金元比联核心动力股票型证券投资基金第4季度报告

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 金元比联核心动动力股票型证证券投资基金金2010年第44季度报告2010年122月31日基金管理人：金金元比联基金金管理有限公公司基金托管人：中中国工商银行行股份有限公公司报告送出日期： 二一一年年一月二十一一日1 重要提提示基金管理人的董董事会及董事事保证本报告告所载资料不不存在虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏，并对对其内容的真真实性、准确确性和完整性性承担个别及及连带责任。 基金托管人中国国工商银行股股份有限公司司根据本基金金合同规定，于2011年1月18日复核了本报报告中的财务务指标、净值值表现和投资资组合报告等等内容，保证证复核内容不不存在

2、虚假记记载、误导性性陈述或者重重大遗漏。基金管理人承诺诺以诚实信用用、勤勉尽责责的原则管理理和运用基金金资产，但不不保证基金一一定盈利。基金的过往业绩绩并不代表其其未来表现。投投资有风险，投投资者在作出出投资决策前前应仔细阅读读本基金的招招募说明书。本报告中财务资资料未经审计计。本报告期自20010年10月1日起至12月31日止。 2 基金产产品概况基金简称 金元比联核心动动力股票基金主代码 620005交易代码 620005基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日日 2010年2月月11日报告期末基金份份额总额 97,218,435.333份投资目标 通过运运用“核心-卫星”股票投资策策略，

3、将大部部分基金资产产用于完全复复制大型上市市公司股票指指数（中证1100指数）的的业绩表现，并并将部分资产产投资于中证证100指数以以外的具备良良好成长潜力力且价值被低低估的上市公公司股票，在在控制组合风风险的前提下下，追求基金金资产中长期期的稳定增值值。投资策略 本基金金的资产配置置策略分为两两个层次：第第一层为大类类资产配置策策略，以确定定基金资产在在股票、债券和现现金之间的比比例；第二层层以“核心-卫星”策略作为基基金股票资产产的配置策略略。 本基金金的股票投资资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分构成成：核心组合合采取被动投投资方法，原原则上对反映映大市值股票票走势的基准准指数中证1

4、00指数采用完全全复制法，按按照成份股在在该指数中的的基准权重构构建指数化投投资组合。核核心组合的市市值介于股票票资产的600%-1000%。卫星组组合采取自下下而上的方法法精选中证1100指数以以外的具备良良好成长潜力力且价值被低低估的上市公公司股票，以以期获得成长长企业的估值值溢价。卫星星组合的市值值介于股票资资产的0%-40%。本基金的债券投投资组合以具具票息优势的的债券作为主主要投资对象象，并通过对对债券的信用用、久期和凸凸性等的灵活活配置，进行行相对积极主主动的操作，力力争获取超越越债券基准的的收益。业绩比较基准 中证100指数数收益率880%中国国债券总指数数收益率220%风险收益

5、特征 本基金金是一只股票票型基金，其其风险收益特特征从长期平平均及预期来来看，高于混混合型基金、债债券型基金与与货币市场基基金，属于较较高风险、较较高收益的证证券投资基金金品种。基金管理人 金元比联基金管管理有限公司司基金托管人 中国工商银行股股份有限公司司3 主要财财务指标和基金净值值表现3.1 主要财财务指标单位：人民币元元主要财务指标报告期(20110年10月1日-20100年12月31日)1.本期已实现现收益23,188,653.9912.本期利润11,843,649.8813.加权平均基基金份额本期期利润0.08704.期末基金资资产净值96,119,835.3365.期末基金份份额

6、净值0.989注：(1)上述述基金业绩指指标不包括持持有人认购或或交易基金的的各项费用，计计入费用后实实际收益水平平要低于所列列数字； (2)本期已实实现收益指基基金本期利息息收入、投资资收益、其它收入（不不含公允价值值变动收益）扣扣除相关费用用后的余额，本本期利润为本本期已实现收收益加上本期期公允价值变变动收益。3.2 基金净净值表现3.2.1 本本报告期基金金份额净值增增长率及其与与同期业绩比比较基准收益益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准准差业绩比较基准收收益率业绩比较基准收收益率标准差差-2010年100月1日-20100年12月31日-0.20%1.65%3.90%1.43%-4.

7、10%0.22%注：（1）本基基金选择中证证100指数作作为股票投资资部分的业绩绩基准，选择择中债总指数作为债券投投资部分的业业绩基准，复复合业绩比较较基准为：中证100指数数收益率880%中债债总指数收益益率20%；（2）本基金合合同生效日为为2010年2月11日。3.2.2自基基金合同生效效以来基金累累计份额净值值增长率变动动及其与同期期业绩比较基基准收益率变变动的比较金元比联核心动动力股票型证证券投资基金金累计净值增长率率与业绩比较较基准收益率率的历史走势势对比图（2010年22月11日至20100年12月31日）注：（1）本基基金合同生效效日为20110年2月11日，截至至报告期末基基

8、金合同生效效不满一年；（2）基金合同同约定的投资资比例为股票资产占基基金资产的660%-955%，债券资资产、现金资资产以及中国国证监会允许许基金投资的的其它证券品品种占基金资资产的5%-40%，其其中基金保留留的现金或投投资于到期日日在一年以内内的政府债券券的比例不低低于基金资产产净值的5%；本基金的的建仓期系自自2010年2月11日起至20111年8月10日止，在在建仓期末和和本报告期末末各项资产市市值占基金净净值的比率均均符合基金合合同约定。 4 管理人人报告4.1 基金经经理（或基金金经理小组）简简介姓名职务任本基金的基金金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期吴广利本基金基金经理理

9、2010-2-11-8基金经理。上海海交通大学工工学学士，北北京大学经济济学硕士。曾曾任海通证券券研究所研究究员、长江巴巴黎百富勤研研究部研究经经理。20006年7月加入金元元比联基金管管理有限公司司，历任行业业研究员、首首席行业研究究员兼金元比比联宝石动力力保本混合型型证券投资基基金基金经理理助理、金元元比联成长动动力灵活配置置混合型证券券投资基金基基金经理助理理，现任金元元比联成长动动力灵活配置置混合型证券券投资基金和和金元比联核核心动力股票票型证券投资资基金的基金金经理。8年证券、基基金等金融行行业从业经历历，具有基金金从业资格。注：1、此处的的任职日期、离离任日期均指公司做出决决定之日

10、；2、证券从业的的含义遵从行行业协会证证券业从业人人员资格管理理办法的相相关规定。4.2 管理人人对报告期内内本基金运作作遵规守信情情况的说明本报告期内，本本基金管理人人严格遵守中中华人民共和和国证券投资资基金法、证证券投资基金金运作管理办办法和证证券投资基金金销售管理办办法等有关关法律法规及及其各项实施施准则、金金元比联核心心动力股票型型证券投资基基金基金合同同和其它有有关法律法规规的规定，本本着诚实信用用、勤勉尽责责的原则管理理和运用基金金资产，在严严格控制风险险的基础上，为为基金持有人人谋求最大利利益。本报告告期内，基金金运作整体合合法合规，无损害基金持持有人利益的的行为。基金金的投资范

11、围围、投资比例例及投资组合合符合有关法法律法规及基基金合同的规规定。4.3 公平交交易专项说明明4.3.1 公公平交易制度度的执行情况况本报告期内，公公司旗下基金金严格遵守公公司的相关公公平交易制度度。投资管理理和交易执行行相隔离，实实行集中交易易制度，严格格执行交易系系统中的公平平交易程序，未未出现违反公公平交易制度度的情况，亦亦未受到监管管机构的相关关调查。4.3.2 本本投资组合与与其它投资风风格相似的投投资组合之间间的业绩比较较本基金管理人旗旗下无其它投投资风格相似似的投资组合合。4.3.3 异异常交易行为为的专项说明明本报告期内，未未发现异常交交易行为。4.4 报告期期内基金的投投资

12、策略和业业绩表现说明明4.4.1 报报告期内基金金投资策略和和运作分析进入四季度，由由于美国100月8日公布的9月份非农就就业人数环比比降幅超出预预期，市场认认为美国推出出二次量化宽宽松货币政策策QE2是确定定性的事件，加加之日本也在在同日推出了了5万亿日元的的经济刺激计计划，A股市场出现现了一波以煤煤炭、有色、银银行和地产等等为代表的强强周期性行业业的大幅上涨涨行情。由于本基金股票票资产的至少少60%完全复复制中证1000指数，在在这次上涨中中，本基金的的净值也出现现了较为明显显的上升。但但在11月初美国国中期选举结结束、美元走强和和国内政府鉴鉴于CPI不断高高企而宣称将将采取行政手手段调控

13、物价价的情况下，本本基金没有能能够及时降低低股票仓位锁锁定收益。4.4.2 报报告期内基金金的业绩表现现截止2010年年12月31日，本基基金份额净值值为0.9889元，本报报告期份额净净值增长率为为-0.200%，同期业业绩比较基准准增长率为33.90%。4.5 管理人人对宏观经济济、证券市场场及行业走势势的简要展望望展望明年一季度度，中国经济济增速将同比比见底，但国国内通胀压力力有增无减，货货币政策紧缩缩的方向确定定无疑。同时时，美国经济济复苏的状态态以及由此决决定的QE22实施节奏和和幅度也有待待观察。这些些都会对A股市场产生生较大影响。基基于此，本基基金将在控制制风险的前提提下，保持股

14、股票资产中“核心组合”的比例在700%左右，“卫星组合”则通过“自下而上”地发掘具有有确定业绩增增长前景而估估值又相对合合理的投资标标的进行投资资。5 投资组组合报告5.1 报告期期末基金资产产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的的比例（%）1权益投资89,415,295.99692.15其中：股票89,415,295.99692.152固定收益投资-其中：债券- 资资产支持证券券-3金融衍生品投资资-4买入返售金融资资产-其中：买断式回回购的买入返返售金融资产产-5银行存款和结算算备付金合计计6,870,8823.1117.086其它各项资产750,5300.200.777合计97,03

15、6,649.227100.005.2 报告期期末按行业分分类的股票投投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值值比例（）A农、林、牧、渔渔业-B采掘业9,030,8828.1559.40C制造业37,279,043.44038.78C0 食食品、饮料8,671,9929.7889.02C1 纺纺织、服装、皮皮毛161,7144.280.17C2 木木材、家具-C3 造造纸、印刷-C4 石石油、化学、塑塑胶、塑料1,333,2217.8881.39C5 电电子9,060,5536.2559.43C6 金金属、非金属属2,918,0024.8883.04C7 机机械、设备、仪仪表10,497

16、,620.33310.92C8 医医药、生物制制品-C99 其其它制造业4,636,0000.0004.82D电力、煤气及水水的生产和供供应业1,157,4454.8001.20E建筑业1,602,1115.1111.67F交通运输、仓储储业2,212,0052.9442.30G信息技术业3,966,7768.9554.13H批发和零售贸易易1,417,0079.4001.47I金融、保险业26,151,858.55027.21J房地产业2,924,2241.703.04K社会服务业341,6700.150.36L传播与文化产业业-M综合类3,332,1182.8663.47合计89,415,

17、295.99693.025.3 报告期期末按公允价价值占基金资资产净值比例例大小排序的的前十名股票票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值值比例（）1002106莱宝高科96,3936,386,0036.2556.642000969安泰科技200,00004,636,0000.0004.823601318中国平安75,0244,213,3347.8444.384600809山西汾酒51,7213,544,4440.1333.695600415小商品城89,9923,153,3319.6883.286000063中兴通讯115,07553,141,5547.5003.

18、277601299中国北车395,72332,805,6676.0772.928002156通富微电150,00002,674,5500.0002.789600036招商银行207,77882,661,6636.1882.7710600030中信证券173,79772,188,1104.2332.285.4 报告期期末按债券品品种分类的债债券投资组合合本基金本报告期期末未持有债债券。5.5 报告期期末按公允价价值占基金资资产净值比例例大小排名的的前五名债券券投资明细本基金本报告期期末未持有债债券。5.6 报告期期末按公允价价值占基金资资产净值比例例大小排名的的前十名资产产支持证券投投资明细本基金本报告期期末未持有资资产支持证券券。5.7 报告期期末按公允价价值占基金资资产净值比例例大小排名的的前五名权证投资资明细本基金本报告期期末未持有权权证投资。5.8 投资组组合报告附注注5.8.1 报报告期内本基基金投资的前前十名证券的的发行主体本本期未出现被被监管部门立立案调查，或或在报告编制制日前一年内内受到公开谴谴责、处罚的的情形。5.8.2 报报告期内基金金投资的前十十名股票没有有超出基金合合同规定的备备选股票库。5.8.3 其其它各项资产构成成序号名称金额（元）1存出保