工程经济计算公式

1、1.利息工程经济计算公式汇总在借贷过程中 , 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。I 利 息 F目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额P原借贷金额，常称本金 2.利率i=I t 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 , 通常用百分数表示。用于表示计算利息的时间单位称为计息周期i利率It单位时间内所得的利息额 P3.单利I tPi单所谓单利是指在计算利息时 , 仅用最初本金来计算 , 而不计人先前计息周期中所累积增加的利息 , 即通常所说的 利不生利 的计息方法。It代表第 t 计息周期的利息额P代表本金i 计息周期

2、单利利率单nFF=P I P(1 ni)n单InnI Pinn单在以单利计息的情况下,总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系.复利I iFtt-1累积的利息要计算利息，即“利生利 ”、“利滚利”的计息方式。Itti计息周期复利利率F 表示第（t-1）期末复利利率本利和一次支付的终值和现值计算t-1一次支付的终值和现值计算人或是流出，分别在各时点上只发生一次。n 计息的期数P 某一特定时间序列起点时的价值F 终值 (即 n 期末的资金值或本利和)，资金发生在(或折算为) 某一特定时间序列终点的价值终值计算 ( 已知 P 求 F)n)F 的计算公式为：FF P（ 1 i)n（1i)n （F/

3、P,i,P F（ 1 i)-nn）表示，FP（F/P, i, nP F（ 1 i)-n（1i)-n (P/F,等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算i, n)表示。式又可写成: FP（F/P, i, n。等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算也可叫折现系数或贴现系数。A 年金,发生在 ( 或折算为 ) 某一特定时间序列各计息期末(不包括零期) 的等额资金序列的价值。终值计算 ( 已知 A,F)等 额 支 付 系 列 现 金 流 量 的 终值 为:F A i 1i（1in1/i用符号(F/A，i，n)表示。公式又可写成：F=A(F/A，i，n)。偿债基金计算 ( 已知 F,

4、求 A) 偿债基金计算式为：A i 1i/（1i）1用符号(A /F，i，n)表示。则公式又可写成：A=F(A /F，i，n) 11.现值计算 ( 已知 A, 求 P)P A1 in 1i 1 in（1i）n1/i（1i）n 称为等额支付系列现值系数或年金现值系数，用符号(P/A，i，n)表示。公式又可写成：12.资金回收计算 (已知 P,求A)i1 in资金回收计算式为 :A 1 in 1i（1i）n /（1）in1称为等额支付系列资金回收系数，用符号(A/P，i，n)表示。则公式又可写成：A=P(A/P，i，n)等额还本利息照付系列现金流量等额还本利息照付系列现金流量的计算的计算每年的还款

5、额 At按下式计算：13.At PI/nPIi1(t 式中： At 第 t 年的还本付息额；P 还款起始年年初的借款金额I公式名称已知欲求公式名称已知欲求系数符号公式计算资金回收AP(A/P，i，n)公式项项一次支付终值PF（F/P，i，n）F=P（1+i ）n一次支付现值FP(P/F，i，n)P=F(1+i)n等额支付终值AF(F/A，i，n)偿债基金FA(A /F，i，n)年金现值PA(P/A，i，n)名义利率r i m名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。若计息周期月利率为 1%，则年名义利率为 12%。很显然 , 计算名义利率与单利的计算相同。有

6、效利率的计算有效利率是措资金在计息中所发生的实际利率包括：计息周期有效利率年有效利计息周期有效利率 ,即计息周期利率i:i r/m年有效利率 , 即年实际利率。有效利率 i为 :effiI 1r m 1eff有效利率是按照复利原理计算的理率Pm 机会成本：大收益。1 显然 , 基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本。ii=max单位资金成本，单位投资机会成本c1投资者自行测定项目基准收益率可确定如下：若按当年价格预估项目现金流量：i=(1+i)(1+i)(1+i)1iiic123123若按基年不变价格预估项目现金流量：i=(1+i)(1+i)1iic1212确定基准收益率的基础是资

7、金戚本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。财务净现值（FNPV）ic分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。财务净现值是评价项目盈利能力的绝对指标。财务净现值计算公式为 :FNPVO当 FNPV=O 时，说明该方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，即方案现金流入的现值正好抵偿方案现金流出的现值 , 该方案财务上还是可行的当 FNPVO 时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，即方案收益的现值不能抵偿支出的现值，该方案财务上不可行。财务净现值函数 现率的函数。其表达式如下：工程经济中常规投资项目的财务净现值函数曲线在其定义域

8、( 即li0i变小，由正变负。常规现金流量投资方案：即在计算期内，开始时有支出而后才有收益，且方案的净现金流量序列的符号只改变一次的现金流量的投资方案。财务内部收益率对常规投资项目,财务内部收益率其实质就是使技资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为： 式中 FIRR财务内部收益率。内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力，是项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回来的折现率。它取决于项目内部，反映项目自身的盈利能力，值越高，方案的经济性越好。财务内部收益率不是初始技资在整个计算期内的盈利率，因而它不仅受项目初始投资规模的影响，而且受项目计算期

9、内各年净收益大小的影响。判断若 FIRRi ，则项目/方案在经济上可以接受c若 FIRRi ，则项目/方案在经济上应予拒绝c项目投资财务内部收益率、项目资本金财务内部收益率和投资各方财务内部收益率可有不同判别基准。财务净现值率 (FNPVR)位投资现值所能带来的财务净现值,是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。常用财务净现值率作为财务净现值的辅助评价指标。财务净现值率 (FNPVR) 计算式如下:FNPVRFNPVIpI 投资现值pFNPVR0,FNPVR该年应还本金 未分配利润=（该年应还本金+上年亏损）-折旧费- 摊销费费盈余公积金=（税后利润-上年亏损）10 税后利润=该年利润总额-（该

10、年利润总额-上年度亏损）所得税率应付利润=税后利润-盈余公积金-未分配利润21.摊销费=无形资产摊销年限年平均利润总额=各年利润n 年 年平均利税总额=年平均利润总额+各年销售税金n 年投资利润（利税）率=年平均利润（利税）总额/项目总投资（包括自有资金）资本金利润率=年平均利润总额项目资本金（包括全部自有资金）各年利润总额=年销售收入-年总成本-年销售税金及附加各年利税总额=年销售收入-年总成本费用（1-销售税金及附加税率单价盈亏平衡点=（固定成本+设计生产能力可变成本）设计生产能力（1-销售税金及附加税率）R=（1-销售及附加）-（固定成本+设计能力单位可变成本）利润+固定成本产品单价销售

11、锐金及附加成本每年按最大偿还能力偿还： 还清贷款前，税后利润=未分配利润，应付利润=O积金=O还清贷款的当年，未分配利润=该年尚需还款数-折旧费-摊销费 应付利润：税后利润-未分配利润-盈余公积金 还清贷款后，应付利润=税后利润-盈余公积金（未分配利润=O）盈余资金：资金来源-资金运用借款偿还期=（出现盈余年份-开始借款年份）+出现盈余年份应还款额/用于还款额x100流动比率=流动资产总额流动负债总额100余资金= 资金来源- 资金运用 流动资金达产 比例分配计算： 投产期第一年631.670.9=442.17 达产 70631.6（0.9-0.7=631.670.02=12.633 达90投产期第三年：631.67（1-0.9）=631.670.01=63.17 达产 100 37.资产负债表资产：流动资产总额=流动资产（背景材料） +累计盈余资金（资金来源与运用表