good流动资金管理习题

1、 流动资产管管理一、单项选择题题1.在存货的管管理中与建立立保险储备量量无关的因素素是（ ）。(A)缺货成成本(B)平均库库存量(C)交货期期(D)存货需需求量正确答案：B解析：合理的保保险储备量是是指能使缺货货或供应中断断损失和储备备成本之和最最小。保险储储备量的计算算与缺货成本本、存货需求求量有关。而而延迟的交货货期也可以折折算为增加的的需求量，计计算其保险储储备量。平均均库存量与建建立保险储备备量无关，但但与确定经济济批量有关。 3.各种持有现现金的动机中中，属于应付付未来现金流流入和流出随随机变动的动动机是（ ）。(A)交易动动机(B)预防动动机(C)投机动动机(D)长期投投资动机正确

2、答案：B解析：预防动机机是企业为应应付意外紧急急情况而需要要保持的现金金支付能力。 4.在供货企业业不提供数量量折扣的情况况下，影响经经济订货量的的因素是（ ）。(A)采购成成本(B)储存成成本中的固定定成本(C)订货成成本中的固定定成本(D)订货成成本中的变动动成本正确答案：D解析：在供货单单位不提供数数量折扣的情情况下，影响响存货成本高高低的主要因因素是订货成成本和储存成成本中的变动动成本。 5.某企业现金金收支状况比比较稳定，全全年的现金需需要量为2000000元元，每次转换换有价证券的的交易成本为为400元，有有价证券的年年利率为100。达到最最佳现金持有有量的全年交交易成本是（ ）。

3、(A)10000(B)20000(C)30000(D)40000正确答案：B解析：最佳现金金持有量达到最佳现金持持有量的全年年转换成本（2000000/400000）40022000（元元）。6.某企业全年年需用A材料料2400吨吨，每次的订订货成本为4400元，每每吨材料年储储备成本122元，则每年年最佳订货次次数为（ ）次次。(A)12(B)6(C)3(D)4正确答案：B解析：经济批量量7.在确定最佳佳现金持有量量时，成本分分析模式和存存货模式均需需考虑的因素素是（ ）。(A)持有现现金的机会成成本(B)固定性性转换成本(C)现金短短缺成本(D)现金保保管费用正确答案：A解析：成本分析析模

4、式只考虑虑持有现金的的机会成本和和现金短缺成成本；存货模模式只考虑持持有现金的机机会成本和固固定性转换成成本，所以现现金的机会成成本是均需考考虑的因素。 8.信用的“五五C”系统中中，条件（CCondittions）是是指（ ）。(A)顾客的的财务实力和和财务状况，表表明着顾客可可能偿还债务务的背景条件件(B)指顾客客拒付款项或或无力支付款款项时能被用用作抵押的资资产条件(C)指影响响顾客付款能能力的经济环环境条件(D)指企业业流动资产的的数量和质量量以及与流动动负债的比例例条件正确答案：C解析：所谓“五五C”系统，是是评估顾客信信用品质的五五个方面，即即“品质”、“能能力”、“资资本”、“抵

5、抵押”和“条条件”。本题题中A指资本本，B指抵押押，C指条件件，D指能力力，E指品质质。9.企业6月110日赊购商商品时双方约约定“2/110，N/220”。在6月155日有能力付付款，但直到到6月20日日才支付这笔笔款项。其目目的是运用现现金日常管理理策略中的（ ）。(A)力争现现金流量同步步(B)使用现现金浮游量(C)加速收收款(D)推迟应应付款的支付付正确答案：D解析：推迟应付付款的支付，是是指企业在不不影响自己信信誉的前提下下，尽可能地地推迟应付款款的支付期，充充分运用供货货方所提供的的信用优惠。10.现金管理理的目标是（ ）。(A)权衡流流动性和收益益性(B)权衡流流动性和风险险性(

6、C)权衡收收益性和风险险性(D)权衡收收益性、流动动性、风险性性正确答案：A解析：企业现金金管理的目标标，就是要在在资产的流动动性和盈利能能力之间做出出选择，以获获取最大的长长期利润。 11.企业持有有一定量的短短期有价证券券，主要是为为了维护企业业资产的流动动性和（ ）。(A)企业资资产的及时变变现性，从而而维护企业良良好的信誉(B)正常情情况下的现金金需要(C)非正常常情况下的现现金需要(D)企业资资产的收益性性正确答案：D解析：现金是流流动资产中流流动性最强，但但收益性最弱弱的资产，企企业现金管理理的目标，就就是要在资产产的流动性和和盈利能力之之间做出抉择择，以获取最最大的长期利利润。为

7、了配配合现金兼顾顾资产的流动动性和收益性性，可将暂时时闲置的现金金投资短期有有价证券。 14.在延长信信用期时，“应应收账款占用用资金”正确确的计算公式式是（ ）。(A)应收账账款占用资金金日销售额额平均收现期期变动成本率率(B)应收账账款占用资金金销售增加加边际贡献率率(C)应收账账款占用资金金应收账款款平均余额资金成本(D)应收账账款占用资金金应收账款款占用资金资本成本正确答案：A解析：“应收账账款占用资金金”应当按“应收账款平平均余额乘以以变动成本率率”计算。 15.某企业现现金收支情况况比较稳定，预预计全年需要要现金2000000元，现现金与有价证证券的转换成成本每次4000元，有价价

8、证券的年利利息率为100，则现金金的交易成本本为（ ）。(A)10000元(B)16000元(C)20000元(D)23000元正确答案：C解析：最佳现金金持有量，则则交易成本=2000000/400000*4000=20000（元）16.下列不属属于缺货成本本内容的是（ ）。(A)材料供供应中断造成成停工损失(B)紧急采采购的额外购购入成本(C)不能应应付业务开支支的需要(D)丧失销销售机会的损损失正确答案：C解析：不能应付付业务开支的的需要是现金金的短缺损失失。二、多项选择题题 1.下列各种现现金短缺的弥弥补方式下，属属于临时性现现金短缺弥补补方式的有（ ）。(A)举借短短期负债(B)举借

9、长长期负债(C)出售短短期有价证券券(D)出售固固定资产正确答案：ACC解析：临时性的的现金短缺，主主要通过筹集集短期负债或或出售短期有有价证券弥补补。 3.存货管理的的经济订货量量基本模型建建立的假设条条件有（ ）。(A)企业能能及时补充所所需存货(B)存货单单价不考虑现现金折扣(C)每批订订货之间相互互独立(D)存货的的需求量稳定定或虽有变化化但可根据历历史经验估计计其概率(E)存货的的单位储存变变动成本不变变正确答案：ABBCE解析：经济订货货量基本模型型需要设立的的假设条件有有：企业能及及时补充存货货；能集中到到货；不允许许缺货；需求求量稳定并且且能预测；存存货单价不变变，不考虑现现金

10、折扣；企企业现金充足足；所需存货货市场供应充充足。因此，A、B项是正确的。此外，在计算经济订货量过程中，还需假设每批订货之间相互独立、存货的单位储存成本不变等，以便于计算，因此，C、E项也是正确的。该题主要考核存货经济订货量基本模型的假设条件。财务管理的模型很多，成为考生复习的重点，但是，应用模型时非常重要的假设条件往往被忽视，并经常导致滥用模型，正是针对这种情况设计了这个题目。该题只有第四项“存货需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率”是错误的。此题教材中有明确表述，但是考生没有给予充分注意。另外，第四项的前一部分“需求稳定”是存货基本模型的假设条件，后一部分“可估计概率”是扩展模型

11、的假设条件而非基本模型的假设条件，有的考生不能区分。4.确定建立保保险储备量时时的再订货点点，需要考虑虑的因素有（ ）。(A)交货时时间(B)平均日日需求量(C)保险储储备量(D)平均日日库存量正确答案：ABBC解析：建立保险险储备量后的的再订货点公公式为：再订订货点交货货时间平均日需求求保险储备备量。5.应收账款周周转率提高意意味着（ ）。(A)销售成成本降价(B)短期偿偿债能力增加加(C)维持一一定销售额所所占用资金水水平较低(D)赊账业业务减少正确答案：BCC解析：应收账款款周转率提高高反映了企业业应收账款变变现速度加快快，增加偿债债能力；同时时，也意味着着维持一定销销售额所占用用资金水

12、平较较低。6.下列项目中中属于与存货货经济批量有有关的是（ ）。(A)储存变变动成本(B)订货提提前期(C)年度计计划订货总量量(D)存货单单价正确答案：ACCD解析：订货提前前期不会影响响经济订货批批量，只不过过是提前发出出定单罢了。若存在数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订货批量。7.通常情况下下，企业持有有现金的机会会成本（ ）。(A)与现金金余额成正比比(B)等于有有价证券的利利息率(C)与持有有时间成反比比(D)是决策策的无关成本本正确答案：ABB解析：现金持有有成本是指企企业持有现金金所放弃的报报酬，是持有有现金的机会会成本，是决决策的相关成成本，这种成成本通

13、常为有有价证券的利利息率，它与与现金余额、持持有时间成正正比。8.企业预防性性现金数额大大小，（ ）。(A)与企业业现金流量的的可预测性成成反比(B)与企业业借款能力成成反比(C)与企业业业务交易量量成反比(D)与企业业偿债能力成成正比正确答案：ABB解析：预防性需需要是指置存存现金以防发发生意外的支支付。现金流流量的不确定定性越大，预预防性现金的的数额也越大大；此外预防防性现金数额额还与企业的的借款能力有有关。9.下列说法中中正确的是（ ）。(A)现金持持有量越大，机机会成本越高高(B)现金持持有量越低，短短缺成本越大大(C)现金持持有量越大，管管理成本越大大(D)现金持持有量越大，收收益越

14、高(E)现金持持有量越大，信信用损失越大大正确答案：ABB解析：与现金有有关的成本包包括持有成本本（机会成本本），管理成成本、短缺成成本。持有量量与机会成本本成正比，与与短缺成本成成反比，管理理成本不随持持有量的变化化而变化。 12.企业应持持有现金总额额通常小于交交易性、预防防性、投机性性三种动机各各自所需现金金持有量的简简单相加，其其原因是（ ）。(A)现金可可在各种动机机中调剂使用用(B)现金可可在不同时点点上灵活使用用(C)现金的的存在形态可可以多样化(D)现金与与有价证券可可以相互转换换正确答案：ABB解析：各种动机机所持有的现现金并不是专专款专用的，当当意外事件未未发生时，为为预防

15、动机所所准备的现金金可用于交易易、投机动机机；在没有良良好的投机机机会时，为投投机动机准备备的现金也要要用于交易动动机；各种动动机所需的现现金一般不会会同时处于支支付的最高点点，如交易动动机所需现金金处于最高时时可用其他动动机所准备的的现金补充。13.提供比较较优惠的信用用条件，可增增加销售量，但但也会付出一一定代价，主主要有（ ）。(A)应收账账款机会成本本(B)坏账损损失(C)收账费费用(D)现金折折扣成本正确答案：ABBCD解析：A是因为为投放于应收收账款而放弃弃其他投资机机会丧失的收收益，是一种种机会成本；B为管理应应收账款事务务而发生的费费用；C是不不能按期收回回应收账款而而发生的损

16、失失；D是顾客客提前付款给给予优惠而少少得的销货收收入。故A、BB、C、D均均为正确选择择。14.延长信用用期间有可能能会使（ ）。(A)销售额额增加(B)应收账账款增加(C)收账费费用增加(D)坏账损损失增加正确答案：ABBCD解析：信用期间间是企业允许许顾客从购货货到付款之间间的时间，延延长信用期间间有可能会使使销售额增加加，但也会使使应收账款增增加、收账费费用增加、坏坏账损失增加加。15.缺货成本本指由于不能能及时满足生生产经营需要要而给企业带带来的损失，它它们包括（ ）。(A)商誉（信信誉）损失(B)延期交交货的罚金(C)采取临临时措施而发发生的超额费费用(D)停工待待料损失正确答案：

17、ABBCD解析：缺货成本本是指由于存存货不能及时时满足生产需需要而给企业业带来的损失失。三、判断题1.保险储备的的建立是为了了防止需求增增大而发生缺缺货或供货中中断。（ ）正确答案：()解析：保险储备备是为了防止止由于需求增增大或送货延延迟所造成缺缺货或供货中中断而多储备备的一些存货货。2.企业的信用用标准严格，给给予客户的信信用期很短，使使得应收账款款周转率很高高，将有利于于增加企业的的利润。（ ）正确答案：()解析：如果企业业的信用标准准严格，给予予客户的信用用期很短，那那么就不足以以吸引顾客，在在竞争中会使使销售额下降降，则会不利利于企业利润润的增加，甚甚至会减少企企业的利润。3.现金持

18、有量量控制的随机机模式是建立立在企业的现现金未来需求求量和收支不不可预测的前前提下，因此此计算出来的的现金持有量量比较保守，往往往比运用存存货模式的计计算结果小。（ ）正确答案：()解析：现金持有有量控制的随随机模式是建建立在企业的的现金未来需需求量和收支支不可预测的的前提下，因因此计算出来来的现金量比比较保守，往往往比运用存存货模式的计计算结果大。4.企业拥有现现金所发生的的管理成本是是一种固定成成本，与现金金持有量之间间无明显的比比例关系。（ ）正确答案：()解析：企业拥有有现金，会发发生管理费用用，这些费用用是现金的管管理成本，管管理成本是一一种固定成本本，与现金持持有量之间无无明显的比

19、例例关系。5.预防性需要要是指置存现现金以防发生生意外的支付付，它与企业业现金流量的的不确定性及及企业间的借借款能力有关关。（ ）正确答案：()解析：预防性需需要是指置存存现金以防发发生意外的支支付，现金流流量的不确定定性越大，预预防性现金的的数额也越大大；此外预防防性现金数额额还与企业的的借款能力有有关。6.在现金持有有量的随机模模式控制中，现现金余额波动动越大的企业业，越需关注注有价证券投投资的流动性性。（ ）正确答案：()解析：根据现金金持有量控制制的随机模型型，现金返回回线总是处于于现金上下限限之间的下方方，这示着有有价证券的出出售活动比购购买活动频繁繁且每次出售售规模小；这这一特征随

20、着着企业现金余余额波动的增增大而越加明明显。7.若现金持有有量超过总成成本线最低点点时，机会成成本上升的代代价大于短缺缺成本下降的的好处。反之之，则相反。（ ）正确答案：()解析：与现金有有关的机会成成本、短缺成成本、管理成成本三者成本本的和即总成成本构成一个个抛物线型的的总成本线，其其最低点即为为最佳现金持持有量，若现现金持有量超超过这一最低低点时，机会会成本上升的的代价会大于于短缺成本下下降的好处。8.按随机模式式要求，当现现金存量低于于最优返回线线时，应及时时补足现金，以以保证最佳现现金余额。（ ）正确答案：() 解析：按随机模模式的要求，当当现金存量低低于最优返回回线，但未达达到现金存

21、量量的下限时，不不作调整。9.现金管理的的目的就是要要保证生产经经营对现金的的需求。（ ）正确答案：()解析：企业现金金管理的目的的，是要在资资产流动性和和盈利性之间间做出抉择，以以获取最大的的利润。因此此，首先要保保证生产经营营的需要，同同时要节约使使用。10.企业现金金管理的基本本目标在于对对现金的流动动性和收益性性作出合理的的选择。（ ）正确答案：()解析：一般说来来，流动性强强的资产，其其收益性较低低。企业现金金管理目标就就是要在资产产流动性和盈盈利能力之间间抉择，以获获得最大的长长期利润。11.应收账款款产生的原因因之一是由于于销售和收款款的时间差距距，它是一种种商业信用。（ ）正确

22、答案：()解析：发生应收收账款的原因因主要有两种种：一是商业业竞争。由竞竞争引起的应应收账款，是是一种商业信信用；另一原原因是由于销销售和收款的的时间差距，由由于销售和收收款的时间差差而造成的应应收账款，不不属于商业信信用。 四、计算题 1.某商店拟放放弃现在经营营的商品A，改改为经营商品品B，有关的的数据资料如如下：（1）A的年销销售量36000件，进货货单价60元元，售价1000元，单位位储存成本55元，一次订订货成本2550元。（2）B的预计计年销售量44000元，进进货单价5000元，售价价540元，单单位储存成本本10元，一一次订货成本本288元。（3）该商店按按经济订货量量进货，假

23、设设需求均匀、销销售无季节性性变化。（4）假设该商商店投资所要要求的报酬率率为18，不不考虑所得税税的影响。要求：计算分析析该商店应否否调整经营的的品种（提示示：要考虑资资金占用的变变化）。正确答案：（1）计算收益益的增加A的的毛利（1100600）360001444000（元元）B的毛利（55405000）400001660000（元元）收益的增加116000001440000166000（元元）（2）计算资金金占用的应计计利息增加增加应计利息（1200000188000）18118360（元元）由于应计利息增增加超过收益益增加，故不不应经营B品品种。本题的关键是是比较经营两两种商品的利利益

24、，哪种商商品能给商店店带来更多的的利润，就选选择哪种商品品。本题的难点在在于求出两种种资金占用情情况。每种商商品资金的占占用是指在一一个订货周期期内由于占用用了购买材料料的资金从而而丧失了利用用这批资金所所能得到的报报酬，而要求求出占用资金金，则要求出出每种商品的的经济订货量量。我们不应应忽视一个条条件，即该店店按经济订货货量进货，且且假设需求均均匀、销售无无季节性变化化。这不仅为为计算经济订订货批量提供供了依据，而而且也为计算算购买商品占占用的资金计计算提供了方方便。本题当年给出出的标准答案案中还单独考考虑了增加的的储存成本和和增加的订货货成本这两项项成本，但由由于在计算经经济订货量占占用资

25、金时已已经考虑了储储存成本和订订货成本（计计算经济订货货量的时候），所所以，此时如如果再考虑增增加的储存成成本和增加的的订货成本这这两项成本的的话，会造成成重复计算。因因此，我们的的意见是如果果特别强调要要考虑资金占占用的变化，就就不再单独考考虑这两项成成本的增加额额，否则应考考虑。2.某公司年度度需耗用乙材材料360000千克，该该材料采购成成本为2000元/千克，年年度储存成本本为16元/千克，平均均每次订货成成本为20元元。要求：（1）计算本年年度乙材料的的经济订货批批量（2）计算本年年度乙材料经经济订货批量量下的相关总总成本。（3）计算本年年度乙材料经经济订货批量量下的平均资资金占用额

26、。（4）计算本年年度乙材料最最佳订货批次次。正确答案：（1）计算本年年度乙材料的的经济订货批批量本年度乙材料的的经济订货批批量（2236000020）/161/23000（千克）（2）计算本年年度乙材料经经济订货批量量下的相关总总成本本年度乙材料经经济订货批量量下的相关总总成本2236000020161/248000（元）（3）计算本年年度乙经济订订货批量下的的平均资金占占用额本年度乙材料经经济订货批量量下的平均资资金占用额30022002300000（元）（4）计算本所所度乙材料最最佳订货批次次本年度乙材料最最佳订货批次次3600003000120（次次）3.某公司资金金成本率为110。现采

27、采用30天按按发票金额付付款的信用政政策，销售收收入为8000万元，边际际贡献率为220，平均均收现期为225天，收账账费用和坏账账损失均占销销售收入的11。公司为为了加速账款款回收和扩大大销售收入以以充分利用剩剩余生产能力力，准备将信信用政策调整整为“2/220，1/330，n/440”。预计计调整后销售售收入将增加加5，收账账费用和坏账账损失分别占占销售收入的的1，1.2，有330的客户户在20天内内付款，有440的客户户在30天内内付款。要求：根据计算算结果说明公公司应否改变变信用政策。正确答案：（1）收益增加加80052008（万万元）（说明明：增加的现现金折扣也可可在此一并扣扣除，或

28、单独独计算）（2）信用政政策调整后的的平均收现期期20330300404030030（天天）收入增加使资金金平均占用变变动8000（155）（1120）/3603308000（1220）/336025511.556（万元）（3）应计利息息变动111.561101.156（万万元）（4）增加的收收账费用88005100.4（万元元）（5）坏账损失失800（15）1.228000122.08（万万元）（6）增加的现现金折扣8800（115）30228000（155）40018.4（万万元）（7）增加的各各项费用合计计1.15560.442.0888.412.0336（万元）（8）改变信用用期的净损

29、益益（1）（7）4.0366（万元），小小于0，故不不应改变信用用期。4.已知：某公公司现金收支支平衡，预计计全年（按3360天计算算）现金需要要量为2500000元，现现金与有价证证券的转换成成本为每次5500元，有有价证券年利利率为10。要求：（1）计算最佳佳现金持有量量。（2）计算最佳佳现金持有量量下的全年现现金管理总成成本、全年现现金转换成本本和全年现金金持有机会成成本。（3）计算最传传真现金持有有量下的全年年有价证券交交易次数和有有价证券交易易间隔期。正确答案：（1）计算最佳佳现金持有量量。最佳现金持有量量500000（元）（2）计算最佳佳现金持有量量下的全年现现金管理总成成本、全年

30、现现金转换成本本和全年现金金持有机会成成本。全年现金管理总总成本5000（元元）全年现金转换成成本（2550000/500000）500025000（元）全年现金持有机机会成本（50000/2）102500（元）（3）交易次数数5（次）交易间隔期3360/572（天）5.某商业企业业估计在目前前的营运政策策下，今年销销售将达100万件。该公公司只销售一一种商品，商商品销售单价价为10元，销销售的变动成成本率为0.8，资金成成本为16。目前的信信用政策为NN/25，即即无现金折扣扣。由于部分分客户经常拖拖欠货款，平平均收现期为为30天，坏坏账损失为11。该公司的财务主主管拟改变信信用政策，信信用条件为NN/40，预预期影响如下下：销售量增增加1万件；增加部分的的坏账损失比比率为4；全部销售的的平均收现期期为45天，一一年按3600天计算，设设存货周转天天数保持900天不变。要要求：（1）计算改变变信用政策预预期资金变动动额。（2）计算改变变信用政策预预期利润变动动额。正确答案：（1）预期资金金变动额原先每日销货10000000/366027777.