财政学知识讲座

1、比较财政学 刘宇飞 副教授 2003.09 第一讲：公共部门的必要性提纲从市场失灵说起起。（姑且不不论逻辑是否否严谨，多数数人的直觉如如此，也不无无道理）市场失灵的主要要表现市场真的完全失失灵吗？存在私人解解决的可能性性市场办法仍有局局限性政府部门门仍然又发挥挥作用的空间间。公共经济目标：效率和公平平公共经济职能：资源配置和和收入再分配配市场失灵的主要要表现外部效应公共品信息不对称垄断收入分配公平有益品市场真的完全失失灵吗？存在私人解决的的可能性外部效应：科斯斯定理公共品的私人提提供：纳什均均衡及其他信息不对称：发发送信号与筛筛选机制垄断：可竞争市市场收入分配公平：慈善捐赠有益品：市场办法仍有

2、局局限性政府部门仍然又又发挥作用的的空间公共经济目标：效率和公平平效率：帕雷托最最优 次优 第三优优次优原则问题：如果某项项帕累托效率率条件未能满满足，那么，是是否还应该尽尽可能多地追追求其它的帕帕累托效率条条件的实现呢呢？直觉的回答是肯肯定的。但次优理论的回回答却是否定定的。次优理论认为，一一旦某一效率率条件被破坏坏，那么，即即使其余的效效率条件可以以实现，也不不值得去实现现了。次优理论的意义义： 在在讨论公共经经济目标时可可以超越帕累累托效率标准准 次次优原则并未未彻底否定帕帕累托最优原原则次优理论的问题题： 实现次优条条件需要的信信息远比有关关的最优条件件更为复杂第三优原则黄有光的“三个

3、个世界”： 最优世界：无扭曲、无无信息成本和和行政成本 次优世界：有扭曲、信信息成本和行行政成本可以以忽略 第三优世世界：有扭曲曲、信息成本本和行政成本本不可忽略第三优世界 信息丰富富条件下，适适用次优原则则 信息贫困困条件下，适适用最优原则则 信息稀缺缺条件下，适适用第三优原原则第三优理论并未未否定帕累托托最优原则和和次优原则应用以经济改革为例例根据次优理论，必必须在整个经经济的所有经经济部门都贯贯彻新的最优优条件，否则则就不如不改改。因为任何何局部的改革革都可能弄巧巧成拙。根据第三优理论论，应该尽可可能利用可以以利用的信息息，全盘策划划，统筹兼顾顾，按部就班班进行改革。逐逐步进行改革革还是

4、符合效效益的，至少少在预期值上上如此。 公平结果公平的思想想过程公平的思想想结果公平平均主义罗尔斯主义功利主义无嫉妒标准过程公平任何市场过程都都是公平的；只有竞争的市场场过程才是公公平的；只有劳动过程才才是公平的；只有在初始阶段段有关各方具具有同等地位位的情况下才才又可能通过过竞争的市场场过程实现公公平。对于“公平”的的认识是见仁仁见智的主观观判断。一个社会再一定定时期内会有有自己的价值值判断。社会会经由公共选选择的过程加加总这种判断断。公共经济职能：资源配置和和收入再分配配资源配置，以效效率为目标收入分配，以公公平为目标二者应该兼顾第三讲 公共品品理论本讲提纲公共品的概念与与分类公共品理论在

5、财财政学理论体体系中的地位位公共品最优提供供的条件：萨萨缪尔逊条件件全体一致同意原原则最优多数表决制制：自愿接受受强制的条件件简单多数表决制制阿罗不可能定理理偏好显示机制的的设计公共品的概念与与分类按照消费中的特特征来定义具有非排他性和和非竞争性有学者只从非竞竞争性角度定定义可以把非竞争性性+排他性的物物品定义为俱俱乐部物品可以把竞争性+非排他性的的物品定义为为共同资源后二者又可合称称为不纯粹的的公共品公共品理论在财财政学理论体体系中的地位位公共品提供是公公共部门的基基本任务公共品理论首先先可以解决公公共支出应该该投向何方，以以及怎样投入入和使用才能能最有效率的的问题；其次也可以解决决如何为公

6、共共品的提供融融资，亦即如如何收税的问问题。而财政学的主干干就是研究公公共支出和公公共收入，所所以，公共品品理论处于财财政学理论体体系的核心。公共品最优提供供的条件：萨萨缪尔逊条件件考虑每人为提供供1单位公共品品而愿意放弃弃或牺牲的私私人品的数量量，亦即其边边际替代率；考虑技术条件决决定的，多提提供1单位公共品品所要求的必必须放弃的私私人品的数量量，亦即其边边际转换率；不难推出，MMRSi=MMRT是最优优条件。全体一致同意原原则含义或要求好处：一旦实现现，不会有任任何人受损；缺点：实现起来来非常困难或或成本过高； 少数人人可能采取策策略行为。最优多数表决制制： 自自愿接受强制制的条件多数表决

7、制下每每个人都可能能成为少数人人，所以，何何以理性的个个人会自愿接接受可能的对对自己的强制制？接受强制仍然可可以是理性选选择的结果。考虑接受强制的的成本，亦即即投票行为引引起的决策成成本和外部成成本，并加总总之；考虑接受强制的的收益，并与与成本比较。对强制的自愿接接受比较接受强制的的成本和收益益，仍然进行行理性的算计计。若接受强制的收收益大于成本本，则接受强强制。表决的成本：决决策成本和外外部成本决策成本随做出出决策所需人人数的增加而而上升，若需需全体一致同同意，则决策策成本可能无无限高。若只只需1人即可做出出决策，则决决策成本最低低。（见P1141图）外部成本随做出出决策所需人人数的增加而而

8、下降，若需需全体一致同同意，则外部部成本为零若若只需1人即可做出出决策，则外外部成本可能能无限高。（见见P141图）加总两条成本曲曲线得到典型型成员面对的的投票成本曲曲线。考虑典型成员的的收益，不会会随投票所需需人数的变化化而变化。比较成本和收益益，可以确定定，个人可能能接受特定比比例的投票表表决原则。不不会赞成独裁裁，也不会选选择全体一致致同意。 ATTACCK WIN LOSEE DDEFENCCE 2M-c-d MM-c-dATTACKEED DDEFEATTED MM-c-d -(c+d)最优策略组合是是(A-Wiin,Ad-Dnd)设存在不确定性性V=(1/4)(2M-CC-D)+(

9、1/4)(M-c-dd) +(1/4)(M-c-d)+(11/4)-(c+d) =M-c-dd引入联合保护的的成本为,则比较和M-c-dd,可判断个个人是否愿意意接受对自己己的限制。简单多数表决制制含义问题：投票悖论论或投票循环环出路：单峰偏好好中间投票人定理理中间投票人定理理与帕累托效效率投票悖论 方案 X YY ZZ个人A 1 2 3个人B 2 3(1) 1(3)个人C 3 1 2XYXYYZYZ 由传传递性公理: XZZXZX 与按按照传递性公公理得出的结结果矛盾由三轮投票: XYZZX投投票循环阿罗不可能定理理内容：在满足民民主社会应该该满足的一系系列合理的条条件下，要想想确定无疑地地

10、经由已知的的各种个人偏偏好次序推导导出统一的社社会偏好次序序，一般说来来是不可能的的。含义：集体决策策很可能要么么无法做出，要要么就有什么么地方不对。合理条件理性条件（R）帕累托原则（PP）无限制领域条件件（UD）无关备选方案的的独立性（IIIA）非独裁性（NDD）阿罗不可能定理理的意义不应该高估民主主的集体选择择过程的效率率。但阿罗并未断言言说通过政府府的集体选择择过程注定会会事事不如人人意。偏好显示机制的的设计提要问题的提出：免免费搭乘问题题林达尔均衡克拉克税MDP过程购买保险投否决票林达尔均衡思路林达尔均衡的有有效性林达尔均衡与囚囚犯困境 Db 33 4 11 2 Da林达尔均衡与囚囚犯

11、困境 个人人B 合合作 不合作作 合作 （点1） （点点3）个人A 不合作 （点2） （点点4）个人A：21143个人B: 31442设计税制以显示示偏好基本规则:确定定关键人物 对关键键人物征税对真实显示偏好好的激励 关键人物物没有说谎的的动力 非关键人人物也没有说说谎的动力局限性: 预预算剩余的处处理 仍有策略略行为的困扰扰 执行成本本问题 克拉克税示例 方案案P 方案S 税税收投票者A 30 0 220投票者B 0 40 0投票者C 20 0 110加总 50 440 30比较与第二价密封投投标拍卖机制制类似又与英式公开(升价）拍卖卖类似第一价密封拍卖卖与荷兰式公公开拍卖类似似,对说真话

12、没没有鼓励。克拉克税下可能能的策略行为为 PP S（真） S（假） 税投票者A 330 00 0 0投票者B 0 440 50 0投票者C 220 00 0 0投票者D 0 5 500 0加总 500 45 1100 0MDP过程马林沃德(Maalinvaaud)、德雷泽(Drezee)和博辛(Pousssin) 最早提出。考虑简单的两人人-两商品模型型，设公共品品生产的边际际成本等于11; 令参与与者A和B向计划者申申报他对于公公共品数量增增加一单位所所愿做出的支支付a和b, 也就是是个人消费公公共品与私人人品的边际替替代率; 在满足a+b1时增加公公共品的生产产,在a+b1时时,二人所愿进

13、进行的支付大大于公共品的的生产成本,可在原来的的基础上增加加公共品数量量，X0,这时要求二二人的收入必必须减少，即即,Ya0,Yb0; 由假定可知, 二人收入的的减少刚好可可等于多生产产公共品的成成本,即, -（Ya+Yb)=X; 当a+b1时时,二人所愿进进行的支付小小于公共品的的生产成本,可在原来的的基础上减少少公共品数量量，X0,Ybb0; 由假定可知, 二人补贴的的增加刚好可可等于少生产产公共品的成成本,即, (Ya+Yb)=-X; 可见,在这一机机制中，计划划者刚好收取取够用的钱,也刚好发放放节约下来的的钱,计划者不谋谋求自己的利利益。上述公共品生产产的调整将一一直进行到aa+b=1

14、为止, 而这正是是公共品有效效提供的条件件：MRS=MRT,帕帕累托最优实实现。 问题：该机制制如何保证对对参与者说真真话进行有效效激励呢？设个人A说真话话，a=MRRSa; 若X0，则aa+b-10, 即 aa+b-1-2a-22a, 亦即 -XX(b-a-1)/2aaX, 此式左边为个人人A的贡献, 右边为个人人A对于多生产产X 的真正偏偏好;。说真话有利。X0时，a+b-100, 即 a+b-1-2a(-aX), 此式左边为个人人A可得到的补补贴, 右边为个人人A对于少生产产X 的真正偏偏好,可理解为他他愿索取的补补偿。说真话有利。个人B 少报其其偏好，b0时，则aa+b-10, 即 a

15、a+b-1-2b-22b, 亦即 -XX(a-b-1)/2bbX, 此式左边为个人人B的贡献, 右边为个人人B对于多生产产X 的虚假偏偏好。说谎有利。X0时，a+b1, 有a+b-1-2b(-bX), 此式左边为个人人B可从公共品品少生产X中得到的补补贴, 右边并非非个人B的真实意愿愿。说谎不利。购买保险以显示示偏好新方案P，原方方案S政府公布P获胜胜的概率是pp，并宣布出售售保险：针对对P获胜的保险险的费率为pp；针对S获胜的保险险的费率为（1-p）设个人是风险回回避者。若个人j预计，P获胜比S获胜可多获获得等值于WWj的受益，则则他将愿意购购买价值Wj美元的保险险，防止S获胜可能带带来的损

16、失。个人j支付的保保费为(1-p)Wj所有与j类似的的人共支付(1-p)Wj又设个人i预计计, S获胜比P获胜可多获获得等值于VVi的受益，则则则他将愿意意购买价值VVi美元的保险险，防止P获胜可能带带来的损失。个人i支付的保保费为pVi所有与i类似的的人共支付ppVi政府得到的保费费收入总计 RR= pVi + (11-p)Wj若P获胜，政府府需支付Vi 若S获胜,政府府需支付Wj显然,政府会选选择能让其支支付最少的方方案获胜，若若Vi Wj 则宣布S获胜。若Wj Vi 则宣布P获胜。政府总可以得到到一个余额 Vi - Wj 投否决票每个投票者将一一个提案加入入备选方案集集合，设有nn个投票

17、者，产产生n个提案，另另外还有一个个维持原状的的方案（共nn+1个方案案）；随机决定投票次次序；每个投票者只能能投一张否决决票；最后留下的没有有被否决的方方案获得通过过。例子：三人委员员会决定一块块集体用地如如何利用。TT主张建网球球场；G主张建花园园；F主张建足球球场。设F(10,110,50) 数字分分别对应T,G,F GG(15,225,15) TT(25,220,20) SS(0,0,0)设随机选定的投投票顺序为FFGTF会权衡否决GGTS中的GG会权衡否决FFTS中的FT会否决现状方方案S, TT获胜。其他顺序，结果果可能不同，但但本例中，TT方案会在6个可能的投投票顺序中55次获胜

18、。投票者为使自己己获得最大收收益，有动力力为其他投票票者提供刚好好超过其它提提案所保证的的获益。最后，可以预期期，获胜的提提案就是保证证所有投票者者获得相等收收益的提案。第四讲 公共部部门的运行及及其效率本讲提纲需求方面和供给给方面：概览览选民：投票与否否的抉择厂商：寻租行为为及其低效率率利益集团：集体体行动的逻辑辑政党与政治家：谋求最大化化政治支持官僚：预算规模模最大化腐败行为的经济济学分析政府失灵：表现现与原因我国财政学对公公共选择问题题的忽视迄今我国财政学学教科书没有有公共决策制制定过程的剖剖析，倾向于于假定政府部部门当然可以以一心为公地地把工作做好好。新版财政学教科科书前言中已已经肯定

19、公共共选择理论的的借鉴意义，但但是尚未见到到借鉴的内容容。代议制民主下公公共决策： 需求方面选民：是否投票票以表达自己己的偏好？厂商：寻租行为为及其低效率率利益集团：集体体行动的逻辑辑代议制民主下公公共决策： 供给方面政党与政治家：谋求最大化化政治支持官僚：预算规模模最大化选民理性选民假说 EUU=P U(X)-CEU强调投票过过程本身对选选民的预期效效用EU0,选民民会投票另一个投票悖论论: 明知投票票没用,还是选择去去投票。对“投票悖论”的解释理性选民假说下下，C可能不高理性选民假说的的发展：引入入投票行为本本身的心理收收益D EEU=P UU(X) C + D理性选民假说的的超越：最小小

20、最大遗憾原原则选民的最小最大大遗憾原则 没有影响响 有有影响 投票票 C 0 未投票 0 U(X)-C投票策略的最大大遗憾: C未投票策略的最最大遗憾: U(X)-C取最小的最大遗遗憾, 若CU(XX)-C, 则投票, 这意味着着C0EU0, 意意味着PU(X)-C0,亦即 C1 (1/)1 1-(11/)u税收归宿的进一一步分析考虑从价税考虑其它市场形形态考虑现代厂商理理论考虑一般均衡分分析考虑一般均衡分分析一项税收的影响响往往不只局局限于单一的的行业或要素素,而是会发生生更广泛的相相互影响。所所以，有必要要对一项税收收的全面影响响进行分析。可从两角度进行行： 使用方方（支出方）受受到的影响

21、 来源方方（收入方）受受到的影响例：对某商品实实行选择性课课税，试进行行初步的一般般均衡分析。使用方：该商品品的消费者受受到影响，进进而，该商品品的替代品价价格也会上升升，其消费者者也会受到影影响。来源方：该商品品生产中所密密集使用的生生产要素的价价格会下降，该该商品的替代代品生产中密密集使用的生生产要素的报报酬将会上升升。税收对个人行为为的影响对劳动力供给的的影响 两种效应和和三种可能性性 思路路+几何分析 问题：个人人能选择工作作时间长短吗吗？对储蓄的影响 两种效应和和三种可能性性 问题：利息息所得税是否否一定减少储储蓄？两种效应和三种种可能性两种效应: 收收入效应和替替代效应三种可能性:

22、 收入效应应替代效应, 增加劳动力力供给; 收入效应应=替代效应,劳动力供给给不变。利息所得税下的的预算线税收对风险承担担的影响初看上去不鼓励励风险承担行行为，因为个个人冒同样的的风险，在税税后获得的收收入减少了。但是如果政府不不仅在个人有有风险收益时时要求分享收收益，而且愿愿意在个人有有风险损失时时分担风险，如如允许用利润润冲减损失，亦亦即，政府愿愿作“沉默的合伙伙人”，那么，就就会在最大程程度上鼓励风风险承担。范里安的分析消费者有财富WW，打算在一种种风险资产上上投资X。投资有两种种结果：好和和坏。设出现好结果G的概率为，出现坏结果果B的概率为1-个人的预期效用用为: EU=U(W+XXG

23、)+(1-)U(W+XB)效用最大化的条条件是(dEU/ddX)=0参见范里安微微观经济学：现代观点第第290-2294页。(dEU/dXX)=0MAX EEU的X*(dEU/dXX)=考虑征税，风险险资产上的投投资报酬要按按照税率t征税，则税税后报酬为(1-t)G和(1-t)B税后MAX EEU的条件为为化减,两项中都都消去一个(1-t):由这一税后的最最优条件可MAX EEU的Xt现在要做的是比比较X*和Xt, 若XtX*, 则说明明税后个人最最优的风险资资产持有量增增加。令Xt=X*/(1-t), 代入税税后(dEU/ddX)，可推知，这这一假设也可可保证最优条条件的实现，因因此Xt和X

24、*的这一关关系成立。若税前MAX EU条件成成立，则此式式=0税后最优条件也也满足。所以Xt=X*/(1-tt), 而，01-tXX*。税收对企业行为为的影响对企业投资的影影响 考察察对资本使用用成本的影响响对企业融资的影影响 MMM定理及其修修正对企业红利分配配政策的影响响 另一一个无关性定定理对企业投资的影影响思路：首先考虑虑没有税收时时企业投资决决策受什么因因素的影响；其次，引入入税收，考虑虑税收对前述述因素的影响响；进而判断断税收对企业业投资的影响响。新古典投资理论论认为，企业业投资多少取取决于资本使使用成本，因因此，若税收收导致资本使使用成本下降降，则意味着着税收会激励励企业投资的的

25、增加。设资本使用成本本为C，单位资产的的购买价格为为q, 融资成成本为r, 经济折旧率率为,则:C=qr+q=q(r+)其中，支付价格格q购买资产意意味着损失利利息qr,不论是是融资购入,还是自有资资金购入。设有两种融资方方式：债权和和股权，各自自比例为和（1-）；再设债权权融资单位成成本为i，单位股权的的融资成本为为。r = i+(1-)新古典投资理论论认为, 厂商投资资决策会致力力于实现或满满足下面的条条件: PMPPk =q(r+) 左边为资资本要素的边边际产品价值值，右边为资资本使用成本本。若资本使用成本本低， PMPkk q(r+), 则可以以追加资本要要素投入，亦亦即扩大投资资，直

26、到MPPk递减到使使左右两边相相等的水平。引入税收，既有有可能导致资资本使用成本本降低，也可可能导致资本本使用成本增增加。使C减少的因素素： 公公司所得税对对利息支付的的税收优惠 折折旧费的税收收优惠 投投资税收抵免免（ITC）也可能使C增加加公司所得税对利利息支付的税税收优惠 r = (1-t)i+(1-)折旧费的税收优优惠 设按按照政府加速速折旧的规定定，计算出第第i年折旧费为为Di,税收优优惠为tDii, 其现值值为tDi /(1+rr)i,设折旧年限限为N,则生命期期内全部折旧旧费税收优惠惠的现值为: = tDi /(1+rr)i投资税收抵免（ITC） 允许将将资产购买价价格的一定的的比例从应纳纳税额中减去去。意在鼓励励投资。设上述比例规定定为k，意味着ITCC后，实际的的资产价格不不再是q，而是q(1-k)。税后C增加税前