现金流量表及现金流量财务比率分析

1、现金流量表及现金流量财务比率剖析外国公司有关资料如表4-15至表4-18所示。表4-15财产欠账表编制公司：外国股份有限公司2005年12月31口单位：元欠账和全部财产流动财产：钱币资本短期投资应收单据应收股利应收利息应收帐款其他应收款预付帐款应收补贴款存货待摊花销一年内到期的长期债权投资其他流动财产年初数期末数者权益流动欠账：18011001874655短期借钱2680026800应付单据800000应付帐款00预收帐款00应付薪资392000492940应付福利费45004500应付股利6500065000应交税金0其他应交款348200516910其他应付款12000083000预提花销

2、0预计欠账一年内到期0的长久欠账其他流动负年初数期末数500000300000250000100000760000675000003900039000120001240000811453500013402558001308006500065000120002400000850000100000流动财产共计28376003063805债流动欠账合长久投资：计长久股权投资295500295500长久欠账：长久债权投资0长久借钱0252880020729709500001520500长久投资共计固定财产：固定财产原价减：累计折旧固定财产净值减:固定财产减值准备固定财产净额工程物质在建工程固定财产清理

3、固定财产共计无形财产及其他财产：无形财产长久待摊花销其他长久财产无形财产及其他财产共计递延税项：递延税款借项财产共计295500295500应付债券00长久应付款0030990003519000专项应付款00其他长久负60000023500000债长久欠账合249900032840009500001520500计19000085000递延税项：递延税款贷2309000319900000项0152100欠账共计347880035934701600000670000股东权益：0股本4200000420000039090004021100资本公积233300233300盈利公/p>

4、7其中：法定盈9600008800005000058739余公积150000100000未分派利润90000157418股东权益合0046733004766935计111000098000000欠账和股东8152100836040581521008360405权益共计表4-16利润表编制单位：外国股份有限公司2005年度单位：元项目行次1?年数今年累计数一、主营业务收入112000001500000减：主营业务成本4750000900000主营业务税金及附加51800021250二、主营业务利润10432000578750加：其他业务利润1100减：营业花销142500013000管理花销15

5、200000240950财务花销165000032500三、营业利润18157000292300力口：投资利润195000040000补贴收入2200营业外收入23300000减：营业外支出258000090000四、利润总数27157000242300减：所得税284800067520五、净利润30109000174780表4-17利润分派表编制单位：外国股份有限公司2005年度单位：元项目今年实质上年实质一、净利润174780109000力口：年初未分派利润9000050000其他转入00二、可供分派利润264780159000减：提取法定盈利公积1747810900提取法定公益金8739

6、5450提取员工奖赏及福利基金0提取储备基金0提取公司发展基金0利润送还投资0三、可供投资者分派的利润238563减：应付优先股股利0提取随意盈利公积0应付一般股股利81145四、未分派利润157418表4-18现金流童表编制单位：外国股份有限公司2005年度单位：元项目行次一、经营活动产生的现金流量：销售商品、供应劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购置商品、接受劳务支付的现金支付给员工及为员工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量回收投资所收到的现金获取投资利润所收到的现金办理

7、固定财产、无形财产和其他长久财产0000142650005265090000金额1727000001727000613495550000189750781001431345295655040000400000所回收的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计建立固定财产、无形财产和其他财产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸取投资所收到的现金其中：子公司吸取少许股东权益性投资收到的现金借钱所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分派股利、利润或偿付利息所支付的现金

8、其中：子公司支付少许股东的股利支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率改正对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额补充资料：1.将净利润调治为经营活动现金流量：净利润力口：计提的财产减值准备固定财产折旧044000040210000402100379000800000080000010500001000001060000-26000007355517478038250120000无形财产摊销长久待摊花销摊销待摊花销减少（减：增加）预提花销增加（减：减少）办理固定财产、无形财产和其他长久财产的损失固定财产报废损失财务花销投资损失（减：利润）递延税款贷项（减：借

9、项）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其他经营活动产生的现金流量净额2.不波及现金出入的投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可变换公司债券融资租入固定财产.现金及现金等价物净增加情况：现金期末余额减：现金的期初余额力口：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额案例剖析：_）现金流量的初步剖析经营活动现金流量剖析800005000037000070000032500-400000-179900-28000-589750295655187465518011000073555外国公司2005年度经营活动产生的现金净流

10、量为295655元。2005年度经营活动产生的现金流量大于零，从现金流量附表中能够计算出非附现成本，小于本期的经营活动的现金流量，即在补偿当期的非付现成本后仍有节余。这意味着公司经过正常的购销活动带来的现金流入量能支付因经营活动而惹起的钱币流出、补偿全部的非付现成本后还能够为投资活动贡献力量。这种状态是公司经营活动现金流量运转的优秀状态。2.投资活动现金流量剖析外国公司2005年度投资活动产生的现金流量为37900,人于零。这意味着公司在建立固定财产、无形财产和其他长久财产、权益性投资以及债权性投资等方面所支付的现金之和,小于公司因回收投资、分得股利或利润、获取债券利息收入、办理固定财产、无形

11、财产和其他长久财产而收到的现金净额之和。这种情况的发生，或许是由于公司投资活动回收的规模人于投资支出的规模，这是比较好的现象；或许是由于公司在经营活动与筹资活动方面急需现金而不得不办理手中的长久财产，这种情况必定加以重视。外国公司2005年度投资活动产生的现金流量中办理固定财产、无形财产和其他长久财产所回收的现金净额400000元，与建立固定财产、无形财产和其他财产所支付的现金402100相差不多，主要原因为获取投资利润所收到的现金。筹资活动现金流量剖析外国公司2005年度筹资活动产生的现金流量为一260000元，小于零，这意味着公司在吸取权益性投资、刊行债券及借钱等方面所收到的现金之和，小于

12、公司在偿还债务、支付筹资花销、分派股利或利润、偿付利息、融资租借以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。这种情况的出现，或许是由于公司在本会计时期集中发生偿还债务、支付筹资花销、分派股利或利润、偿付利息、融资租借等业务，或许是由于公司经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力达成上述各项支付。（二）现金流量财务比率剖析现金偿债比率1）现金比率现金比率二现金余额*流动欠账X100%=18746554-2072970X100%=0.904现金比率是权衡公司短期偿债能力的一个重要指标。关于债权人来说，现金比率老是越高越好。外国公司现金比率为0.904,现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强；

13、反之,则越弱。若是现金比率高出1,即现金余额等于或人于流动欠账总数，那就是说，公司即便不动用其他财产，如存货、应收账款，仅靠手中的现金就足以偿还流动欠账。关于债权人来说，这样自然最好。而关于公司的全部者和经营者而言，现金比率其实不是越高越好。由于财产的流动性和其盈利能力成反比，流动性好的财产，经常盈利能力差，如现金的流动性最好,同时其盈利能力最低。因此不应该保持过长时间太高的现金比率。但此较低时，应惹起公司管理者的重视。2）现金流动欠账比现金流动欠账二经营活动所产生的现金流量十流动欠账X100%=2956554-2072970X100%14.3%公司为了偿还立刻到期的流动欠账，固然能够经过销售

14、投资、长久财产等投资活动获取现金流入，以及筹借现金来进行偿债，但最安全可靠的方法，如故是利用公司的经营活动产生现金净流量。该比率能够反应欠账所能获取的现金保障程度，或公司获取现金偿付短期债务的能力。这个比率越人，表示公司的短期偿债能力越强：反之，则表示公司短期偿还能够力越差。外国公司现金流动欠账比率为14.3%,是比较低的。本期经营活动现金流量的净额相对流动欠账较小。3）现金债务总数比现金债务总数比二经营活动产生的现金流量十总欠账X100%=2956554-3593470X100%8.23%外国公司担当债务的付息能力是8.23%,即利息高达8.23%时公司能准时付息。只需能准时付息，公司就能借

15、新债还宿债，保持债务规模。4）现金偿付比率现金偿付比率二经营活动产生的现金流量三长久欠账总数X100%=2956554-1520500X100%=19.4%一般来说，这一比率越高，公司偿还长久债务的能力越强。从剖析中能够看出外国公司偿还长期欠账的能力不是很强。现金利润比率1）主营业务收入现金比率二经营活动现金净流量*主营业务收入X100%=2956554-1500000X100%二19.7%该比率反应了公司在收付实现制当期主营业务收入的资本收现情况，能够大概说明公司销售回收情况及公司销售的质量。该指标数值越高，说明公司经营情况和经营效益越好；指标数值越低，说明公司收账能力越差，或许说明公司销售

16、条件较为宽松。这样必然造成应收账款占用过大，影响公司的偿债能力。经过以上的计算剖析，能够看出外国公司每1元的主营业务收入获取的净现金为0.197元。2）经营活动现金流屋净利润比经营活动现金净利润比二经营活动产生的现金流量十净利润X100%=2956554-174780X100%=169.16%经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于或等于1,说明会计利润的收现能力较强，利润质量较好：若小于，则说明会计利润可能碰到人为控制或存在人量应收账款，利润质量较差。外国公司经营现金流量与净利润比率为169.16%,说明会计利润的收现能力较强,利润较好。但该比率也不是越高越好，保持必然的商业信用也是公司生

17、计发展所必要的。3）全部财产现金回收率全部财产现金回收率二经营活动产生的现金流量十总财产X100%=2956554-8360405X100%3.54%该指标发反应了每1元财产获取的现金流量。这一比率反应公司运用全部财产获取现金的能力。全部财产代表公司占有的全部经济资源，包扌舌股东和债权人占用的资源，它是公司进行生产经营活动的物质基础。公司所拥冇和控制的这些经济资源可否获取合理、有效的利用，其中一点就在于它为公司创办现金净流量的多少了。一般而言该比值越高就越能说明全部财产创办现金净流量的能力越强，财产的利用效率越好。上述计算结果表示，外国公司财产的盈利能力较差。（三构造剖析现金净流量构造剖析现金

18、净流量构造剖析如表4-19所示。表4-19现金净流量构造剖析单位：元项目金额构造百分比（）经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率改正的影响现金净流量共计295655401.953790051.53260000353.480073555100现金净流量构造剖析：其中现金净流量共计中经营活动产生的现金净流量占401.95%；投资活动产生的现金净流量占51.53%；筹资活动产生的现金净流量占一353.48%。说明经营活动产生的现金净流量占全部现金净流量的重要地位，投资活动也是该公司现金流入根源的重要方面。2.现金总流入构造现金总流入构造剖析如表4-20所示

19、。表4-20现金总流入构造剖析单位：元项目金额构造百分比/%经营活动现金流入小计172700058.21投资活动现金流入小计44000014.83筹资活动现金流入小计80000026.96现金流入共计2967000100现金总流入构造剖析：其中现金总流入中经营活动现金流入占58.21%；总流入中投资活动现金流入占14.83%；总流入筹资活动现金流入占26.96%0该比率说明外国公司经营活动现金流入占有重要地位，筹资活动也是该公司现金流入根源的重要方面。?现金流入的内部构造剖析现金流入的内部构造剖析如表4-21所示。表4-21现金流入的内部构造剖析单位：元项目金额构造百分比/%销售商品、供应劳务

20、收到的现金1727000100经营活动现金流入小计1727000100获取投资利润所收到的现金400009.1办理固定财产、无形财产和其他长期财产所回收的现金净额投资活动现金流入小计借钱所收到的现金筹资活动现金流入小计40000090.9440000100800000100800000100现金流出构造剖析现金流出构造剖析如表4-22所示。表4-22现金流出构造剖析单位：元项目金额构造百分比/%经营活动现金流出小计143134549.47投资活动现金流出小计40210013.9筹资活动现金流出小计动106000036.63现金流出小计2893445100外国公司现金总流出构造剖析：其中经营活动现金流出占49.47%；现金总流出中投资活动现金流出占13.90%:现金总流出中筹资活动现金流出占36.63%。该