货币与货币管理制度

1、框 1-1：布雷顿森林体系的创建和解体专栏 1-2：联系汇率制度货币和货币体系金钱的神奇之处在于，谁都知道它只是一种手段，但却成为无数个人甚至政府追求的目标。齐美尔曾经说过，金钱是手段变成目的的最极端例子。 “金钱已经从生活中最理想的工具一跃成为大多数人最理想的生活目的。” Georg Simmel Georg Simmel，货币哲学，236 页，华夏，2002。本章主要从历史发展的角度探讨货币问题。通过对货币形式和货币制度的发展演变的介绍，读者可以更全面地了解货币及其功能和作用。货币的定义货币，俗称“钱”，是现代社会不可缺少的东西。人们持有货币或者是为了交易目的，或者是为了支付，或者是为了财

2、产保全等。在这个不确定的社会中， “实际拥有货币可以平息我们的焦虑。 ” （凯恩斯）那么，什么是货币？我们从货币模式的演变开始回答这个问题。一、货币形态的演变从货币发展史来看，牲畜、贝壳等一般等价物是萌芽的货币。公元前2000年左右，中国有了最早的货币贝壳。当时以贝为货币，单位为彭，一彭为十佩。裴大概一直流传到春秋以后金属钱币的广泛流通。在汉字中，与财富有关的词大多以“贝”为部首，如商品、财富、贸易、贾、贮藏等，可见贝作为货币由来已久。时间。不仅在中国，在日本、东印度群岛，以及南美、非洲等一些靠近海洋的国家，都作为货币流通。此外，牲畜、农具等都曾充当货币。例如，在古代欧洲的雅利安民族，在古代波

3、斯、印度、意大利等地，都有使用牛羊作为货币的记载。拉丁货币 Pecunia 来源于牲畜 Peens；现代印度货币卢比这个名字来源于古代牲畜的单词Rup y e。埃塞俄比亚曾以盐为货币，美洲曾以烟草和可可豆为古代货币。在中国古代，农具被用作货币等。但当交易圈子扩大时，上述货币使用起来就不是那么方便了。通过不断的比较，人们逐渐发现了黄金、白银等贵金属的特性，并认为它们是最好的货币材料。古代，交通通讯不发达，西方文明几乎相互隔绝。然而，东西方所有国家都使用黄金和白银作为货币。可见，贵金属的特性让金银自然成为了货币。对此，马克思有一句非常经典的名言：“金银自然不是货币，货币自然是金银。”理想的货币材料

4、应该具备以下特性：一是价值高，可以用更少的媒介完成更大的交易量。二是易于标准化。如果用牛羊作为货币，标准化是很成问题的。牛羊的肥大、大小、种类，使它们具有不同的价值。第三，容易分割，赚钱的材料必须是可分割的。买一头牛，买一双鞋，就要付出不同的代价。四、携带方便，货币所用的材料要便于携带。第五，币种稳定，易于存储。即货币的材质必须稳定，不易变质，即在保值过程中不会贬值，不支付任何费用，或者只支付少量费用。在全价值货币时代，只有黄金、白银等贵金属才能基本满足上述要求。因此，世界各国都选择黄金和白银作为货币材料。另一种货币形式是纸币。无论金银的特性多么适合作为货币，金银在携带、分割、生产等方面仍存在

5、诸多不便，货币供应量也受到金银等贵金属产量的限制。 ，而使用纸币作为一般等价物可以解决这些问题。中国是最早使用纸币的国家之一。宋代的“飞钱”是世界上最早的纸币之一。纸币是信用货币，它本身没有价值。纸币使用之初，一般为可兑换纸币，即发行纸币的银行和公司保证可以按纸币上写的数字，按质和量兑换贵金属。人们在商品交换中接受纸币时，实际上是接受了发行纸币的银行和企业名称的声誉。从这个意义上说，纸币是一种信用货币。如果发行纸币的银行或公司无法按质和数量为纸币持有人兑换资金。纸币会失去可信度，人们不会接受。可兑换纸币实际上是一种替代货币。现代社会使用的纸币一般为法定货币。法定货币是政府通过行政命令发行的，在

6、商品交换时必须接受，不能兑换贵金属的纸币。现在我国大陆使用的人民币是法定货币。法定货币有很多优点。由于法币是政府通过行政命令以法律形式发行的，一般只内容一种法币在一个国家或地区流通，所以法币是统一的。法币携带方便，可以根据经济需要发行不同面额的纸币，使用起来非常方便。人们对法币的信任，其实就是对发行法币的政府的信任。法定货币也有缺点，因为它不可兑换，所以发行大量货币的政府会造成恶性通货膨胀。这样的案例在历史上曾多次出现，1923年的德国，1947年至1949年的中国，都出现了恶性通货膨胀。二十世纪末，阿根廷、墨西哥、巴西等拉美国家以及联合国解体后的俄罗斯也出现了严重的通货膨胀。货币类型从不同的

7、角度来看，货币可以有不同的分类。从货币体系来看，货币可分为主要货币和辅助货币；从流通货币的具体形式来看，货币可分为现金货币、存款货币、准货币等；从对外关系的角度，可以分为货币分为本币和外币（外汇）。本节从货币发展历史的角度对货币进行分类，以使读者更好地了解货币的性质和功能。其他形式货币的分类将在后面的相关章节中涉及，本章不再赘述。(1) 实物货币实物货币，又称商品货币（ Commodity Money），是货币发展最原始的形式。实物货币可以这样描述：如果用于非货币用途的价值等于用于货币用途的价值，那么这种货币就称为实物货币。在人类经济史上，许多商品被用作货币，如上述的贝类、牲畜和农具等。但实物

8、货币都有共同的缺点。例如，许多物体体积庞大，无法分割成更小的单元。因此，价值小，但数量往往大，携带和运输极为不便，不能作为理想的交换媒介。同时，很多实物有不同的质地，有的容易腐烂，有的容易丢失，不适合作为价值的衡量标准和储存手段。尤其是在交易规模扩大后，需要一种稳定价值的货币来充当货币。(2) 贵金属货币贵金属货币也称为实物货币（Full- bodied Money）。在近代货币史上，以黄金和白银为主的贵金属在很长一段时间内一直是非常理想的货币材料。这主要是因为，或黄金具有单位体积价值高、价值稳定、质地均匀、易分割、耐磨等特点。当商品交换发展到一定规模时，金币就成为最好的货币材料。纵观货币历史

9、，几乎所有国家都经历过贵金属货币阶段，而贵金属货币，尤其是金币，已经成为古典意义上较为完善的货币形式。从某种意义上说，金属货币是实物货币的一个阶段。但贵金属货币与实物货币有明显的区别，主要表现在实物货币阶段，多种商品交替扮演货币角色，而这些特殊商品往往是可变的而不是固定的。在贵金属货币阶段，货币的功能集中在一种商品上，即黄金或货币的作用。黄金和白银排除了所有其他商品，成为充当一般等价物的特殊商品。(3) 替代货币代用货币是指代表实体货币（ Representative Full - bodied Money ）。这意味着物品本身作为货币的价值低于它所代表的货币价值。从这个意义上说，国家铸造的价

10、值不足的硬币也应该属于替代货币，因为这枚硬币本身的价值低于它所代表的货币的价值。但一般来说，替代货币主要是指政府或银行发行的纸币，代表金属货币。换句话说，这种纸质替代货币之所以能够在市场上流通，是因为它起到了交换媒介的作用，被人们普遍接受，因为它们有黄金、白银等贵金属的充分担保，可以用作交换媒介。将纸币自由兑换为金属货币的发行机构（或）。替代货币最早出现在英国。中世纪晚期，英国金匠为顾客保管金银货币。以本票形式发行的收据可以在流通领域流通。当客户需要金属货币时，这些收据可以随时使用。受到尊重。这种本票式收据是原始的替代货币，实际上是可交易金属货币的收据。 1878年美国建立金本位制后，为减少公

11、众持有大量黄金或金币带来的麻烦，发行了金券。在市场上流通。直到1933年，美国放弃金本位制，实行黄金国有化。金券由财政部收回，代用货币改为信用货币。产生替代货币的可能性包含在货币作为流通手段的性质中。流通手段的特点是它是交换的媒介，是交换的手段，而不是交换的目的。对于交易者来说，关心的不是流通手段本身是否有价值，而是能否被广泛接受，能否充当媒介。正如马克思所说，商品转化为货币作为流通手段“只是一个转瞬即逝的要素。它立即被其他商品所取代。因此，在货币易手的过程中，仅仅货币符号的存在就足够了。足够的。” 马克思，资本，卷。 马克思，资本，卷。 1，第 148-149 页，人物，1975 年。纸币是

12、一种比较完善的替代货币形式。纸币最终可以替代金属货币流通，因为随着商品交易规模和周界的扩大，金属货币在数量和运输成本上受到了很大的限制。纸币的优点是：一是纸币的印刷成本低，与它们所代表的价值相比几乎可以忽略不计；第二，从技术上讲，纸币的发行数量没有限制，可以代表任意数量的金属货币；第三，纸币比金属币更便于携带和运输。第四，纸币更容易识别和计量。(4) 信用货币信用货币（ Credit Money）是以信用为担保，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币是替代货币进一步发展的产物，已成为世界上几乎所有国家采用的货币形式。可以说，信用货币是金属货币体系崩溃的直接后果。 1930年代，由于世界经济危机

13、和金融危机的接连爆发，西方主要国家先后被迫退出金本位制和银本位制，发行的纸币不再能兑换金属货币。在这种情况下，信用货币应运而生。怀孕。信用货币具有以下特点：一是信用货币彻底切断了与贵金属的联系。它的发行主要不是用黄金准备的，国家不承诺兑现黄金或法定补偿货币。其次，信用货币的基本保证是国家政府的公信力和发行银行的公信力。作为一种通用的交换媒介，信用货币必须具备两个条件：一是人们对这种货币的信心，发行的货币数量必须合适；二是货币发行的立法保障，确保信用货币具有法定偿付能力。如果只有信心，没有立法保护，这种货币会因为缺乏有效的监督和管理而造成兑换和使用的混乱。根据经验，只要一国政府或金融管理机构能够

14、控制货币发行量以满足经济发展的需要，公众就会对纸币保持信心。没有信用货币的发行准备，主要是指信用货币与金属货币或外汇之间没有法定的兑换比例。并不是说现代信用货币的发行根本没有发行准备。事实上，目前大多数采用信用货币制度的国家都拥有相当数量的黄金、外汇、有价证券等储备资产，作为稳定本国货币币值的准备。但是，政府和货币当局在发行货币时，显然不再受充足的金银储备约束，甚至可以在没有任何储备的情况下发行货币。信用货币不仅包括流通中的货币（纸币和硬币），还包括银行存款。因为银行存款也是银行部门通过信贷程序创造的，它们本身不需要任何贵金属作为担保。银行存款最重要的形式是活期存款。所谓活期存款，就是存款人可

15、以通过支票提取的一种存款。在信用体系高度发达的国家，绝大多数交易总是以支票的形式支付。需要注意的是，支票或信用卡本身只是一种结算工具，其背后的活期存款就是信用货币。纵观货币形态的发展和演变，人们对货币在交换中的作用的认识也逐渐加深。在早期的商品交换中，货币被视为财富的代表，人们追求的是全价值货币。随着交换的深入，代用货币和信用货币的出现，人们发现，当货币作为流通手段时，它只是一种转瞬即逝的交换媒介。人们获得货币的目的是用它来购买商品。因此，最重要的不是货币的形式，而是货币是否具有稳定的购买力。正是基于这种认识，在商品生产和交换作用扩大的推动下，人们开始努力摆脱自然界生产货币数量的限制。现代货币

16、制度的出现和中央银行制度的建立，标志着人们使用货币来调节经济活动达到了一个新的水平。三、货币的定义货币形态的演变使人们对货币的认识不断变化。体现在货币概念的定义上，不同时代的经济学家对货币的本质或定义有着不同的理解。下面根据货币历史的发展，介绍几种具有代表性的货币观点，每一种观点都反映了货币时代的特点。(1) 货币是贵金属，贵金属是货币。历史上，当金银从一般商品世界中分离出来成为货币时，人们就开始了对货币的研究，人们对货币最早的认识就是将货币与贵金属联系起来。将货币等同于贵金属的观点称为货币金属观。这种观点认为，货币自然是贵金属，货币自然是财富。因此，货币必须具有金属的含量和实质价值。也就是说

17、，货币的主体必须由贵金属构成，货币的价值是由金属的价值决定的。货币金属的概念起源于古希腊哲学家亚里士多德的简单金属理论，在16、17世纪重商主义时代得到重视和发展。重商主义强调黄金和白银是一个国家真正的财富，所以大国应该在对外贸易总额中保持顺差，这样国家才能积累更多的财富。(2) 货币是作为一般等价物的特殊商品货币是一种商品，或者说，只有具有实质价值的商品才能充当货币。这是许多学者的观点。在 1905 年现代命名法出现之前，关于货币本质的主要观点是亚当斯密（1723-1790）。关于货币作为商品，马克思的解释最为深刻。马克思在劳动价值论的基础上，对货币的性质进行了深入研究。马克思主义货币理论强

18、调，货币必须具有商品的属性，同时又不同于普通商品，是通过无数种交换而逐渐独立和专门发挥货币功能的一般等价物。商品。马克思指出：货币商品不同于一般商品，它的使用价值是双倍的。作为一种商品，它具有特殊的使用价值（例如，黄金可以用来制作首饰、器皿等）。但由于其特殊的社会功能，它获得了某种形式的使用价值。这种总则形式的使用价值，就是货币是一般等价物，是价值尺度和流通手段的统一。作为一般等价物，货币具有两个基本特征：一是货币可以表达一切商品的价值，作为价值尺度，货币可以比较不同商品的价值；第二，货币具有直接交换一切商品的能力，由于货币是价值和社会财富的总代表，货币成为所有商品生产者追求的目标，只有完成与

19、货币的交换，才能达到商品生产的目的最终得以实现。货币能够满足人们交换需要的属性是一般商品所不具备的，而只是货币所特有的特性。基于这种特殊性，货币虽然是商品，但不是普通商品，而是起一般等价物作用的商品。货币的功能是货币本质的展现。货币是一般等价物的观点在金属货币时代达到了顶峰。但在货币发展到今天，金属货币已经退出流通，货币的价值形式已经完全摆脱了商品实体的束缚。信息时代的到来，进一步扩大了无形和概念性记账货币的使用范围。货币形式变化的现实揭示了这样一个道理：一般等价物是商品交换赋予货币的属性，与货币的流通性没有直接关系。货币的本质不取决于货币的具体形式。钱可以满也可以不够；它可以是有形的，也可以

20、是无形的，但只要它能够衡量和表达其他商品的价值，并且能够与所有商品进行交换，就意味着拥有货币的属性。(3) 货币是名称或符号在货币金属主义时期，出现了被低估的货币流通。因此，有些人从货币作为流通手段的功能出发，将被低估货币的流通视为货币的本质现象，认为货币作为支付手段只是一种方便的交换工具。名义价值，而不是商品的属性和实际价值。所以，货币只是法律规定的一种符号，一种票。货币由国家创造，其价值由国家权威决定。英国哲学家伯克利（B乔治伯克利，1684-1753）、法国思想家孟德斯鸠（Charles Montesquieu）持有这样的观点。凯恩斯也是典型的唯名论者。他在1930年出版的论货币的第一部

21、分，以“货币的本质”为题，阐述了他对货币的理解。凯恩斯认为，货币是用于偿还债务和交换货物的符号，这种符号源于“计算货币”的关系。所谓“计算货币” ，是指一种概念货币，是货币的基本概念。表示为计算单位，用符号或称谓表示，如英镑、美元等。货币作为支付手段，或作为一般购买力的功能，必须通过计算货币的关系来实现。因此，货币本体依赖于计算货币成为货币。计算货币本身就是一个符号或称谓，由此衍生出来的货币体只能是与该符号相对应的东西，所以货币不可能具有实质价值。凯恩斯对货币本质的理解是其国家干预政策的理论基础之一。(4) 货币是普遍接受的交换媒介或支付手段持这种观点的学者从货币功能的角度来讨论货币的定义。他

22、们认为货币的主要功能是作为交换媒介或支付手段。费雪（Irivng Fisher，1867-1947）美国经济学家、货币数量论的代表人物费舍尔于1911美国经济学家、货币数量论的代表人物费舍尔于1911年发表了货币的购买力，区分了基本货币和信用货币的不同内涵和外延，同时提出了货币和信用货币的概念。货币。将货币定义为交换媒介或支付手段，是最接近现代货币经济现实的，也是对货币本质最现实的看法。按照这种观点，能否充当交换媒介和支付工具，是货币与其他资产划分的本质边界。同时，根据货币被普遍接受的程度，又可以分为不同等级的货币，如现金货币、存款货币等。需要注意的是，在现代经济生活中，金银已经退出货币流通，

23、纸币和政府纸币也已经合二为一。今天的现金通常是指央行发行的纸币。它是纸币和政府纸币的融合。当我们使用货币的概念时，我们经常将货币和货币互换使用。(5) 货币是一种资产其他学者认为，货币是一种资产，其主要功能不是交换媒介，而是价值储存。弗里德曼认为，金钱是“购买力的临时栖息地”。从这个角度看，货币的外延进一步扩大。商业银行体系中的活期存款不仅是货币，其他存款，如储蓄存款、定期存款，显然也属于货币的范畴。因此，统计中出现了狭义货币、广义货币等概念。以上从历史的角度介绍了人们对货币定义的不同理解，体现了人们对货币问题认识的不断加深。显然，在信用货币制度下，货币主要表现为交换媒介或支付手段，也是人们资

24、产的主要形式之一。四、货币的法律规定无论经济学家如何定义货币的含义，货币在现实生活中都是以法定货币的形式存在的。法定还款货币是指债权人有义务接受作为债务清偿的货币，法定还款货币的具体形式和内容通常由国家立法规定。虽然理论上货币是由经济需要形成的，但国家出现后，国家将垄断货币的发行权和铸币权。典型的做法是国家命令造币厂生产不同重量和内容的硬币，然后公布这些硬币。是以计算单位表示的具有一定价值的法定补偿货币。信用货币时代，货币不再具有含金量，其价值和流通能力主要来自国家的立法规定。中国于1995年3月18日颁布的中华人民共和国中国人民银行法第三章第十五款规定：“中华人民共和国的法定货币为人民币，境

25、内的一切公私支付。中华人民共和国国境线以人民币支付。债务，任何单位和个人不得拒绝。”尽管历史上被用作货币的物品很多，但所有被用作货币的物品都有一个共同点：它们具有在特定时间和地点被普遍接受的支付能力。什么样的物品能够具有被普遍接受的能力，是由经济运行决定的，但它的实现必须由国家的权威来决定：国家已经通过立法，赋予某一物品以合法的权力偿还其债务。债权人拒绝承兑的，不予承兑。要求用其他任何东西付款。因此，这种物品具有普遍接受性，具有法定补偿货币的地位，成为货币。第二节 货币的功能和作用货币的功能是货币本质的具体体现。货币通过其在社会经济生活中发挥的各种功能将其本质外化，在微观主体和宏观经济中发挥着

26、巨大的作用。货币的功能在现代经济中，货币通常被认为具有四种功能。这些功能是：（1）价值衡量； （二）流通手段； （三）支付方式； (4)存储方式。前两个功能是货币最基本的功能。(1) 价值媒介在表达和计算其他商品的价值时，货币发挥着价值尺度的作用。在易货交易的情况下，商品的价值以相对价值的形式表现出来。换言之，一种商品的价值是相对地用它可以交换的商品数量来表示的。在这种情况下，市场上一种商品的价值不能用一种普通的商品和固定的单位来表示和衡量，而必须用市场上的多种商品来表示。也很清楚，如果一个人想要在市场上兑换多种商品，那么他必须记住各种商品之间的兑换比例，并通过许多复杂而耐心的转换来确定他所兑

27、换的是什么。物品的数量。这个数额有多大？可以计算。假设市场上有三种商品，羊、斧头和布。如果没有货币，这三种商品要以物易物，首先要知道三者的相对价格，比如1只羊等于2把斧头，1只羊等于10尺布，一个守卫的斧头等于 5 英尺的布。如果一个市场有 10 种商品进行易货交易，则每种商品的价格必须以其他 9 种商品表示。如果在有 N 种商品的易货经济中，商品交换所需的相对价格数等于 N 种商品的对数，即从 N 种商品中选出的 2 种商品的组合数，公式为：N(N1)/2因此，拥有 100 种商品的易货经济需要 4,950 个相对价格； 1,000 种商品需要 499,500 个价格。现代社会拥有数以百万计

28、的商品，以物易物所需的价格是天文数字。所以，如果市场规模小，商品品种不多，质量差异不大，那么这种交易是可以进行的，但在现代经济社会中，这种易货方式是不行的。完全适应总则商品交换。需要。货币的出现克服了易货交换的困难。所有商品的价格都以货币作为唯一的价值尺度来表示。这样就有N种商品只需要N种价格，各种商品的价格对比一目了然，交易成本将大大降低。货币估价非常方便，商品价值一目了然，让大宗交易成为可能。在现代经济社会中，任何国家都采用货币单位作为衡量和表达商品价值的通用尺度。比如我国使用人民币作为货币名称，单位是元。其他国家，比如美国用美元，日本用日元，德国用马克等等。货币作为商品价值的衡量标准，只

29、需要有概念货币，即只需要在商品上贴上价格标签，不把真金白银放在一边。（2）流通手段或交换媒介（Medium of exchange）货币作为商品流通的媒介时，起到流通手段的作用。货币流通手段的功能仍然来自于克服易货贸易的局限。在以物易物的情况下，双方更难就商品交换达成一致，即双方都需要对方的产品，且数量比例相同，称为“需求双重重合” .例如，如果有人想用一件农具换一双鞋，那么能够成交的条件不仅是农具对鞋的需求量超过了对任何其他商品的需求量，而是还有就是有鞋的人也想换农具，不想换。要求任何其他商品显然是一件麻烦事；即使找到一个比任何其他商品都更需要农具的交换者，就交换数量达成一致也是一个耗时且费

30、力的过程。如果双方的货物不能任意分割，双方要求交换的数量不匹配，仍可能无法达成交易。货币作为流通手段或交换媒介的出现，使这些交易变得非常简单。需要用农具换鞋的人，只需要把农具换成货币，再用货币买鞋。货币作为一种交换媒介，是人们普遍认可并愿意接受的。因此，它可以克服上述以物易物的困难。因此，货币作为一种交换媒介，最根本的一点是人们普遍愿意接受它来换取商品和服务。作为交换媒介的货币必须是实物货币而不是概念货币。当货币作为流通手段发挥作用时，它的目的不是为了储存，而是为了购买其他商品。在这里，货币在商品交换过程中处于不断流动的状态。对商品生产者而言，金钱在他手中只是昙花一现，很快就会被其他商品所取代

31、。因此，从货币作为流通手段的角度来看，实际流通中的货币可以被包括纸币在内的价值符号所替代。货币作为一种普遍接受的交换媒介，实际上已经获得了作为一般购买力交换任何商品的能力。这种权力将商品交换，这是一个过程，变成了两个独立的步骤：一个是出售，换取钱；另一种是购买，用货币换取商品。这两个环节的出现，使得货币和商品的交换脱钩成为可能。(3) 延期付款的支付方式或标准（Standard of Deferred Payment）在以延期付款方式买卖商品的情况下，货币在用于偿还债务时发挥着支付手段的作用。当它执行支付手段的功能时。货币作为支付手段的功能源于赊销商品和赊购商品的交换，与商业信用相关。由于部分

32、商品生产过程中的季节和地域差异，客观上要求商品的销售与商品价值的实现及时分开。这会产生赊销和赊购。此时，卖方成为债权人，买方成为债务人。因此，商业信用是货币支付手段发挥作用的前提。同时，货币作为支付手段的功能也促进了商业信用的发展。因为货币的支付功能使得可以赊购和销售，促使买卖双方签订某些合同，规定可以现在进行交易，并在以后进行付款。这样，商品的生产和销售就可以更大规模地进行，因为商品可以通过商业信用提供，生产者也可以通过商业信用获得劳动力和原材料。货币作为一种支付手段，最初仅用于偿还商品生产者之间的债务。当商品的生产达到一定程度时，货币支付手段的作用就超出了这个范围，延伸到商品流通领域之外，

33、如支付租金、税收、支付工资等劳动报酬、财政、信贷收入及开支等。货币在执行支付手段功能时也需要稳定的币值，如果币值波动过大，该功能将被抑制。例如，在高通胀时期，由于债务人货币在付款前的时期内购买力下降，延迟付款使债务人受益，而债权人则受到损害。在这种情况下，延期付款的期限可能会缩短，同时使用这种方式的交易也会受到限制，这样的后果无疑会干扰正常的经济生产过程。货币作为流通手段和支付手段不同：（1）货币发挥流通手段功能时，先出卖自己的商品，再买进别人的商品；当货币被用作支付手段时，在出售自己的商品之前购买他人的商品（通过信用）。 (2)作为流通手段的货币是商品交换中转瞬即逝的交换媒介，而作为支付手段

34、的货币是交换过程的最后一环，作为商品价值的独立表现形式出现。货币作为支付手段的功能延长了社会再生产的链条，并有可能打断社会再生产的过程。在正常情况下，企业间因信用方式支付的大部分款项可以相互抵消。在这里，货币不是实际的，而只是概念上的表现为价值的衡量标准和计算货币的能力。但是，无法通过抵销方式偿还的部分款项，必须以货币形式实际支付。金钱从概念到现实的转变在任何时候都远非一帆风顺。当商品生产者不按估价出售商品或商品滞销时，商品生产者无力支付，因此债务链中某一环节的脱节将导致整个链条的中断，扰乱正常的经济运行。避免此类干扰已成为货币金融机构研究的重要问题。(4) 价值储存当货币退出流通领域并被人们

35、保存和收集时，货币就起到了存储手段的作用。从商品流通开始，货币就一直是一般财富的代表。货币储备的增加意味着财富的增加。持有金钱的人，其实是持有总则购买力，在自己认为合适的时候，可以买到自己最需要的东西。因此，金钱是一种很好的价值储存手段。它可用于紧急需要，特别是可用于以货币形式偿还债务。囤币主要有两种形式，一种是作为购买和支付手段的储备金；另一种是暂时闲置的以货币形式闲置的资本，包括新积累的尚未投入的货币资本。前一种形式的囤积货币不断地进入流通，又从流通中回流；后一种形式的囤积货币长期置身于流通领域之外，等待机会加入流通，参与资本的流通和周转。囤积物具有自发调节货币流通的特殊功能。当流通区所需

36、货币量增加时，囤积的货币将作为流通手段加入流通区；而当流通所需的货币数量减少时，一部分货币会自动退出流通区域，成为囤积货币。这样，囤积如水库，自发地调整流通货币的数量，以匹配流通货币的需求。由于囤币的特殊作用，在全价值金属货币流通的情况下，一般不会出现钱多的现象。需要指出的是，货币是否具有囤积功能，主要取决于货币的购买力是否稳定，而不是货币材料。无论是全价值金属货币，还是本身没有价值的纸币，只要币值长期稳定，不贬值，都能起到保值的作用。因为，作为一种储存手段，货币保全了财富，而货币是财富的形式，而不是财富的实质。人们关心的是，货币所代表的财富不会随着时间的推移而减少。因此，只要货币价值稳定，货

37、币形式所持有的财富商品的价值就不会减少，货币就可以起到保值的作用。当然，由于典型的金属货币是全价值货币，可以自由铸造和熔炼，其价值稳定性优于纸币，而纸币的价值主要取决于流通领域，稳定性相对较差.因此，金属货币在保值功能方面优于纸币。货币作为一种存储方式，具有完全流动性的特点，这使得人们在选择这种存储方式时对经济产生了非常重要的影响。因为，在现代人的观念里，金钱并不是唯一的价值储存手段。任何有价值的资产都可以成为执行此功能的宝库。现代经济社会中人们可以选择的存储方式是多种多样的，而且还在不断地被发明出来。例如，债券、股票、珠宝、钻石、艺术品、房地产或其他任何有价值的东西。将这些资产用作价值储存手

38、段的主要优势在于，与货币不同，这些形式的资产通常会产生利息、利润、租金等形式的收入，或者有一定的用途，比如房子，它可以住宅的使用价值，其货币价值有时会上升或下降。但另一方面，它们作为价值储存手段也存在一定的缺陷，如：（1）储存时要付出一定的代价； (2) 它们的货币价值可能会下降； (3)他们有不同程度的流动性不足。因此，它们不像货币那样被普遍接受，同时，它们有时必须承受一定的损失才能迅速将这些囤积物变成完全流动的货币。随着我国金融体制的改革，将有越来越多的金融产品供人们选择，以便为资金筹措资金。人们将根据各种资产的收益、流动性和安全标准自由决定。货币形式，或各种非货币形式所持有的比例，使其成

39、为最有利的组合。（五）关于世界货币的功能马克思认为，货币超越国界，在世界市场上作为一般等价物发挥着世界货币的功能。在我国传统教科书中，世界货币的功能被视为货币的第五种功能。货币在发挥世界货币的功能时，必须摆脱国家的烙印，恢复金银的本色。因此，在实践中，这种理论解释只有在金本位下才有意义。金本位制结束后，很难找到一种可以与黄金相提并论并被普遍接受的世界货币。黄金曾被称为世界货币，因为它可以跨越一个国家的边界，在世界范围内发挥一种通用的购买和支付手段的功能，但“世界货币”并不是货币的单独功能，它只是货币。将职能扩展到一个国家的边界之外。黄金作为世界商品硬币一般具有三种使命，即作为总则支付手段、总则

40、购买手段和社会财富的一般表现形式。作为偿还国际债务和收支平衡时的一般支付手段；作为购买外国商品时的一般购买手段；它被 A 国以支付战争赔款、货币补贴、贷款和货币资本输出的形式使用。当转移到B国时，它是社会财富的一般表现。在这三个使命中，作为一般支付手段来弥补国际收支的义务是最重要的。在现代国际经济交往中，人们通过国际交流在联合国之间转移购买力。国际汇兑，简单来说就是这样一种安排：如果一个国家从其出口中获得收入，在出口合同中提出收取一笔其他国家货币的货币，比如美元。当然，出口商不能在国内使用美元支付。但他可以把美元卖给银行，换取本国货币，用于支付国家。当国家需要从美国进口商品时，进口商再将本国货

41、币兑换成美元，购买需要在美国进口的商品。这种安排通过使用银行在两国之间兑换货币，使一个国家的购买力能够在国际上转移。在当前的国际经济交易中，由于美元可以自由兑换成任何其他国家的货币，并为大多数国家所接受，因此美元在大多数国际交易中被用作定价和结算的手段，而不仅仅是外币之间的交易。国家与美国之间，也常用于其他国家之间。能够在世界上达到这种地位的货币称为自由兑换货币或国际货币。目前，国际经济交流中使用较多的货币是欧元、英镑、日元。通过国际交流安排产生的所谓“国际货币”，为国际经济交流提供了便利，但同时也带来了许多不稳定因素。关于这个问题，在本书的第九章中有专门的解释。金钱的作用可以从两个不同的角度

42、理解对货币的影响：货币作为一般等价物和政策变量。(1) 货币作为一般等价物的作用1.实现经济核算的工具是货币在履行计量价值功能中所起的作用；2.发展商品生产和商品流通的工具是货币在履行流通手段功能中所起的作用；3.实现国民收入分配和再分配的工具是货币在履行支付手段功能中所起的作用；4.反映和监测社会和经济活动的工具。是货币发挥上述四种功能的综合作用。（2）货币作为经济变量和政策变量的作用1. 在经济发展中的先导作用货币资本是社会再生产的第一要素，它促进了社会生产的加速发展。这是马克思“货币资本第一动力”思想的基本观点。资本循环总是以货币的形式出现；每个循环的结束是下一个循环的开始。从单个企业的

43、角度来看，货币资金的多少，决定了企业生产规模的大小；从整个社会的角度看，社会再生产过程必须是连续的，这就需要货币不断地投入流通。预付货币资本的数量和比例决定了社会再生产规模、社会产品总量和不同生产部门的比重等宏观经济问题。从这个意义上说，货币资本不仅是第一动力，而且是持续的动力。因此，货币对国民经济的发展具有一定的启动作用。生产资料货币资本商品资本 .生产过程.商品资本货币资本劳动力2.经济稳定的制约因素一般来说，经济稳定取决于社会总需求和总供给之间的平衡。社会总需求和总供给都是在社会再生产过程中形成的。在商品经济条件下，商品本身的价值和使用价值的二元化必然表现为商品和货币的二元化。因此，社会

44、总供给表现为社会总产品的价格形式，即GDP或GNP ，由社会再生产规模决定；社会总需求表现为以货币形式出现并通过货币多次周转实现的社会购买力。 ，这是由投入流通的货币数量决定的。社会再生产的每一次循环，都必须以一定数量的货币资本的预付为前提，即表现为投入相应数量的货币进入流通。预付货币资本的多少不仅构成了当期的社会购买力，而且决定了下一期社会再生产的规模。货币资本的功能是购买生产要素，不同的生产部门对生产要素的需求不同。从这个意义上说，货币资本的垫付量，不仅决定了社会购买力的大小，而且制约着商品供给量；货币资本以何种比例投资于不同的生产部门，这不仅构成不同商品的基础。购买力决定了商品供给的结构

45、性比重。因此，货币投入流通量的多少，直接影响到社会总需求和总供给的总量平衡和结构协调，从而使货币对国民经济的稳定发挥着制约作用。三、对经济发展和稳定的负面影响货币对经济发展和稳定的促进作用是通过预付货币资金数量和结构的变化来实现的。这两个功能也有可能以相反的方向发生。预付货币数量或结构不合理，将导致社会总需求与总供给失衡，导致经济停滞甚至衰退，使国民经济陷入极度混乱。货币的作用也可以从其他角度来考察。比如从个体户的微观角度和货币对经济增长的作用的宏观角度。从微观角度考察货币的作用，主要体现在货币可以提供流动性、预防事故、转换资产、转移财富、进行投资、提升声誉等方面。从宏观角度考察货币的作用，核

46、心问题是货币在实体经济增长中的作用。对此，经济学界一直存在着货币“中性”与“非中性”的争论。上述问题将在货币需求理论和货币经济学的研究中进一步探讨。货币体系的构成与演变1. 关于币种各种货币（货币与存款货币之和）按等价关系构成的体系和秩序，称为一国货币体系。为了建立特定的货币体系，每个国家首先要确定一个货币标准和记账单位，这就是所谓的货币标准（Money Standard ） 。在一个货币体系中，可能有多种货币同时在社会中流通，但商品和服务的交换是用各种会计处理的，总是以一种或几种货币作为记账单位，或者说是基本单位。充当记账单位或基本单位的货币称为标准货币或标准货币（Standard Mone

47、y）。如果没有标准货币，它给经济和社会带来的麻烦可想而知。因此，各国必须确定其标准货币。由于标准货币是一个国家统一使用的标准，其名称、分类、法定还款性质、价值或等值关系应由国家法律详细规定。因此，可以认为本位币是以一国一定单位表示的货币标准，具有无限的法定补偿，在国境中畅通无阻，是经济生活中的最终支付工具。例如，在金本位制的实施中，金币与其他货币的重量、成色、铸造和等值关系，必须有专门的法律明确规定。简单地说，货币本位就是将货币与某种价值来源联系起来，从而实现其在经济生活中的各种功能。人们谈论的各种货币标准描述了这种价值来源的特征，因此有贵金属标准、纸币标准和信用（或管理）标准。本章从货币的实

48、际价值入手，从货币材料的角度介绍了各种货币标准体系。货币体系的组成货币制度，简称“货币制度”，是由法律确定的国家货币流通的结构、制度和组织形式。在现代社会，货币体系已成为国民经济体系建设的重要组成部分。由于世界上不同国家的经济环境和历史条件不同，每个国家都有适合自己特点的货币体系。但是，各国货币体系的基本内容是相同的。因为无论哪个国家的货币体系都是围绕组织和管理货币流通和使用的核心而建立的。无论货币制度发展的历史或现实如何，一个国家的货币制度都必须包括以下基本内容： （一）确定本位币和货币单位。 （二）确定标准货币和辅助货币的铸造、发行和流通程序； （三）确定纸币的发行和流通程序； （四）明确

49、黄金储备制度和外汇储备制度。以上四点也称为货币体系的构成要素，是任何货币体系都必须具备的。(1) 确定标准货币和货币单位标准货币是一国货币体系的基础，不同的标准货币构成不同的货币体系，如金属货币体系和信用货币体系。在金属货币制度下，需要确定不同的金属作为货币材料。例如，黄金作为本位币形成金本位制，白银作为本位币形成银本位制，金银多本位制。货币材料的确定不是由国家意志任意决定的，而是受商品流通规模、贵金属勘探开采能力等条件的制约。从中国的历史来看，铜一直是官方货币材料，但贝类、黄金、丝绸和丝绸相继进入流通，承担了较大的交易量。在西方，金银都被用作货币材料，但由于金银作为本位货币的地位不同，出现了

50、银本位制、金银复本位制、金本位制等不同的货币制度。也是在贵金属货币时代，各国逐渐形成了完整的货币体系。 1930年代，战争停止了金属货币的自由铸造、熔炼和进出口；客观上，商品流通的扩大也需要更便捷的交易工具。流通的便利性不如纸币。因此，各国普遍实行以纸为货币材料的不可兑现的信用货币制度。 1970年代，在国际货币体系中，纸币与黄金完全脱钩，“低”纸将“贵族”黄金赶出货币舞台，成为新一代“革命性”货币。在确定货币和货币材料的同时，还需要确定货币单位，包括指定货币单位的名称和等分法。一个国家的货币单位是该国的价格标准。中国的货币名称是“RMB”，标准货币的单位是“元”，1元=10角=100分。在金

51、属货币制度下，价格标准还包括规定货币单位所含金属的重量。例如，英国货币单位命名为英镑，1816年5月的金本位法规定，1英镑含有123.7447粒成色为11至12的黄金，113.0016粒纯金。美国的货币单位被命名为美元（ Dol lar）。 1900 年的金本位法规定，1 美元包含 9 至 10 黄金 25.8 粒和纯金 23.22 粒。在信用货币发行初期，纸币也规定了与金属货币的兑换比例，但在1970年代美元与黄金脱钩后，纸币基本实现了纸币。（2）确定标准货币和辅助货币的铸造、发行和流通程序在金属货币体系中，作为一个国家的基础货币，标准货币是法定估价标准的铸币，通常由国家认证，具有一定的形状

52、、重量、成色（即贵重物品的含量）。金属）并表示金属货币的面值，称为铸币，标准货币的基本特征是具有无限的法定偿付能力。无限法定补偿的含义是指标准货币在法律上被赋予无限的支付能力。作为交易媒介，无论金额多大，任何人都不能拒绝接受；在支付行为中，只要支付了本位币，还款行为即告结束，对方无权要求使用其他货币，否则视为交易。在金属货币体系下，标准货币可以自由铸造、自由熔炼。每个公民都有权将标准货币熔成金条，也有权要求政府免费或低价铸造，数量不限。标准货币的这一特性使金属货币能够自动调整流通货币的数量。当流通中的货币超过需求时，标准货币会因为面值低于实际价值而被市民熔化成金属条储存；当流通量低于货币需求时

53、，由于面值高于实际价值，本位币将被重铸为本位币，从而退出流通领域进入存储的条形贵金属将被重铸为标准货币，从而增加流通量。在这种情况下，货币流通量将通过标准货币进入和退出流通领域进行自动调整，使货币流通量始终与客观需求保持一致。因此，货币的自由铸造和自由熔炼，使货币作为存储手段的功能得以充分发挥。由于信用货币不具备这个前提条件，其存储手段的功能不如金属货币。在金属货币制度下，标准货币必须是全价值货币，以保证其具有无限的法定补偿。为此，各国政府规定了本位币的容差。公差是法定的铸造误差或法律内容的磨损程度。超出容忍范围的硬币可能会被政府拒绝或兑换。在信用货币制度下，纸币是缺币，但符合规定标准的破损货

54、币也可以要求货币当局兑换。辅助货币是低于主要货币（标准货币）的少量货币，专门用于零星支付。是主币的可分割部分，是价值不足的造币厂。具有支付金额小、流通频繁、磨损快的特点。因此，一般采用母材铸造。由于辅助币的铸造有发行收入，各国政府规定：辅助币只能由国家铸造，不得自由铸造；辅币与主币的兑换比例通过法定形式确定；辅助币的支付能力是有限的，即当支付金额超过一定限额时，对方有权拒绝接受。这被称为“有限的法律赔偿”。当然，在向国家交税和与银行兑换货币时，并没有这样的限制。(3) 确定纸币的发行和流通程序在金属货币体系下，流通中的货币除主要货币及其以铸币形式存在的辅助货币外，还包括纸币、纸币或不可兑现的信

55、用货币。纸币和纸币虽然是用纸制成的货币符号，没有任何价值，但它们的发行和流通程序也因生产和性质的不同而有所不同。纸币是一种信用货币，它产生于货币作为支付手段的功能，是代替金币作为支付手段和流通手段的信用证券。银行在办理信贷业务时，既可以支付现金，也可以发行可随时兑现的纸币，纸币进入流通；当客户去银行兑换现金时，纸币已不流通。银行业发展初期，纸币是由商业银行分散发行的，直到19世纪以后，各国才由中央银行集中发行。国家规定，中央银行发行的纸币是法律形式的合法支付手段，拒收者视为合法支付手段。 1929年至1933年西方国家经济危机后，各国的纸币不再兑现，演变为不可兑现的纸币。纸币产生于货币作为流通

56、手段的功能。它是一种货币符号，没有价值，不能兑换。因此，纸币是由国家权力流通的。纸币的信用度取决于发行银行的信用度。由于纸币的发行有发行收入，在现代社会，国家垄断了货币的发行权，并授权中央银行发行（少数国家和地区除外），所以纸币的公信力取决于发行人的公信力。归根结底是国家。其广泛流通的前提是中央集权的国家权力和统一的国家市场。在当代信用货币体系中，纸币和纸币的概念已经合二为一。信用货币的发行主要有四种渠道：一是银行发放贷款；二是为金融提供贷款和透支；第三，国家购买外汇和黄金；第四，银行购买有价证券。（四）规定储备制度和外汇储备制度储备制度是国家规定必须储备一定比例的金银和外汇作为货币发行和国际

57、支付结算担保的制度。在金本位制条件下，是对黄金（包括金币和金币）储备的规定，又称黄金储备制度。黄金作为黄金储备集中在央行或国库，其功能主要表现在：（1）保障国际支付结算； （二）调节金属货币流通量； （三）保证存款和银行票据的兑换。但自1970年代美元与黄金脱钩以来，黄金已不再被用作货币发行和干预外汇价格的担保。黄金的货币作用和地位已经减弱。用途已不复存在。目前，外汇储备主要用作一国的货币储备，是货币体系的一部分。外汇储备制度的内容是指在现代信用货币制度中，准备作为外汇的外币必须集中在中央银行作为一国的外汇储备，其目的是作为最终支付方式。用于国际支付和作为该国货币发行的储备基金。以及支付存款和

58、赎回银行票据的准备金。对于大多数国家来说，目前的外汇储备主要是第一用途，即维持国际收支平衡，稳定本国货币汇率。但在一些国家和地区，外汇储备也有其他用途。例如，联系汇率制度和阿根廷的货币发行局制度。3. 货币体系的类型总结世界各国货币制度的演变过程，大致经历了银本位制、金银双本位制、金本位制和信用货币制度的阶段。其中，银本位制、金本位制又称为银本位制、金本位制。(1) 银本位制银本位制是一种用作标准货币的货币体系。有银本位和银币本位两种。白银双本位制中，流通货币为银条，重量单位为二，作为货币的价格标准；银币本位制中流通的货币为银币，铸造成一定的形状，具有一定的重量和成色。循环。银本位制的特点是银

59、币可以自由铸造、自由熔化；银币是无限的合法补偿；银币可以自由进出口。在货币体系的发展史上，银本位制实施较早，持续时间较长。在公元前和公元初期，许多欧洲国家，如英国、法国、意大利等，都有银币在流通。清宣统二年（1910年）4月，中国颁布货币制度条例，实行银本位制。在此之前，实行白银两本制流通中没有银币，而是以天然银条的形式。银本位制通常也是商品生产不发达且黄金供应不足时使用的货币。银本位制的主要问题是价格不稳定，价值比较小，不适合巨额支付。 19世纪末以来，世界各国相继发现银矿，产量激增，市场价格剧烈波动，呈现长期下降趋势。负面影响。因此，一些实行银本位制的国家转而采用金银双本制。但一些经济落后

60、的国家，如墨西哥、印度、日本等，仍长期采用银本位制，而旧中国直到1935年才宣布取消银本位制。在失去本位币资格后，它作为次级货币流通，直到纸币和低金属次级货币在流通中取代它。（二）金银双标制1、双重标准制度的内容金银双本位制是一种金银币同时被确定为法定标准货币的货币制度。其特点是：贵金属、金银均可自由铸造、进出口；金币和银币都是无限制的法定还款货币，两种币可以自由兑换。实行这种货币制度的基础是资本主义城乡商品贸易和大工业的发展。原始货币材料完全用于大规模交易，已经很不方便了。客观上，它需要价值更高的贵金属，再加上南美大金的发现和开发。挖矿，这样才能实行双重标准。 16、17世纪新兴的资本主义国