中国化工行业年度研究分析

1、目 录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc61323190 上篇：2003年化工行业分析提要 PAGEREF _Toc61323190 h 1 HYPERLINK l _Toc61323191 I行业进入/退出定性趋势预测 PAGEREF _Toc61323191 h 1 HYPERLINK l _Toc61323192 II行业进进入/退出指指标分析析 PAGEREF _Toc61323192 h 2 HYPERLINK l _Toc61323193 一、行业平平均利润润率分析析 PAGEREF _Toc61323193 h 2 HYPERLINK l _Toc613

2、23194 二、行业规规模分析析 PAGEREF _Toc61323194 h 2 HYPERLINK l _Toc61323195 （一）本行行业与整整个工业业之间的的规模总总量比较较 PAGEREF _Toc61323195 h 2 HYPERLINK l _Toc61323196 （二）本行行业不同同规模企企业与整整个行业业之间的的规模总总量比较较 PAGEREF _Toc61323196 h 2 HYPERLINK l _Toc61323197 三、行业集集中度分分析 PAGEREF _Toc61323197 h 3 HYPERLINK l _Toc61323198 四、行业效效率分析

3、析 PAGEREF _Toc61323198 h 3 HYPERLINK l _Toc61323199 五、盈利能能力分析析 PAGEREF _Toc61323199 h 3 HYPERLINK l _Toc61323200 六、营运能能力分析析 PAGEREF _Toc61323200 h 4 HYPERLINK l _Toc61323201 七、偿债能能力分析析 PAGEREF _Toc61323201 h 4 HYPERLINK l _Toc61323202 八、发展能能力分析析 PAGEREF _Toc61323202 h 4 HYPERLINK l _Toc61323203 九、成本

4、结结构分析析 PAGEREF _Toc61323203 h 5 HYPERLINK l _Toc61323204 （一）成本本费用结结构比例例 PAGEREF _Toc61323204 h 5 HYPERLINK l _Toc61323205 （二）去年年同期成成本费用用结构比比例 PAGEREF _Toc61323205 h 5 HYPERLINK l _Toc61323206 （三）成本本费用变变动情况况 PAGEREF _Toc61323206 h 6 HYPERLINK l _Toc61323207 （四）本期期成本销售售收入利润润比例关关系分析析 PAGEREF _Toc613232

5、07 h 6 HYPERLINK l _Toc61323208 1、成本销售售收入利润润比较 PAGEREF _Toc61323208 h 6 HYPERLINK l _Toc61323209 2、成本销售售收入利润润比例关关系 PAGEREF _Toc61323209 h 6 HYPERLINK l _Toc61323210 十、贷款建建议 PAGEREF _Toc61323210 h 7 HYPERLINK l _Toc61323211 III行业业风险揭揭示、政政策分析析 PAGEREF _Toc61323211 h 8 HYPERLINK l _Toc61323212 IV行业动动态跟

6、踪踪分析评评价 PAGEREF _Toc61323212 h 10 HYPERLINK l _Toc61323213 一、行业运运行情况况 PAGEREF _Toc61323213 h 10 HYPERLINK l _Toc61323214 二、行业强强势、弱弱势、机机会和风风险（SSWOTT） PAGEREF _Toc61323214 h 11 HYPERLINK l _Toc61323215 三、行业经经济运行行指标 PAGEREF _Toc61323215 h 11 HYPERLINK l _Toc61323216 V龙头/重重点联系系企业 PAGEREF _Toc61323216 h

7、13 HYPERLINK l _Toc61323217 一、龙头/重点联联系企业业财务指指标 PAGEREF _Toc61323217 h 13 HYPERLINK l _Toc61323218 二、企业在在全国各各地的分分布 PAGEREF _Toc61323218 h 13 HYPERLINK l _Toc61323219 下篇：化工工行业分分析说明明 PAGEREF _Toc61323219 h 15 HYPERLINK l _Toc61323220 I 行业分分析 PAGEREF _Toc61323220 h 15 HYPERLINK l _Toc61323221 一、行业运运行分析析

8、 PAGEREF _Toc61323221 h 15 HYPERLINK l _Toc61323222 二、行业政政策分析析 PAGEREF _Toc61323222 h 20 HYPERLINK l _Toc61323223 三、新技术术、新产产品、新新工艺 PAGEREF _Toc61323223 h 23 HYPERLINK l _Toc61323224 四、国际市市场情况况 PAGEREF _Toc61323224 h 25 HYPERLINK l _Toc61323225 五、行业发发展趋势 PAGEREF _Toc61323225 h 28 HYPERLINK l _Toc6132

9、3226 II 企业业分析 PAGEREF _Toc61323226 h 33 HYPERLINK l _Toc61323227 一、企业整整体情况况分析 PAGEREF _Toc61323227 h 33 HYPERLINK l _Toc61323228 二、主要企企业分析析南风化化工集团团股份有有限公司司 PAGEREF _Toc61323228 h 33 HYPERLINK l _Toc61323229 三、企业（按按规模）区区域分布布 PAGEREF _Toc61323229 h 39 HYPERLINK l _Toc61323230 III市场场产品分分析 PAGEREF _Toc6

10、1323230 h 43 HYPERLINK l _Toc61323231 一、主要产产品市场场情况 PAGEREF _Toc61323231 h 43 HYPERLINK l _Toc61323232 二、主要产产品生产产情况 PAGEREF _Toc61323232 h 53 HYPERLINK l _Toc61323233 三、主要产产品价格格变动趋趋势 PAGEREF _Toc61323233 h 55 HYPERLINK l _Toc61323234 IV 区域域分析 PAGEREF _Toc61323234 h 59 HYPERLINK l _Toc61323235 一、吉林化化工

11、业：最大燃燃料乙醇醇基地成成功运营营 PAGEREF _Toc61323235 h 59 HYPERLINK l _Toc61323236 二、近期华华东地区区部分化化工产品品走势 PAGEREF _Toc61323236 h 59 HYPERLINK l _Toc61323237 三、近期西西南无机机和塑料料原料行行情 PAGEREF _Toc61323237 h 65图表目录TOC h z c 图表 HYPERLINK l _Toc61323762 图表 1：20003年11111月份化化工行业业平均利利润率指指标 PAGEREF _Toc61323762 h 2 HYPERLINK l

12、_Toc61323763 图表 2：20003年11111月份行行业与整整个工业业规模总总量比较较分析指指标 PAGEREF _Toc61323763 h 2 HYPERLINK l _Toc61323764 图表 3：20003年11111月份行行业企业业与行业业规模总总量比较较分析指指标 PAGEREF _Toc61323764 h 2 HYPERLINK l _Toc61323765 图表 4：20003年11111月份化化工行业业集中度度分析指指标 PAGEREF _Toc61323765 h 3 HYPERLINK l _Toc61323766 图表 5：20003年11111月份化

13、化工行业业效率分分析指标标 PAGEREF _Toc61323766 h 3 HYPERLINK l _Toc61323767 图表 6：20003年11111月份化化工行业业赢利能能力分析析指标 PAGEREF _Toc61323767 h 3 HYPERLINK l _Toc61323768 图表 7：20003年11111月份化化工行业业营运能能力分析析指标 PAGEREF _Toc61323768 h 4 HYPERLINK l _Toc61323769 图表 8：20003年11111月份化化工行业业偿债能能力分析析指标 PAGEREF _Toc61323769 h 4 HYPERL

14、INK l _Toc61323770 图表 9：20003年11111月份化化工行业业发展能能力分析析指标 PAGEREF _Toc61323770 h 4 HYPERLINK l _Toc61323771 图表 100：20003年年1111月份份化工行行业成本本费用结结构比例例分析示示意图 PAGEREF _Toc61323771 h 5 HYPERLINK l _Toc61323772 图表 111：化工工行业去去年同期期成本费费用结构构比例示示意图 PAGEREF _Toc61323772 h 5 HYPERLINK l _Toc61323773 图表 122：20003年年1111月

15、份份化工行行业成本本费用变变动情况况同比分分析指标标 PAGEREF _Toc61323773 h 6 HYPERLINK l _Toc61323774 图表 133：20003年年1111月份份化工行行业成本本、销售售收入、利利润比较较 PAGEREF _Toc61323774 h 6 HYPERLINK l _Toc61323775 图表 144：20003年年1111月份份化工行行业成本本、销售售收入、利利润比较较关系 PAGEREF _Toc61323775 h 6 HYPERLINK l _Toc61323776 图表 155：20003年年1111月份份化工行行业经济济指标运运行情

16、况况 PAGEREF _Toc61323776 h 11 HYPERLINK l _Toc61323777 图表 166：业内内按销售售收入排排名前十十位企业业主要财财务指标标 PAGEREF _Toc61323777 h 13 HYPERLINK l _Toc61323778 图表 177：20003年年1111月份份化学原原料及化化学制品品制造业业企业在在全国分分布情况况 PAGEREF _Toc61323778 h 13 HYPERLINK l _Toc61323779 图表 188：近期期主要化化工产品品价格波波动情况况 PAGEREF _Toc61323779 h 20 HYPERL

17、INK l _Toc61323780 图表 199：20003年年1111月份份化学原原料及化化学制品品制造业业大型企企业在全全国分布布情况 PAGEREF _Toc61323780 h 39 HYPERLINK l _Toc61323781 图表 200：20003年年1111月份份化学原原料及化化学制品品制造业业中型企企业在全全国分布布情况 PAGEREF _Toc61323781 h 40 HYPERLINK l _Toc61323782 图表 211：20003年年1111月份份化学原原料及化化学制品品制造业业小型企企业在全全国分布布情况 PAGEREF _Toc61323782 h

18、41 HYPERLINK l _Toc61323783 图表 222：20003年年1111月份份化学原原料及化化学制品品制造业业主要产产品生产产情况 PAGEREF _Toc61323783 h 53上篇：20003年年化工行行业分析析提要 = 1 * ROMAN I行业进入入/退出出定性趋趋势预测测 上篇数据如无特别说明均由统计局2003年度111月份“化学原料及化学制品制造业”、“化学纤维制造业”、 上篇数据如无特别说明均由统计局2003年度111月份“化学原料及化学制品制造业”、“化学纤维制造业”、“橡胶制品业”、“塑料制品业”数据计算整理而得；单位如无特殊说明均为万元人民币。指标金额

19、同比增减（）供给总产值（变变价8898.755 总产值（不不变价）12734492773.2282.044 产成品97770005.146.722 需求产品销售收收入12736633991.22104.003 趋势预测本期市场供供求特点点分析【主要影响响因素】世世界经济济复苏带带动化工工行业的的发展。【结论】产产销衔接接良好。下期市场供供求趋势势分析【主要影响响因素】世世界经济济继续看看好；国国内化工工企业逐逐渐形成成规模经经济。【结论】供供需基本本平衡。简要结论部分子行业业生产能能力不足足，建议议进入。企业指标参参考 该项指标根据统计局2002年末全国18万家工业企

20、业统计数据计算整理而的，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。 该项指标根据统计局2002年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而的，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。净资产（千千元）利润（千元元）自然排序法法较好值125100.0001170.00中间值4103.00250.000较差值1350.000.00算术平均法法较好值1639115.

21、005132144.833中间值267888.4771998.44较差值4580.07 441.443 = 2 * ROMAN II行业进进入/退退出指标标分析一、行业平平均利润润率分析析图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 1：20003年年1111月份份化工行行业平均均利润率率指标平均利润率率与该行业比比较与top110比较较与全部工业业行业比比较该行业3.74100%50%85%Top 1107.48200%100%170%全部工业行行业4.40117.665%58.822%100%二、行业规规模分析析（一）本行行业与整整个工业业之间的的规模总总量比较较图表 SEQ 图表表 * A

22、RRABIIC 2：20003年年1111月份份行业与与整个工工业规模模总量比比较分析析指标规模指标本行业全部工业行行业与全部工业业行业相相比（%）总资产16415564992.550164800136687.609.96利润61339970.307251664799.8008.46销售收入12736633991.220124577858800.8010.222从业人数53884446.005652440911.0009.53（二）本行行业不同同规模企企业与整整个行业业之间的的规模总总量比较较图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 3：20003年年1111月份份行业企企业与行行业规模模总

23、量比比较分析析指标规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业16415564992.5561339970.301273663399153884446Top 11011870031008873226.2201064888777978566三、行业集集中度分分析图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 4：20003年年1111月份份化工行行业集中中度分析析指标Top 110(%)销售集中度度8.36资产集中度度7.23利润集中度度14.477四、行业效效率分析析图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 5：20003年年1111月份份化工行行业效率率分析指指标 单位：元本行业a全部工业行行业b

24、与全部工业业行业相相比a/b（%）每万元资产产利润373.667440.00284.922每万元固定定资产利利润932.0031126.7782.722人均利润113833.566128299.30088.733五、盈利能能力分析析图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 6：20003年年1111月份份化工行行业赢利利能力分分析指标标本行业全部工业行行业与全部工业业行业相相比（%）净资产收益益率（%）5.967.2482.344总资产报酬酬率（%）55.5590.100销售利润率率（%）167.05221成本费用利利润率（%）5.096.2880.988六、营运能能力分析析图表 SEQ 图

25、表表 * ARRABIIC 7：20003年年1111月份份化工行行业营运运能力分分析指标标本行业A全部工业行行业B与全部工业业行业相相比a/b（%）总资产周转转率（次次）0.780.76102.664流动资产周周转率（次次）1.861.74106.885应收账款周周转率（次次）6.866.57104.337七、偿债能能力分析析图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 8：20003年年1111月份份化工行行业偿债债能力分分析指标标本行业全部工业行行业与全部工业业行业相相比（%）资产负债率率（%）57.98859.25597.844已获利息倍倍数3.954.8182.011八、发展能能力分析

26、析图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 9：20003年年1111月份份化工行行业发展展能力分分析指标标本行业全部工业行行业与全部工业业行业相相比（%）资本积累率率352.11313.4992609.56销售增长率率104.00327.699375.773总资产增长长率53.91114.600369.229九、成本结结构分析析（一）成本本费用结结构比例例图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 10：220033年111月月份化工工行业成成本费用用结构比比例分析析示意图图（二）去年年同期成成本费用用结构比比例图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 11：化化工行业业去年同同期成本本

27、费用结结构比例例示意图图（三）成本本费用变变动情况况图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 12：220033年111月月份化工工行业成成本费用用变动情情况同比比分析指指标销售成本销售费用管理费用财务费用成本费用今年1111月10669943554.55052231196.3066107762.7020807780.6012060090994.110去年同期5158005433.63328288854.1544661128.0218031102.776067886288.588同比增长（%）106.88584.64448.02215.40098.777（四）本期期成本销售售收入利润润比例关

28、关系分析析企业的经营营目标是是实现利利润，目目标利润润的实现现是由成成本费用用（包括括销售成成本、销销售费用用、财务务费用、管管理费用用）、销销售收入入等指标标来保证证的。通通过对以以上因素素的变动动分析，可可以发掘掘出该行行业有哪哪些潜力力可以挖挖掘，明明了该行行业的市市场竞争争、抵御御风险能能力，据据以拟定定出下阶阶段的目目标方案案。1、成本销售售收入利润润比较图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 13：220033年111月月份化工工行业成成本、销销售收入入、利润润比较今年1111月去年同期同比增减(%)成本费用12060090994.1106067886288.58898.777

29、其中：销售售成本10669943554.5505158005433.633106.885 销售售费用52231196.3028288854.1584.644 管理理费用66107762.7044661128.0248.022 财务费费用20807780.6018031102.7715.400销售收入12736633991.2206242338544.922104.003利润61339970.3039545590.2055.1112、成本销售售收入利润润比例关关系图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 14：220033年111月月份化工工行业成成本、销销售收入入、利润润比较关关系本行业全部

30、工业企企业与全部工业业企业比比较 (%)成本费用/利润19.66615.922123.449成本费用/销售收收入0.950.93102.118利润/销售售收入0.050.0682.744十、贷款建建议行业资金流流向流入利润水平可可接受度度一般建议开发热热点产品高附加值、科科技含量量高、需需求旺盛盛的产品品企业北京化二、氯氯碱化工工、云天天化、华华鲁恒升升、湖北北宜化、盐盐湖钾肥肥主要风险政策风险出口退税下下降对化化工行业业有影响响；欧盟盟第2007620002号法法规发布布后，将将对中国国农药出出口和农农产品出出口产生生较大影影响。市场风险国外化工企企业的加加入必然然对我国国化工行行业带来来强

31、劲的的冲击经营风险生产原料价价格上涨涨，部分分原料短短缺，将将导致下下游企业业成本上上涨。技术风险科研投入太太大。 = 3 * ROMAN III行业业风险揭揭示、政政策分析析【风险揭示示】1、总供给给大于总总需求从我国化工工行业的的表观消消费量来来分析，主主要产品品供需不不足的只只有部分分有机化化工产品品和合成成树脂等等高附加加值产品品，其余余大部分分产品生生产过剩剩，产大大于销。过过剩的产产品主要要有：化化肥、农农药、纯纯碱、无无机盐以以及橡胶胶制品等等。我们们必须加加大产品品结构的的调整，国国家要从从政策上上扶持高高新技术术含量的的产品项项目扩建建和生产产，减少少进口。2、化工进进出口贸

32、贸易逆差差扩大进出口贸易易结构不不合理，其其中我国国进口额额占比例例较大的的产品是是原油、部部分有机机化工原原料以及及合成树树脂等高高技术含含量、高高附加值值产品；出口额额比例较较大的产产品是无无机化工工原料、胶胶鞋以及及橡胶制制品等原原料型、粗粗加工产产品等。此外，国外外化工企企业的加加入必然然对我国国化工行行业带来来强劲的的冲击。【政策分析析】1、出口退退税下降降：石油化工行行业中油油品类出出口退税税率调整整幅度最最大，113 个个税号的的油类产产品中有有12 个税号号产品出出口退税税率由113%调调整为00，包括括原油、煤煤油、柴柴油、燃燃料油及及润滑油油等汽油油（产品品代码227100

33、11110）出出口退税税率由113%调调低到111%。对于资源性性的产品品，如磷磷矿石和和黄磷等等产品的的出口退退税率也也进行了了较大幅幅度的调调整，磷磷矿石由由13调到00、黄磷磷及其他他磷（科科品代码码为28804770100、28804770900）由115调调低到88。有机化工原原料中苯苯（产品品代码22902220000）出出口退税税率由115调调整为00，其他他有机化化工原料料出口退退税率由由15下调到到13；无机机化工原原料、橡橡胶制品品等出口口退税率率也由115下下调到113。化肥出口退退税率由由13调降为为11。2、欧盟第第20776220022号法规规欧盟委员会会于2000

34、2年年11月月20日日发布了了欧盟第第20776220022号法规规，对今今后农药药的使用用及农产产品农药药残留限限量标准准的走向向具有重重要影响响。欧盟于19991年年、19992年年、20000年年和20002年年陆续发发布指令令，对各各种农药药的使用用要求、安安全评估估程序及及阶段性性计划作作了详细细规定。欧盟第2007620002号法法规发布布后，将将对中国国农药出出口和农农产品出出口产生生较大影影响。 = 4 * ROMAN IV行业动动态跟踪踪分析评评价一、行业运运行情况况运行特点2003年年化工市市场产量量增长、出出口增加加、产销销衔接良良好、产产品结构构继续改改善。主要产品变变

35、动以合成橡胶胶、聚丙丙烯(PPP)、精精对苯二二甲酸(PTAA)为代代表的石石化产品品；以二二甲苯为为代表的的苯类产产品；以以二苯基基甲烷二二异氰酸酸酯(MMDI)、聚甲甲醛为代代表的精精细化工工产品；以粘胶胶长丝为为代表的的化纤产产品；以以及尿素素等氮肥肥产品等等几种产产品涨势势最猛。存在问题1、市场供供大于求求局面依依然存在在，国内内纯碱已已出现供供过于求求的势头头；2、化工市市场规模模效益尚尚未形成成。上下游变动动生产原料价价格上涨涨，部分分原料短短缺，将将导致下下游企业业成本上上涨。国际市场变变动工业发达国国家的除除草剂产产量大于于杀虫剂剂、杀菌菌剂产量量。前景预测将继续保持持稳定快快

36、速的发发展势头头。业内对策建建议1、必须加加大产品品结构的的调整，国国家要从从政策上上扶持高高新技术术含量的的产品项项目扩建建和生产产，减少少进口；2、提高有有效的市市场细化化程度；行业内内的联合合、重组组仍尚待待加强；3、重视欧欧盟“白皮书书”的应对对工作。二、行业强强势、弱弱势、机机会和风风险（SSWOTT）强势1、市场对对部分化化工产品品的需求求呈上涨涨趋势； 2、受国家家出口退退税政策策支持力力度加大大、美元元持续走走软等因因素的影影响，出出口贸易易形势比比去年同同期大有有增长。 弱势1、企业仍仍以粗放放型为主主，规模模效益不不明显；2、供过于于求的局局面尚未未转变；3、产品技技术含量

37、量低，竞竞争力不不强。机会1、世界经经济平稳稳增长的的大环境境也将给给中国化化工原料料市场增增长增添添一定活活力；2、冬种季季节到中中国化肥肥对越出出口商机机将会更更加巨大大。风险1、国际市市场竞争争对手增增加将给给我国的的化工行行业带来来冲击；2、生产原原料价格格上涨，部部分原料料短缺，将将导致下下游企业业成本上上涨。三、行业经经济运行行指标图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 15：220033年111月月份化工工行业经经济指标标运行情情况本行业A同比增长全部工业企企业Ba/b总产值（变变价8898.75512532260117810.644总产值（不不变价

38、）12734492773.2282.04411391118113611.188产品销售收收入12736633991.22104.00312457785880110.222利润总额61339970.355.1117251664799.88.46税金总额49482234.559.8006490441144.57.62应收账款1856332255.644.94418950005331.669.80产成品97770005.146.7228407884555.611.633注：带*数数据来源源海关关统计。 = 5 * ROMAN V龙头/重重点联系系企业一、龙头/重点联联系企业业财务指指标图表 SEQ

39、图表表 * ARRABIIC 16：业业内按销销售收入入排名前前十位企企业主要要财务指指标单位：千元元/人排名销售收入资产利润从业人数11994993700134544860014324400897921791003000218122110043484402553773102299660071064447157544731943410197776009873225075176609206592793370868155204627660987069082777765513363306633071981785986664711344136141882975288206776011840081002

40、9610001241559652922641346119311-5283388191065048844188077396624472239354二、企业在在全国各各地的分分布图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 17：220033年111月月份化学学原料及及化学制制品制造造业企业业在全国国分布情情况地区企业数亏损企业数数亏损企业比比重（%）全国133099272620.488%北京市2628130.922%天津市4537516.566%河北省6108914.599%山西省2686524.255%内蒙1222822.955%辽宁省45316035.322%吉林省1513825.177%黑龙

41、江省1715934.500%上海市78615119.211%江苏省216329613.688%浙江省99912112.111%安徽省29710334.688%福建省3479226.511%江西省2325624.144%山东省12831169.04%河南省61611718.999%湖北省4889619.677%湖南省54211821.777%广东省126625620.222%广西26610940.988%海南省391743.599%重庆市1674325.755%四川省45410122.255%贵州省1738146.822%云南省2069948.066%陕西省1527448.688%甘肃省1993

42、316.588%青海省32928.133%宁夏492142.866%新疆632234.922%详细分规规模企业业分布情情况参见见下篇企企业分析析部分。下篇：化工工行业分分析说明明 = 1 * ROMAN I 行业分分析一、行业运运行分析析今年以来我我国化工工行业生生产经营营形势良良好，据据中国石石油和化化学工业业协会快快报资料料显示，主主要产品品如烧碱碱、乙烯烯、丙烯烯、轮胎胎外胎等等产量都都超过去去年全年年水平，纯纯碱、合合成橡胶胶等产品品的产量量也与去去年全年年水平相相当。总总的看来来，今年年前111个月我我国化工工行业的的特点是是：产量量增长、出出口增加加、产销销衔接良良好、产产品结构构

43、继续改改善。（一）20003年年化工行行业运行行态势分分析今年前111个月，我我国化学学工业总总产值(现价)8766799亿元，同同比增长长251，其其中基础础化学原原料制造造1899255亿元，同同比增长长244，肥肥料制造造1222022亿元，同同比增长长179，合合成材料料制造1167448亿亿元，同同比增长长177。化学行业中中无机化化工产品品、有机机化丁产产品和合合成材料料产业继继续快速速增长。1、化肥和和农药化肥：今年年前111个月，我我国生产产化肥总总量为3356446万万吨，同同比增长长699，其其中氮肥肥2611055万吨，同同比增长长499，增增幅与前前几个月月相比有有所下

44、降降，下降降2个百百分点左左右，主主要是同同为我国国化肥生生产中以以煤为原原料的合合成氨占占总产量量的600以上上，而近近一段时时期全国国煤炭供供应紧缺缺，特别别是作为为许多中中小氮肥肥企业生生产原料料的尤烟烟块煤供供应更是是高度紧紧张，不不少企业业只好停停产或是是压低生生产负荷荷，氮肥肥占我国国化肥总总量的770以以上，氮氮肥的减减产势必必会影响响到整个个化肥行行业，甚甚至会影影响明春春化肥需需求旺季季的供应应。氮肥肥中尿素素产量为为1511766万吨，同同比增长长399。磷磷肥产量量为8006 88万吨，同同比增长长 98。11月份，化化肥产量量为300833万吨，同同比增长长655，其其

45、巾氮肥肥为222188万吨，同同比增长长266。农药：今年年前111个月，我我国农药药产量为为801万吨吨，同比比增长226，其巾巾杀虫剂剂443万吨吨，同比比增长111；杀菌菌剂74万吨吨，同比比增长228；除草草剂1993万万吨，同同比增长长7 88。 11月份，农农药产量量为61万吨吨，同比比增长777。2、无机化化工产品品今年前111个月，重重点监测测的无机机化丁产产品中，大大多数产产品生产产保持增增长的势势头，烧烧碱、电电石的产产量已超超过去年年全年产产量。烧烧碱产量量为855677万吨，同同比增长长146，比比去年个个年产量量多344万吨，其其中离子子膜烧碱碱19225万万吨，同同

46、比增长长115。电电石产量量为488133万吨，同同比增长长22 5，比比去年全全年产量量多5557万万吨。纯纯碱产量量为1OO1O8万吨吨，同比比增长 922。11月份，烧烧碱产量量为811，1万万吨，同同比增长长132，纯纯碱产量量为9882万万吨，同同比增长长90。3、有机化化工产品品今年前111个月，重重点监测测的200种有机机化工产产品产量量全部增增长，多多数产品品产量增增幅在115左左右。乙乙烯产量量为555799万吨，同同比增长长141，比比去年全全年产量量多1665万万吨。丙烯产量为为53993万万吨，同同比增长长14，比去去年全年年产量多多722万吨。精精甲醇、甲甲醛的产产量

47、增幅幅超过220，同同比分别别增长22899和22344。11月份，乙乙烯产量量为533.1万万吨，同同比增长长577，内内烯产量量为5119万万吨，同同比增长长7.44。4、合成材材料今年前111个月，重重点监测测的188种合成成材料有有17种种产量增增长，且且增幅大大致保持持在155左右右。塑料料树脂总总量为114477万吨，同同比增长长168，其其中聚氯氯乙烯树树脂3770万吨吨，同比比增长11744；聚聚乙烯树树脂377588万吨，同同比增长长175；聚内烯烯树脂33877万吨吨，同比比增长113 55。合合成橡胶胶11445万万吨，同同比增长长106。化化学纤维维1044955万吨，

48、同同比增长长176。11月份，塑塑料树脂脂产量为为14119万万吨，同同比增长长13，合成成橡胶11211万吨，同同比增长长23.6，化化学纤维维11337万万吨，同同比增长长229。5、橡胶制制品今年前111个月，轮轮胎外胎胎产量为为1677369万条条，同比比增长11355，比比去年全全年产量量多6990 88万条，今今年前111个月月轮胎外外胎产量量中，子子午线轮轮胎产量量为611064万条条，同比比增长33788。胶胶鞋7005299万双，同同比降低低899。11月份，轮轮胎外胎胎产量为为1688799万条，同同比增长长157，其其中子午午线轮胎胎64995万万条，同同比增长长399。

49、今年前111个月，我我国化学学工业销销售产值值(现价价)为885833 2亿亿元，同同比增长长254，产产销率为为9789，其中中基础化化学原料料制造118588亿元，同同比增长长243，产产销率为为9818。（二）20003年年化工行行业投资资分析 今年8、99月份，我我国化工工产品继继续保持持供需两两旺、价价格稳中中有升的的运行格格局。99月份国国际油价价在经过过连续44个月的的上涨后后出现下下跌，一一些石化化产品价价格增幅幅也随之之趋缓。塑塑料类产产品通用用料供给给充足，价价格基本本稳定，专专用料需需求旺盛盛，价格格呈逐步步攀升态态势。聚聚氯乙烯烯由于下下游产业业需求增增长较快快，同时时

50、受反倾倾销立案案及胜诉诉的裁定定，价格格自20002年年初以来来一直保保持了较较大的涨涨幅，目目前上涨涨势头仍仍在延续续。预计计沧州化化工、氯氯碱化工工、北京京化二、锦锦化氯碱碱、齐鲁鲁石化等等相关公公司利润润将实现现同比大大幅增长长。受供需不平平稳及产产能扩张张的过快快影响，聚聚酯价格格一直比比较低迷迷，自年年初以来来基本呈呈下降趋趋势，企企业开工工率不高高。但近近期受棉棉花减产产的影响响，国内内棉花收收购价格格大幅上上涨，110月初初每500公斤棉棉花价格格已达6652.75元元，比99月下旬旬上涨118.33%，较较去年同同期上涨涨达688%。棉棉花价格格的暴涨涨推动了了市场对对涤纶短短

51、纤的需需求，预预计聚酯酯需求有有望增加加，价格格也有望望回升。与聚酯相反反，受国国内汽车车业的迅迅速发展展，橡胶胶市场价价格一路路飙升。与与去年同同期相比比，天然然橡胶价价格上涨涨35.3%，顺顺丁橡胶胶上涨331.777%，涨涨幅在所所有生产产资料中中为最高高。预计计橡胶价价格仍有有可能继继续小幅幅上扬，一一是需求求依然旺旺盛；二二是橡胶胶生产和和出口国国泰国近近期普降降大雨，影影响了国国际橡胶胶市场的的供应量量和价格格。随着冬季的的来临，农农膜需求求量也将将出现增增长，预预计塑料料薄膜类类产品价价格将有有所上扬扬。去年年我国塑塑料薄膜膜产量为为2799.933万吨，同同比增长长15.4%，

52、预预计今年年产量有有望达3310万万吨，可可予以适适当关注注。化肥行业在在二季度度“非典”及自然然灾害等等因素影影响下，尿尿素出厂厂价出现现快速下下跌，三三季度出出现明显显的止跌跌回升，目目前受北北方冬小小麦、南南方秋种种等影响响，价格格进一步步回升，目目前多宭宭厂家尿尿素出厂厂价在11250013300元元/吨之之间。由由于尿素素原料成成本仍在在高位运运行，且且今年尿尿素冬储储形势继继续被厂厂商看好好(预计计合理冬冬储价将将在12200-12550元/吨)，预预计一段段时期内内尿素仍仍将维持持高位运运行的格格局。全全年尿素素价格将将呈现“”形走势势，并呈呈前高后后低的特特点。尿尿素产品品价格

53、的的持续上上涨和行行业景气气度的提提升是支支撑化肥肥行业及及上市公公司业绩绩稳步增增长的最最主要因因素。此外，目前前国内钾钾肥售价价也大幅幅上涨，上上市公司司盐湖钾钾肥已决决定提高高产品出出厂价1100元元/吨，预预计对明明年业绩绩有积极极影响。原油方面，布布伦特现现货价格格从8月月末的330美元元/桶下下滑到99月199日的最最低255.511美元/桶，月月底又升升至288元/桶桶。整个个9月均均价为227.111美元元/桶，较较上月下下降9.3%，较较去年同同期下降降4.55%。国国际成品品油市场场也呈现现相似的的波动。99月份国国内成品品油批发发价格波波动较大大，但零零售价基基本持平平。

54、从目目前情况况看，国国际、国国内油价价经过99月份的的调整后后，预计计今后一一段时期期将会保保持平稳稳运行的的态势。近一年来，化化学工业业景气指指数呈震震荡走高高的走势势，并在在8月份份创下了了新高，行行业景气气继续走走高主要要受原油油价格上上升及国国内下游游产品需需求拉动动的影响响。由于于业内人人士普遍遍认为石石化行业业业绩高高峰在220044-20005年年，因此此，石化化行业及及其下游游相关产产业的景景气度仍仍有望维维持甚至至增加。图表 SEQ 图表表 * ARRABIIC 18：近近期主要要化工产产品价格格波动情情况市场产 品8月9月价格(元/吨)环比上升(%)价格(元/吨)环比上升(

55、%)国内市场高压聚乙烯烯7413.442.657652.783.23聚丙烯7160.212.657271.151.55聚氯乙烯6761.314.136954.792.86聚酯切片8627.920.458635.000.08乙醇3806.210.713884.112.05天然橡胶117777.1990.55123688.8555.02顺丁橡胶9693.683.25101266.8444.47硫酸583.5510.14571.889-1.999纯碱1270.11-2.8441243.57-2.099国际市场天然橡胶33#(新加坡)8695.003.809166.005.46天然橡胶11#(纽纽约)

56、9866.00/104744.0006.16聚氯乙烯(韩国)5132.007.835297.003.23数据来源：国家发发改委价价格监测测中心二、行业政政策分析析欧盟委员会会于20002年年11月月20日日发布了了欧盟第第20776220022号法规规，对今今后农药药的使用用及农产产品农药药残留限限量标准准的走向向具有重重要影响响。欧盟于19991年年、19992年年、20000年年和20002年年陆续发发布指令令，对各各种农药药的使用用要求、安安全评估估程序及及阶段性性计划作作了详细细规定。欧盟第2007620002号法法规发布布后，将将对中国国农药出出口和农农产品出出口产生生较大影影响。（

57、一）法规规的主要要内容1、20003年77月255日前应应停止使使用的3320种种农药名名单，并并规定其其宽限期期不得迟迟于20003年年12月月31日日。2、一部分分农药的的评估期期延长至至20005年112月331日，另另一部分分评估期期延至220088年122月311日。在在此之前前，成员员国可允允许相关关农药投投放市场场。3、20007年66月300日之前前成员国国可以继继续使用用的农药药名单及及相应的的使用条条件。（二）对我我国农药药出口的的影响2003年年12月月31日日前应停停止使用用的3220种农农药名单单中有660多种种是我国国正在生生产、销销售和使使用的，其其中不少少是我国

58、国常用产产品，如如三唑磷磷和氧乐乐果。今今后，如如果含有有这些农农药的产产品出口口到欧盟盟，就可可能遭到到退货或或销毁的的危险。因因此，正正在准备备向欧盟盟出口农农产品的的相关生生产加工工企业应应高度警警惕，并并提前采采取措施施，以避避免不必必要的损损失。农农药出口口企业也也应当给给予足够够重视，及及时调整整产品结结构。据国家质检检总局数数据显示示，目前前我国农农药年产产量已达达40万万吨，居居世界第第二位。杀杀虫剂产产量在我我国农药药产量中中名列第第一，年年产量约约占全国国农药总总产量的的60%。（三）对我我国农产产品出口口的影响响欧盟第2007620002号法法规发布布后，实实际上相相当于

59、提提高了中中国农产产品对欧欧盟出口口的贸易易技术壁壁垒。由由于实施施的最后后期限不不得迟于于20003年112月331日，因因此这一一法规对对中国农农产品出出口的具具体影响响尚无法法量化，但但仍可找找出贸易易实例进进行参照照。据新加坡农农粮兽医医局统计计，目前前，新加加坡进口口蔬菜来来源主要要有中国国、马来来西亚等等。20002年年，中国国超过了了马来西西亚成为为新加坡坡最大蔬蔬菜的来来源地，出出口创汇汇达55547万万美元。但但中国蔬蔬菜出口口面临着着农药残残留问题题。今年年除个别别月份外外，新加加坡检验验检疫部部门均从从我向新新出口蔬蔬菜中检检测出农农药残留留超标现现象，个个别品种种(如菠

60、菠菜)在在某段时时间内药药残超标标严重，数数量较大大。据不不完全统统计，每每月我向向新出口口蔬菜平平均约1110批批次，检检出药残残超标的的批次约约占4.7%。药药残超标标不仅给给出口企企业造成成损失，也也给进口口商带来来很大麻麻烦。（四）技术术贸易壁壁垒应予予以足够够重视中国有关部部门早已已注意到到农药残残留对农农产品出出口的影影响。今今年8月月下旬，海海关总署署政法司司在海关关总署威威海教育育培训基基地联合合举办了了“农药进进出口海海关管理理培训班班”。培训训中介绍绍了进出出口农药药的商品品归类情情况和农农药基础础知识、我我国农药药管理制制度、国国际农药药管理制制度、有有关农药药贸易的的国