金融控股公司的生成演变、风险控制与发展研究-王妍之

1、编号（学号）：200911013朔州职业技技术学院院毕 业 论 文 金融控股公公司的生生成演变变、风险险控制与与发展研研究 会计与审计体王妍之学生姓名： 会计与审计体王妍之郝志敏专 业： 郝志敏指导教师： 2011年年12月月朔州职业技技术学院院毕业论文任任务书专 业： 会会计与审审计 姓 名： 王妍妍之 毕业设计题题目： 金融控控股公司司的生成成演变、风风险控制制与发展展研究 指导教师姓姓名： 郝志志敏 系（教研室室）主任任签字： 年 月 日日内容和要求求：题目内容：金融控股公公司是我我国金融融由分业业经营向向混业经经营渐进进的现实实选择,是由金金融分业业向混业业过渡的的桥梁。随随着经济济与

2、金融融全球化化步伐的的加快，金金融控股股公司在在我国存存在与发发展已成成为必然然。其生生成演变变过程、所所存在的的风险以以及对风风险的控控制与监监管成为为我们目目前所要要深入了了解的最最直接问问题。任务要求： 一一、写作作要求：根据上上述内容容，按既既定进度度进行文文献调研研、对数数据资料料整理分分析、提提交提纲纲、写作作论文。要要求论文文的论点点明确、数数据可靠靠、结构构合理、脉脉络清楚楚、重点点突出；论述和和分析过过程严谨谨、全面面，论证证充分；论文书书写规范范；运用用所学专专业基础础理论和和专业知知识，理理论联系系实际，分分析研究究和解决决问题；文笔流流畅，表表达准确确，言简简意赅；充分

3、利利用他人人已有的的研究成成果，注注意利用用最新的的资料，了了解相关关研究的的新进展展新动态态。论文文要有中中文参考考文献，要要注意尊尊重并会会利用他他人的研研究成果果，避免免知识产产权纠纷纷。论文文写作中中引用的的观点、数数据等必必须注明明来源或或出处。文文章完稿稿字数要要求在550000字左右右。二、时间要要求：根根据学校校的要求求，要加加强对论论文工作作过程的的管理，通通过符合合程序要要求的工工作，保保证论文文的质量量。情严严格按照照本系规规定时间间节点，完完成每一一阶段的的工作。三、格式要要求：论论文格式式要符合合学校规规定的有有关规格格规范，正正确使用用文字、标标点符号号，图表表、引

4、号号、参考考文献的的注释等等要符合合学术规规范，保保持论文文的完整整，认真真校对，避避免错别别字等错错误。 指导教教师签字字： 年 月月 日朔州职业技技术学院院毕业论文评评语专业： 会计与与审计 姓名： 王妍妍之 学 号号： 200091110113 题目： 金金融控股股公司的的生成演演变、风风险控制制与发展展研究 指导教师评评语：I 金融控控股公司司是一个个较为热热点的问问题，对对其进行行研究具具有较强强的现实实意义。但但该问题题具有起起复杂性性，王妍妍之同学学在研究究这个问问题的过过程中付付出了很很多心血血，态度度端正。虽虽然由于于问题复复杂性等等原因，导导致蚊帐帐结构不不算极其其严密，但

5、但仍不失失为一篇篇优良的的论文。同同意答辩辩。建议成绩： 指导教师(签字)： 年 月 日朔州职业技技术学院院毕业论文评评语专业： 会计与与审计 姓名： 王妍之之 学 号号： 200091110113 题目： 金金融控股股公司的的生成演演变、风风险控制制与发展展研究 答辩委员会会评语：建议成绩： 答辩委委员会主主席(签字)： 年年 月 日朔州职业技术学院2012届毕业论文 第II页共II页朔州职业技术学院2012届毕业论文金融控股公公司的生生成演变变、风险险控制与与发展研研究摘要：随着着金融自自由化和和全球化化的发展展,全球球金融体体系发生生了深刻刻变化。世世界各国国金融业业经营制制度和金金融企

6、业业组织模模式在演演进上的的这种部部分趋同同性表明明,金融融控股公公司作为为一种混混业经营营的金融融企业组组织模式式,其产产生和发发展有内内在的必必然性。 作为一一种金融融业经营营制度模模式,金金融控股股公司代代表着随随着金融融业社会会分工的的演进所所产生的的对金融融业务多多元化的的需求、对对银行经经营制度度变革的的需求,它比较较好地满满足了企企业综合合化经营营的需求求。并且且与现代代金融业业的经营营特点相相适应。金金融控股股公司这这种组织织形式能能够适应应快速变变化的竞竞争环境境,是现现代金融融企业核核心竞争争能力的的构成要要素。对对我国而而言,随随着金融融开放程程度的加加深。国国内金融融业

7、面临临来自外外部的强强大竞争争，迫切切要求提提高我国国金融业业的整体体竞争力力，确保保我国金金融产业业的安全全。为了了说明以以上问题题，本论论文提出出了风险险控制是是金融控控股公司司发展的的绝对必必要前提提，并且且立足我我国经济济金融发发展现状状,对我我国金融融控股公公司目前前存在的的主要问问题及其其原因进进行分析析，对我我国金融融控股公公司发展展提出了了对策建建议。关键词：金金融控股股公司，生成演演化，风险控控制，我国金金融控股股公司发发展 Finannciaal hholddingg coompaany of borrn tturnn innto, riisk conntrool aand

8、 devveloopmeent ressearrchAbstrractt: AAlonng wwithh thhe ddeveeloppmennt oof tthe finnancciall liiberraliism andd thhe gglobbaliizattionn, ffinaanciial sysstemm inn thhe wworlld ddeepp vaarieety happpenned.Thee innterrnattionnal commmunnityy fiinannciaal iinduustrry mmanaagemmentt syysteem aand fin

9、nancciall buusinnesss ennterrpriise orgganiizattionn thhe mmodee teend samme ssex enuunciiatiion in thee paart on thee evvoluutioon, thee fiinannciaal hholddingg coompaany is a kkindd off fiinannciaal bbusiinesss eenteerprrisee thhe oorgaanizzatiion modde, itss crreattionn annd ddeveeloppmennt tthat

10、t miixs alrreaddy aa caamp to havve iinsiide of ineevittabiilitty.IIs aa kiind of finnancciall inndusstryy maanaggemeent sysstemm moode, thhe ffinaanciial holldinng ccomppanyy reepreesennts to divvidee thhe wworkk allongg wiith thee fiinannciaal iinduustrry ssociietyy off whhat evooluttionn prroduuc

11、ess too fiinannciaal bbusiinesss ddiveersiifieed nneedd, ccondductt thhe nneedd off syysteem cchannge to thee baank, itt a litttlee biit wwelll saatissfieed aa buusinnesss ennterrpriise commpreehennsivve tturnn thhe nneedd off maanaggemeent.Andd weent witth tthe mannageemennt ccharractteriistiics of

12、 moddernn fiinannciaal iinduustrry sshouuld.Finnancciall hooldiing commpanny tthiss kiind of orgganiizedd foorm cann addaptt too thhe ccomppetiitioon eenviironnmennt oof rrapiid vvariietyy, iis tthe commpossingg maain facctorr off mooderrn ffinaanciial bussineess entterpprisse ccoree coompeetittionn

13、 abbiliity.To thee ouur ccounntryy buut sspeeech, oppen deeepenningg off deegreee aalonng wwithh thhe ffinaancee.Thhe llocaal ffinaanciial inddusttry facces thee sttronng ccomppetiitioon ffromm exxterriorr, uurgeentlly rrequuestts tto rraisse tthe whoole commpettitiion abiilitty oof oour couuntrry f

14、finaanciial inddusttry andd ennsurres thee saafetty oof oour couuntrry ffinaanciial inddusttry.Forr exxplaainiing an aboove proobleem, thiis tthessis puuttiing forrwarrd aa riisk conntrool iis tthe abssoluutelly nneceessaary preemisse tthatt thhe ffinaanciial holldinng ccomppanyy deevellopss, aand h

15、avve aa fooothholdd ouur ccounntryy ecconoomy thee fiinannce devveloop ppressentt coondiitioon, to ourr coounttry thee fiinannciaal hholddingg coompaany exiist currrenntlyy off keey pprobblemm annd iits reaasonn caarryy onn annalyysiss, tto oour couuntrry tthe finnancciall hooldiing commpanny ddevee

16、loppmennt pput forrwarrd aa coountterpplann suuggeestiion.Keywoord: fiinannciaal hholddingg coompaany，is borrn tto tturnn innto，TThe rissk cconttroll ，Thee ouur ccounntryy fiinannciaal hholddingg coompaany devveloopmeent朔州职业技术学院2012届毕业论文 第I页 共II页 目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc310361926 1 引言言1 H

17、YPERLINK l _Toc310361927 2 金融融控股公公司的概概述1 HYPERLINK l _Toc310361928 2.1 金融控控股公司司的定义义及产生生1 HYPERLINK l _Toc310361929 2.2 金融控控股公司司在世界界的发展展2 HYPERLINK l _Toc310361930 2.3 金融控控股公司司在我国国的发展展2 HYPERLINK l _Toc310361931 3 金融融控股公公司的风风险2 HYPERLINK l _Toc310361932 3.1 金融控控股公司司的一般般性风险险2 HYPERLINK l _Toc310361933

18、 3.1.11 关关联交易易易造成成风险传传递2 HYPERLINK l _Toc310361934 3.1.22 垄垄断力、不不正当竞竞争行为为可对公公平竞争争环境造造成破坏坏3 HYPERLINK l _Toc310361935 3.1.33 资资本的重重复计算算可带来来集团整整体资本本水平的的高估3 HYPERLINK l _Toc310361936 3.1.44 监监管难度度加大，易易产生监监管盲区区3 HYPERLINK l _Toc310361937 3.2 中国金金融控股股公司的的特殊性性风险3 HYPERLINK l _Toc310361938 3.2.11 金金融系统统的效率

19、率低下3 HYPERLINK l _Toc310361939 3.2.22 有有关制度度和监管管措施的的缺乏导导致风险险易于失失控4 HYPERLINK l _Toc310361940 3.3 法律空空白4 HYPERLINK l _Toc310361941 3.3.11 监监管缺失失4 HYPERLINK l _Toc310361942 3.3.22 组组建随意意4 HYPERLINK l _Toc310361943 3.3.33 经经营无序序4 HYPERLINK l _Toc310361944 4 风险险防范措措施及加加强监管管对策5 HYPERLINK l _Toc310361945

20、4.1 金融控控股公司司的风险险防范措措施5 HYPERLINK l _Toc310361946 4.1.11 建建立金融融控股公公司内部部资金流流动的风风险管理理机制5 HYPERLINK l _Toc310361947 4.1.22 建建立金融融控股公公司的核核心子公公司优先先保护制制度5 HYPERLINK l _Toc310361948 4.1.33 建建立防火火墙制度度5 HYPERLINK l _Toc310361949 4.1.44 网网上交易易风险防防范5 HYPERLINK l _Toc310361950 4.1.55 侵侵犯客户户权益风风险的防防范5 HYPERLINK l

21、 _Toc310361951 4.2 加强金金融控股股公司监监管的对对策5 HYPERLINK l _Toc310361952 4.2.11 确确立金融融控股公公司的市市场准入入与退出出机制6 第II页共II页 HYPERLINK l _Toc310361953 4.2.22 监监管当局局应尽快快建立金金融控股股公司的的风险预预警机制制6 HYPERLINK l _Toc310361954 4.2.33 建建立金融融控股公公司信息息披露制制度6 HYPERLINK l _Toc310361955 4.2.44 确确立金融融监管总总局，实实行功能能性金融融监管6 HYPERLINK l _Toc

22、310361956 4.2.55 设设立控股股公司援援助机制制6 HYPERLINK l _Toc310361957 4.2.66 建建立金融融控股公公司高级级管理人人员任职职资格审审查制度度7 HYPERLINK l _Toc310361958 4.3 完善立立法7 HYPERLINK l _Toc310361959 4.3.11 立立法形式式7 HYPERLINK l _Toc310361960 4.3.22 监监管机构构7 HYPERLINK l _Toc310361961 4.3.33 公公司治理理7 HYPERLINK l _Toc310361962 5 风险险控制及及发展研研究对我

23、我国的意意义7 HYPERLINK l _Toc310361963 5.1 研究成成果的基基本内容容8 HYPERLINK l _Toc310361964 5.2 研究内内容的前前沿性和和创新性性8 HYPERLINK l _Toc310361965 5.3 我国金金融控股股公司发发展壮大大的路径径探索8 HYPERLINK l _Toc310361966 5.3.11 建建设统一一的综合合金融服服务平台台8 HYPERLINK l _Toc310361967 5.3.22 加加强业务务的协同同和创新新8 HYPERLINK l _Toc310361968 6 结语语9 HYPERLINK l

24、 _Toc310361969 参考文献10 HYPERLINK l _Toc310361970 致 谢11朔州职业技术学院2012届毕业论文 第2页共11页 第1页 共11页 1 引言言 近年来，随随着经济济与金融融全球化化步伐的的加快，特特别是金金融行业业竞争的的日趋激激烈，增增加了全全球金融融市场的的波动和和不确定定因素以以及风险险的传染染性，促促使监管管当局加加强了国国际间的的合作与与协调，规规范和统统一了金金融监管管的标准准。在金金融营运运中，如如何在效效率与安安全之间间寻找平平衡点，以以提升国国内银行行的国际际竞争力力，是当当前世界界各国普普遍关注注的问题题。各国国金融监监管体制制也

25、不断断改革和和创新，大大型金融融机构之之间跨国国界收购购、合并并盛行，涌涌现出许许多既从从事银行行业务,又从事事证券、保保险业务务的多元元化金融融集团-金融融控股公公司。目目前我国国的金融融控股公公司已经经初具规规模，成成为我国国金融业业改革与与发展的的新热点点。金融融控股公公司的存存在，对对我国的的金融业业发展具具有一定定的现实实意义。但但是由于于我国目目前实行行的是金金融分业业监管体体制，这这一体制制导致我我国金融融控股公公司存在在诸多问问题，特特别是在在金融风风险控制制方面更更是十分分薄弱。因因此本文文将针对对目前中中国金融融控股公公司在发发展中存存在的问问题及其其风险控控制提出出针对性

26、性的解决决对策，以以促进我我国金融融监管体体制更好好发展。 2 金融融控股公公司的概概述2.1 金融控控股公司司的定义义及产生生美国的金融融实践充充分表明明了金融融控股公公司产生生和发展展与金融融业放松松管制的的制度环环境变化化有着非非常密切切的关系系。19994年年美国颁颁布了理理格尼尔银银行跨州州及分行行设置效效率法案案，允允许银行行在美国国的绝大大多数州州之间发发展分支支机构，这这部法案案的出台台大规模模地促进进了银行行在州际际之间的的并购交交易。正正是基于于对金融融业综合合经营的的放松管管制，金金融控股股公司应应运而生生。金融控股公公司，顾顾名思义义就是金金融业中中的控股股公司，是是金

27、融集集团的一一种，世世界各国国（地区区）的立立法和组组织文件件中对金金融控股股公司的的理解和和概念界界定并不不完全统统一。根根据巴塞塞尔银行行监管委委员会、国国际证券券联合会会、国际际保险监监管协会会于19999年年2月联联合发布布的对对金融控控股公司司的监管管原则，金金融控股股公司被被定义为为“在同一一控制权权下，所所属的受受监管实实体至少少明显地地在从事事两种以以上的银银行、证证券和保保险等金金融业务务，同时时每类业业务的资资本要求求不同”。广义义的金融融控股公公司是指指以银行行、证券券、保险险等金融融机构为为子公司司的控股股公司。而而我国的的金融控控股公司司应定义义为，指指对一家家或数家

28、家商业银银行和非非银行金金融机构或非金融融机构完完全拥有有或控制制性持股股，并至至少从事事银行、证证券、保保险中的的两种或或两种以上的经营营活动，但但其所控控制的商商业银行行不得经经营非银银行业务务的金融融集团。2.2 金融控控股公司司在世界界的发展展美国最新的的金融监监管改革革法案标标志着美美国金融融监管进进入新的的时代，此此次改革革的核心心在于对对金融消消费者权权益的保保护和对对金融系系统风险险的防范范。方案案采取了了七个方方面的改改革措施施，其中中多项措措施与金金融控股股公司的的业务息息息相关关，由于于美国在在世界金金融领域域所处的的领先地地位和所所起的标标杆作用用，其改改革将逐逐渐影响

29、响和扩展展到世界界范围内内。日本战后在在美国的的压力下下解散了了财阀，实实行“长短金金融分离离、银行行与信托托分离、银银行与证证券分离离、银行行与保险险分离、内内外金融融分离”的分业业经营分业监监管模式式。伴随随着900年代后后期“金融大大爆炸”的实施施，金融融控股公公司应运运而生。目目前日本本正在通通过组建建4个大大型金融融控股公公司对各各类金融融机构进进行全面面整合。2.3 金融控控股公司司在我国国的发展展 目目前,在在金融体体制改革革和金融融需求多多元化等等因素的的影响下下，我国国已经形形成以下下四种类类型的金金融控股股公司：一是由由非银行行金融机机构投资资形成的的控股公公司。二二是由大

30、大型商业业银行搭搭建的金金融控股股公司，三三是由实实业集团团投资金金融产业业形成的的控股公公司。四四是地方方政府整整合当地地商业银银行、信信托公司司、证券券公司等等金融资资源组建建的金融融控股集集团。 我国的金融融企业相相对于国国际上的的大型金金融企业业，大多多规模较较小，抗抗风险能能力较弱弱，业务务种类也也比较单单一，难难以满足足客户高高效、快快捷、多多样化的的业务需需求，从从而缺乏乏国际竞竞争力。因因此，我我们应当当不断推推动金融融控股公公司的发发展，以以增强我我国金融融业的国国际竞争争力。可可以说，金金融控股股公司是是我国金金融由分分业经营营向混业业经营渐渐进的现现实选择择，是由由金融分

31、分业向混混业过渡渡的桥梁梁。3 金融融控股公公司的风风险3.1 金融控控股公司司的一般般性风险险金融控股股公司拥拥有规模模经济和和范围经经济的优优势，是是中国金金融业由由分业经经营迈向向混业经经营的现现实选择择。但同同分业经经营相比比，又有有一些特特殊风险险。3.1.11 关关联交易易易造成成风险传传递关联交易是是发生在在集团公公司内部部企业之之间的转转移资源源或者权权利义务务关系的的交易事事项。组组建金融融控股公公司的目目的之一一就是通通过母子子公司之之间、子子公司之之间的合合作来实实现集 第4页共11页 第3页 共11页团的混业经经营，但但关联交交易也会会使集团团内各个个公司的的经营状状况

32、相互互影响，当当其中一一个公司司出现经经营困难难或倒闭闭时，可可能影响响其他公公司的流流动性和和收益状状况，进进而引发发连锁反反应。3.1.22 垄垄断力、不不正当竞竞争行为为可对公公平竞争争环境造造成破坏坏金融控股公公司控制制下的金金融集团团往往规规模巨大大，经济济实力强强大，在在实现规规模和范范围经济济的同时时，可能能造成市市场集中中化程度度的提高高，从而而在某一一局部市市场或者者某些行行业中削削弱竞争争甚至形形成垄断断，带来来效率下下降和客客户利益益受损。在在拥有足足够市场场力量的的情况下下，金融融控股公公司控制制下的金金融机构构可能拒拒绝向竞竞争对手手的关联联企业发发放贷款款，也可可能

33、采取取搭售行行为，即即要求客客户必须须购买其其关联企企业的产产品，以以作为获获得信贷贷的条件件等等。3.1.33 资资本的重重复计算算可带来来集团整整体资本本水平的的高估当母公司从从集团外外获得权权益性资资金时，这这笔资金金构成了了母公司司的资本本并形成成母公司司的资产产，如果果母公司司用资产产中的一一部分作作为长期期股权投投资对子子公司进进行投资资，这笔笔投资金金额就会会形成子子公司的的资本和和资产。从从表面上上看，集集团作为为一个整整体的资资本应等等于母子子公司资资本之和和，但实实际上母母公司对对子公司司的投资资金额作作为资本本在母公公司和子子公司计计算了两两次，发发生了重重复计算算，同时

34、时，如果果子公司司再将其其资产的的一部分分以长期期股权投投资的形形式投入入它的子子公司，则则这笔投投资金额额会再被被重复计计算一次次，也应应被扣除除。3.1.44 监监管难度度加大，易易产生监监管盲区区 由由于金融融控股公公司下的的子公司司可能涉涉及多个个行业，而而不同行行业的监监管标准准、监管管方法不不尽相同同，它反反映了各各类金融融机构不不同业务务性质上上的差异异，以及及风险的的判断标标准和抵抵御方式式的差别别。这些些差异的的存在，可可能会使使金融控控股公司司采取规规避监管管的行为为，再加加上金融融控股公公司内部部的母子子公司之之间、子子公司之之间的关关联交易易，会加加大各个个监管机机构对

35、各各自行业业的金融融机构进进行监管管的难度度，并可可能出现现监管真真空。3.2 中国金金融控股股公司的的特殊性性风险在我国，金金融控股股公司除除了上面面所指出出的各项项风险外外，还存存在以下下两个问问题，使使得金融融控股公公司所具具有的风风险问题题更加突突出，并并有可能能使风险险进一步步加大。3.2.11 金金融系统统的效率率低下金融效率低低下首先先表现为为银行业业整体的的经营管管理水平平不高，产产权问题题也没有有解决，未未实现真真正的商商业化经经营，风风险意识识和相应应的约束束机制不不健全，单单一金融融业务机机构经营营过程中中的各种种风险都都不能得得到很好好的控制制，其次次是银行行的资本本金

36、严重重不足、不不良资产产比率高高，抗风风险能力力本来就就弱，再再加上金金融控股股公司资资本金的的重复计计算，有有可能会会使资本本不足问问题更为为严重。3.2.22 有有关制度度和监管管措施的的缺乏导导致风险险易于失失控尽管金融控控股公司司在我国国已初具具雏形，到到目前为为止，金金融控股股公司的的风险问问题还没没有引起起足够的的重视，对对于金融融控股公公司的内内部交易易、资本本充足、信信息披露露、监管管合作等等问题没没有建立立相应制制度。随随着我国国金融控控股公司司的进一一步发展展，这些些问题将将会越来来越突出出。3.3 法律空空白中国金金融法律律制度主主要由中中国人民民银行法法、商商业银行行法

37、、证证券法、证证券投资资基金法法、保保险法、信信托法等等法律、法法规和部部门规章章构建而而成的。但但是在相相关法律律法规中中，对金金融控股股公司仍仍持不置置可否的的态度。这这种法律律的真空空状态使使金融控控股公司司长期处处于灰色色地带。 3.3.11 监监管缺失失中国金融业业根据业业务性质质分别由由银监会会、证监监会、保保监会承承担监管管职责，从从而建立立起现代代金融调调控监管管体系。但但是作为为金融创创新的产产物，金金融控股股公司的的业务属属于混合合型，难难以由三三家监管管单位的的任何一一家实施施完全监监管，因因此，金金融控股股公司游游离于监监管之外外成为无无奈的现现实。 3.3.22 组组

38、建随意意在金融控股股公司发发展初期期，主要要由商业业银行、非非银行金金融机构构、企业业集团出出于规避避法律限限制或者者拓宽经经营范围围需要而而组建。随随后，由由于对金金融控股股公司认认同度的的提高，地地方政府府、民营营企业纷纷纷加入入。这其其中有些些金融控控股公司司自我规规范的意意识比较较强，严严格按照照公司司法组组建，并并在规范范化的公公司章程程指引下下开展业业务。但但也有一一些金融融控股公公司组建建的随意意性较强强，就是是简单的的联合、联联营，不不具备起起码的权权利能力力和行为为能力。所所以，导导致我国国金融控控股公司司组建随随意。 3.3.33 经经营无序序金融控股公公司的目目的就是是追

39、求经经营的多多样化和和效益的的最大化化。实践践中，金金融控股股公司违违反“金融业业与工商商业相分分离”这一国国际通行行原则的的现象是是屡见不不鲜，进进行关联联交易更更是肆无无忌惮。违违法融资资、帮助助非法资资金进入入资本市市场也是是金融控控股公司司的“经营”手段之之一。 第6页共11页 第5页 共11页4 风险险防范措措施及加加强监管管对策4.1 金融控控股公司司的风险险防范措措施4.1.11 建建立金融融控股公公司内部部资金流流动的风风险管理理机制 由于金融融控股公公司对各各子公司司都是控控制性高高比例持持股，因因此各子子公司虽虽然在形形式上为为独立公公司，但但实质上上已经不不具备独独立公司

40、司的特性性，已成成为形为为独立实实为一体体的母子子公司关关系。正正因为这这种特殊殊关系，它它们之间间的资金金交易就就会影响响公司整整体经营营安全及及各子公公司安全全。因而而应有相相应的管管理机制制来控制制金融控控股公司司内部资资金流动动所带来来的风险险。4.1.22 建建立金融融控股公公司的核核心子公公司优先先保护制制度 由由于金融融控股公公司与子子公司实实质上已已成为一一体，母母公司既既是各子子公司资资金的来来源，也也是财务务保障和和经营的的后盾。因因此要保保证金融融控股公公司整体体稳健经经营，必必须优先先保障核核心子公公司稳健健经营。因因而一旦旦核心子子公司发发生经营营危机时时，必须须优先

41、考考虑核心心子公司司的安全全采取必必要的风风险控制制和支援援措施。 4.1.33 建建立防火火墙制度度 金金融控股股公司既既要力求求割断集集团成员员之间的的风险传传播和利利益冲突突，又要要为了实实现协同同效应，又又不能完完全割断断彼此之之间的经经济联系系，解决决问题的的办法就就在于借借助“内部防防火墙”制度的的精巧设设计。设设置“防火墙墙”并不意意味着相相互之间间的绝对对分立，作作为利益益共同体体，控股股公司与与子公司司以及子子公司之之间可以以建立长长效的救救援机制制，防范范可避免免危机的的发生。 4.1.44 网网上交易易风险防防范网上交易是是金融控控股公司司业务发发展的主主要方向向，网上上

42、交易的的风险防防范是金金融控股股公司风风险管理理的重要要任务。4.1.55 侵侵犯客户户权益风风险的防防范共用客户资资讯是金金融控股股公司共共同营销销中重要要的一环环，必须须建立相相关的法法律规范范和自律律规范来来防范在在共同营营销中侵侵犯客户户权益的的行为，特特别是采采取适当当措施确确保客户户隐私不不受侵犯犯。4.2 加强金金融控股股公司监监管的对对策 4.2.11确立金金融控股股公司的的市场准准入与退退出机制制为保证金融融业的安安全稳定定，金融融监管当当局应确确定市场场准入的的标准和和要求，如如最低资资本总额额、资本本充足率率、资本本流动性性、治理理结构及及内部控控制等。并并建立市市场退出

43、出机制，明明确规定定金融控控股公司司的变更更、重组组和终止止事项、退退出程序序等。4.2.22 监监管当局局应尽快快建立金金融控股股公司的的风险预预警机制制金融控控股公司司可设立立一系列列金融控控股公司司的预警警指标，如如资本充充足率、资资产质量量、管理理能力、盈盈利性、流流动性等等等指标标。金融融控股公公司上报报各种财财务报表表和资料料，由监监管当局局根据预预警指标标进行评评估，并并将金融融风险及及时反馈馈给金融融控股公公司，并并根据对对该公司司的风险险预测做做出警告告、限期期改正、停停业整顿顿、吊销销营业执执照等处处理。4.2.33 建建立金融融控股公公司信息息披露制制度应建立立规范的的信

44、息披披露制度度，以实实现监管管当局和和外部利利益关联联者对其其风险的的监控。由由于金融融控股公公司及其其关联企企业可能能会存在在关联交交易，因因此，建建立信息息披露制制度不可可或缺。要要确立信信息披露露的基本本原则，即即金融控控股公司司向监管管当局报报告的内内容及信信息等要要真实、准准确、完完整、及及时。并并明确金金融控股股公司信信息披露露的义务务，对不不按规定定进行信信息披露露或制造造虚假信信息的金金融控股股公司及及其高管管人员进进行处罚罚，追究究其相应应的责任任，并把把信息披披露是否否真实作作为考察察金融控控股公司司信用等等级的重重要内容容之一。4.2.44 确确立金融融监管总总局，实实行

45、功能能性金融融监管我国已经建建立了银银行业、证证券业、保保险业分分业经营营、分业业监管的的体制，今今后应该该建立一一个隶属属于国务务院的金金融监管管总局，负负责对银银行业、证证券业、保保险业实实行功能能性金融融监管，满满足即将将到来的的混业经经营时代代需要。功功能性金金融监管管的概念念是指依依据金融融体系基基本功能能而设计计的监管管，即在在一个统统一的监监管机构构内，由由专业分分工的管管理专家家和相应应的管理理程序对对金融机机构的不不同业务务实行监监管，它它能够实实施跨产产品、跨跨机构、跨跨市场的的协调，且且更具连连续性和和一致性性。4.2.55 设设立控股股公司援援助机制制金融控股公公司要承

46、承担起附附属银行行力量源源泉的责责任，可可对银行行起双重重保护作作用，有有利于提提高金融融的稳定定性。使使控股母母公司成成为其附附属银行行的力量量源泉，随随时准备备在遇到到支付危危机的时时候提供供附加资资本。现现在，一一家附属属银行遇遇到问题题，甚至至申请破破产，承承担清偿偿存款者者责任的的是银监监会，而而控股公公司股东东不会受受到惩罚罚。 第8页共11页 第7页 共11页4.2.66 建建立金融融控股公公司高级级管理人人员任职职资格审审查制度度 建立对对金融控控股公司司高管人人员的任任职资格格审查制制度，对对金融控控股公司司及金融融子公司司的高管管人员品品行和任任职资格格进行审审查，并并对控

47、股股公司和和子公司司高管人人员相互互兼职加加以适当当的限制制。同时时对在不不受监管管的其他他子公司司任职的的、但同同时对整整个集团团或受监监管的公公司的经经营管理理决策有有重大影影响的高高管人员员予以关关注。4.3 完善立立法完善立立法的目目的，是是创造一一种法律律制度完完善、监监管体系系健全的的环境和和一个有有序竞争争的平台台，让多多元化的的金融控控股公司司向规范范化发展展。由于于金融控控股公司司业务的的混合性性，中国国在立法法完善上上存在不不可避免免的复杂杂性。既既要突破破现有法法律障碍碍，又要要保证金金融法律律制度的的相对稳稳定和协协调。4.3.11 立立法形式式 由由于缺乏乏明确的的法

48、律规规定，现现有的金金融法律律及公公司法和和即将出出台的银银行业监监督管理理法对对金融控控股公司司都有规规范作用用，这种种规范是是间接的的、低效效的。因因而，有有必要制制定专门门的金金融控股股公司法法，对对金融控控股公司司的监管管、组建建、经营营、法律律责任等等作详细细规定。 4.3.22 监监管机构构银监会、证证监会、保保监会按按照分业业监管、职职责明确确、合作作有序、规规则透明明、讲求求实效的的原则，对对金融控控股公司司内的相相关机构构和业务务，按照照业务性性质实施施分业监监管。这这是基于于中国的的金融监监管体制制作出的的，但是是它忽略略了金融融控股公公司挑战战现有体体制的特特殊性。为为了

49、避免免监管的的重复或或缺失，应应该由一一个机构构实施监监管，从从中国现现状来看看，可以以考虑由由中国人人民银行行新设的的金融管管理局承承担具体体监管。4.3.33 公公司治理理关于金融控控股公司司的治理理，应该该对股东东的资格格和出资资额、公公司章程程、董事事会、监监事会等等事项参参照公公司法作作出规定定，甚至至有些方方面要严严于公公司法。但但是，对对股东资资格严格格要求并并不排斥斥符合条条件的非非金融机机构、民民营企业业组建金金融控股股公司。 5 风险险控制及及发展研研究对我我国的意意义5.1 研究究成果的的基本内内容最终研究成成果以探探讨金融融经营体体制改革革与金融融控股公公司法律律制度间

50、间的关系系为主线线，主要要内容包包括：第一，金金融控股股公司法法律制度度的理论论基础；第二，金金融控股股公司在在世界范范围内的的实践经经验和各各国相关关法律制制度的比比较；第第三，为为了提高高本国金金融企业业的国际际竞争力力，中国国应当由由现行金金融经营营体制向向混业经经营体制制转变。第第四，中中国虽然然事实上上已经存存在金融融控股公公司，但但数量仍仍然有限限。第五五，中国国金融业业发展的的一个重重要任务务就是创创新法律律制度，逐逐步建立立并完善善金融控控股公司司法律制制度。5.2 研究内内容的前前沿性和和创新性性中国对金融融控股公公司竞争争行为规规制、关关联交易易的规制制、酱监监管、责责任加

51、重重制度等等重要制制度的探探讨，都都具有明明显的前前沿性和和创新性性。5.3 我国金金融控股股公司发发展壮大大的路径径探索5.3.11 建建设统一一的综合合金融服服务平台台 金融控控股公司司以多元元化金融融业务为为基础，构构建以客客户为中中心的统统一的综综合金融融服务平平台，是是实现资资源共享享和发挥挥协同效效应的根根本保证证。在构构建统一一的信息息系统的的基础上上，实现现以下功功能目标标：1.金融服服务综合合化；任任何子公公司的客客户在任任何一个个营业场场所或客客户服务务中心或或通过互互联网均均可以便便捷的办办理金融融控股公公司提供供的所有有金融业业务以及及个性化化服务；2.客客户资源源共享

52、化化；建立立信息共共享机制制，实现现各子公公司在客客户信息息、交易易数据等等方面的的共享；3.用用户界面面统一化化：在综综合金融融服务平平台中采采用统一一的人工工服务、自自动语音音应答、wweb页页面等服服务媒介介的运作作模式，使使客户通通过任何何接入方方式均能能享受到到一致的的服务模模式和操操作流程程。 5.3.22 加加强业务务的协同同和创新新 加强业务的的协同和和创新可可以从三三个方面面进行：1.公公司金融融业务的的协同和和创新。客客户对综综合金融融服务具具有迫切切需求，对对于金融融控股公公司而言言，这类类综合金金融服务务的创新新需要多多种类型型金融机机构和多多种制度度组合运运用，旗旗下

53、各金金融子公公司由于于资本纽纽带关系系更有利利于实现现这类业业务的协协同。 2.消费者者金融业业务的协协同和创创新。通通过整合合和共享享金融控控股公司司内部的的金融销销售渠道道，扩大大金融子子公司的的业务范范围，对对现有产产品和服服务进行行重新包包装和组组合，加加强金融融交叉产产品开发发和创新新的力度度，为客客户提供供“一站式式”综合金金融超市市服务。33.资产产受托管管理业务务的协同同和创新新。各子子公司有有许多产产品是建建立在信信托原理理上的受受 第10页共11页 第9页 共11页托管理业务务，相似似性极大大，可以以把这些些资产管管理业务务模块进进行整合合，在最最大范围围内组合合不同金金融

54、市场场的投资资工具和和避险工工具，打打通货币币市场和和资本市市场，满满足客户户的综合合理财需需求，并并以此减减少重复复投入，优优化各子子公司的的分工和和合作，降降低同业业竞争。 6 结语语 随着全球球经济一一体化进进一步深深化，金金融控股股公司的的出现是是金融机机构制度度演变的的一个重重要里程程碑。在在我国金金融业机机构调整整的内在在要求和和与国际际接轨的的外在压压力下，为为了在国国际竞争争中求得得生存和和发展，我我国金融融业实行行混业经经营成为为趋势。但但鉴于我我国金融融业的现现状和混混业经营营带来的的风险和和监管问问题，混混业经营营暂不能能迅速地地全面实实行。应应以金融融控股公公司模式式来逐步步实现混混业经营营，逐步步建立起起分类监监管机制制，开发发金融产产品，加加快金融融业务成成熟的步步伐。通通过组建建金融控控股