLIN

38、K /view/734404.htm 三金药业大大股东是是 HYPERLINK /view/1926002.htm 桂林三三金集团团股份有有限公司司，其持持有公司司68%股权， HYPERLINK /view/556448.htm 股票发行后，三金集团持股比例稀释为61.11%。公司实际控制人为自然人 HYPERLINK /view/1854023.htm 邹节明，其直接持有上市公司10.07%股权，同时持有三金集团13.08%股权。 三金药业计计划首次次发行446000万股AA股，募募集资金金计划用用于100个项目目，这110个项项目的投投资总额额大约为为634412.53万万元。 招股说明

39、书书显示，这这家医药药公司的的主营产产品涵盖盖咽喉口口腔用药药系列、抗抗泌尿系系感染用用药系列列以及心心脑血管管用药系系列中成成药产品品的研究究、生产产和销售售。 据其公司招招股书介介绍，三三金西瓜瓜霜系列列产品的的年销售售量超过过30亿亿片，居居国内喉喉口类中中成药市市场第一一位；年年销售收收入超过过3亿元元，居国国内喉口口类中成成药市场场第二位位；三金金片系列列产品年年销售量量超过220亿片片，年销销售收入入超过33亿元，市市场占有有率据国国内抗泌泌尿系感感染中成成药市场场第一位位。 业绩显示，三三金药业业发行前前三年（即即20005年、220066年、220077年）营营业收入入分别为为747787.7万元元、7997855万元和和893304.8万元元。归属属于母公公司所有有者的 HYPERLINK /view/295204.htm 净净利润分分别为1127552.66万元、1194880万元元和2449177.7万万元。二、A股市市场IPPO暂停停历史1、19994年77月211日19994年112月77日，暂暂停约55个月后后， HYPERLINK /view/