国内钢铁企业产能形势分析报告分析

1、国内钢铁企业产能形势分析我国钢铁行业自2002年以来进入了一轮高速扩张期，钢铁产能急剧增长，年新增产能都在5000-7000万吨，到2006年底国内钢铁已达到4.9亿吨之多，而国内钢铁产量也从2001年的1.51亿吨增长到2006年的4.2亿吨，增长178%。同样，在这五年间国内各类钢铁企业也实现了大跨越式的进展，许多钢厂都实现了产能翻番，上千万吨级的钢厂更是不断涌现。由于目前国内新增钢铁项目仍在大量投产，加之近期国内钢铁企业重组并购比较活跃，因而以后几年国内钢铁企业规模会接着扩张。依照我们对国内400余家钢铁企业的调查，截止去年底,国内钢铁产能达到百万吨级的企业有116家，较2005年增加了

2、12家企业。其中千万吨级的钢铁企业有10家，分不是鞍本集团、宝钢集团、新唐钢、武钢集团、马钢集团、沙钢、首钢、济南钢铁、莱钢、华菱集团，这十家企业拥有的粗钢产能在1.6亿吨，生铁产能超过1.42亿吨，占国内钢铁总产能的32%；而国内500-1000万吨级的钢铁企业分不是邯郸钢铁、包头钢铁、安阳钢铁、攀枝花钢铁、酒泉钢铁、唐山建龙、太原钢铁、柳州钢铁、北台钢铁、唐山国丰、新余钢铁等15家，这十五家企业拥有1亿吨的粗钢产能和9200万吨的生铁产能，占国内钢铁总产能的20%；产能在500-200万吨的钢铁企业有41家，合计拥有1.13亿吨粗钢产能和9600万吨生铁产能，占国内钢铁总产能的22%；此外

3、，国内100-200万吨产能规模的钢铁企业有50家，而100万吨以下规模的钢铁企业其粗钢产能在6000万吨，生铁产能在7000万吨。2007年国内钢铁企业扩张力度仍较大，据初步统计，全年国内将再新增6000万吨产能，国内钢铁产能将达到5.4亿吨。可能今年国内百万吨级的钢铁企业将达到124家，较上年增加8家，其中有两家企业被兼并,因此实际百万吨级的钢铁企业将达到122家。其中千万吨级的企业将增加包钢、太钢、安阳三家，达到13家，累计粗钢产能将达到2.04亿吨，占国内钢铁产能的38%；1000-500万吨的企业将达到18家，较上年增加6家（有3家计入千万吨级企业中），这些企业累计产能在1.1亿吨，

4、占国内钢铁产能的20%；产能在500-200万吨的钢铁企业有43家，合计拥有1.13亿吨粗钢产能，占国内钢铁总产能的20%；此外，国内100-200万吨产能规模的钢铁企业有48家，而100万吨以下规模的钢铁企业其粗钢产能在5300万吨。而2008年国内钢铁扩建仍处于高峰期，当年打算投产的产能仍在5000万吨以上，可能到2010年后，国内钢铁产能扩张速度才会降下来。即今后几年国内钢铁企业规模仍会不断扩张，以后不仅千万吨级和500万吨级的企业不断增多，而且3000万吨级以上的企业也会不断出现。下面对国内几个要紧的钢铁企业以后可能达到的规模做以简单的分析。按目前国内企业在建项目和兼并重组趋势，我们推

5、算，到2010年，2000万吨以上规模企业将达到6家。鞍本钢铁集团于2005年8月16日正式挂牌，由于目前的鞍钢集团、本钢集团联合重组而成。尽管目前双方因利益问题还没有走到资本层面上的联合，真正的联合之路还专门长，但这是国家之战略，因此以后实现完全合并是必定的，政府已提出在一年内要尽快取得实质性的突破。现本钢集团钢铁产能在800万吨，目前正在推进三热轧工程，可能2010年可达到1200万吨；鞍钢集团随着新区和老区改造项目陆续投产，今年产能将达到1800万吨。同时，鞍钢投资的营口600万吨项目和凌钢朝阳新区200万吨工程已获得国家正式批准，目前正在建设中，2008年前两个项目都将投产，而后营口项

6、目还会进行二期扩建400万吨产能。而在辽宁省政府要求下，鞍钢以后还将兼并凌钢，并有可能对本地区其它钢铁企业进行兼并。由此可见，鞍本集团到2010年后在东北地区将形成4000万吨以上的生产规模。另外2006年6月份，鞍钢与福建省签署合作框架协议,重点确实是重组福建三钢。三明钢铁现在产能300万吨，正在进行中厚板项目建设，可能2008年将达到500万吨规模。鞍钢重组三钢的要紧目的是想在十一五后期在华南沿海再新建一个千万吨级的钢铁企业，只是目前双方在重组等方式上还存在一定分歧。由于该项目目前仍处于设想之中，同时鞍钢和三钢重组之路也会较长，可能在2010年之前可不能进入鞍本集团，加之鞍本对东北地区其它

7、钢铁企业的重组目前也停留在口头上，因此这些项目只能做为备选项目，假如能实施，那么到2015年鞍本集团产能能够达到6000万吨。宝钢集团目前扩张路线正逐步清晰起来，其在20072012年战略规划中提出，“到2009年，完成现有3000万吨精品生产基地的结构调整和产品优化；到2012年，通过收购、兼并、改造实现5000万吨级以上的规模跨越。”目前宝钢本埠产能在2500万吨，而正在进行浦钢搬迁、上钢扩建、梅钢改造等工程，可能到2008年，宝钢本埠将形成3000万吨的生产规模。在并购方面，宝钢正按照自己的思路进行着全国性的战略布局。今年国资委正式批准了宝钢集团并购八一钢铁，八一钢铁现有产能为350万吨

8、，随着1700热轧项目的投产，其产能将达到500万吨。按宝钢规划，以后八一钢铁会接着向600-800万吨规模扩张。包钢是宝钢另一个重点关注的并购对象，这一并购意向已得到内蒙古自治区政府及中央的支持，可能成功的可能性较高。现在包钢产能在600万吨，随着400万吨新区年底建成，其将形成1000万吨产能，按照包钢打算，宝钢并购其后将与包钢再共同新建一个500万吨的新钢厂。去年7月份，宝钢集团还与广东韶关钢铁集团就整体重组一事签订框架性协议。宝钢集团重组韶钢集团的第一步是双方在湛江1000万吨钢铁项目上的合作，下一步再涉及双方整体并购重组。现韶钢产能为500万吨，若湛江新项目能够获得中央批准，那么宝钢

9、将在华南形成1500-2000万吨的规模。尽管该项目目前还未得到批准，但这只是时刻问题，而且即使批准2010年前也不能形成产能，可能到2015年左右，该项目才会真正建成。邯钢也是宝钢较为看好的并购对象，目前双方已同意共同出资进行邯钢500万吨新区工程项目建设，届时邯钢产能将达到1000万吨。只是河北省政府一直希望邯钢进入以唐钢为核心的河北钢铁工业统一的集团内，因此可能宝钢短期内只能是参股邯钢，还无法达到控股程度。除以上并购项目外，宝钢对马钢、重钢等企业也存在并购意向，但随着这些企业的壮大，目前地点政府推动其并购的积极性降低，更希望其独立进展。如马钢本埠产能在1000万吨，去年5月份还重组了15

10、0万吨规模的合钢，同时马钢新区600万吨项目也将在2007-2008年陆续投产，明年马钢也将形成1700万吨的规模。只是宝钢作为国内钢铁企业的龙头，以后确信还会查找新的目标，开展新的并购工作。按目前其自身扩建和并购的力度，可能到2010年其将形成4500万吨，到2015年达到8000万吨左右的规模。新唐钢集团是在去年由于唐钢、宣钢、承钢三大钢铁集团联合而成，目前产能达到2000万吨。新唐钢集团目前仍在进行大规模扩建，包括中厚板项目、唐银钢厂项目、承钢新热轧项目、宣钢中厚板项目等，到2010年，新唐钢集团产能将达到3000万吨。除了唐钢自身扩建外，政府还有意图是将唐钢与首钢进行整合，双方合资的曹

11、妃甸项目正在建设中。目前首钢集团正进行大规模迁建，同时首钢于去年兼并重组了贵州水钢并进行了扩建，今年又与唐山宝业集团签约重组并新建项目。可能到2010年，首钢将形成曹妃甸1000万吨、迁安400万吨、秦板200万吨、北京400万吨、水钢500万吨、宝业500万吨，累计产能规模3000万吨。尽管首钢与唐钢进行联合目前还面临较多阻力，可能短期内还可不能实现，但在国内并购大趋势下，到2015年双方依旧有可能进行联合的，同时以后十年新唐钢和首钢在政府支持下还可能对邯钢以及河北地区众多钢铁企业进行兼并重组工作，假如双方联合成功，可能到2015年，新的首唐钢铁集团将形成7000-8000万吨的产能规模。武

12、钢集团于2005年兼并了鄂钢，目前武钢的新热轧项目和鄂钢新区工程都在进行中，可能到2008年，武钢集团规模将达到1600万吨。由于武钢地处内陆，又缺乏矿石资源，因而其在本埠接着扩张能力有限，查找矿石资源或是在沿海地区建厂成为武钢的必定选择。其与柳州钢铁集团签署了联合重组协议书，组建武钢柳钢(集团)联合有限责任公司并向国家申报建设“防城港企沙千万吨级钢铁基地项目”，只是此项目与宝钢在湛江的项目有冲突，因此存在不确定性，但假如能兼并正在扩建的柳钢有可能使武钢以后增加800万吨的产能。由于华北、西北、华东地区武钢还难以进入，因此武钢并购目标要紧是西部和南部地区，如重庆钢铁、攀钢等。综合起来看，武钢在

13、国内几大巨头钢企中实力稍弱，可能2010年其规模可能在3000万吨左右。山东的济钢和莱钢拟预备进行联合重组成山东钢铁集团，目前济钢和莱钢的产能都在1200万吨左右，尽管目前还没有实质性动作，但以后在政府推动下这一进程会逐步进行。按照规划，两钢厂联合后还可能对山东其它钢铁企业进行重组，同时还打算在日照建设千万吨级钢铁项目。山东地区钢铁企业众多，可能到2010年山东钢铁集团可能形成3000万吨的规模，而到2015年仍会进一步扩张。此外，近几年在国内钢铁行业并购中最为活跃的建龙集团，已收购淮钢并将进一步扩张的沙钢等企业，以后十年都可能成为国内钢铁行业的前列企业。综合以上分析推断，可能到2010年国内3000万吨规模的企业有可能达到5-6家，尽管济钢和莱钢合并、包钢并入宝钢，原有的千万吨级