银行业银行兴衰专题报告之四：巴林银行的快速死亡

1、 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分内容目录 HYPERLINK l _bookmark0 1 、速览4 HYPERLINK l _bookmark2 2、 倒闭始末 HYPERLINK l _bookmark3 2.1、1990-1992：混乱的序曲5 HYPERLINK l _bookmark4 2.2、1992-1994：“88888”的错误5 HYPERLINK l _bookmark5 2.3、1995：孤注一掷，满盘皆输 HYPERLINK l _bookmark7 3、 原因分析 HYPERLINK l _bookmark8 、 高层管理

2、者管理上的失职 HYPERLINK l _bookmark9 、 缺乏有效的内部管理制度 HYPERLINK l _bookmark10 、 外部监管形同虚设 HYPERLINK l _bookmark11 4 、启示10 HYPERLINK l _bookmark12 、 完善人力资源体系10 HYPERLINK l _bookmark13 、 完善风险管控体系 HYPERLINK l _bookmark14 5、 大事记12 HYPERLINK l _bookmark15 6、 风险提示12 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分图表目录 HYPERL

3、INK l _bookmark6 图1：日经225指数变化图7 HYPERLINK l _bookmark1 表1：巴林银行集团4 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分1、 速览1784 1763 （1）（2）巴林（40 19 80 120 90 年代初，巴林银行开始向海外发展业务，并先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设了办事处，随后又成立了新加坡分行期货与期权交易部门。表 1：巴林银行集团巴林银行集团巴林兄弟公司从事银行业务、企业融资及资本市场业务巴林证券公司主要从事证券经纪业务巴林资产管理公司主要管理机构和个人资产在一家美国投资银行拥有40%的股

4、份-资料来源： 1993 591.05318.83亿2.29374.39 1.241660.51 3.1 但从 1994 年末到 1995 年初，巴林银行新加坡分行期货与期权交易部门的交易员兼清算部经理尼克里森 越权进行的期货投机交易连续亏损，问题曝光之后1 “吉尼士”证券：巴林银行在 1886 年发行的证券。因巴林银行当时在英国银行中很有影响力，所以看好该证券的人很多，该证券一上市，大家都踊跃来购买。 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分巴林银行陷入了破产倒闭的危机之中。1995 年 2 月 26 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分6 3.5 10 1 2、

5、 倒闭始末2.1、 1990-1992：混乱的序曲20 1990 里 森1990 等到 1991 年 3 月尼克里森回到伦敦后，他又用了接近一年的时间考察了巴林1992 2.、1921988”的错误错误账户“88888”的建立 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分“8”这个数字比较吉利，于是开设了账号为“88888 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分99905” 888”账户在并未被注销的情况下被搁置，为后续的隐患“88888”账户成为尼克里森隐瞒错误的保护伞1992 7 17 尼克里森在使用了“888881992 888881993 1 考虑到这次造成的损失

6、过大，慢慢通过操作盈利填补窟窿已不可行，于是尼 克里森决定冒着巨大的风险进行跨式交易，希望从交易中赚取期权权利金； 再之后利用巴林银行高层对资产负债表的不重视，用赚取的期权权利金来平衡里森到 1993 年 7 888”账户已被尼克但88888”账户的使用。在 1993 年下半年的一周，市场价格接连几天每天都破纪录地飞涨 1000 多点， HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分“88888”账户内的损失从 2000 万英镑、3000 1994 年 7 月时，达到了 5000 万英镑。尼克888885000 225 1994 88

7、888” 2.3、 1995：孤注一掷，满盘皆输1995 1 18 里1995 1 26 图 1：日经 225 指数变化图25,000.00日经225指数概况 HYPERLINK / HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分23,000.0021,000.0019,000.0017,000.0015,000.001992-06-301992-09-301992-12-301992-06-301992-09-301992-12-301993-03-311993-06-301993-09-301993-12-301994-03-311994-06-301994-09-301994-12

8、-301995-03-311995-06-301995-09-291995-12-291996-03-291996-06-281996-09-301996-12-301997-03-311997-06-30资料来源：wind、 然而，直到 1995 年 2 月 23 日，尼克1995 2 26 3、 原因分析巴林银行的破产倒闭在亚洲及欧美都引起了强烈的轰动，并且对东京股市、伦敦股市及纽约道琼斯指数都造成了不小的影响。巴林银行的倒闭从表面上看， 是由其交易员尼克里森的违规操作及投机失误造成的，但究其根本，还是在 高层管理者管理上的失职对业务风险认识不清说对新兴的衍生品交易业务根本不了解。巴林银行

9、伦敦总部单凭对交易员尼克对审计报告过度轻视 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分19947 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分19949 对外部监管不以为然1994 9 25%限额1995 对内部员工过度信任1994 7 5000 1000 多缺乏有效的内部管理制度分支机构管理权限分离不清巴林银行新加坡分行期货与期权交易部门成立后，前台交易职务和后台清算职里应有的作用。没有健全的内部审计机制巴林银行高层管理者与员工都更注重盈利及薪酬待遇一事影响了银行内部审计内审人员存在失职 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分 HYPERLINK / 请务必阅

10、读正文后免责条款部分1993 1900 900 199515000 万英5000 88888外部监管形同虚设1994 年4 月-6 1993 年1994 25%4、 启示完善人力资源体系健全培训体系健全培训体系旨在通过对不同层级员工的分级培训来加强各层级员工的职业道完善奖惩机制合理的奖惩制度能调动员工的积极性、激发员工的潜力进而为企业带来利益，但 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分强化管理体系完善风险管控体系明确风险管理流程明确分支机构的职责分工 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分 HYPERLINK / 请务必阅读正文后免责条款部分完善电子化系统的管控复核体系5、 大事记1763 年，弗朗西斯巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，其业务专长是企业融资和投资管理，并且不开放普通客户存款业务。1803 年，巴林银行出资，使得刚诞生的