个别资本运行

1、个别资本运行教 案目的要求：通过过教学使学员员了解资本的的所有制及其其组织形式，熟熟悉个别资本本的循环和周周转，掌握个个别资本的运运行目标和经经营机制，为为了解社会主主义市场经济济中企业运行行的一般规律律奠定理论基基础。 主要内容：一、资资本的所有制制及其组织形形式二、个别资本的的循环和周转转 三、个个别资本的运运行目标和经经营机制教学重点：正确确理解资本的的所有制及组组织形式；了了解资本循环环的一般规律律，弄清资本本周转速度及及其对剩余价价值生产的影影响，明确个个别资本的运运行目标及其其衡量指标，掌掌握个别资本本的经营机制制。教学时间：6课课时第四章 个个别资本运行行学习研究个别资资本的运行

2、，必必须首先了解解什么是个别别资本？所谓个别资本本：是指在市市场经济中相相互独立、各各自发挥职能能的资本。大大家不妨联想想一下我们的的现实经济生生活，从小小的夫夫妻店，到富富可敌国的巨巨型公司，它它们都是以资资本为支撑的的经济实体，都都是通过一定定的形式把资资本组织起来来、并相互独独立地从事生生产经营活动动，从而以期期实现其资本本职能即“赚钱”的经济细胞胞或企业。所所以，个别资资本可以说就就是单个的企企业资本，个个别资本运行行实际上就是是企业资本的的运行；而大大大小小的企企业不过是个个别资本运行行的具体组织织形式。所有的个别资本本都是互相分分离、互相独独立的，但在在各自的运行行中，又是相相互联

3、系、相相互制约的。比比如，某一企企业要实现其其资本增殖或或带来剩余价价值，就必须须使自己的资资本运动起来来，也就是发发生购买、生生产和售卖的的行为和过程程，这就离不不开其它企业业资本运行所所提供的生产产资料和生活活资料，也离离不开其它个个别资本购买买其产品。因因此，相互独独立的个别资资本，并不是是“孤立”存在的资本本，而是在社社会经济活动动中以独立的的“生命”发挥职能的的单个资本，是是社会总资本本的有机组成成部分。正如如马克思所说：“每一单个资资本只是社会会总资本中一一个独立的、可可以说赋有个个体生命的部部分。”个别资本运行不不仅要有一定定的组织形式式，而且总是是与一定的社社会经济关系系相联系

4、的，或或者说总是建建立在一定的的所有制基础础之上的。资资本的所有制制关系，既从从根本上规定定着个别资本本运行的最终终目的，又要要借助于一定定的资本组织织形式来实现现。所以，认认识和理解个个别资本运行行及其规律，就就要先对资本本的所有制及及其组织形式式作一番考察察。这也是我我们今天要讲讲的第一节的的内容。第一节 资本的所所有制及其组组织形式一、资本的所所有制形式什么是资本的所所有制形式呢呢？这就要从从所有制这一一经济范畴谈谈起。所有制这一概念念，在马克思思主义政治经经济学中有多多种用法。这这里所说的所有制，是生生产资料所有有制的简称。所所谓生产资料料所有制，是是指在社会生生产过程中不不同的个人、

5、阶阶级或社会集集团通过对生生产资料的关关系而发生的的相互关系，即即通过人与物物（生产资料料）的关系而而表现的人与与人的关系，主主要包括生产产资料的所有有、占有、支支配、使用诸诸关系。大家知道，物质质资料的生产产是人类社会会赖以生存和和发展的根本本前提。而人人们从事生产产活动，就不不仅要发生人人与自然的关关系，而且在在人与人之间间也必然发生生一定的关系系，这就是我我们通常所说说的生产关系系。生产资料料所有制就属属于生产关系系范畴，是生生产关系的重重要组成部分分。生产资料是社会会生产的物质质前提，劳动动者必须与生生产资料结合合起来才能进进行生产，生生产的过程实实际上就是劳劳动者与生产产资料结合的的

6、过程。劳动动者如果是生生产资料的所所有者，他就就可以用自有有的生产资料料为自己生产产，即劳动产产品归自己所所有；如果自自己没有生产产资料，就不不得不用他人人的生产资料料为他人生产产，而生产资资料所有者就就可以不从事事生产，并凭凭借占有的生生产资料去支支配和占有他他人的劳动。这这样，就必然然发生不同的的个人、阶级级或社会集团团对生产资料料的关系，这这种关系就是是生产资料所所有制。所有有制作为一种种“关系”，可从以下下三个层面来来进一步分析析和认识：生产资料所有有制首先是一一种物质利益益关系。人们们为什么要占占有生产资料料？因为占有有生产资料能能为自己带来来好处，归根根到底是能够够为自己谋取取一定

7、的物质质利益。离开开了物质利益益这一人类社社会的利益本本原，人们对对生产资料的的占有也就失失去了全部意意义，也就不不可想象历史史上不同的阶阶级为改变对对生产资料的的占有关系从从而改变其阶阶级地位所进进行的阶级革革命。在资本本主义社会，资资本家占有生生产资料，目目的是为了获获得马克思所所说的那个“金蛋”，也就是工工人创造的剩剩余价值；在在我们社会主主义社会，国国家作为社会会的代表占有有国有资产，同同样是为了国国有资产的保保值增值，获获得国有资产产经营带来的的利润。尽管管社会主义国国家获得利润润的最终目的的和用途与资资本家截然不不同，但物质质利益关系作作为生产资料料所有制的本本质属性，却却不会因社

8、会会制度和生产产资料占有关关系的性质不不同而改变。生产资料所有有制是生产关关系的基础。关于生产关系这一概念，在第一章“导论”中已经讲到了。它作为人们在生产过程中所结成的社会关系，就体现经济制度和社会性质的层面而言，主要包括生产资料所有制形式、生产过程中人与人之间的关系和产品分配形式。但是，这三个方面的内容在生产关系中是不能等量齐观的，或者说它们各自所处的地位是不同的。由于生产资料是基本的生产条件，因此，谁占有了生产资料，谁就可以主宰整个生产过程，谁就可以支配生产和交换，谁就能够占有劳动成果进而决定消费。所以，生产资料所有制是生产关系的基础，它决定着人们在生产中的一定地位和相互关系，决定一定社会

9、生产关系的性质。比如，在资本主义制度下，生产资料被资本家所垄断，劳动者要谋生，就不得不把自己的劳动力出卖给资本家。这就决定了资本家在生产过程中的支配地位，劳动产品也归资本家所有；决定了资本家可以无偿占有工人创造的剩余价值，而工人只能获得维持劳动力再生产的劳动力价值。一句话，它决定了资产阶级与无产阶级的关系，只能是剥削与被剥削的关系。生产资料所有有制表现在法法律上，是一一种权力关系系。这种权力力关系与生产产资料所有制制的所有、占占有、支配和和使用关系相相对应，分别别表现为所有有权、占有权权、支配权和和使用权。其其中，所有权权是生产资料料所有关系的的法律表现，在在上述几种权权力中具有决决定意义，它

10、它在总体上制制约着占有权权、支配权和和使用权；占占有权是对生生产资料占有有关系的法律律界定，它作作为所有权的的一种权能，可可以支配和使使用生产资料料；生产资料料支配权，是是所有者和占占有者为了实实现既定的生生产目的而决决定生产资料料投向那里的的权力；使用用权则是生产产资料使用关关系的法律表表现，它是生生产资料所有有者或占有者者在生产资料料投向既定的的条件下，具具体运用生产产资料以实现现生产目的的的权力。这四四种权力可以以是一体的，比比如，生产资资料的所有者者自己直接从从事生产经营营，所有者集集所有权、占占有权、支配配权和使用权权于一身，就就属于这种情情况；也可以以是分离的，也也就是所有者者自己

11、不从事事生产经营，而而是将生产资资料交给他人人从事生产经经营，在这种种情况下，生生产资料的占占有权、支配配权和使用权权就分离了出出去，所有者者可以凭借生生产资料所有有权从经营者者那里获得一一定的收入，而而占有、支配配和使用权一一并组成经营营管理权，归归经营者掌握握。这反映在在财产权利关关系上，可用用以下图表来来表示：以上介绍了生产产资料所有制制的基本内涵涵。那么，什什么是资本的的所有制呢？资本的所有有制形式又有有哪些呢？在市场经济条条件下，生产产资料以资本本的形式存在在，生产资料料所有制就表表现为资本所所有制。资本本的所有制作作为生产资料料所有制的同同一内容的不不同表述，其其形式大体可可分为三

12、类： 一类是私有制制。资本的私有有制是指资本本归私人所有有、占有、支支配和使用的的一种经济关关系。它的存存在形式就是是私人资本。比比如，资本主主义社会是以以私有制为基基础的，占绝绝对优势的资资本家企业不不管以什么形形式存在，其其资本都是私私人资本。在在我国，个体体经济和私营营企业中的资资本、“三资”企业中的外外资，也都是是私人资本。另一类是公有有制。资本的公有有制是指资本本归劳动者共共同所有、占占有、支配和和使用的一种种所有制关系系。在我国，资资本的公有制制包括“全民所有制制”和“劳动群众集集体所有制”这两种基本本形式，其存存在形式为公公有资本。资资本的全民所所有制反映的的是资本归全全社会劳动

13、者者共同所有、占占有、支配和和使用的一种种社会主义经经济关系。社社会主义国家家现阶段的全全民所有制一一般采取国家家所有制的形形式，即以资资本形式存在在的生产资料料归代表全体体劳动者的国国家所有。劳劳动群众集体体所有制，简简称集体所有有制，反映的的是资本归一一定范围的劳劳动群众共同同所有、占有有、支配和使使用的一种社社会主义经济济关系。与全全民所有制不不同，它的资资本不是归全全社会劳动者者所有，而是是仅归一定范范围的劳动者者集体所有，比比如，一个乡乡、一个镇、一一个村、一个个街道等。所所以，全民所所有制与集体体所有制，虽虽然都是社会会主义的经济济关系，都是是公有制，但但二者之间是是有区别的。再一

14、类是混合合所有制。它是由公有有资本和私有有资本混合构构成的所有制制形式。比如如，目前我国国的一些股份份制企业中的的资本，就属属于混合所有有制资本，既既有国有资本本，也有集体体所有的资本本，还有私人人资本，它们们共处于一个个经济实体或或企业，所以以，就其资本本成分而言，是是混合性质的的。资本的所有制反反映的是市场场经济条件下下人与人之间间在资本拥有有方面的关系系，其实质和和核心是资本本带来的剩余余价值归谁所所有。资本归归私人所有，在在运行中带来来的剩余价值值也归私人所所有，资本归归国家或集体体所有，投入入运营后带来来的剩余价值值，则归国家家或集体所有有。这实际上上讲的就是资资本的所有制制在经济利

15、益益上的最终实实现问题。资本总是要采取取一定的所有有制形式，而而一种所有制制要在经济上上实现，或者者说给所有者者带来剩余价价值，就必须须通过一定的的形式把资本本组织起来并并投入运营，这这就有个资本本所有制的实实现形式问题题。所谓所有有制实现形式式，简单地理理解，就是一一定的所有制制为实现其经经济利益而采采取的方式、方方法和组织手手段等。在市场经济济条件下，资资本所有制的的实现形式主主要表现为资资本的经营方方式和组织形形式。比方说说，某资本所所有者有资本本金10000万，要投资资经营，首先先就要考虑资资本的投向，也也就是把这笔笔钱投到哪里里、搞什么项项目才能赚更更多的钱，投投向决定之后后，就有个

16、怎怎么投的问题题，是以入股股的形式投呢呢？还是办个个独资企业？是自己经营营，还是租赁赁或承包给别别人经营？这这种资本的组组织形式和经经营方式就是是资本所有制制的实现形式式。所有制与所所有制实现形形式不能混为为一谈，它们们之间是内容容与具体形式式的关系，同同一内容可以以有多种表现现形式；而同同一形式也可可以表现不同同的内容。比比如，“红色娘子军军”这个革命故故事，可以用用小说的形式式来表现，也也可以用戏曲曲的形式来表表现，还可以以用舞蹈这种种形式来表现现；相反，同同样是戏曲这这种形式，可可以表现进步步的、革命的的内容，也可可以表现颓废废的、反动的的内容。所有有制与所有制制实现形式之之间的关系也也

17、是如此。同一种资本本所有制，可可以采取不同同的实现形式式；不同的资资本所有制也也可以采取同同一种实现形形式。像后面面将要讲到的的股份公司这这种企业形式式，就既适用用于私有资本本，也适用于于公有资本。以上我们着重分分析了所有制制和资本的所所有制形式问问题，目的是是使大家对资资本的所有制制及其实现形形式的一般理理论有一个初初步的认识。那那么，具体说说来个别资本本的组织形式式又有哪些呢呢？这是第二二个问题要讲讲的内容。二、个别资本本的组织形式式个别资本的具体体组织形式就就是企业。企企业是以赢利利为目的组织织起来向市场场提供商品和和服务的经济济单位。它作作为一种经济济组织，既是是市场经济的的微观主体，

18、也也是个别资本本追求剩余价价值的制度载载体。纵观企企业组织形式式的演进和发发展历程，大大体有业主制制、合伙制和和公司制三种种类型。（一）业主制制什么是业主制呢呢？业主制企业亦亦称独资企业业，是指一个个人出资经营营、由个人所所有和控制并并独享经营成成果的企业。业主制企业在法法律上属于自自然人企业。所所谓自然人，就就是我们平常常所说的“公民”，我们在座座的每个人在在法律关系上上都是自然人人。它是与“法人”相对称的一一个概念。自自然人从出生生到死亡止，依依照法律规定定在民事上享享有一定的权权利、承担一一定的义务。比比如，在座的的各位都有对对其父母的财财产的继承权权，同时又必必须承担赡养养老人的义务务

19、。“法人”则是具有民民事权利能力力，并依法独独立享有民事事权利和承担担民事义务的的组织。也就就是说，它必必须依法成立立，要有必要要的财产或经经费，有自己己的名称、组组织机构和场场所，一旦出出现法律纠纷纷，还必须像像自然人一样样独立承担民民事责任或法法律后果，等等等。业主制企业作为为自然人企业业，是最早出出现的企业形形式，在资本本主义早期占占支配地位。目目前，在发达达资本主义国国家的经济分分量不大，但但在数量上仍仍占多数。那那么，业主制制企业历时数数百年，为什什么能够延续续至今呢？这这主要取决于于它自身具有有的优势和特特点，这些特特点概括起来主主要有以下四四点：企业规模小，经经营方式灵活活业主制

20、企业由于于受业主自己己财力的限制制，一般经营营规模较小。但但在市场经济济中，大有大大的优势，小小有小的长处处。正因为企企业规模小，才才易于适应瞬瞬息万变的市市场，从而找找到自己的生生存空间。正正可谓“船小好调头”。企业的建立和和解散程序简简单业主制企业的业业主只有一人人，而市场又又是开放的、进进退自主的。所所以，业主想想开业，办个个执照就开业业；不想干，注注销执照就关关门，不需要要同谁扯皮，进进退方便，手手续简单，因因而资本转移移的机动性较较强。所有权与经营营权高度统一一业主是资本的所所有者，同时时又是企业的的经营者，业业主既管决策策，又管经营营，加上企业业规模小，内内部结构和内内部关系比较较

21、简单，所以以企业主完全全可以按照自自己的意愿进进行决策和经经营，并实现现经营和决策策的高度一体体化。这也是是业主制企业业的工作效率率一般都比较较高的重要制制度基础。经营所得全部部归业主所有有业主自己出资、自自己经营，经经营利润也就就是全部的销销售收入减去去成本剩下的的部分，当然然全归自己。正正因为这样，企企业经营管理理的内在动力力不成问题，这这有利于实现现企业追求利利润最大化的的目标。但是，业主制企企业也有明显显的缺陷。特特别是随着社社会化大生产产和现代市场场经济的发展展，业主制企企业自身的缺缺陷往往使它它只能在“夹缝”中生存。比比如美国和日日本，每年都都有数以万计计的企业生生生死死，基本本上

22、都是业主主制企业。具具体的说，业业主制企业的的缺陷主要表现在在三个方面：企业所有者对对企业全部债债务负无限责责任所谓无限责任，是是指对企业债债务清偿的一一种责任形式式，说的是当当企业的资产产不足以清偿偿企业的债务务时，企业所所有者必须用用自己的其它它财产来清偿偿，直到还清清为止。这意意味着业主在在经营企业时时实际上是以以自己的全部部财产作了风风险抵押，一一旦经营失败败，就可能导导致倾家荡产产。难以形成规模模经营由于业主个人财财产有限，又又由于上述无无限责任的高高风险，使企企业筹资能力力低下，难以以获得大笔贷贷款，所以业业主制企业往往往是“小本经营”，经营规模模难以扩大。现现代市场经济济讲究的是

23、“规模效益”。规模小固固然有小的长长处，正如前前面已谈到的的。但就像“小舢板”难以驶入大大海一样，规规模小，抗风风险能力自然然也小。这一一方面限定了了业主制企业业进入的领域域，有些可以以赚钱的行业业它进不去；另一方面，较较弱的抗风险险能力，使它它“生”的快、“死”的也容易。这这就带来了它它的第三个缺缺陷：企业生命力力有限企业是社会化生生产力发展的的产物，也是是资本所有者者在市场经济济中不断追求求剩余价值的的结果。当某某种企业形式式在一定的经经济环境下不不能给资本所所有者带来收收益时，就必必须去寻找新新的更能赚钱钱的资本组织织形式。于是是，就有了合合伙制企业。（二）合伙制制所谓合伙制企企业，是指

24、由由两个或两个个以上资本所所有者共同出出资、共同经经营，并共同同享有经营所所得的企业。合伙制企业同样样不是法人企企业，各合伙伙人仍是权利利与义务的主主体。但与业业主制企业相相比，合伙企企业有许多优优点：筹资能力比较较强业主制企业单靠靠个人的财力力和信用能力力筹资，资金金来源很有限限。而合伙企企业则不同，它它由两个以上上的合伙人共共同出资和筹筹资，资金来来源比较广泛泛，加上合伙伙人共同对企企业债务负责责，有助于提提高企业的信信用能力，也也就是取得银银行贷款比业业主制企业较较容易。这有有助于企业扩扩大规模。便于实现资才才合作有些合伙企业，合合伙人分为“出名合伙人人”和“隐名合伙人人”两种。前者者掌

25、握企业经经营管理权，并并对外负责。后后者只出资不不出名，也不不执行业务，只只参加红利分分配和拥有对对企业的监督督权。这样，就就有利于资才才合作，也就就是使有资金金而无经营能能力的人与资资金不多而有有经营能力的的人互相配合合。有利于提高决决策水平业主制企业是业业主自己出资资、自己经营营，决策管理理全靠自己，信信息占有局限限性大，决策策的视角比较较狭窄。而合合伙制企业一一般实行各出出名合伙人集集体决策、共共同管理的原原则，加上多多个合伙人在在信息掌握方方面的优势，这这就有助于把把企业决策建建立在集思广广益的基础上上，有助于实实现决策的科科学化，有助助于保证和提提高决策的质质量。但是，合伙企业业也有

26、很大的的局限性，这这主要表现在在：合伙人对企业业债务负有连连带无限责任任所谓连带无限责责任，指的是是在清偿企业业债务时所有有合伙人共同同承担无限责责任。就是说说，企业一旦旦经营亏损，每每个合伙人都都要按各自入入股的比率承承担亏损，如如果某个合伙伙人无力负担担起应负的亏亏损责任，则则其他合伙人人就得承担起起这部分责任任（隐名合伙伙人只以出资资额为限），直直到清偿全部部债务为止。这这就意味着每每个合伙人都都有可能承担担自己入股比比率以外的更更大的风险，这这是影响合伙伙企业发展的的一个最重要要的因素。企业寿命一般般较短合伙企业成立程程序简单，散散伙也很容易易。这一点与与业主制企业业很相似。但但就企业

27、生命命的稳定性而而言，合伙企企业往往还不不如业主制企企业。因为合合伙企业是合合伙人通过签签订合伙契约约建立起来的的，如果有一一个合伙人退退出，企业就就可能散伙；如果要接受受新的合伙人人，就必须重重新谈判并签签订新的契约约。在这个过过程中，除非非所有合伙人人的意见一致致，否则契约约就不能签订订。而要使所所有合伙人意意见一致，又又往往是很困困难的。相互牵扯较大大、事权比较较分散合伙企业实行集集体决策、共共同管理，企企业的重要经经营事项，都都要得到所有有合伙人（隐隐名合伙人除除外）同意。这这虽有助于集集中大家的智智慧，以减少少决策的失误误，但也容易易议而不决、决决而不行，内内部相互掣肘肘，以至于造造

28、成决策的延延误，丧失市市场机会，影影响企业的有有效经营。以上分析表明，合合伙制企业虽虽然克服了业业主制企业的的一些缺点，但但自身的局限限性也是十分分明显的。随随着生产社会会化特别是经经济市场化程程度的不断提提高，资本使使用的社会化化问题也愈来来愈突出，这这客观上要求求突破原有资资本组织形式式的限制。于于是，便出现现了公司制这这种更为先进进的企业组织织制度。（三）公司制制公司制企业是是指依法集资资联合组成的的、有独立的的注册资产，并并自主经营、自自负盈亏的法法人企业。从这个定义中我我们可以看出出，公司必须须依法成立，其其法律依据就就是公司法法，并受公公司法规范范和调节。公公司必须有独独立的可供自

29、自己支配的财财产，因为它它是法人企业业。如果没有有自己独立的的财产，它就就不可能在法法律上具有独独立的人格和和生命，就不不可能独立享享有民事权利利、承担民事事责任。所以以公司制企业业作为法人，就就不像合伙制制企业那样，因因某一个人的的行为就可能能导致企业生生命的终止。根据公司承担债债务责任的形形式不同，公公司制企业一一般可分为无无限责任公司司、有限责任任公司、股份份有限公司和和股份两合公公司等多种类类型，但其典型形式式是有限责任任公司和股份份有限公司。有限责任公司司，又称有限限公司，是指指由两个以上上的股东出资资组成，每个个股东以其认认缴的出资额额对公司行为为承担有限责责任，公司以以其全部资产

30、产对其债务承承担有限责任任的企业法人人。这里说的有限责责任，就是定定义中所讲的的“两个”有限，即股股东以出资额额为限、公司司以全部资产产为限，对公公司债务承担担责任。比如如，某股东出出资100万万元，占公司司股份的1/10，当公公司出现经营营亏损以至负负债过多、债债权人依法要要求偿还时，这这个股东最多多以他出资的的100万元元来对公司经经营负责，公公司的债务再再多也不再殃殃及他的其他他财产；而公公司最多用其其10个1000万元，即即1000万万元的资产来来对企业债务务负责，如果果1000万万元全部还债债尚不能清偿偿，那么该债债权人就得认认“倒霉”。这意味着着股东投资的的风险是有限限的，不像无无

31、限责任和连连带责任的风风险那么大。因因此，有限公公司是实现资资产集中的一一种有效形式式。那么，具体说来来有限责任公公司又有那些些特征呢？公司不发行股股票。股东各自的出资资额，是相互互间协商确定定的，各股东东交付他应该该交的股金后后，由公司出出具书面的股股份证书，作作为各自在公公司中享有权权益的凭证。公公司不能向公公民公开出售售其股份，也也不允许其股股份在证券交交易所发售。公司的股份一一般不得任意意转让有限责任公司对对股权转让有有严格规定，一一般不能任意意转让。如遇遇特殊情况确确实需要转让让时，必须经经全体股东的的一致同意，并并由公司批准准登记，而且且其他的原有有股东有优先先购买权。公司的股东人

32、人数较少有限责任公司的的股东人数一一般都有最高高限额。比如如，日本和美美国的一些州州，规定股东东人数最多不不得超过300人，英国和和法国规定不不得超过500人，我国公公司法规定定，有限责任任公司由2个个以上、500个以下股东东共同出资，就就是说股东人人数最高限额额是50人。股东一般直接接参加公司管管理有限责任公司由由于股东数量量较少，企业业规模有限，因因而内部的组组织机构也往往往比较简单单，董事和高高层经理人员员一般都是股股东担任，并并由大股东直直接经营企业业。这就使公公司内部的所所有权和经营营权难以完全全分离。公司经营状况况和财务不必必公开有限责任公司由由于不发行股股票、不公开开向社会募股股

33、，所以其经经营状况不涉涉及社会上其其他公民的利利益，也就不不必像股份有有限公司那样样，公开帐目目和资产负债债表。从有限责任公司司的上述特点点可以看出，它它比较适合于于经营中小企企业。因为它它既能够在出出资人不多、企企业规模不是是很大的情况况下，保持封封闭式的经营营，以避免股股市波动的干干扰和许多不不必要的麻烦烦；又能利用用公司法人制制度的优势，使使企业获得较较持久的生命命和政府给予予法人组织的的政策优惠。正正因为这样，目目前有限责任任公司无论是是在西方发达达国家还是在在我国，都是是被普遍应用用的一种基本本的公司制的的组织形式。公司制的另一种种基本组织形形式就是股份份有限什么是是股份有限公公司呢

34、？股份有限公司司，又称股份份公司，是指指注册资本由由等额股份构构成，并通过过发行股票筹筹集资本，股股东以其所认认购的股份对对公司承担有有限责任，公公司以其全部部资产对公司司债务承担有有限责任的企企业法人。要进一步弄清股股份有限公司司的含义，就就必须明确以以下几个要点点和基本特征征：股份有限公司司是独立的法法人企业，股股东对公司、公公司对其债务务负有限责任任。这一点与与有限责任公公司是完全一一样的，这里里不必重复。公司的全部资资本必须划分分为均等的股股份，股票可可向社会发行行并自由转让让。这是股份份有限公司与与有限责任公公司的重要区区别之一。有有限责任公司司的资本是由由两个以上股股东经过谈判判协

35、商，按一一定比率出资资而来的。而而股份有限公公司的资本筹筹集方式则不不同，它是由由符合法定人人数（一般557人）的公公司发起人通通过发行股票票募集的，全全部股本要划划分为等额股股份，比如每每一股或5元元或10元或或20元等，都都可以，但一一种股票不能能出现两种面面值。认购者者可根据自己己的意愿认购购，认购了股股票，便是公公司的股东，按按其持股数拥拥有对公司的的监督权、表表决权、红利利分配权以及及公司清理时时的财务分配配权等，同时时以其所持股股份为限对公公司承担有限限责任。股票票可以自由转转让，但转让让的范围或方方式则因公司司上市或非上上市有所差别别。公司的所有权权与经营管理理权是分离的的。股东

36、作为为股份公司的的出资人，其其掌握的股权权就是公司的的最终所有权权，并根据自自己持有的股股权享有相应应的所有者权权益，但是，股股东一旦出资资，就创造了了一个独立于于各股东之外外的公司法人人财产，由作作为法人的股股份公司实际际占有、支配配和使用。这这种实际的占占有、支配和和使用权，在在我国也叫法法人财产权。公司的财务必必须公开。股股份有限公司司的股东人数数是开放的，也也就是只有下下限而没有上上限，股票可可以向社会发发行，而千千千万万个股东东又远离企业业，只是通过过自己选举的的董事会进驻驻企业，由董董事会代表广广大股东行使使所有者职能能。这样就有有一个如何使使广大股东了了解企业经营营状况的问题题。

37、为此，公公司法要求，股股份有限公司司特别是上市市公司，必须须定期向社会会公布公司的的财务和资产产负债情况，以以便于股权持持有者和社会会公众“知情”，并根据公公司的经营状状况决定自己己的进退。通过以上对股份份有限公司的的分析，我们们可以看出，它它在市场经济济运行中具有有如下功能优优势和作用：它是实现大规规模生产的有有力杠杆。股份公司作作为一种资本本组织形式，大大约产生于116世纪末117世纪初。11581年，在在资本主义生生产关系发育育较早的英国国诞生了第一一个真正意义义上的股份制制企业利凡特公公司。当时，这这家公司为了了扩大其海外外贸易，就以以公开招卖股股票的方式募募集了大量资资本，并凭持持股

38、者持股的的多少分给股股息。以后，股股份公司伴随随着资本的原原始积累和规规模的扩大在在海外贸易领领域大量出现现，到19世世纪下半叶，已已成为资本主主义国家的一一种典型的、也也是普遍的企企业组织形式式。那么，股股份公司为什什么能够如此此迅速地发展展起来呢？大大家知道，资资本主义的商商品生产是建建立在大工业业基础上的，生生产规模的扩扩大和资本有有机构成的提提高，使得开开办一个企业业所需要的资资本大大增加加，显然，这这是大多数的的单个资本家家所难以承受受的。正是为为了解决这一一矛盾，资本本家们采取了了股份联合这这种能够有效效实现大规模模资本集中的的经营方式。股股份公司的第第一位功能就就是能够把社社会上

39、闲散的的资金集中起起来，以便实实现规模经营营，适应大规规模生产的需需要。正如马马克思所说：“假如必须须等待积累去去使某些单个个资本增长到到能够修建铁铁路的程度，那那末恐怕直到到今天世界上上还没有铁路路。但是，集集中通过股份份公司转瞬之之间就把这件件事完成了。”（资本论论第一卷第第688页）可可见，股份公公司的资本集集中功能早在在马克思那里里就已得到充充分的肯定。那那么，要实现现资本的大规规模集中，就就必然涉及到到不同所有制制的资本的融融合问题。这这也是它的第第二个作用。江泽民作十五大报告的图片有利于打破不不同所有制之之间的界限，促促进横向经济济联合。股份份公司是通过过发行股票实实现资本集中中的

40、。在这个个过程中，谁谁购买了股票票，谁就有了了公司的最终终所有权，这这就必然形成成所有权的多多元化。也就就是说，在一一个股份公司司内部，可能能既有私人资资本，也有公公有资本；既既有自然人的的资本，也有有企业法人的的资本；等等等。这从资本本所有者的角角度看，就是是不同所有者者之间的联合合；而反映在在资本的所有有制关系上，就就是不同的资资本所有制之之间的横向联联合。所以，在在一般情况下下，一个股份份公司，就是是一个混合所所有制经济的的实体。那么么，股份公司司的这种资本本融合，会不不会改变原有有的资本所有有制的性质呢呢？或者说公公有资本到了了股份公司就就不“姓”公了，私有有资本到了公公司内部就不不“

41、姓”私了呢？不不会的。因为为谁出资，谁谁就持有股权权，谁就是公公司的所有者者，并按照出出资和持股的的多少享有所所有者权益，这这在所有制关关系上是清清清楚楚的。虽虽然说股份公公司作为一个个法人企业，其其资产在性质质上属于混合合所有制，但但这是就公司司的法人财产产而言的，而而公司的最终终所有权仍然然归出资者。谁谁出资，谁就就享有所有者者的权益；谁谁出多少，也也就是持有多多少股份，谁谁就享有多大大的权益，比比如，一年到到头分多少红红利，在公司司重大决策、选选择管理者等等方面，有多多少发言权等等。所以，江江泽民总书记在党党的十五大报报告中谈到股股份制时说：“不能笼统统地说股份制制是公有还是是私有，关键

42、键看控股权掌掌握在谁手中中。国家和集集体控股，具具有明显的公公有性。”从另一方面面讲，股票作作为资本的一一种存在形式式，是可以在在市场上自由由买卖的。而而股票的易手手就意味着资资本的流动。在在市场经济条条件下，资本本的流动过程程实际上就是是生产要素重重新优化组合合的过程。所所以，从功能能作用上讲，股股份公司打破破不同所有制制的界限、促促进横向经济济联合的一个个直接效果，就就是有利于资资本向高效率率的行业和企企业自由转移移，实现资源源的优化配置置和有效利用用。江泽民作十五大报告的图片资源的优化配置置落实到企业业，就是各种种生产要素的的优化组合，最最终形成企业业经营效益的的优势。这就就不能不谈到到

43、股份公司内内部的组织机机构（法人治治理结构）和和经营管理方方式问题，也也就是它的第第三个功能优优势。它是实现“两两权分离”和专业化管管理的有效形形式。所谓“两权分离”，就是前面面谈到的所有有权和经营权权的分离；所所谓专业化管管理，也就是是由受过专门门教育和训练练的、具有专专门知识和才才能的企业家家群体来管理理。那么，股股份公司内部部究竟是怎样样实现“两权分离”和专业化管管理的呢？我我们先了解一一下规范化股股份公司内部部的组织机构构或法人治理理结构。股东是公司的所所有者。现代代股份公司规规模巨大，股股东成千上万万而且遍布各各地，这么多多的大大小小小的股东不可可能也没有必必要直接经管管企业。于是是

44、，他们就通通过股东大会会的形式选举举出自己的代代表（按法定定人数），组组成董事会，并并“委托”董事会行使使所有权职能能，同时董事事会向股东大大会负责。这这就解决了所所有者进入企企业的问题。董董事会一般享享有三种权利利，一是决策策公司重大问问题，如公司司章程的制定定和修改、公公司的总体目目标和战略规规划、利润分分成计划等；二是占有和和支配资产收收益，维护资资产的完整性性和资产增值值；三是选择择高层管理者者。大家知道道，现代股份份公司不仅规规模大、资产产多，而且业业务十分复杂杂，要经营好好仅靠几个董董事是不行的的。因此，必必须聘用懂业业务、会经营营的专门人才才，“代理”董事会管理理业务。这就就有了

45、一个经经理层也就是是所谓的经营营管理者。其其主要职责有有四项：一是是代表董事会会支配、使用用公司财产，并并承担企业盈盈亏责任；二二是对企业日日常经营管理理实施决策和和指挥；三是是负责向董事事会或所有者者报告经营情情况；四是聘聘任中、下层层管理人员。（同同时，股东大大会还选举产产生监事会成成员的股东监监事，并组成成监事会，受受股东委托行行使对董事会会、总经理的的监督权。）实实行这种“两权分离”的经营模式式，是社会分分工在企业内内部的深化，也也是企业管理理上的一次重重大变革，它它对于实现资资本与“才能”的有效结合合，提高管理理效率和决策策水平，最终终达到企业的的经营目标，具具有十分重要要的意义。我

46、们在第一节里里学习了资本本的所有制及及其组织形式式，介绍了业业主制、合伙伙制和公司制制三种企业类类型。这三种种企业制度尽尽管差别很大大，而且各有有各的适用条条件，但它们们都是个别资资本的具体组组织形式，都都是为资本运运行服务的。那那么，具体说说来个别资本本又是怎样运运行的呢？其其运行又有什什么规律可循循呢？这就是是第二节要讲讲的内容。第二节 个别资本循循环和周转 一、资本循环环大家知道，世界界上的万物都都是在不断运运动的，而周周而复始的循循环是运动的的一种形式，有有如日夜更替替、四季变换换，永不停息息。资本也是是这样，它只只有在不断的的运动中，不不断地吸收活活劳动，才能能维持自己的的生命，才能

47、能使自己增殖殖。而资本的的循环，就是是资本运动的的形式。为了使分析具有有典型意义，我我们这里所考考察的资本循循环是以产业业资本为对象象的。所谓产产业资本，是是指投在工业业、农业、建建筑业、交通通运输业等物物质资料生产产部门的资本本。也就是说说，不是投在在商业、银行行业等非物质质生产部门的的资本。因为为在马克思看看来，只有物物质生产部门门才生产价值值和剩余价值值，因而以产产业资本为典典型来分析，更更便于深入揭揭示资本运动动的本质。那么，什么是产产业资本的循循环呢？大家家不妨联系产产业企业生产产经营的实际际想一想。任任何一家企业业要开工，就就得有资本，而而资本最初又又总是表现为为一定量的货货币。资

48、本所所有者带足了了货币到市场场上购买生产产资料和劳动动力，然后进进入生产过程程，生产出包包含有剩余价价值的新商品品，再到市场场上去把商品品卖掉，收回回比原来更多多的货币。这这样，资本就就完成了一个个循环。从产产业资本这一一循环运动的的过程中，不不难发现，它它要依次经过过先购买、后后生产、再销销售这样三个个阶段，相应应地，资本的的形态也由货货币转化为生生产资料和劳劳动力，也就就是生产，再再转化为商品品这三种职能能形式。所以以，要弄清产产业资本的循循环，就要具具体分析资本本循环的三个个阶段和三种种职能形式。（一）产业资资本循环的三三个阶段和三三种职能形式式我们先看第一阶阶段和第一种种职能形式。第一

49、阶段：购购买阶段。在这一阶段，资资本所有者以以“采购员”的身份，带带着货币到市市场上去购买买生产资料和和劳动力。用用公式表示为为：（其中，G表示示货币，W表表示商品，PPm代表生产资资料，A代表表劳动力。）这个公式说明什什么呢？从形形式上看，这这一阶段同一一般商品购买买没有什么区区别，好像也也是用货币换换商品普通的买买卖行为，是是一般的商品品流通形式。但但实质上是不不一样的。因因为这里的购购买是一种资资本性质的特特殊的购买，关关键是要买到到劳动力这种种特殊商品。同同时，购买不不是为了生活活消费，而是是为了生产消消费；不能随随心所欲，生生产资料和劳劳动力必须有有合适的比例例，以保证生生产资料吸收

50、收活劳动的需需要。所以，从从本质上说，这这里的购买不不是一般商品品流通的过程程，而是资本本流通的过程程，是资本流流通的起始阶阶段。其目的的是为剩余价价值生产准备备条件。在购买阶段，资资本的形态或或职能形式是是什么呢？资本的职能能形式就是货货币资本。所所谓货币资本本是指以货币形形式存在的资资本，其职能就就是在资本循循环的第一阶阶段购买生产产资料和劳动动力商品，为为生产剩余价价值作准备。也就是说，在在资本循环的的第一阶段，货货币资本发挥挥职能作用，成成为资本在循循环中的第一一个职能形式式，并通过购购买阶段，完完成从货币到到商品的流通通行为，向生生产资本转化化。在这里，作作为资本循环环起点的货币币，

51、已不是一一般的货币。我我们讲过，货货币不等于资资本，只有代代表资本执行行使命的货币币才是资本。这这里的货币由由于购买了劳劳动力这种特特殊的商品，所所以，它执行行了资本的职职能，是以货货币形式存在在的资本。货货币资本在购购买阶段完成成它的使命以以后，就转化化为第二种资资本职能形式式，资本循环环也就进入了了第二阶段。第二阶段：生生产阶段在第二阶段，资资本所有者以以“商品生产者者”的身份，把把购买到的生生产资料和劳劳动力结合起起来，进行生生产消费，生生产出包含有有剩余价值的的新商品。用用公式表示为为：（其中，P代表表生产过程，省省略号代表资资本流通过程程的中断，WW代表包含剩剩余价值的新新商品。）这

52、个公式说明什什么呢？它表表明资本从商商品流通领域域进入生产领领域，流通过过程暂时中断断。从表面上上看，这一阶阶段不过是生生产资料和劳劳动力相结合合的过程，它它与一般物质质生产没有什什么区别，因因为任何生产产过程都表现现为生产资料料与劳动相结结合的过程。但但从本质上讲讲，由于这里里的生产阶段段与资本运动动的第一阶段段即用货币资资本购买生产产资料和劳动动力商品相联联系，它是资资本运动的继继续，因此，生生产资料和劳劳动力在这里里也就不是一一般的生产条条件，而是剩剩余价值的生生产条件了。也也正是由于生生产资料与劳劳动力在这里里作为剩余价价值的生产条条件发挥着资资本职能，所所以，它也就就不是一般商商品的

53、生产过过程，而是资资本循环的决决定性环节。其其目的是生产产剩余价值。那么，这一阶段段的资本形态态或职能形式式就是生产资资本。所谓生产资本，是是指以生产资资料和劳动力力形式存在处处于生产阶段段的资本，其职能是将将机器、厂房房、原材料等等生产资料和和劳动力相结结合，生产出出带有剩余价价值的新商品品。也就是说说，在生产阶阶段，生产资资本发挥职能能作用，成为为资本在循环环中的第二种种职能形式，并并通过生产消消费，完成从从商品（生产产资料和劳动动力）到新商商品的生产过过程，实现生生产资本向商商品资本的转转化。在这里里，机器、厂厂房、原材料料和劳动力等等生产要素；之所以不是是一般的生产产要素而是生生产资本

54、，原原因就在于它它们在这里承承担了为资本本完成增殖、创创造剩余价值值这一使命。生生产资本在生生产阶段实现现了它的使命命后，就转化化为第三种资资本职能形式式，资本循环环也就随之进进入了第三阶阶段。第三阶段：售售卖阶段这一阶段，资本本所有者以“推销员”的身份，把把他的大量的的商品在市场场上出售，换换回货币。用用公式表示为为：WGG其中，G代代表包含剩余余价值的货币币这个公式，从表表面上看与商商品流通中的的出售差不多多，都是卖出出商品，换回回货币，等价价交换。但实实质上，这里里的商品不是是简单商品生生产的产物，而而是资本生产产的产物；WW从实物形式式上看，是新新制造出来的的商品，从价价值形式上看看，

55、它的量因因为包含着新新增殖的剩余余价值而大于于生产过程开开始前的W。因因此，这里的的售卖阶段不不同于一般商商品的价值实实现过程，而而是资本价值值和剩余价值值的实现过程程，是资本循循环的一个特特殊阶段。这这一阶段，关关系到资本所所有者能否收收回预付资本本，赚钱的目目的能否最终终实现。所以以，对于资本本所有者来说说，这一阶段段，是一个“惊险的跳跃跃”，因为新商商品卖不掉，不不仅剩余价值值不能实现，就就连预先垫支支的货币资本本的价值也不不能收回。这这样，下一个个轮次的资本本循环就无法法进行。所以以，从本质上上讲，这里的的售卖阶段，不不是一般商品品的出售过程程，而是资本本循环的致命命阶段。这一阶段的资

56、本本形态或职能能形式，就是是商品资本。所谓商品资本本，指的就是是以商品形式式存在的资本本。其职能是是通过售卖，把把包含剩余价价值的新商品品转化为货币币，实现资本本的价值和剩剩余价值。也就是说，在在售卖阶段，商商品资本发挥挥职能作用，成成为资本在循循环中的第三三种职能形式式，并通过销销售行为，完完成由商品到到货币的流通通过程，实现现由商品资本本到货币资本本的转化。在在这个过程中中，W之所以不是是一般商品，而而是商品资本本，原因在于于它在这里是是作为资本价价值和剩余价价值的物质承承担者来执行行资本职能的的。商品资本本完成其职能能后，就转化化为包含剩余余价值在内的的货币资本。这这样，资本循循环又回到

57、了了原来的出发发点。通过上述对产业业资本循环的的三个阶段和和三种职能形形式的分析，我我们可以对资资本循环作出出这样的概括括：资本循环就就是资本依次次经过三个阶阶段，相应采采取三种职能能形式，在运运动中得到增增殖并回到原原来出发点的的运动。其全全过程可用公公式表示为： 进进一步理解资资本循环的定定义及其公式式，应把握以以下三个要点点：产业资本的循循环是生产过过程和流通过过程的统一。第二阶段是生产过程，而第一阶段和第三阶段则分别是购买和售卖，都属于流通过程。其中，生产过程起决定作用，因为它是生产剩余价值的，没有生产阶段就不能创造剩余价值。但它也离不开流通过程，因为流通过程是为剩余价值的生产准备物质

58、条件和实现剩余价值的，没有流通过程，剩余价值生产就失去了前提条件和实现条件。所以，资本循环既不是单纯的生产过程，也不是单纯的流通过程，而是生产过程和流通过程的有机统一。资本循环的三三个阶段是互互相承接、互互相依赖的。资资本循环要正正常地进行下下去，就必须须依次不断地地通过三个阶阶段。无论在在哪一个阶段段上受阻碍，资资本循环都会会受到影响和和中断。如果果停顿于第一一阶段，货币币就不能作为为资本发挥作作用；如果在在第二阶段出出了问题，生生产资料和劳劳动力就可能能被闲置起来来，无法完成成资本增殖的的使命；如果果在第三阶段段发生停顿，就就意味着商品品成了卖不出出去的库存积积压品，资本本价值和剩余余价值

59、不能实实现，货币收收不回，资本本再生产就维维持不下去。可可见，资本循循环的各环节节都是紧密联联系的，只有有每一个阶段段都顺畅了，资资本才能不断断地循环下去去，才有生命命。货币资本、生生产资本和商商品资本是产产业资本循环环过程中依次次采取的三种种职能形式，而而不是三种独独立的资本。也就是说，它们是一笔资本在循环中的“变形”，在不同阶段上的物质表现形式的转换，先由货币形式变成生产要素，再变成包含剩余价值的商品，最后又变回到在量上增多了的货币。其目的是为了完成资本在不同阶段上的职能。而从价值上看，它只是从同一资本在运动中所采取的不同形态，并不是三种不同的各自独立的资本。以上我们只是从从一次循环过过程

60、来分析的的。但是，资资本循环是一一个连续不断断的过程，每每一次循环的的终点，又是是第二次循环环的起点，周周而复始、永永无止境。那那么，从资本本这种连续不不断的循环中中，我们又可可以发现什么么呢？这就是是下面要进一一步研究的产产业资本的三三种循环形式式。（二）产业资资本循环是三三个循环的统统一根据前面对产业业资本一次循循环的分析和和理解，资本本循环作为一一个连续不断断的过程，可可用如下公式式来表示：这一连续不断的的运动过程使使我们可以看看到，在产业业资本循环中中，不仅货币币资本要依次次经过三个阶阶段不断地循循环下去，而而且生产资本本和商品资本本都要依次经经过三个阶段段，不断地循循环下去。就就是说