财务报表分析一历年计算题及公式

1、PAGE PAGE 51历年试题及计算算公式第二章1某制造企业业2007年年6月30日日资产负债表表（简表）如如下：资产负债表 单位：元资产负债与所有者权权益项目金额项目金额流动资产其中：速动资产产固定资产净值无形资产201 970068 700237 0000138 9555流动负债长期负债负债合计所有者权益97 92580 000177 9255400 0000总计577 9255总计577 9255假定行业流动资资产结构的平平均值为300%；要求：对该企业业的资产负债债表进行垂直直分析，并对对其资产结构构及负债结构构作出评价。（007年10月月）43.某公司22007和22008年末末的

2、比较资产产负债表有关关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000负债：流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计计160000179000负债及权益合计计220000250000要求：（1）将以上比比较资产负债债表填写完整整；（2）分析总资资产项目变化化的原因；（3）分析负债债项目变化的的原因；（

3、4）分析所有有者权益项目目变化的原因因；（5）指出该公公司应该采取取的改进措施施。（09年年10月综合合）第三章1.2006年年乙公司及同同行业先进企企业的损益表表主要项目如如下：项目(单位：万万元)乙公司同行业先进进企业主营业务收入80009000主营业务利润29703772其他业务利润18002000期间费用1000 800净利润34504606要求：(1)编编制比较损益益表；(2)简要分析析乙公司利润润水平比同行行业先进企业业低的原因。（008年1月）2.甲公司20006年至22008年主主营业务收入入和净利润资资料如下表：（单位：万万元）项目 2006年 2007年 2008年 主营业

4、务收入 500062006500净利润 480550540要求：以20006年为基数数，分别计算算该公司20007年、22008年主主营业务收入入和净利润的的变动额与变变动率，并作作简要分析。（09年1月）第四章要求：(1)计算表中AA、B、C、DD、E五项数数据，并填在在表格相应位位置；(2)从现现金净流量的的组成说明该该公司的现金金流量状况：(3)推断断该公司所处处的发展周期期；(4)说明明该公司利润润的质量。（008年10月月）2.某公司20008年与22007年简简化的现金流流量表如下：(单位：万万元) 主表表项目20008年20007年差异额额差异率(%) 主表项目 2008年 20

5、07年 差异额 差异率()经营活动现金流流入 13321129经营活动现金流流出 12971278经营活动现金净净流量 35-149 投资活动现金流流入 242290投资活动现金流流出 259375投资活动现金净净流量 -17-85 筹资活动现金流流入 315440筹资活动现金流流出 202350筹资活动现金净净流量 11390汇率变动对现金金流量的 影影响 00 现金及现金等价价物净增 加加额 131-144 要求：(1)对对现金流量表表进行趋势分分析，将计算算的结果填入入上表； (2)对现金金流量表进行行结构分析（009年1月综综合）3某企业20003年、22004年与与2005年年有关现

6、金流流量资料如下下：（单位：万元）2003年2004年2005年经营活动现金净净流量152028803970投资活动现金净净流量126024502860筹资活动现金净净流量5008001500现金及现金等价价物净增加240370390要求：（1）根根据上述资料料，以20003年为基年年，进行现金金流量的定比比趋势分析； （22）进行简要要的分析评价价。（06年年10月）第五章一、短期偿债能能力指标： 注意：a)营运资本越越多，说明企企业短期偿债债能力超强，全全权人收回债债权的安全性性越高。1、营运资本流动资产流动负债 b)但过多持持有营运资本本有可能会降降低企业的盈盈利能力。 C)该指标不不宜

7、进行横向向比较。流动比率 流动资产 注意：a)该指标越高，企业的短期期偿债能力超超强。流动比率bb)但并不是是越高越好，过过高可能导致致企业机会成成本增加，对对企业的盈利利能力造成一一定的影响。流动负债c)该比率率的高低受待待业性质与特特点的影响较较大，因此在在确定流动比比率分析标准准时，必须要要考虑行业因因素。3、速动比率 速动资资产 注意意：a）速动资产产=货币资金+短期投资+应收票据+应应收账款+其其他应收款速动比率 b)一般来说，该指标越高，说明企业流动性超强、流动负债的安全程度越高。但不是越高越好。流动负债cc)通常认为为，速动比率率等于1比较较合理。但经经验数据不是是绝对的，对不同

8、行业业、不同企业业要做具体分分析）4、现金比率 货货币资金+短短期有价证劵劵注意：a）该指标是评评价公司短期期偿债能力强强弱最可信的的指标。现金比率b) 该指标越高高，公司短期期偿债能力起起强，反之越越低。流动负债c）该指标标不一定能够够准确反映企企业的偿债能能力。二、长期偿债能能力指标（一）静态比率率1、资产负债比比率 负负债总额 a)该该指标越低，企企业的负债越越安全、财务务风险越小。但并不是越低越好，过低，说明没能资产负债率100 充分利用用负债经营的的好处。B)在评价企业业的资产负债债率时，需要要在收益与风风险 之间权权衡，资产总额 充分分考虑企业内内部各种因素素和外部市场场环境，做出

9、出正确合理的的判断。股权比率、产权权比率、权益益乘数 所有有者权益总额额 a)股权权比率=1资产负债率率。股权比率越大大，资产负债债比率就越小小，企业财务务风险就越小小（1）股权比率率 100 资产总额（2）股权比率率的倒数，称称作权益乘数数。 资产总额 该乘数越越大，说明投投入的资本在在资产总额中中所占的比重重越小，对负负债经营利用用得越权益乘数100 充分。但反映企业业的长期偿债债能力越弱。所有者权益总总额 （3）产权比率率 负债总额 a) 产权比率越越低，表明企企业的长期偿偿债能力越强强，债权人承承担的风险越越小。产权比率100b)但当这一一比率过低时时，所有者权权益比重过大大，意味着企

10、企业有可能失失去充分发挥挥所有者权益总额额 负负债的财务杠杠杆作用的大大好时机。三者之间的关系系： 1权益乘数=1+产权比率= = 股权比比率3、有形资产债债务比率、有形净值债债务比率 负债总总额 负债总额额 （1）有形资产产债务比率 100= 100有形资产总额额 资产总额无形资产（2） 负债总总额 负债总额额 有形净值债务比比率 100= 100有形净值总额额 所有者权益益总额无形资产a)以上指标是是评价企业长长期偿债能力力的更加谨慎慎、稳健的一一个财务比率率，比率越低低，保障程度度越高，企业业有效偿债能能力越强。b)以上指标是是资产负债率率和产权比率率的补充指标标）（二）动态比率率利息保

11、障倍数 息税前利润润 利润总额+利息费费用 净利润+所得税+利利息费用利息保障倍数 = =利息费用利利息费用 利息费用用注意：a)利息息费用既包括括记入财务费费用的利息，也也包括资本化化的利息费用用。B)由于外部使使用者难以获获得财务费用用的具体项目目构成和已资资本化利息费费用等信息，因此通常用财务费用代替利息费用。C)是评价债权权人投资风险险程度的重要要指标之一，从长期来看，应大于1，且倍数越高，公司长期偿债能力就越强。但并不是越高越好，过高有可能是企业没有充分利用举债经营的优势。2、现金流量利利息保障倍数数 经营活活动现金净流流量+现金所所得税支出+现金利息支支出现金流量利息保保障倍数=

12、现金利利息支出历年试题：（07年1月）1某公司2006年年末有关财务指标如下：流动比率=2000%；速动动比率=1000%；现金金比率=200%；资产负负债率=500%；流动负负债对负债总总额比率=770%；负债债及所有者权权益总额=11000000元。要求：计算下列列各项目的金金额：现金；存货；流动动负债；所有有者权益和资资产总额。（007年1月）2某公司20005年度部部分财务报表表资料如下：现金年初7780万元，年年末320万万元，应收账账款年初11170万元，年年末13500万元；存货货年初7200万元，年末末980万元元；总资产年年初38000万元，年末末3800万万元。长期负负债1

13、1000万元，流动动负债13000万元，本本年度公司销销售收入85500万元，销销售成本66600万元，利利息费用5000万元，所所得税1500万元，净利利润230万万元。要求：（1）根根据上述资料料计算该公司司有关的偿债债能力指标（见见下表）。（2）与行业平平均水平比较较，说明该公公司偿债能力力可能存在的的问题。财务比率本公司行业平均水平流动比率200%速动比率100%现金比率20%资产负债率50%存货周转率6次应收账款周转率率9次利息保障倍数4倍注：结果为百分分数形式的保保留整数，其其他结果保留留两位小数。（007年1月综综合）3.大华公司22006年年年末部分资料料如下：单位：元项目20

14、06年末货币资金15 800短期投资债债券投资36 500其中：短期投资资跌价准备5 500应收票据46 000固定资产8 970 0000其中：累计折旧旧960 0000应收帐款2 546 0000其中：坏帐准备备380 0000原材料94 900应付票据569 4000应交税金365 4000预提费用68 540长期借款基基建借款900 0000要求：（1）计计算该企业的的营运资本；（2）计算算该企业的流流动比率；（3）计算该企企业的速动比比率。（088年1月）4某公司20006年度销销售收入为7750万元，利利息费用为445万元，税税前利润为1150万元，其其他有关财务务资料如下：资产负

15、债表2006年122月31日 单位：万万元资产年初年末负债及所有者权权益年初年末流动资产流动负债205250货币资金5045长期负债345360应收帐款净额160190负债合计550610存货192244所有者权益合计计650690待摊费用2336流动资产合计425515固定资产净值620650无形资产155135总计12001300总计12001300要求：根据上述述资料计算年年初与年末的的资产负债率率、所有者权权益比率、产产权比率、有有形净值债务务比率和本年年的利息保障障倍数。（008年1月）5.某企业20008年7月月份的速动比比率为1.22，该企业流流动资产包括括存货、待摊摊费用、货币

16、币资金、交易易性金融资产产和应收账款款五个部分，其其中应收账款款占整个企业业流动负债的的比例为400%：要求：计算算该企业7月月份的现金比比率，并作简简要评价。（008年10月月）6ABC公司司2005年年实现销售441000万万元，销售成成本331770万元，实实现经营现金金净流量43360万元，发发生财务费用用2352万万元，其中本本期现金利息息为352万万元，流动负负债中即将到到期的债务为为3500万万元，扣除财财务费用以外外的期间费用用为30000万元。其他资料列示示如下：ABC公司20005年资产产负债表单位：万万元资产年初数期末数负债及权益年初数期末数流动资产现金短期投资应收账款存

17、货固定资产1980020002800530097008420238302730150075001210014270流动负债长期负债所有者权益830081941172610100147001330028220381002822038100同行业财务指标标平均水平指标平均水平指 标标平均水平流动比率速动比率现金比率到期债务本息偿偿付比率应收账款周转率率存货周转率营运资金对长期期负债比率1.91.030.431.16.55.21.03经营活动净现金金比率资产负债率利息保障倍数长期负债占负债债总额比率1660350要求：（1）分析ABCC公司的流动动性（短期偿债能能力）；（2）分析ABBC公司的财财务

18、风险性（长期偿债债能力）。（06年110月综合）7.某公司20007年末的的资产负债表表如下：资产负债表 22007年112月31日日 单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公公司的资产负负债率、产权权比率和权益益乘数，并简简要说明三个个指标的共同同经济含义，指

19、指出分析中存存在的共同问问题。（099年10月）第六章资金周转率的表表示形式计算公式指标分析周转次数资产周转额资资产平均余额额周转次数越多，周周转速度越快快，资产营运运能力越强。周转天数360周转次次数周转天数越短，周周转速度越快快，资产营运运能力越强。表中资产周转额额是指销售收收入或销售成成本；资产平平均余额可以以用（期初资资产余额期期末资产余额额）2得到。常用的资产周转转率有：应收收账款周转率率、存货周转转率、流动资资产周转率、非非流动资产周周转率、总资资产周转率、营营运资本周转转率等。1、应收账款周周转率 赊销收收入净额 a)在实际工工作中因企业业公开发表的的财务资料中中很少披露赊赊销收

20、入金额额，所以计算算应收帐款周转率率 中会采用销售售收入净额计计算；b) 应收帐款数数额应包括资资产负债表中中应收帐款 应收帐款平均均余额 与应收票据等全部应收收帐款在内，且且应扣除坏账账准备；其中：赊销收入入净额销售售收入现销销收入销售售退回销售售折让销售售折扣 期初应应收帐款期期末应收帐款款 应收帐款平均余余额2 c)一般应收收账款周转率率越高，表明明企业应收账账款变现速度度越快， 应收帐款周周转天数 3600 应收账款的的流动性越强。但过高，可能能是由于企业业的信用政策策过于苛刻所所致，可能会会限制企业销销售规模的扩扩大， 应收帐款周转天天数 从而影响企企业的盈利能能力。应收帐款周转转率

21、（次数）2、存货周转率率 主营业务成成本 a)一一般存货周转转率越高，存存货周转天数数越短，说明明存货周转得得越快，存货周转率（次次数） 存存货的流动性性越强； 但过高，可能能会增加企业业的采购成本本、影响企业业的正常存货平均余额额 生生产。b)应应结合企业的的销售、管理理等各项政策策进行，并深深入企业 期初存货期末存货 库存构成的的具体情况。 其中：存货货平均余额2 360存货周转天数 存货货周转率（次次数）3、营业周期 a)营业业周期越短，企企业完成一次次营业活动所所需要的时间间越短，企业业的存货流动动越营业周期应收收帐款周转天天数存货周周转天数 顺畅，账款款回收也越迅迅速。b)营营业周期

22、的长长短是决定企企业流动资产产需要水平的的重要因素，营营业周期越短短，流动资产产的需要数量量较少。C)可以作为为流动比率和和速动比率等等到财务指标标分析企业短短期偿债能力力的补充指标标。 a)营业周期期越短，企业业完成一次营营业活动所需需要的时间越越短，企业的的存货流动越越顺畅，账款款回收也越迅迅速。b)营业周期的的长短是决定定企业流动资资产需要水平平的重要因素素，营业周期期越短，流动动资产的需要要数量较少4、现金周期现金周期=营业业周期-应付付账款周转天天数5、营运资本周周转率 销售净净额 a)一般来来说，营运资资本周转率越越高，企业营营运资本的运运用效率越高高；营运资本周转率率= b)对营

23、运资本本周转率的高高低需进行具具体分析。较较低的营运资资本周转率可可能是企业所所 平均营运资资本 拥有的高高额存货或高高额应收账款款所致，也可可能是大额现现金余额所造造成的。c)营运资本周周转率是判断断企业短期偿偿债能力的辅辅助指标。流动资产周转率率 主营营业务收入 一般，流动动资产周转率率越高，流动动资产周转天天数越短，说说明流动资产产周转流动资产周转率率（次数） 得越快，利利用效果越好好。流动资产平均均余额 3660流动资产周转天天数流动资产周转转率（次数）7、固定资产周周转率 主营业务务收入 一般般，固定资产周转转率越高，固固定资产周转转天数越短，说说明固定资固定资产周转率率（次数） 产

24、周转得得越快，利用用充分。固定资产净值值平均余额360 固定资产周转天天数固定资产周转转率8、总资产周转转率 主营业业务收入 （总总资产周转率率越高，周转转次数越多，表表明总资产周周转速度越快快，总资产周转率（次次数）= ，说明明企业资产的的管理水平越越高。）平均资产总额额 = 流动资产周周转率流动资产占占总资产平均均比重 =固定资产产周转率固定资产占占总资产平均均比重 360总资产周转天数数 总资产周转率率（次数）历年试题：（07年1月）1某公司20006年年末末流动资产余余额为12000万元，货货币资金为220万元，应应收账款净额额年初、年末末分别为2000万元、3300万元，流流动比率为

25、11.5，当年销销货成本为6600万元，存存货周转天数数为90天，毛毛利率为200，现销收收入占销售收收入的10，无销售退退回、折让与与折扣，假设设除了速动资资产和存货之之外的其他流流动资产忽略略不计，一年年按360天天计算。要求：计算流动动负债年末余余额、存货平平均余额和营营业周期。（07年11月）2某公司20006年度简简化的资产负负债表如下：单位：万元资产负债及所有者权权益货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定资产净值留存收益100资产合计负债及所有者权权益合计其他有关财务指指标如下：（11）长期负债债与所有者权权益之比：00.5 （2）销售毛利利率：10%（3

26、）存货周转转率（存货按按年末数计算算）：9次（4）平均收现现期（应收账账款按年末数数计算，一年年按360天天计算）：118天（5）总资产周周转率（总资资产按年末数数计算）：22.5次要求：利用上述述资料，填充充该公司资产产负债表的空空白部分，并并列示所填数数据的计算过过程。（077年10月）2某企业当年年的赊销收入入净额为16680万元，销销货成本为8800万元，流流动资产比重重为30%，由由应收账款和和存货两部分分构成，存货货周转率为44次，当年负负债平均余额额为800万万元，权益乘乘数为2，假假设无销售退退回、折让与与折扣，一年年按360天天计算。要求：（1）计计算应收账款款、存货平均均余

27、额以及应应收账款周转转率；（2）计算营业业周期。（007年10月月）3某公司相关关财务资料如如下表： 单位：元元期初期末货币资金20 00023 000应收账款净额172 6000 225 3455存货167 8900129 8000固定资产净值604 0000612 3000无形资产20 90025 600销货成本778 9000867 8000销售收入876 9455987 0000现销收入56 700 47 900销售退回、折让让与折扣3 8002 900利润总额34 50037 965假设公司其他资资产忽略不计计，一年按3360天计算算.要求：计算并填写下表表：公司行业标准总资产周转率

28、1.40流动资产周转率率3.20固定资产周转率率1.20应收账款周转率率4.70存货周转率6.70总资产利润率8%流动资产利润率率10.20%固定资产利润率率9%（2）根据上表表进行该公司司的资产管理理效果分析。（008年1月综综合）4.某公司有关关数据如下表表：2007年年2008年年假定一年按按360天计计算，周转天天数的计算结结果取整数。要求：(11)计算该公公司20077年及20008年应收账账款周转率和和周转天数：(2)计算算该公司20007年及22008年存存货周转率和和周转天数：(3)分析析计算得出的的结果。（008年10月月）5.某公司20007年122月31日的的资产负债表表

29、的有关数据据摘录如下。 资产 金额 负债及所有者权权益 金额 货币资金 34应付账款 ？ 应收账款净额 ？ 应交税费 36存货 ？ 长期负债 ？ 固定资产净额 364实收资本 320无形资产净值 26未分配利润 ？ 总计 568总计 5682007年其他他资料如下： (1)流流动比率为11.78； (2)产权权比率为0.6； (33)存货周转转率为10次次(假定期初初存货与期末末存货相等)； (4)销售毛利为为70万元，销销售毛利率为为7%。 要求：(1)计计算表中空缺缺项目的金额额。 (2)计算有形净净值债务率 （009年1月）6.家乐公司为为经营家用电电器的商业企企业，该企业业有关资料如如

30、下：1)商品销售收收入净额：22003年为为1200万万元，20004年为15500万元。2)存货余额：2002年年末为1000万元，20003年末为为120万元元，20044年末为1330万元。3)应收账款余余额：20002年末为880万元，22003年末末为90万元元，20044年末为955万元。4)销售毛利率率2003年年和20044年均为100。5)该行业20004年平均均营业周期为为60天。要求：采用简简化的方法，计计算该公司22003年和和2004年年营业周期。根据计算结果果，进行简要要评价。（006年1月）7.某公司的有有关资料如下下表所示：单位：万元项目上年本年产品销售收入29

31、31231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：（1）计计算上年及本本年的总资产产周转率指标标；（计算结结果保留三位位小数，指标标计算中均使使用当年数据据）（2）计算上年年及本年的流流动资产周转转率指标；（计计算结果保留留三位小数，指指标计算中均均使用当年数数据）（3）计算上年年及本年的流流动资产的结结构比率；（计计算结果保留留两位小数，指指标计算中均均使用当年数数据）（4）分析总资资产周转率变变化的原因。（计计算结果保留留四位小数）（09年10月）8. 41.大大华公司20004-22008年度度的财务比率率数据如下：单位：元财务数据2004年2005年200

32、6年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净净额6936737507968620691001986611677166要求：对大华公公司的营运能能力进行趋势势分析，并思思考其变化的的原因。（指指标计算中均均使用当年数数据）（099年10月）第七章一、与投资有关关的盈利能力力指标：1、总资产收益益率 净利利润 注意意：a)为衡量一一个企业经营营业绩的最佳佳指标，便于于企业前后期期总资产收益率= 10

33、0 的纵向比比较和企业之之间的横向比比较。b)该指标经经常与资金成成本率比较不同时期，不同行业，提高资产收益率的突破口不同总资产平均余余额 产产品在竞争激激烈时期，提提高资产周转转率；扩大规规模时期，降降低成本费用用， =销售净利利率总资产周转转率不同时期，不同行业，提高资产收益率的突破口不同提高净利率；重重工业，提高高净利率；零零售业，加强强资金周转率率 =销售净利利率总资产周转转率2、净资产收益益率（1） 净利润润 a)是一个静态态指标，说明明期末单位净净资产对经营营净利润的分分享。是从分分享利润的角角度看全面摊薄净资产产收益率= 100 b)从企业外外部相关利益益人所有者来来看，应使用用

34、此指标。 期末净资资产 c)上市公司年报度应采用此指指标。（2）净利润 a)是一个动态态指标，说明明经营者在经经营期间利用用企业净资产产为企业新创创造利润的多多少加权平均净资产产收益率= 100 b)从经营营者使用会计计信息的角度度看，应使用用此指标；c)j是最常用用的指标，也也是 净资产平平均额 杜邦分分析体系采用用的指标。 =总资产产收益率权益乘数 （净资产产收益率越高高，说明股东东投入的资金金获得报酬的的能力越强。） =总资产收收益率 提高高净资产收益益率的途径：a、提高总总资产收益率率 b 、提高高资产负债率率。 缺陷：不利于横向比较较，因为高净净资产收益率率可能是高资资产负债率所所致

35、；不利于于纵向比较，因因为高净资产产收益率可能能是以负债回回购股权所致致。（净资产收益率率越高，说明明股东投入的的资金获得报报酬的能力越越强。）3、长期资金收收益率 息税税前利润长期资金收益率率= 100 平均长长期资金4、资本保值增增值率 a 该指标考察察企业资本保保值增值情况况；b 应扣除除的客观因素素有投资者投投入资本、资本保值增值率率=扣除客观观因素后的期期末所有者权权益/期初所所有者权益100 股（资）本本溢价、债转转股、资本汇汇率折算差额额、接受捐赠赠5、资产现金流流量收益率 经营活动动产生的现金金流量资产现金流量收收益率= 100 资产平均总总额6、流动资产收收益率 净净利润流动

36、资产收益率率= 流动资产产平均额7、流动固定资资产收益率 固定资产产收益率= 净利利润固定资产净值值平均额固定资产收益率率= 固定资产产平均额（二）与销售有有关的盈利能能力1、销售毛利率率 （销售售收入净额销售成本） a)企业的销销售毛利率越越高，最终的的利润空间越大；b)与同行比较，可可销售毛利率= 100 洞悉企业主主营业务的盈盈利空间在整整个行业中的的地位及竞争争对手相比的的优劣 销售收入入净额 c)还可进行行纵向比较，以以看出企业主主营业务盈利利空间的变动动趋势2、销售净利率率 净利润润 a)该比比率表示每11元销售净收收入可实现的的净利率是多多少。销售净利率= 100 b)销售净利利

37、率越高，说说明企业通过过扩大销售获获取收益的能能力越强。 销售收入入若有优先股，应扣除优先股股利若有优先股，应扣除优先股股利（三）与股本有有关的盈利能能力指标：普通股每股收益益 净利润润 注意：a) 流通在外外股数不同于于已发行股数数，它不包括括已发行又购购回的库藏股股数基本每股收益 b) 若流流通在外股数数的发行时间间不等，应以以流通时间为为权数，计算算加权平均股股数发行在外普通通股的加权平平均数 c) 发行在在外普通股的的加权平均数数=期初发行行在外的普通通股股数+当当期新发行普普通股股数已发行时间间报告期间数数当期回购普通通股股数已发行时间间报告期间数数22、每股现现金流量 经营活动动现

38、金净流量量 评价：a)每股现现金流量越高高，说明每股股股份可支配配的现金流量量越大，普通通股东获得每股现金流量= 现金股利回回报的可能性性越大。 发行行在外普通股股的加权平均均数 b)在进行横横向比较时，需需要注意不同同企业的每股股股本金额是是否相等。是期末数，而不是平均数 C)与以往各期期比较，可以以看出企业每每股现金流量量的变动趋势势。是期末数，而不是平均数3、每股股利 现金股利总总额 注意：a) 发行行在外的普通通股股数通常常采用年末数数，而不是加加权平均数每股股利 bb)每股股利利越高，说明明普通股获取取的现金报酬酬越多。发行在外的普普通股股数 c)每股股股利并不能完完全反映企业业的盈

39、利情况况和现金流量量状况。因为为还受股利分分配政策影响响4、市盈率 每股市市价 评价：a)一般来来说，市盈率率高，说明投投资者对该公公司的发展前前景看好。市盈率b) 如果某一一种股票的市市盈率过高，则则意味着这种种股票具有较较高的投资风风险。 每股股收益 c) 在我国国现阶段，应应用市盈率对对公司作评价价时需要谨慎慎。因为股价价多含炒作成成分。每股股利 现金股股利总总额 注意：a) 发行在外的的普通股股数数通常采用年年末数，而不不是加权平均均数每股股利 bb)每股股利利越高，说明明普通股获取的现现金报酬越多多。发行在外的普普通股股数 c)每股股股利并不能完完全反映企业业的盈利情况况和现金流量量

40、状况。5、股利支付率率 股股利支付率 每股股股利 注注意：a)股股利支付率是是股利政策的的核心。是站在投资者者的角度分析析投资所赚取取的每1元利利润中可以分分得 =市盈率股利收益率率 份额股利支付率 bb)一般来说说，股利支付付率越高，对对投资者的吸引力越越大，对再融融资越有利。每股收益 c)过高的股股利支付率，会会增加资金成成本，最终影影响公司的未未来收益和股股东权益。 c)过高的的股利支付率率，会增加资资金成本，最最终影响公司司的未来收益益和股东权益益。6、股利收益率率 每股股利利 a)其含义是每每投入1元所所获取的股利利股利收益率= 股价历年试题：1.某公司20006、20007年的相相

41、关财务资料料见下表单位：万元项目2006年度2007年度营业外收支净额额2527资产总额11001300利息支出净额1216此外，该公司22007年的的市盈率为220，每股市市价为30元元，销售成本本为630万万元，毛利率率为30%，假假设全部为赊赊销，无销售售退回折扣与折让让，公司发行行在外的普通通股股数为550万股，无无优先股，当当年的所得税税为36万元元。要求：计算20007年的普普通股每股收收益、销售净净利率、营业业利润率和总总资产周转率率。（07年年10月）2.G上市公司司2007年年年初发行在在外普通股总总数为1.4495亿股，2007年8月1日增发新股3000万股；P上市公司20

42、07年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按103的的比例派发股股票股利。两两家上市公司司2007年年的净利润均均为1.8亿亿元。要求：计算两家家上市公司的的基本每股收收益。(088年10月)3.某公司20007年有关关报表如下： 资产负债表(表表一)(单位位：万元) 项目 金额 项目 金额 货币资金 390短期借款 390短期投资 260应付账款 260应收票据 132.6(年年初218.4)长期负债 1267.5应收账款 127.4(年年初106.6)所有者权益 1332.5(年初10007.5)存货 650(年初5598)固定资产净值 1671.8(年初2788.2)无形资产

43、 18.2资产合计 3250负债与所有者 权益合计 3250利润表部分数据据(表二)(单位：万元元) 主营业务收入 3900主营业务成本 3120财务费用 13税前利润 117税后净利 70.2其他有关资料如如下表： (表三) 比率名称 同行业平均水平平 本企业水平 流动比率 2.0速动比率 1.0存货周转率 6次 应收账款周转天天数 30天 销售净利率 9 权益净利率 10 要求： 根据以以上资料，计计算该公司22007年的的各项财务比比率(直接将将计算结果填填在表三中，无无须列式计算算过程)，并并与同行业平平均水平进行行比较，对公公司财务状况况作简要评价价。（09年年1月）4.下表为某某公

44、司20004年度内的的有关经济业业务及部分财财务分析指标标。经济业务财务指标（1）宣告现金金股利（2）赊购商品品（3）削价出售售大量商品（4）发行新股股以偿还长期期债务（5）发放以前前宣告的现金金股利（6）赊购商品品（7）发行普通通股以换取专专利权（8）以普通股股支付普通股股股票股利（9）应付公司司债转换为普普通股（10）由于物物价上涨，存存货计价方法法由先进先出出法改为后进进先出法流动比率速动比率销售毛利率负债比率负债比率流动比率（假设设以前该比率率大于1）负债比率每股净收益利息保障倍数存货周转率要求：指出表中中每一行中左左边的经济业业务对右边所所对应的财务务指标有何影影响（增加、减减少或不

45、变）？并作简要说说明。（066年1月）5.四方公司司全部采用赊赊销方式，“应收账款”、“存货”、“股本”的期初余额额与期末余额额相同，期初初总资产是期期末总资产的的80，期期初留存收益益为400 000元，当当前的市价为为6元股，22005年的的资产负债表表和损益表的的有关数据如如下(单位：元)：四方公司资产负负债表资产金额负债及所有者权权益金额货币资金7000应付账款应收账款净额应交税金50000存货长期负债固定资产净值28000000股本（每股面值值1元）30000000留存收益总计72000000总计72000000四方公司损益表表项目本年累计数产品销售收入70000000减：产品销售成

46、成本40000000毛利30000000减：产品销售费费用90000管理费用900000 财务费用（全部部为利息费用用）100000营业利润19100000加：营业外收支支净额90000利润总额20000000减：所得税600000净利润14000000另外，通过对四四方公司的会会计报表的分分析得出的有有关数据如下下：（1）流动比率率为2.2；（2）产权比率率为0.8；（3）速动比率率为1.2；（4）流动负债债为20000000元。要求：（1）计算资产产负债表中的的未知数；（2）计算存货货周转率、应应收账款周转转率、利息保保障倍数、营营业利润率、总总资产利润率率、股东权益益报酬率；（3）计算每

47、股股收益、每股股股利、每股股净资产和市市盈率。（006年1月综综合）6通利股份有有限公司本年年度的净利润润为500万万元，流通在在外的总股数数为105万万股，其中优优先股为5万万股，本年度度公司分配股股利80万元元，其中优先先股股利为110万元。要求：（1）计计算该公司本本年度的每股股盈余。（2）计算该公公司本年度普普通股每股股股利。（06年110月）7.某公司有关关资料如下：财务比率2004年同行行业平均2004年本公公司应收账款回收期期（天）3536销售毛利率38%40%销售净利率6.27%7.20%总资产周转率1.141.11资产负债率58%50%要求：计算20004年度该该公司及行业业

48、平均的股东东权益报酬率率，并在此基基础上简要分分析其差异原原因。（066年1月）8某公司20006年销售售收入为1444万元，税税后净利为114.4万元元，资产总额额为90万元元，负债总额额为27万元元。要求：计算总总资产净利率率、权益乘数数、股东权益益报酬率。（006年10月月）9.A公司20007年利润润表如下表所所示：A公司20077年利润表单位：万元项目上年数（略）本年累计数一、主营业务收收入550减：主营业务成成本420二、主营业务利利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出出12四、利润

49、总额66.53减：所得税19.96五、净利润46.57要求：计算A公公司的销售毛毛利率、销售净利率率，并说明进进行销售毛利利率、销售净利率率分析应注意意的问题。（009年10月月）第八章一、营业发展能能力指标（一）销售增长长指标1、销售增长率率 a）是是衡量企业经经营状况和市市场占有能力力、预测企业业业务拓展趋趋势的首要指指标。 销售增长率=本本期销售增长长额上年销售额额100% b）若00，则表示某某年销售有增增长，指标越越高，增长速速度越快。 C）单独的一一个指标不能能说明问题。D）受增长基基数的影响。2、三年销售平平均增长率三年销售平均增增长率=（ 1）100%（二）资产增长长指标1、资

50、产规模增增长指标（1）总资产增增长率=本年年总资产增长长额年初资产总总额100%（2）三年总资资产平均增长长率三年总资产平均均增长率=（ 1）100%2、资产成新率率固定资产成新率率=平均固定定资产净值平均固定资资产原值100%二、企业财务发发展能力指标标（一）资本扩张张指标1、资本积累率率=本年所有有者权益增长长额年初所有者权权益100%2、三年资本平平均增长率三年资本平均增增长率=（ 1）100%（二）股利增长长率1、股利增长率率=本年每股股股利增长额额上年每股股股利100%2、三年股利平平均增长率三年股利平均增增长率=（ 1）100%1.某公司20005年至22008年有有关的会计资资料

51、如下表：单位：万元元第十章核心公式：权益益净利率=销销售净利率资产周转率率权益乘数1某公司20005年度有有关财务资料料如下：资产产总额年初2242万元，年年末307万万元；负债总总额年初1118万元，年年末134万万元；全年实实现销售净收收入326万万元，税后净净利3l万元。22005年行行业平均的部部分财务指标标如下：销售售净利率111.23，总总资产周转率率1.31，权益乘数数1.44(该公公司所得税率率与行业平均均所得税率一一致)。要求：(1)运运用杜邦财务务分析原理，计计算20055年该公司的的净资产收益益率。(提示示：先计算销销售净利率、总总资产周转率率、权益乘数数等)（077年1月）(2)定性分析析说明净资产产收益率高于于或低于行业业平均水平的的原因。2为民公司22005年销销售净利率88%，资产周周转率1.33，平均资产产负债率411%；20006年部分报报表数据如