有色金属行业锂动力电池回收及梯次利用深度报告：风起于青萍之末浪成于微澜之间

1、 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明正文目录 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK l _bookmark0 . 6 HYPERLINK l _bookmark1 1、策系套步善6 HYPERLINK l _bookmark4 2、大市极出性政策8 HYPERLINK l _bookmark7 二、力池废雨来，百市规模 HYPERLINK l _bookmark8 1、策力能汽销高长动电报高峰将至 HYPERLINK l _bookmark15 2、力池收系具备济环的重义13 HYPERLINK l _bookmark19 梯利：景，大模用有时日14

2、HYPERLINK l _bookmark26 拆回：元拆解具济，法术日成主流18 HYPERLINK l _bookmark38 3、力池收场内有迎百市空间22 HYPERLINK l _bookmark44 三、外力池收业发经验24 HYPERLINK l _bookmark45 1、外关策系较为善24 HYPERLINK l _bookmark49 2、收系确权体上具色25 HYPERLINK l _bookmark52 3、国次用状目试点26 HYPERLINK l _bookmark55 四、国电回行发展势28 HYPERLINK l _bookmark56 1、力池级用来商化破28

3、 HYPERLINK l _bookmark59 2、池业上业向下伸局29 HYPERLINK l _bookmark61 3、业上游联作将著强30 HYPERLINK l _bookmark63 4、收业参共收网以取旧力池32图表目录 HYPERLINK l _bookmark2 图1：动电回重政策6 HYPERLINK l _bookmark5 图2：地政密发布9 HYPERLINK l _bookmark9 图3：我新源车业补政进程 HYPERLINK l _bookmark10 图4：我新源车销量况单：辆）12 HYPERLINK l _bookmark11 图5：我新源车售渗率况单：

4、辆）12 HYPERLINK l _bookmark12 图6：纯动成分析13 HYPERLINK l _bookmark13 图7：新源力池量及化况单：GWh）13 HYPERLINK l _bookmark14 图8：未动电退规模测单：GWh）13 HYPERLINK l _bookmark16 图9：动电再用态化环式14 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK l _bookmark17 图10：类力池结构比14 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK l _bookmark18 图各动电逐退役况测单：Gwh）14 HYPERLIN

5、K l _bookmark20 图12：力池梯用量测单：Gwh）15 HYPERLINK l _bookmark21 图13：力池次场景15 HYPERLINK l _bookmark22 图14：力池次的储系统15 HYPERLINK l _bookmark28 图15：解价上扬（元/18 HYPERLINK l _bookmark29 图16：属价回落（元/斤）18 HYPERLINK l _bookmark30 图17：属价高落（元吨）19 HYPERLINK l _bookmark31 图18：解价回常水平元/吨）19 HYPERLINK l _bookmark32 图19：德代旧回收

6、艺19 HYPERLINK l _bookmark33 图20：池处工艺20 HYPERLINK l _bookmark34 图21：法收理艺21 HYPERLINK l _bookmark35 图22：法收理艺21 HYPERLINK l _bookmark50 图23：美旧池模式系图25 HYPERLINK l _bookmark51 图24：本旧池模式系图25 HYPERLINK l _bookmark58 图25：家准员会2017年5-7月布相标准29 HYPERLINK l _bookmark64 图26：来内能旧动电回模式32证券究告| 行业报告1 HYPERLINK l _boo

7、kmark3 表1：动电回相政策规7 HYPERLINK l _bookmark6 表2：国动电相政策规9 HYPERLINK l _bookmark23 表3：退磷铁电与铅电对优势16 HYPERLINK l _bookmark24 表4：中铁电需量测算17 HYPERLINK l _bookmark25 表5：国动汽梯利用例17 HYPERLINK l _bookmark27 表6：锂池要金含量18 HYPERLINK l _bookmark36 表7：电回工特总结21 HYPERLINK l _bookmark37 表8：废锂子池常用成料主化特性潜环污染22 HYPERLINK l _b

8、ookmark39 表9：动锂池机量测算22 HYPERLINK l _bookmark40 表10：池量度22 HYPERLINK l _bookmark41 表动锂池解收-成本23 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK l _bookmark42 表12：力电拆解23 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK l _bookmark43 表13：力电退收市空间23 HYPERLINK l _bookmark46 表14：盟力池框架令24 HYPERLINK l _bookmark47 表15：本力池相关规24 HYPERLINK l

9、_bookmark48 表16：国邦面电池收关规25 HYPERLINK l _bookmark53 表17：外力池利用目例26 HYPERLINK l _bookmark54 表18：外现业的领废锂池收业27 HYPERLINK l _bookmark57 表19：主企在利用面布与展28 HYPERLINK l _bookmark60 表20：主企在利用域布和展况29 HYPERLINK l _bookmark62 表21：业龙企的联合情况31 HYPERLINK l _bookmark65 表22：国旧力的主来分表32 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK /

10、 敬请阅读末页的重要说明范动力电池回收行业发展1、政策体系配套逐步完善2009 “后治”的老路，2016 年后相关政策的制定频率更是显著加快。政策密集出台正在加快2020 起到了巨大的推动和规范作用。2009 6 的发展序幕。2015 3 回收企业应会同整车2018 年 2 月，工信部等七部委联合印发新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办2016 12 。2018 年 7 月，工信部等七部委发布关于做好新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工大规模实施阶段。2.“”图 1：动力电池回收重点政策资料来源： 1：动力电池回收相关政策法规时间政策文件名发布单位主要内容2009.6新能源汽车生产企业及产品准

11、入管理规则工信部） 2012.7（2012-2020 年国务院提出制定动力电池回收利用管理办法，坚持培育产业与配套相结合，鼓励发展专业化的电池回收利用企业。2014.7国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见国务院2015.3汽车动力蓄电池行业规范条件工信部提出电池企业应同汽车整车企业研究制定可操作的废旧动力蓄电池回收处理、再利用方案。2015.5中国制造 2025国务院2015 65%，2020 73%， 2025 79%2016.1电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策工信部等五部委提出建立动力电池编码制度和建立可追溯体系和生产者责任延伸制度2016.2新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用

12、行业规范条件工信部2016.12废电池污染防治技术政策环保部2016.12新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法工信部2017.1生产者责任延伸制度推行方案国务院2017 2017.1关于加快推进再生资源产业发展的指导意见工信部等三部委选择新能源汽车发展聚集区域开展动力电池回收试点示范， 要求 2020 年报废机动车再生利用率达到 95%。2017.2促进动力电池产业发展行动方案工信部等四部委2017.7车用动力电池回收利用余能检测质检总局2017.10关于促进储能技术与产业发展的指导意见发改委Page 7 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页

13、的重要说明时间政策文件名发布单位主要内容2018.2新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法工信部等七部委确立生产者责任延伸制度；以动力蓄电池编码标准和溯源信息系统为基础，实现动力蓄电池产品来源可查、去向可追、节点可控、责任可究，构建全生命周期管理机制，推动建立完善的标准和监管体系，促进动力蓄电池回收利用健康持续发展，实现资源综合利用效益最大化。2018.3新能源汽车动力蓄电池回收利用试点实施方案工信部等七部委2018.7稿)全国汽车标准化技术委员会该标准适用于车用锂离子动力蓄电池和镍氢动力蓄电池单体的材料回收,并规定了车用动力蓄电池材料回收的术语和定义、总体要求、处理技术要求和污染控制及管理

14、要求2018.7关于做好新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知工信部等七部委确定京津冀地区、上海市、江苏省、浙江省等 20 个省市地区及中国铁塔股份有限公司为试点地区和企业2018.7汽车产业投资管理规定（发改委5 4 2018.7新能源汽车动力蓄电池回收利用溯源管理暂行规定工信部2018.9第一批新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单工信部2019.2关于加强绿色数据中心建设的指导意见工信部、国家机关事务管理局、国家能源局在满足可靠性要求的前提下，试点梯次利用动力电池作为数据中心削峰填谷的储能电池 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明资料来源：公开资料、 HYPE

15、RLINK / 敬请阅读末页的重要说明2、各大城市积极推出地方性政策+2018 2020 2019 1 2018 图 2：地方政策密集发布332266332254321020142016201720182019资料来源： 地点时间主要内容表 2：国内动力电池相关政策法规地点时间主要内容2014上海10 沪号2014.510（26年3）广州印发广市能汽推广用理行法在广市建用力池回体， 相关业提电回承诺。99%。深圳2016.92016 50%对企业给予补贴，专项用于动力电池回收。发布新能源汽车生产企业及产品准入管理规定，规定新能源汽车生产企业应当在产品全武汉2017.1生命周期内，为每一辆新能源

16、汽车产品建立档案，跟踪记录汽车使用、维护、维修情况，实施新能源汽车动力电池溯源信息管理，跟踪记录动力电池回收利用情况。北京2016.1举汽有市未发展势坛,99%。深圳2016.92016 50%对企业给予补贴，专项用于动力电池回收。发布新能源汽车生产企业及产品准入管理规定，规定新能源汽车生产企业应当在产品全武汉2017.1生命周期内，为每一辆新能源汽车产品建立档案，跟踪记录汽车使用、维护、维修情况，实施新能源汽车动力电池溯源信息管理，跟踪记录动力电池回收利用情况。 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明西安 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明北京2017.7;北京2018.

17、2深圳2018.4（2018-2020 年2020 广州2018.6()广东省2018.92020 京津冀三地政府2018.122020 年，动力蓄电池梯次利用初步实现产业化发展，建成 24 家废旧动力蓄电池拆解示范线和梯次利用工厂。探索和布局 12 家动力蓄电池资源化再生利用企业。浙江省2018.122020 深圳2019.12018 20 元/50%四川省2019.3,2020 5 30 32 3 湖南省2019.42020 80% HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明二、动力电池报废

18、风雨欲来，迎百亿市场规模 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明1、政策助力新能源汽车产销高增长，动力电池报废高峰期将至2017 4 2020 200 20182020 7%（2018 220%600 图 3：我国新能源汽车产业补贴政策进程资料来源：2016 年中国新能源汽车动力电池产业发展报告、 目前相关政策总体呈现出以下特点：1.强调新能源汽车的规模应用；2.强调降低补贴与提高门槛；3.强调纯电驱动技术研究；4.不断完善和提高生产与产品准入标准；5.放开相关汽车项目国内投资与外商投资限制；6.健全长效管理机制和配套基础设施。2009 2016 12 29 日2017 年79.477

19、.753.6%连180 50%2018125.75124.760.9%62%。（2012-2020 年2020200 500 万辆” 图4：我国新能源汽车销量情况（单位：辆）图5：我国新能源汽车售渗透率情况（单：辆）0产量销量产量同比销量同比 400%350%300%250%200%150%100%50%0%2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年0新能源汽车销量汽车销量渗透率 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 HYPERLINK / HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明资料来源：中

20、汽协、Wind、 资料来源：中汽协、Wind、 I 018 5W，46%820 13%2020 40%（电池、电机、电控）成本的 76%45%200 22060hkg1元/1.5 元/Wh 2010 2017 2018-2019 年， 300km A 2020 年-2021 300km A 8 图 6：纯电动车成本分析资料来源：高工锂电， 80%46 日行驶里程长，充放电频率更高，有效寿命仅 3 年左右。2014 46 2020 26 205 0 3439W。图7：新能源动力电池量及变化情况（单：GWh）图8：未来动力电池退规模预测（单位：GWh）动力电池产量 8044.534.9120.28

21、6.177044.534.9120.286.17605040302010070.650%0%099.2176.2555.3826.6933.95134.4999.2176.2555.3826.6933.95201420152016201720182020E2021E2022E2023E2024E2025E HYPERLINK / HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明资料来源：GGII、 资料来源： 2、动力电池回收体系建设具备经济与环保的双重意义80%20%60%再具有使用价值，因此电动汽车使用的电池容量仅占动力电池全生命周期可用容量的50%，若从电动汽车上拆卸下来的电池直接拆解回收

22、，将造成 50%60%图 9：动力电池再利用常态化闭环模式资料来源：CNKI4-6 2022 2023 图10：各类动力电池装结构占比图各类动力电池逐退役情况预测（单：Gwh）三元材料 磷酸铁锂 其他 39%31%52%67%41%59.00%20172018201939%31%52%67%41%59.00%0三元材料(GWh) 磷酸铁锂(GWh) 退役总量(GWh) 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E HYPERLINK / HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明资料来源： 资料来源： 梯次利用：前景广阔，大规模应用仍有待时

23、日60-80% HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明图 12：动力电池可梯次利用量预测（单位：Gwh）33.9627.6220.3121.5724.0318.9412.404033.9627.6220.3121.5724.0318.9412.40353025201510502019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E资料来源： 2500 衰减到 80%图 13：动力电池梯次利用场景图 14：动力电池梯次利用的储能系统资料来源：公开资料资料来源：积成电子通信基站备用电源：通信基站备用电源应用较多的是铅酸电池，部分

24、也用新的磷酸铁锂 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明4VBS HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明循环寿命能量密度冲放电安全环保记忆效应与存放磷酸铁锂电池循环寿命能量密度冲放电安全环保记忆效应与存放磷酸铁锂电池2000 次以上100150Wh/kg放电电能转换效率可大于97%不含任何重金属与稀有金属， 无毒，无论在生产及使用中均RoHS 为绿色环保电池锂电池。在穿刺、挤压、过充、短路等实验中，不爆炸、不起火。时间存放铅酸蓄电池500-900 次。3050Wh/kg充放电电能量转换效率约为80%左右含铅、锑等重金属，对环境造成严重污染，使用与维护易发生泄漏，内部硫酸外溢造成

25、设备腐蚀及人员伤害事故有记忆效应，不能随时充电随时放电；有严重自放电现象，电池搁臵一段时间容易报废资料来源：公开资料2017 200 5000 具另外还有城市快递物流车；电动自行车方面，社会保有量已经高达 2.5 亿辆。2015 10 9 个省市)1057 个2017 6 12 () 2018 1 16 2018 7 12日正式对外公布：原则上从今年起，不再新采购铅酸电池，逐步通过梯次电池替代。截 至2018 31 个省市约12 万个基站使用梯次电池约1.5GWh，4.5 188 44Gwh；60 44Gwh；50 48Gwh10 5 2019 5GWh15 役动力蓄电池超过 5 万吨。电池需

26、求备用电源削峰填谷新能源站合计当前需求存量电池需求备用电源削峰填谷新能源站合计当前需求存量每年电池更新44Gwh44Gwh48Gwh136Gwh13.6Gwh每年新增基站单体基站带电量年新建基站数每年增量需求0.24Gwh5 万1.2Gwh14.8Gwh资料来源：公开资料、 应用领域案例描述参与主体表 5：国内动力汽车梯次利用案例应用领域案例描述参与主体工商业用户侧储能由中国电科院、国网北京市电力公司与北京交通大学耗时两年共同完成的100kWh 梯次利用电池储能系统的工程示范2018 9 1 1MW/7MWh 7 180kW/1.1MWh 1.26MW/7.7MWhSOC 90%，系统的7MW

27、h4500 5 2018 6 50kW/150kWh 150kWh 合长城电源首创的退役电池管理系统和ES50 2 50-750V 2018 5 22 10MW1.1 元/0.3 元/千瓦时，储电站在谷时充电，在峰时放电，每年可节省电费近 300万元左右利用退役的动力电池，在电动场地车、电动叉车和电力变电站直流系统上进行改装示范，用作低速电动车动力源和电网储能2008 360kWh 中国电科院、国网北京市电力公司、北京交通大学长城电源常能新能源国网北京市电力公司、北京工业大学、北京普莱德新能源电池科技有限公司北京海博思创科技有限公司、国网北京市电力公司 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重

28、要说明电网能国网南力司郑市建了本役动电池混微网系统，调功在1间内计电过 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明低速动车国网江力司电汽车役动电进重组用于48V 动自行车动电源国网河南电力公司国网浙江电力公司光储充一体化2018 3 21 4 8 储能充电桩切实应用到实际中。在充电车位雨棚上建设容量约 1250 2 江苏长深高速充电桩通信基站储能2018 31 12 1.5GWh4.5 15MWh 10MWh 中国铁塔公司资料来源：2017 年动力电池蓝皮书、公开资料、 拆解回收：三元电池拆解更具经济性，湿法技术日渐成为主流1i2O08 1404072016 万元21 /8 1.12%元素

29、三元材料电池磷酸铁锂电池锰酸锂电池钴酸锂电池钴元素三元材料电池磷酸铁锂电池锰酸锂电池钴酸锂电池钴3%15.3%镍12.1%锰7%10.7%锂1.9%1.1%1.4%1.8%资料来源：CNKI图15：电解镍价格上扬 （元吨）图16：金属钴价格回落 （元公斤）00 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明资料来源：亚洲金属网资料来源：亚洲金属网图17：金属锂价格高位落（元吨）图18：电解锰价格回落常水平 （元吨）00 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明资料来源：亚洲金属网资料来源：亚洲

30、金属网4（）（）电池材料（3）（4）金属的分离提纯。每一步骤均包含多种处理方3 90%UmicoreRetriev 图 19：宁德时代废旧电池回收工艺资料来源：公司公告 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明图 20：电池预处理工艺资料来源：CNKI湿法回收处理工艺：湿法回收是指将废旧电池拆解预处理后溶于酸碱溶液中，萃取出部分有价值金属元素，再经过离子交换法和电沉积等手段，提取出剩余有价值金属，包括 HYPERLINK / HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明图 21：火法回收处理工艺图 22：湿法回收处理工艺资料来源： 、中国

31、知网资料来源： 、分类工艺细节优点缺点火法冶金分类工艺细节优点缺点火法冶金分离与收集原料适用范围广、工艺简单、适合规模化生产能耗高、污染重，回收率低、产品质量差湿法冶金溶剂萃取：利用有机试剂与要分离的金属离子形成配合物，逐步分离。回收率高、产品纯度高、能耗低化学试剂消耗高，产生废水污染、有二次污染风险生物冶金生物浸出：利用微生物将体系的有用组分转化为可溶化合物并选择性的溶解，实现目标金属与杂质分离成本低、金属回收率高、污染小、所需设施少尚处起步阶段，处理周期长、菌种培养条件复杂资料来源：公开资料、 8：废旧锂离子电池中常用组成材料的主要化学特性和潜在环境污染类别常用材料主要化学特性潜在环境污染

32、正极材料钴酸锂/锰酸锂/镍酸锂/磷酸铁锂等（双重金属污染改变环境酸碱度负极材料、电解质碳材/石墨LiPF6/LiBF4/LiAsF6粉尘遇明火或高温可发生爆炸， 有强腐蚀性，遇水可产生HF， 氧化产生P2O5 等有毒物质粉尘污染氟污染改变环境酸碱度电解质溶剂碳酸乙烯酯/碳酸二甲酯水解产物产生醛和酸，燃烧可产CO、CO2 等有机污染物隔膜聚丙烯（PP）/聚乙烯（PE）燃烧可产生 CO、醛等有机污染物粘合剂聚偏氟乙烯（PVDF）/偏氟乙烯（VDF）可与氟、发烟硫酸、强碱、碱金属反应，受热分解产生HF氟污染资料来源：储能科学与技术3、动力电池回收市场两年内有望迎来百亿市场空间模型基本假设：20142

33、0152016201720182019E2020E2021EEV 产量乘用车201420152016201720182019E2020E2021EEV 产量乘用车37,800150,526248,450451,436751,9731,011,9881,366,1841,844,349（辆）客车11,53088,241115,66488,55692,47196,168100,977106,026专用车4,07047,77260,660154,073113,229124,922143,660165,209PHEV 产量乘用车16,70063,75374,229102,073255,505356,1

34、81470,159634,715（辆）客车13,80024,04719,57616,3395,9496,6006,9307,277新能源车总产量（辆）83,90083,900374,339518,579812,4771,219,1271,595,8592,087,910锂电池装机量(GWh)3.823.8215.5828.0236.4356.9977.64100.79其中：三元材料0.904.106.3815.0030.7252.2271.58100.53磷酸铁锂2.9012.4020.3118.9421.5724.0327.6233.96资料来源： 201420152016201720182

35、019E201420152016201720182019E2020E2021E三元电池(Wh/kg)110110120130140150160170磷酸铁锂电池(Wh/kg)90100110120130140150160资料来源： 41213719127，13.3% HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明5.假设目前技术能够实现钴、镍、锰贵金属材料回收率 95%，锂盐回收率 85% HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明铜等金属材料回收率 100% HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明5.根据 2019-07-26 日的

36、 90 天金属均价(电解钴 23 万元/吨、镍 10.19 万元/吨、锰 1.32项目内容成本原材料成本废旧电池20,000辅助材料成本酸碱溶液、萃取剂等1,500燃料动力成本电能、天然气等620预处理成本粉碎分选500设备成本设备维护、折旧360人工成本工人员工资450税收所得税等1,200总成本（元项目内容成本原材料成本废旧电池20,000辅助材料成本酸碱溶液、萃取剂等1,500燃料动力成本电能、天然气等620预处理成本粉碎分选500设备成本设备维护、折旧360人工成本工人员工资450税收所得税等1,200总成本（元/吨）24,630资料来源： 镍钴锰锂铝铜三元材料金属12.10%镍钴锰锂

37、铝铜三元材料金属12.10%3%7%1.90%12.70%13.30%回收率95%95%95%85%100%100%价格（万/吨）10.1923.001.3268.961.404.72收入11,708.416,557.00876.6011,136.881,778.736,272.93总收入（元/吨）38,330.55利润（元/吨）13,700.55资料来源： 对应退役年份2019E2020E2021E2022E2023E对应退役年份2019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E三元材料(GWh)4.106.3815.0030.7252.2271.58100.53三元电池

38、报废量（万吨）3.735.3111.5421.9434.8244.7459.14磷酸铁锂(GWh)12.4020.3118.9421.5724.0327.6233.96磷酸铁锂电池报废量（万12.4018.4715.7916.5917.1618.4121.23退役总量(GWh)16.5026.6933.9552.2976.2599.21134.49报废电池总量（万吨）16.1323.7827.3338.5451.9863.1580.36锂离子电池储能综合度电成本 0.6 元梯次利用市场空间（亿元）74.40110.8094.7299.56102.99110.49127.36拆解回收市场空间（亿

39、元）13.9719.9243.2682.26130.53167.74221.71总回收市场空间（亿元）88.69131.16138.95183.66236.44281.98354.03资料来源： 出 2020 年退役动力锂电池达到 26.69GWh，其中三元电池 6.38Wh，磷酸铁锂电池20.31GWh，共计 23.78 131 2025 134.49W1053W396W8036354 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明三、海外动力电池回收行业发展经验 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明1、海外相关政策体系发展较为完善,要责任的生产者责任衍生机制，配套政策体系相对完善

40、。2008 “制度”促使消费者主动上交废旧电池。欧盟各成员国会在欧盟框架指令（如下表）时间文件名主要内容1991含有某些危险物质的电池与蓄电池指令（时间文件名主要内容1991含有某些危险物质的电池与蓄电池指令（91/157/EEC）005（汞25mg/cell, 镉(93/86/EEC) 和(98/101/EC)2006电池、蓄电池、废电池及废蓄电池指令（2006/66/EC）0.0005%002%（20225216年45%（91/157/EEC）2008修订案（2008/98/EC）对（2006/66/EC）进行部分修订，对废旧电池类别进一步细分，明确了电池回收等级2013修订案（2013/

41、56/EU）资料来源： 2000 1993 3R（Recycling，法律主要内容循环型社会基本法“”Res，edce法律主要内容循环型社会基本法“” HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明法律主要内容固体废弃物管理和公共清洁法,记促进资源有效利用法3R 计划减少废弃物ReduceRecycle:再生资源法明确镉镍电池和干电池的回收路线为消费者回收至再生处理企业。报废汽车循环利用法产品资料来源： 3 05 法律主要内容资源保护和再生法采用许可证管理办法，加强对电池生产企业和废旧电池资源回收利用企业的监管含汞电池和充电电池管理法针对废旧二次

42、电池的生产、收集、运输及贮存等过程提出相应技术规范；明确了有利于后期回收利用的标识规定。法律主要内容资源保护和再生法采用许可证管理办法，加强对电池生产企业和废旧电池资源回收利用企业的监管含汞电池和充电电池管理法针对废旧二次电池的生产、收集、运输及贮存等过程提出相应技术规范；明确了有利于后期回收利用的标识规定。资料来源： 2、回收体系在确定权责主体上各具特色“”“图 23：欧美废旧电池回收模式关系图图 24：日本废旧电池回收模式关系图资料来源： 资料来源： HYPERLINK / HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明欧洲：17 （14 ） 并回收了德国 46%方式共享回收网络。目前GR

43、S 基金已有成员企业 3500 家。美国：美国 5 大电池企业于 1991 年发起成立便携式充电电池协会(PRBA),负责构建电4 3 350 多家企业/机构回收点组成的回收网络。PRBA 日本：基于日本国民良好的回收意识,在参与者自愿努力的基础上,由电池生产商利用零售商家、汽车销售商和加油站等的服务网络,免费从消费者那里回收废旧电池,交给专业的电池回收利用公司进行处理。3、外国梯次利用现状与项目试点国家应用领域案例描述日本家 庭 与 商业储能日产汽车与住友集团合资成立 国家应用领域案例描述日本家 庭 与 商业储能日产汽车与住友集团合资成立 4R Eenergy 能源公司，对在日本和美国销售或

44、租赁的日产聆风汽车的废弃电池实施梯级利用,开发标称功率为 12kW-96kw 的系列家用和商用储能产品。美、日家庭储能美国EnerDel 公司和日本伊藤忠商事在部分新建公寓推广梯次利用电池。德国电网储能德国博世集团利用宝马的ActiveE i3 2MW/2MWh 美国分 布 式 发电/微电美国可再生能源国家重点实验室提出将淘汰的插电式混合动力汽车及纯电动汽车用锂离子电池用于风力发电、光伏电池、边缘地处独立电源等美、德智能电网ABB 美国家庭与商业储能Energy 开发了Powerwall 和Powellpack,德国电网储能1000 辆 smart ,预计13MWh 日本商业储能日本丰田公司将

45、凯美瑞系列电动汽车的废旧电池用于黄石国家公园设施储能供电。资料来源：公开资料、 目前海外相关企业大多是专业的金属冶炼回收企业或材料企业转型而来的。比利时UmicoreRetriev 1984 HYPERLINK / HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明表 18：表 18：电池回收企业国家企业名称回收材料工艺特点发展情况比利时Umicore钴、镍、铜等高温热解，金属组分以还原熔炼并以合金形式回收，后采用硫酸浸出和溶液萃取。不需机械处理，但损失率高。全球最大的金属回收和锂电池材料企业，比利时总部年处理电池 7000 吨；2012 年与丰田公司签署协议, 对其动力电池进行回收。美国Retr

46、iev Technologies锂、钴、镍等低温处理、机械破碎和湿法冶金处理相结合。首先破碎后浸入卤水中，多次湿式振动分离出铜、钴、锂。20 ,1.1 Roadster 60%料日本住友镍、铜基于原有镍铜冶炼工艺50217 年收镍和铜的企业业资料来源：公开资料、 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明四、我国锂电池回收行业发展趋势 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明1、动力电池梯级利用正迎来商业化突破()。10 017 0.3GWhMWh 1 元/Wh名称企业性质梯次利用布局进展中国铁塔用户单位名称企业性质梯次利用布局进展中国铁塔用户单位57 2 2017 0.3GWh 5

47、 2019 5GWh15 5 煦达新能源储能电池企业2017 年 9 月国内首套 MWh 级工商业梯级电池储能系统在江苏投运，储能系统成本1 元/Wh625 5 中航锂电电池企业宁德时代电池企业与宇通、上汽、北汽、吉利等车企开展合作回收废旧动力电池，将其改造用于储能；2016 年 10 月间接控股邦普（从事废锂电池再生利用）比亚迪电池企业杉杉股份材料企业2016 年 9 月联合投资成立北京杉杉凯励，开展了应用于中国铁塔基站的梯级利用业务，2016 12 3 50 临沂华凯回收、电池企业合资面向山东省及周边地区回收动力电池，2015 年底梯次锂电池通过中国铁塔测试，在4 个省份试商用。沃特玛电池

48、企业2012 640KWh 1200WHh 国轩高科电池企业2012 1.3MW 4.4MW 超威动力电池企业2010 216 年3 2018 + 北汽新能源新能源车企2016 年联合新乡电池研究院成立匠芯电池公司，从事梯次利用与新体系电芯开发， 建有梯次电池拆解线一条。名称企业性质梯次利用布局进展中天鸿锂材料企业通过“以租代售”模式推动梯次利用电池在环卫、观光等车辆应用 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明 HYPERLINK / 敬请阅读末页的重要说明2017 5 7 图 25：国家标准委员会 2017 年 5-7 月发布的相关标准资料来源： 2、电池产业链上企业开始向下延伸布局

49、动力电池的循环再生利用还处于爆发前夕。由于目前国内锂动力电池的直接报废量不大， 现有废电池来源仍以电池厂的生产废料及消费锂电池为主。从布局主体上看，资源、材名称企业性质布局动向再生利用产能相关经营情况邦普循环回收企业2016 名称企业性质布局动向再生利用产能相关经营情况邦普循环回收企业2016 6 10 月被当前三元电池处理 2 万吨/年，三元前驱体产能 1.5 万吨/年，总回收率超过98.58%；19 年电池处理将达到 12 万吨/年，前驱体 5 万吨/年全资子公司湖南邦普 2017年实现销售收入 27.96 亿元，净利润 4.93 亿元。格林美回收和材料企业以荆门市格林美新材料公司为废旧锂

50、电池利用核心主体废料处理能力 10 万吨/年，可循环再造2 /4 万吨/电解铜 8000 吨/年2018 年营收 138 亿元，净利润 8 亿元名称企业性质布局动向再生利用产能相关经营情况赣州豪鹏回收企业2017 年8 47%股权，成为第一大股东目前处理 1 万吨/年的废旧电池，年产硫500 2500 2017 年7000 理 5 万吨废旧电池综合回收利用项目预计 2020 年建成投产。2017 年上半年扭亏，营收3263 万元、净利润 528 万元金源新材料电池企业2017 年4 板主要产品：工业级碳酸锂、电池级四氧化三钴和硫酸钴等2018 年营收 23,113 万元， 同比增长 45.28%，净利润3,417 万元，同比增长42.