自考财务管理复习资料

1、第一章 财务务管理总论1、资金运运动的经济内内容：资金筹集集。筹集资金金是资金运动动的起点，是是投资的必要要前提。资金投放放。投资是资资金运动的中中心环节。资金耗费费。资金的耗耗费过程又是是资金的积累累过程。资金收入入。资金收入入是资金运动动的关键环节节。资金分配配。资金分配配是一次资金金运动过程的的终点，又是是下一次资金金运动过程开开始的前奏。2、企业同同各方面的财财务关系：企业与投投资者和受资资者之间的财财务关系。企业与债债权人、债务务人、往来客客户之间的财财务关系。企业与税税务机关之间间的财务关系系。企业内部部各单位之间间的财务关系系。企业与职职工之间的财财务关系。3、企业财财务管理的主

2、主要内容包括括：筹资管理理。投资管理理。资产管理理。成本费用用管理。收入和分分配管理。4、财务管管理的特点：财务管理区区别于其他管管理的特点，在在于它是一种种价值管理，是是对企业再生生产过程中的的价值运动所所进行的管理理。涉及面广广。财务管理理与企业的各各个方面具有有广泛的联系系。灵敏度高高。财务管理理能迅速提供供反映生产经经营状况的财财务信息。综合性强强。财务管理理能综合反映映企业生产经经营各方面的的工作质量。5、财务管管理目标含义义：又称理财财目标，是指指企业进行财财务活动所要要达到的根本本目的。财务管理目目标的作用：导向作用用。激励作用用。凝聚作用用。考核作用用。6、财务管管理目标的特特

3、征：财务管理理目标具有相相对稳定性。财务管理理目标具有可可操作性。（可可以计量、可可以追溯、可可以控制）财务管理理目标具有层层次性。7、财务管管理的总体目目标：经济效益益最大化。利润最大大化。权益资本本利润率最大大化。股东财富富最大化。企业价值值最大化。8、企业价价值最大化理理财目标的优优点：它考虑了了取得报酬的的时间，并用用时间价值的的原理进行了了计量。它科学地地考虑了风险险与报酬的联联系。它能克服服企业在追求求利润上的短短期行为，因因为不仅目前前的利润会影影响企业的价价值，预期未未来的利润对对企业价值的的影响所起的的作用更大。它不仅考考虑了股东的的利益，而且且考虑了债权权人、经理层层、一般

4、职工工的利益。9、企业价价值最大化理理财目标的缺缺陷：公式中的的两个基本要要素未来各各年的企业报报酬和与企业业风险相适应应的贴现率是是很难预计的的，预计中可可能出现较大大的误差，因因而很难作为为对各部门要要求的目标和和考核的依据据。企业价值值的目标值是是通过预测方方法来确定的的，对企业进进行考评时，其其实际值却无无法按公式的的要求来取得得。如果照旧旧采用预测方方法确定，则则实际与目标标的对比毫无无意义，业绩绩评价也无法法进行。因此此它在目前还还是难以付诸诸实行的理财财目标。10、财务务管理的原则则：资金合理理配置原则。收支积极极平衡原则。成本效益益原则。收益风险险均衡原则。分级分口口管理原则。

5、利益关系系协调原则。11、简述述收益风险均均衡原则：财务活动动中的风险是是指获得预期期财务成果的的不确定性。要求收益益与风险相适适应，风险越越大，则要求求的收益也越越高。都应当对对决策项目的的风险和收益益作出全面的的分析和权衡衡，项目适当当地搭配起来来，分散风险险，做到既降降低风险，又又能得到较高高的收益。12、财务务管理的环节节主要有：财务预测测。财务决策策。财务计划划。财务控制制。财务分析析。13、财务务预测环节的的工作步骤：明确预测测对象和目的的。搜集和整整理资料。选择预测测模型。实施财务务预测。14、财务务决策环节的的工作步骤：确定决策策目标。拟定备选选方案。评价各种种方案，选择择最优

6、方案。15、财务务计划环节的的工作步骤：分析主客客观条件，确确定主要指标标。安排生产产要素，组织织综合平衡。编制计划划表格，协调调各项指标。16、财务务控制环节的的工作步骤：制定控制制标准，分解解落实责任。确定执行行差异，及时时消除差异。评价单位位业绩，搞好好考核奖惩。17、财务务分析环节的的工作步骤：搜集资料料，掌握情况况。指标对比比，揭露矛盾盾。因素分析析，明确责任任。提出措施施，改进工作作。18、财务务分析的方法法：对比分析析法。比率分析析法。因素分析析法。19、财务务管理环节的的特征：循环性。顺序性。层次性。专业性。20、企业业总体财务管管理体制研究究的问题：建立企业业资本金制度度。建

7、立固定定资产折旧制制度。建立成本本开支范围制制度。建立利润润分配制度。21、“两两权三层”管管理的基本框框架：对于一个个理财主体来来说，在所有有权和经营权权分离的条件件下，所有者者和经营者对对企业财务管管理具有不同同的权限，要要进行分权管管理。这就是是所谓的“两两权”。按照公司司的组织结构构，所有者财财务管理和经经营者财务管管理，分别由由股东大会（股股东会）、董董事会、经理理层（其中包包括财务经理理）来实施，进进行财务分层层管理。这就就是所谓的“三三层”。22、“两两权三层”管管理的内容：股东大会会：着眼于企企业的长远发发展和主要目目标，实施重重大的财务战战略，进行重重大的财务决决策。董事会：

8、着眼于企业业的中、长期期发展，实施施具体财务战战略，进行财财务决策。经理层：经理层对董董事会负责，着着眼于企业短短期经营行为为，执行财务务战略，进行行财务控制。23、企业业内部财务管管理体制研究究的问题：资金控制制制度。收支管理理制度。内部结算算制度。物质奖励励制度。24、企业业财务处的主主要职责：筹集资金金。负责固定定资产投资负负责。营运资金金管理。负责证券券的投资与管管理。负责利润润的分配。负责财务务预测、财务务计划和财务务分析工作。25、企业业会计处的主主要职责：按照企业业会计准则的的要求编制对对外会计报表表。按照内部部管理的要求求编制内容会会计报表。进行成本本核算工作。负责纳税税的计算

9、和申申报。执行内部部控制制度，保保护企业财产产。办理审核核报销等其他他有关会计核核算工作。第二章资金时时间价值和投投资风险的价价值1、资金时时间价值的实实质：要正确理理解资金时间间价值的产生生原因。要正确认认识资金时间间价值的真正正来源。要合理解解决资金时间间价值的计量量原则。2、运用资资金时间价值值的必要性：资金时间间价值是衡量量企业经济效效益、考核经经营成果的重重要依据。资资金时间价值值问题，实际际上是资金使使用的经济效效益问题。资金时间间价值是进行行投资、筹资资、收益分配配决策的重要要条件。资金金时间价值揭揭示了不同时时点上所收付付资金的换算算关系，这是是正确进行财财务决策的必必要前提。

10、3、年金的的含义：是指指一定期间内内每期相等金金额的收付款款项。年金的种类类：每期期末末收款、付款款的年金，称称为后付年金金，即普通年年金。每期期初初收款、付款款的年金，称称为先付年金金，或称即付付年金。距今若干干期以后发生生的每期期末末收款、付款款的年金，称称为递延年金金。无期限连连续收款、付付款的年金，称称为永续年金金。4、投资决决策的类型：确定性投投资决策。风险性投投资决策。不确定性性投资决策。5、投资风风险收益的计计算步骤：计算预期期收益。计算预期期标准离差。计算预期期标准离差率率。计算应得得风险收益率率。计算预测测投资收益率率，权衡投资资方案是否可可取。第三章筹资管管理1、企业筹筹资

11、的具体动动机有：新建筹资资动机。扩张筹资资动机。调整筹资资动机。双重筹资资动机。2、筹资的的原则：合理确定定资金需要量量，努力提高高筹资效果。周密研究究投资方向，大大力提高投资资效果。适时取得得所筹资金，保保证资金投放放需要。认真选择择筹资来源，力力求降低筹资资成本。合理安排排资本结构，保保持适当偿债债能力。遵守国家家有关法规，维维护各方合法法权益。以上各项可可概括为：合合理性、效益益性、及时性性、节约性、比比例性、合法法性六项原则则。3、企业的的资金来源渠渠道：政府财政政资金。银行信贷贷资金。非银行金金融机构资金金。其他企业业单位资金。民间资金金。企业自留留资金。外国和港港澳台资金。4、企业

12、的的筹资方式有有：吸收直接接投资。发行股票票。企业内部部积累。银行借款款。发行债券券。融资租赁赁。商业信用用。5、金融市市场的含义：是指资金供供应者和资金金需求者双方方借助于信用用工具进行交交易而融通资资金的市场。金融市场的的构成要素：资金供应应者和资金需需求者。信用工具具。调节融资资活动的市场场机制。6、金融市市场的基本特特征：金融市场场是一资金为为交易对象的的市场。金融市场场可以是有形形的市场，也也可以是无形形的市场。7、资本金金的含义：是是指企业在工工商行政管理理部门登记的的注册资金，是是各种投资者者以实现盈利利和社会效益益为目的，用用以进行企业业生产经营、承承担有限民事事责任而投入入的

13、资金。资本金的筹筹集方法：实收资本本制。授权资本本制。折衷资本本制。8、企业资资本金的管理理原则：资本确定定原则。资本充实实原则。资本保全全原则。资本增值值原则。资本统筹筹使用原则。9、建立资资本金制度的的重要作用：有利于明明晰产权关系系，保障所有有者权益。有利于维维护债权人的的合法权益。有利于保保障企业生产产经营活动的的正常进行。有利于正正确计算企业业盈亏，合理理评价企业经经营成果。10、销售售百分比法的的含义：是根根据销售额与与资产负债表表和利润表项项目之间的比比例关系，预预测各项目短短期资本需要要量的方法。销售百分比比法的优点：能为财务管管理提供短期期预计的财务务报表，以适适应外部筹资资

14、的需要，且且易于使用。销售百分比比法的缺点：但在有关因因素发生变动动的情况下，必必须相应地调调整原有的销销售百分比。11、吸收收投入资本主主要形式：现金投资资。实物投资资。工业产权权和非专利技技术投资。土地使用用权投资。12、吸收收投资的程序序：确定筹资资数量。物色投资资单位。协商投资资事项。签署投资资协议。取得所筹筹集的资金。13、筹集集非现金投资资的估价：流动资产产的估价。固定资产产的估价。无形资产产的估价。14、吸收收直接投资的的优点：能够增强强企业信誉。能够早日日形成生产经经营能力。财务风险险较低。吸收投入资资本的缺点：资本成本本较高。产权清晰晰程度差。15、普通通股权利和义义务的特点

15、：普通股股股东享有公司司的经营管理理权。普通股股股利分配在优优先股之后进进行，并依公公司盈利情况况而定。公司解散散清算时，普普通股股东对对公司剩余财财产的请求权权位于优先股股之后。公司增发发新股时，普普通股股东具具有认购优先先权，可以优优先认购公司司所发行的股股票。16、优先先股的优先权权利表现在：优先获得得股利。优先分配配剩余财产。17、股票票的发行程序序：一、公司设设立发行原始始股的基本程程序：发起人议议定公司注册册资本，并认认缴股款。提出发行行股票的申请请。公告招股股说明书，制制作认股书，签签订承销协议议。招认股份份，缴纳股款款。召开创立立大会，选举举董事会、监监事会，办理理公司设立登登

16、记，交割股股票。二、公司增增资发行新股股的基本程序序：作出发行行新股的决议议。提出发行行新股的申请请。公告招股股说明书，制制作认股书，签签订承销协议议。招认股份份，缴纳股款款，交割股票票。改选董事事、监事，办办理变更登记记。18、股票票发行的具体体方法：有偿增资资。无偿配股股。有偿无偿偿并行增股。19、股票票发行、流通通的规范化：总的说来来，建立股份份制，发行古古片，发展股股票市场，必必须在规范化化上下工夫，要要制止“变形形”，“走样样”，反对降降低标准。对建立股股份制，发行行股票采取积积极慎重的方方针。坚持股权权平等，同股股同利，利益益共享，风险险共担的原则则，防止国有有资产流失。对股票的的

17、收益，过去去同时使用股股息、红利两两个提法，有有的规定既给给固定股息，又又分红利，有有的还规定股股息打进成本本，红利从利利润中开支。我国股份份制企业中内内部职工持股股的甚多，曾曾经存在许多多混乱现象，造造成利益分配配上过分向个个人倾斜。20、发行行股票筹资的的优点：能提高公公司的信誉。没有固定定的到期日，不不用偿还。没有固定定的股利负担担。筹资风险险小。发行股票筹筹资的缺点：资本成本本较高容易分散散控制权。21、办理理银行借款的的程序：企业提出出申请。银行进行行审批。签订借款款合同和协议议书。企业取得得借款。企业偿还还借款。22、向银银行借款需要要附带的信用用条件：信贷额度度。周转信贷贷协议。

18、补偿性余余额。按贴现法法计息。23、银行行借款的优点点：筹资速度度快。筹资成本本低。借款弹性性好。银行借款的的缺点：财务风险险较大。限制条件件较多。筹资数额额有限。24、企业业发行债券的的基本程序：作出发行行债券的决议议。提出发行行债券的申请请。公告企业业债券募集办办法。委托证券券经营机构发发售。发售债券券，收缴债券券款，登记债债券存根簿。按期还本本付息。25、发行行债券筹资的的优点：资本成本本较低。具有财务务杠杆作用。可保障控控制权。发行债券筹筹资的缺点：财务风险险高限制条件件多筹资额有有限。26、经营营租赁的特点点：出租的设设备一般由租租赁公司根据据市场需要选选定，然后再再寻找承租企企业。

19、租赁期较较短，短于资资产的有效使使用期，在合合理的限制条条件内承租企企业可以中途途解约，这在在有新设备出出现或租赁设设备的企业不不再需用时，对对承租人比较较有利。设备的维维修、保养由由租赁公司负负责。租赁期满满或合同中止止以后，出租租资产由租赁赁公司收回。经经营租赁比较较适用于技术术过时较快的的生产设备。27、融资资租赁的特点点：出租的设设备由承租企企业提出要求求购买或者由由承租企业直直接从制造商商或销售商那那里选定。租赁期较较长，接近于于资产的有效效使用期，在在租赁期间双双方无权取消消合同。由承租企企业负责设备备的维修、保保养和保险，承承租企业无权权拆卸改装。租赁期满满，按事先约约定的方法处

20、处理设备，包包括退还租赁赁公司，继续续租赁，企业业留购，即以以少的“名义义货价”买下下设备。通常常采用企业留留购办法，这这样，租赁公公司也可以免免除处理设备备的麻烦。28、融资资租赁的基本本程序：选择租赁赁公司，提出出委托申请。选择租赁赁设备，探询询设备价格。签订购货货协议。签订租赁赁合同。交货验收收。结算货款款。投保。交付租金金。合同期满满处理设备。29、租赁赁筹资的优点点：能迅速获获得所需资产产。租赁筹资资限制较少。免遭设备备陈旧过时的的风险。到期还本本负担轻。税收负担担轻。租赁可提提供一种新的的资金来源。租赁筹资的的缺点：资本本成本高。30、企业业之间商业信信用的形式：应付账款款。（免费

21、信信用、有代价价信用、展期期信用）商业汇票票。票据贴现现。预收货款款。31、商业业信用的优点点：筹资便利利。限制条件件少。有时无筹筹资成本。商业信用的的缺点：商业业信用的期限限较短，如果果取得现金折折扣，则时间间更短；如果果放弃现金折折扣，则须付付出很高的筹筹资成本。32、资本本成本的含义义：是企业为为取得和使用用资本而支付付的各种费用用，又称资金金成本。资本本成本包括用用资费用和筹筹资费用两部部分内容。资本成本的的性质：资本成本本是资本使用用者向资本所所有者和中介介人支付的占占用费和筹资资费。资本成本本具有一般产产品成本的基基本属性，又又有不同于一一般产品成本本的某些特性性。资本成本本同资金

22、时间间价值既有联联系，又有区区别。33、资本本成本的作用用：资本成本本是比较筹资资方式、选择择筹资方案的的依据。资本成本本是评价投资资项目可行性性的主要经济济标准。资本成本本是评价企业业经营成果的的最低尺度。第四章流动资资金管理1、流动资资金的特点：流动资金金占用形态具具有变动性。流动资金金占用数量具具有波动性。流动资金金循环与生产产经营周期具具有一致性。2、流动资资金管理的意意义：加强流动动资金管理，可可以加速流动动资金周转，减减少流动资金金占用，促进进企业生产经经营的发展。加强流动动资金管理，有有利于促进企企业加强经济济核算，提高高生产经营管管理水平。3、流动资资金管理的要要求：既要保证证

23、生产经营需需要，又要节节约、合理使使用资金。管资金的的要关资产，管管资产的要管管资金，资金金管理和资产产管理相结合合。保证资金金使用和物资资运动相结合合，坚持钱货货两清，遵守守结算纪律。流动资金金只能用于生生产经营周转转的需要，不不能用于基本本建设和其他他开支。4、现金管管理的要求：钱账分管管、会计、出出纳分开。建立现金金交接手续，坚坚持查库制度度。遵守规定定的现金使用用范围。遵守库存存现金限额。严格现金金存取手续，不不得坐支现金金。5、现金的的使用范围：支付给职职工的工资、津津贴。支付给个个人的劳务报报酬。根据规定定发给个人的的科学技术、文文化艺术、体体育等各种奖奖金。支付各种种劳保福利费费

24、用以及国家家规定的对个个人的其他支支出。向个人收收购农副产品品和其他物资资的价款。出差人员员必须随身携携带的差旅费费。结算起点点以下的小额额收支。银行确定定需要支付现现金的其他支支出。6、应收账账款的功能：增加产品品销售的功能能。减少产成成品存货的功功能。7、信用政政策的含义：是企业根据据自身营运情情况制定的有有关应收账款款的政策。信用政策的的内容构成：信用标准准。信用期限限。现金折扣扣。收账政策策。8、应收账账款的日常管管理包括的内内容：调查客户户信用状况。评估客户户信用状况。催收应收收账款。预计坏账账损失，计提提坏账准备金金。9、存货的的含义：是指指企业在日常常活动中持有有以备出售的的产成

25、品或商商品、处在生生产过程中的的在产品、在在生产过程或或劳务过程中中耗用的材料料和物料等。存货的功能能：储存必要要的原材料，可可以保证生产产正常进行。储备必要要的在产品，有有利于组织均均衡、成套性性的生产。储备必要要的产成品，有有利于产品销销售。10、管好好存货的意义义：对存货进进行管理，可可以向各职能能部门和各级级单位提供管管理信息。只有通过过存货管理，才才能实现存货货效益最大化化。存货管理理不仅有利于于提高企业的的经济效益，而而且有利于整整个国民经济济的稳定和发发展。11、存货货成本包括：采购成本本。订货成本本。储存成本本。12、核定定存货资金定定额的要求：保证生产产经营的合理理需求，节约

26、约使用流动资资金。存货资金金计划指标应应当同产销计计划指标及其其他计划指标标保持衔接。要有科学学的计算根据据，采用合理理的计算方法法。核定存货货资金定额工工作还应当实实行统一领导导、分级管理理的原则，采采取群众路线线的方法。13、实行行存货归口分分级管理主要要的作用：有利于调调动各职能部部门、各级单单位和职工群群众管好用好好存货的积极极性和主动性性，把存货管管理同生产经经营管理结合合起来。有利于财财务部门面向向生产，深入入实际，调查查研究，总结结经验，把存存货的集中统统一管理和分分级管理紧密密结合起来，使使企业整个流流动资金管理理水平不断提提高。14、各项项材料资金管管理，主要应应从以下几方方

27、面进行：制定采购购计划，搞好好供需平衡，安安排采购资金金。确定最佳佳采购批量。对企业全全部材料实行行分类管理。第五章 固定资资产和无形资资产管理1、企业固固定资产的价价值周转特点点：使用中固固定资产价值值的双重存在在。固定资产产投资的集中中性和回收的的分散性。固定资产产价值补偿和和实物更新是是分别进行的的。2、固定资资产计价方法法：原始价值值。重置价值值。折余价值值。3、固定资资产管理的意意义：加强固固定资产管理理，保护固定定资产完整无无缺，充分挖挖掘潜力，不不断改进固定定资产利用情情况，提高固固定资产使用用的经济效果果，不仅有利利于企业增加加产品产量，开开拓产品品种种，提高产品品质量，降低低

28、产品成本，而而且可以节约约国家基本建建设资金，以以有限的建设设资金扩大固固定资产规模模，增强国家家经济实力。这这对于贯彻执执行党的基本本路线，加快快实现社会主主义现代化，具具有重要意义义。4、固定资资产管理的基基本要求：保证固定定资产的完整整无缺。提高固定定资产的完好好程度和利用用效果。正确核定定固定资产需需用量。正确结算算固定资产折折旧额，有计计划地计提固固定资产折旧旧。要进行固固定资产投资资的预测。5、固定资资产项目投资资的特点：投资数额额大。施工期长长。投资回收收期长。决策成败败后果深远。6、核定固固定资产需用用量的要求：搞好固定定资产的清查查。以企业确确定的生产任任务为根据。要同挖潜潜

29、、革新、改改造和采用新新技术结合起起来。要充分发发动群众，有有科学的计算算依据。7、固定资资产项目投资资可行性预测测的内容：测定固定定资产投资项项目。拟定固定定资产项目投投资方案。预测固定定资产项目投投资效益。进行项目目投资决策。提出固定定资产项目投投资概算和筹筹划资金来源源。8、固定资资产项目投资资决策中的现现金流量的构构成：初始现金金流量。营业现金金流量。终结现金金流量。9、固定资资产项目投资资决策只所以以要按收付实实现制计算的的现金流量作作为评价投资资项目经济效效益的基础，有有两方面原因因：采用现金金流量有利于于考虑时间价价值因素。采用现金金流量才能使使固定资产项项目投资决策策更符合客观

30、观实际情况。10、财务务部门对固定定资产的管理理：新增固定定资产，要参参加验收。调出固定定资产，要参参加办理移交交。报废固定定资产，要参参加鉴定清理理。清查固定定资产，要到到现场查点实实物。11、商誉誉的含义：是是指企业在有有形资产一定定的情况下，能能得到高于正正常投资报酬酬所形成的价价值。商誉的特性性：商誉是企企业长期积累累起来的一项项价值。商誉不能能与企业分开开而独立存在在，不能与企企业可确认的的资产分开销销售。商誉本身身不是一项单单独的、能产产生收益的无无形资产，而而只是超过企企业可确指的的各单项资产产价值之和的的价值。12、无形形资产的特点点：无形资产产不具有实物物形态。无形资产产属于

31、非货币币性长期资产产。无形资产在创创造经济利益益方面存在较较大的不确定定性。第六章 对外投投资管理1、企业对对外投资的含含义：就是企企业在满足其其内部需要的的基础上仍有有余力，在内内部经营的范范围之外，以以现金、实物物、无形资产产方式向其他他单位进行的的投资，以期期在未来获得得投资收益的的经济行为。企业对外投投资的目的：企业扩张张的需要。完成战略略转型的需要要。资金调度度的需要。满足特定定用途的需要要。2、长期投投资的目的：为保证本本企业生产经经营活动的顺顺利进行和规规模的扩大，进进行控股投资资。为保证本本企业原材料料供应或者扩扩大市场等，以以实物、技术术等作为投资资条件，与其其他企业联营营。

32、将陆续积积攒起来的大大笔资金投资资于有价证券券和其他财产产。3、企业在在进行对外投投资时应当考考虑的因素：对外投资资的盈利与增增值水平。对外投资资风险。对外投资资成本。投资管理理和经营控制制能力。筹资能力力。对外投资资的流动性。对外投资资环境。4、债券投投资的特点：从投资时时间来看，不不论长期债券券投资，还是是短期债券投投资，都有到到期日，债券券必须按期还还本。从投资种种类来看，因因发行主体身身份不同，分分为国家债券券投资、金融融债券投资、企企业债券投资资等。从投资收收益来看，债债券投资收益益具有较强的的稳定性，通通常是事前预预定的，这一一点尤其体现现在一级市场场上投资的债债券。从投资风风险来

33、看，债债券要保证还还本付息，收收益稳定，投投资风险较小小。从投资权权利来看，在在各种投资方方式中，债券券投资者的权权利最小，无无权参与被投投资企业经营营管理，只有有按约定取得得利息、到期期收回本金的的权利。5、债券投投资决策：一、是否进进行债券投资资的决策：债券投资资收益率的高高低。债券投资资的其他效果果。债券投资资的可行性。二、债券投投资对象的决决策：债券的信信誉。企业可用用资金的期限限。三、债券投投资结构的决决策：债券投资资种类结构。债券到期期期限结构。6、股票投投资的含义：是企业通过过认购股票成成为公司股东东并获取股利利收益的投资资。股票投资资的特点：从投资收收益来看，股股票收益不能能事

34、先确定，具具有较强的波波动性。 从投资资风险来看，债债券投资按事事先约定还本本付息，收益益较稳定，投投资风险较小小，股票投资资因股票分红红收益的不肯肯定性和股票票价格起伏不不定，成为风风险最大的有有价证券。从投资权权利来看，在在各种投资方方式中，股票票投资者的权权利最大（优优先股除外），投投资者作为股股东有权参与与企业的经营营管理。7、股票投投资决策要点点：是否进行行股票投资的的决策。股票投资资对象的决策策。股票投资资时机的决策策。股票投资资结构的决策策。8、基金投投资的含义：是一种金融融信托方式，它它由众多不同同的投资者出出资汇集而成成，然后交给给专业投资机机构进行投资资管理，专业业投资机构

35、再再把集中起来来的资金投资资于各种产业业和金融证券券领域，获得得的收益按基基金证券的份份额平均分配配给投资者。投投资于投资基基金的行为叫叫基金投资。基金的特点点：基金可以以为投资者提提供更多的投投资机会。基金投资资只需支付少少量的管理费费用，就可获获得专业化的的管理服务。基金种类类众多，投资资者可以根据据自己的偏好好，选择不同同类型的基金金。基金的流流动性好，分分散风险功能能强。9、企业进进行信托投资资的业务种类类和操作方式式：委托代理理投资。信托存款款投资。委托贷款款投资。10、金融融衍生工具的的基本类型：金融远期期。金融期货货。金融期权权。金融互换换。11、总体体风险特征：市场风险险，指因

36、市场场价格表动而而给交易者造造成损失的可可能性。信用风险险，也叫履约约风险，即交交易伙伴践约约风险。流动性风风险，指金融融衍生工具合合约持有者无无法在市场上上找到出货或或平仓机会的的风险。法律风险险，指由于立立法滞后、监监管缺位、法法规制定者对对金融衍生工工具的了解与与熟悉程度不不及或监管见见解不尽相同同、以及一些些金融衍生工工具故意游离离与法律管制制的设计动因因而使交易者者的权益得不不到法律的有有效保护所产产生的风险。12、个别别金融衍生工工具的风险特特征：金融远期期合约的投资资风险。远期期合约最大的的特点是既锁锁定风险又锁锁定收益。金融期货货合约的投资资风险。与远远期合约相反反，金融期货货

37、合约在风险险上最大的特特点就是对风风险与收益的的完全放开。金融期权权合约的投资资风险。合约约交易双方风风险收益的非非对称性是金金融期权合约约特有的风险险机制。金融互换换合约的投资资风险。在风风险收益关系系的设计上，金金融互换合约约类似与金融融远期合约，即即对风险与收收益均实行一一次性双向锁锁定，但其灵灵活性要大于于远期合约。13、收购购与兼并的联联系：基本动因因相似。都以企业业产权为交易易对象，都是是企业重组的的基本方式。收购与兼并并的区别：在兼并中中，被兼并企企业的法人实实体不复存在在；而在收购购中，被收购购企业可仍以以法人实体存存在，其产权权可以是部分分转让。兼并后，兼兼并企业成为为被兼并

38、企业业新的所有者者和债权债务务的承担者，是是资产、债权权、债务的一一同转移；而而在收购中，收收购企业是被被收购企业的的新股东，以以收购出资的的股本为限承承担被收购企企业的风险。兼并多发发生在被兼并并企业财务状状况不佳、生生产经营停滞滞或半停滞之之时，兼并后后一般需调整整其生产经营营、重新组合合其资产；而而收购一般发发生在企业正正常生产经营营状态，产权权流动比较平平和。14、并购购投资的目的的：谋求管理理协同效应。谋求经营营协同效应。谋求财务务协同效应。实现战略略重组，开展展多元化经营营。获得特殊殊资产。降低代理理成本。15、价值值评估的含义义：指买卖双双方对标的（股股权或资产）购购入或*作出的

39、价价值判断。价值评估对对并购的意义义：从并购的的程序开，一一般非为三个个阶段：目标标选择与评估估阶段、准备备计划阶段、公公开或协议并并购实施阶段段。从并购的的动机上看，并并购方一般是是为了谋求管管理、经营和和财务上的协协同效应，实实现战略重组组，开展多元元化经营，获获得特殊资产产以及降低代代理成本等，但但在理论上只只要价格合理理，交易总是是可以达成的的。从投资者者角度看，无无论是并购方方的股东还是是目标企业的的出资人，均均希望交易价价格有利于己己方。16、价值值评估的主要要方法：市盈率模模型法。股息收益益折现模型法法。贴现现金金流量法。Q比率法法。净资产账账面价值法。17、应用用市盈率模型型法

40、对目标企企业估值的步步骤：检查、调调整目标企业业近期的利润润业绩。选择、计计算目标企业业估价收益指指标。选择标准准市盈率。计算目标标企业的价值值。18、并购购投资的支付付方式：现金收购购。换股。金融机构构信贷。卖方融资资（推迟支付付）。杠杆收购购第七章 成本本费用管理1、成本费费用的作用：成本费用用是反映和监监督劳动耗费费的工具。成本费用用是补偿生产产耗费的尺度度。成本费用用可以综合反反映企业工作作质量，是推推动企业提高高经营管理水水平的重要杠杠杆。成本费用用是制订产品品价格的一项项重要依据。2、成本费费用的含义：就是对企业业进行产品生生产和经营过过程中各项费费用的发生和和产品成本的的形成所进

41、行行的预测、计计划、控制、核核算和分析评评价等一系列列的科学管理理工作。成本费用管管理的意义：加强成本本管理，降低低生产经营耗耗费，是扩大大生产经营的的重要条件。加强成本本管理，有利利于促使企业业改善生产经经营管理，提提高经济效益益。加强成本本管理，降低低生产经营耗耗费，为国家家积累资金奠奠定坚实的基基础。3、成本管管理的基本原原则：正确区分分各种支出的的性质，严格格遵守成本费费用开支范围围。正确处理理生产经营消消耗同生产成成果的关系，实实现高产、优优质、低成本本的最佳结合合。正确处理理生产消耗同同生产技术的的关系，把降降低成本同开开展技术革新新结合起来。4、成本预预测的内容：新建和扩扩建企业

42、的成成本预测，即即预测该项工工程完工投产产后的产品成成本水平。确定技术术措施方案的的成本预测，即即企业在组织织生产经营活活动中采取设设备更新、技技术改造等措措施，为选择择最佳方案而而进行的成本本预测。新产品的的成本预测，即即预测企业从从未来生产过过的新产品经经过试制投产产后必须达到到和可能达到到的成本水平平。在新的条条件下对原有有产品的成本本预测，即根根据计划年度度的产销情况况和计划财务务的增产节约约措施，预测测原有产品成成本比上年可可能降低的程程度和应当达达到的水平。5、成本预预测的步骤：根据企业业的经营总目目标，提出初初选的目标成成本。初步预测测在当前生产产经营条件下下成本可能达达到的水平

43、，并并找出与初选选目标成本的的差距。目标成本本的分解，作作为各部门、各各单位制定成成本方案的基基础。各部门、各各单位提出各各种降低成本本方案。对比、分分析各种成本本方案的经济济效果。选择成本本最优方案并并确定正式目目标成本。6、目标成成本的预测方方法：制定初选选目标成本。成本初步步预测。目标成本本的分解。各部门、各各单位提出各各种成本降低低方案。对比、分分析各种成本本方案的经济济效果。选择成本本最优方案并并确定正式目目标成本。7、成本计计划的作用：成本计划划是组织群众众挖掘降低成成本潜力的有有效手段。成本计划划是建立企业业内部成本管管理责任制的的基础。成本计划划是编制其他他财务计划的的重要依据

44、。8、成本计计划的内容：主要产品品单位成本计计划。全部产品品成本计划。期间费用用预算。9、编制成成本计划的要要求：要以先进进合理的技术术经济定额为为依据。要同企业业其他计划指指标紧密衔接接。要采取群群众路线的方方法。10、编制制成本计划的的步骤：在广泛收收集和认真整整理相关资料料的基础上，预预计和分析上上期成本计划划的执行情况况。进行全厂厂成本计划指指标的初步预预测，确定计计划期的目标标成本，并拟拟定和下达各各车间、各部部门的成本控控制指标。各车间、各各部门发动群群众讨论成本本控制指标，编编制各单位的的成本计划或或费用预算，制制定增产节约约的保证措施施。财务部门门审核各单位位的成本计划划或费用

45、预算算，进行综合合平衡和汇编编全厂的成本本计划和费用用预算。11、成本本控制的基本本程序：制定成本本控制标准。执行标准准。确定差异异。消除差异异。考核奖惩惩。12、成本本费用责任中中心只能对其其可控成本负负责。可控成成本应符合的的条件：责任中心心能够通过一一定的方式了了解将要发生生的成本。责任中心心能够对成本本进行计量。责任中心心能够通过自自己的行为对对成本加以调调节和控制。13、采购购成本的控制制：一、严格控控制材料消耗耗数量：改进产品品设计，采用用先进工艺。制定材料料消耗定额，实实行限额发料料制度。控制运输输和储存过程程中的材料损损耗。同收废旧旧材料，搞好好综合利用。二、努力降降低材料采购

46、购成本。严格控制制材料购买价价格。加强材料料采购费用管管理。合理采用用新材料和廉廉价代用材料料。14、制造造费用和期间间费用的控制制：制造费用用和期间费用用都属于综合合性费用。它它们的共同特特点是：项目目比较多，内内容比较复杂杂，涉及面很很广，大部分分开支不与生生产量成比例例变动。实行费用用指标分口分分级管理，明明确责任单位位。制定费用用定额，按月月确定费用指指标。严格控制制各项费用的的日常开支。15、控制制费用的日常常开支，一般般应抓住以下下三个环节：采用费用用手册，实行行总额控制。建立必要要的费用开支支审批制度。建立必要要的费用报销销审核制度。16、可比比产品成本降降低率的特点点：综合性。

47、可比性。可比产品成成本降低率的的缺点：可比产品品与不可比产产品界限不易易划清。它只反映映可比产品成成本不能反映映成本指标的的全貌，无法法评价企业全全面的成本管管理工作。由于只评评价可比产品品成本降低率率，因此在可可比产品与不不可比产品之之间分摊费用用时，往往人人为地使可比比产品少负担担一些，这种种情况严重地地影响成本降降低指标的准准确性。第八章 销售收收入和利润管管理1、销售收收入的确认条条件：企业已将将商品所有权权上的主要风风险和报酬转转移给购货方方。企业既没没有保留通常常与所有权相相联系的继续续管理权，也也没有对已售售出的商品实实施控制。与交易相相关的经济利利益能够流入入企业。相关的收收入

48、和成本能能够可靠地计计量。2、销售收收入的影响因因素：价格与销销售量。销售退回回。销售折扣扣。销售折让让。3、销售收收入管理的意意义：销售收入入是企业补偿偿生产经营耗耗费的资金来来源。 销售收收入是企业的的主要经营成成果，是企业业取得利润的的重要保障。加强销售售收入管理，可可以促使企业业了解市场变变化。销售收入入是企业现金金流量的主要要来源。4、销售收收入管理的要要求：加强对市市场的预测分分析，调整企企业的经营战战略。根据市场场预测，制定定生产经营计计划，组织好好生产和销售售，保证销售售收入的实现现。积极处理理好生产经营营中存在的各各种问题，提提高企业的经经济效益。5、销售收收入预测的程程序：

49、确定预测测对象，制定定预测规划。搜集、整整理有关 数数据、资料，并并进行分析比比较。根据预测测对象，选择择适当的预测测方法，提出出数学模型，对对销售情况作作出定性分析析和定量测算算。分析预测测误差。评价预测测效果。6、编制销销售计划的要要求：编制销售售计划要以明明确的经营目目标为前提。编制计划划要做到全面面性、完整性性。编制计划划要充分估计计到企业经营营目标实现的的可能性，要要留有余地。计计划指标不能能定得过低或或过高，既要要防止冒进，也也要防止保守守。7、销售收收入的控制包包括以下几个个方面：调整推销销手段，认真真执行销售合合同，扩大产产品销售量，完完成销售计划划。提高服务务质量，做好好售后

50、服务工工作。及时办理理结算，加快快货款回收。在产品销销售过程中，要要做好信息反反馈工作。8、合理定定价对企业经经营活动的影影响：管好价格格，有利于企企业正确地进进行经营决策策，采用新技技术，发展新新产品。管好价格格，有利于促促进企业改善善经营管理，加加强经济核算算，提高经济济效益。管好价格格，直接关系系到企业各项项财务收支的的情况。管好价格格，不仅对本本企业的经营营状况和经济济效益有重要要影响，而且且对国民经济济的健康发展展，合理组织织商品流通、稳稳定市场和安安定人民生活活，也有重要要意义。9、企业在在制定产品价价格时，必须须遵循的原则则：以国家有有关产品定价价的法令、规规定和条理为为依据，严

51、格格掌握企业自自行定价产品品的范围。以产品价价值为基础，使使产品价格基基本上符合产产品的价值。遵守价格格政策，兼顾顾国家、企业业和消费者利利益。坚持按质质论价，注意意相关产品的的比价关系。根据供求求情况和其他他有关情况的的变化，及时时调整产品价价格。10、利改改税制度的基基本内容：把原来的的工商税按照照纳税对象，划划分为产品税税、增值税、营营业税和盐税税。开征资源源税，以调节节由于自然资资源和开发条条件差异而形形成的级差收收入，促进企企业加强经济济核算和合理理利用国家自自然资源。征收国家家企业所得税税。对大中型型企业，除征征收所得税外外，还要征收收调节税。恢复和开开征房产税、土土地使用税、车车

52、船使用税和和城市维护建建设税等四种种地方税。企业留用用利润要建立立五项基金，即即新产品试制制基金、生产产发展基金、后后备基金、职职工福利基金金和职工奖励励基金。11、利润润分配应遵循循的基本原则则：坚持全局局观念，兼顾顾各方利益。统一分配配制度，严格格区分税利。参照国际际惯例，规范范分配程序。12、股份份制企业利润润分配的特点点：股份制企企业的利润分分配应坚持公公开、公平和和公正的原则则。股份制企企业的利润分分配应尽可能能保持稳定的的股利政策。股份制企企业的利润分分配应当考虑虑到企业未来来对资金的需需求以及筹资资成本。股份制企企业的利润分分配应当考虑虑到对股票价价格的影响。13、股利利政策的含

53、义义：是关于公公司是否发放放股利、发放放多少股利以以及何时发放放股利等方面面的方针和策策略。影响公司股股利政策的法法律因素：资本保全全的约束。企业积累累的约束。企业利润润的约束。14、公司司自身因素包包括：现金流量量。举债能力力。投资机会会。资金成本本。15、股利利政策的类型型：剩余股利利政策。固定股利利或稳定增长长股利政策。固定股利利支付率股利利政策。低正常股股利加额外股股利政策。16、实行行剩余股利政政策的步骤：根据选定定的最佳投资资方案，确定定投资所需的的资金数额。按照企业业的目标资本本结构，确定定投资需要增增加的股东权权益资本的数数额。税后净利利润首先用于于满足投资需需要增加的股股东权

54、益资本本的数额。在满足投投资需要后的的剩余部分用用于向股东分分配股利。17、股利利的发放程序序：宣布日。就就是股东大会会决议通过并并由董事会宣宣布发放股利利的日期。股权登记记日。是有权权领取本期股股利的股东资资格登记截止止日期。除息日。是是指除去股利利的日期，即即领取股利的的权利与股票票分开的日期期。股利发放放日。也称付付息，是将股股利正式发放放给股东的日日期。第九章 企业的的设立、购并并、分立与清清算1、独资企企业特点：只有唯一一一个出资者者。出资人对对企业债务承承担无限责任任。独资企业业不作为企业业所得税的纳纳税主体，一一般简言，独独资企业的收收益纳入其他他收益一并计计算交纳个人人所得税。

55、2、独资企企业的优点：结构简单单。容易开办办。利润独享享。限制较少少。独资企业的的缺点：出资者负负有无限偿债债责任。筹资困难难，由于个人人的财力有限限，企业往往往会因信用不不足、信息不不对称而存在在筹资障碍。3、合伙企企业的法律特特征：有两个以以上合伙人，并并且都是具有有完全民事行行为能力，依依法承担无限限责任的人。有书面合合伙协议，合合伙人依照合合伙协议享有有权利，承担担责任。合伙人以以货币、实物物、土地使用用权、知识产产权或者其他他属于合伙人人的合法财产产及财产权利利出资，也可可以用劳务出出资。有关合伙伙企业改变名名称、向企业业登记机关申申请办理变更更登记手续、处处分不动产或或财产权利、为

56、为他人提供担担保、聘任企企业经营管理理人员等重要要事务，均须须经全体合伙伙人一致同意意。合伙企业业的利润和亏亏损，由合伙伙人依照合伙伙协议约定的的比例分配和和分担，合伙伙协议未约定定利润分配和和亏损分担比比例的，由各各合伙人平均均分配和分担担。合伙人对对合伙企业债债务承担无限限连带责任。4、合伙企企业的优点：开办容易易。信用相对对较佳。合伙企业的的缺点：责任无限限。权力不集集中。有时决策策过程过于冗冗长等。5、有限责责任公司的含含义：是指由由2个以上550个以下股股东共同出资资，每个股东东以其所认缴缴的出资额为为限对公司承承担有限责任任，公司以其其全部资产对对其债务承担担责任的企业业法人。有限

57、责任公公司的特征：公司的资资本总额不分分为等额的股股份。公司向股股东签发出资资证明书，不不发股票。公司股份份的转让有较较严格限制。限制股东东认输，不得得超过一定限限额。股东以其其出资比例享享受权利、承承担义务。股东以其其出资额为限限对公司承担担有限责任。6、股份有有限公司的法法律特征：公司的资资本划分为股股份，每一股股的金额相等等。公司的股股份采取股票票的形式，股股票是公司签签发的证明股股东所持有股股份的凭证。同股同权权，同股同利利，股东出席席股东大会，所所持每一股份份有一个表决决权。股东可以以依法转让持持有的股份。股东不得得少于规定的的数目，但没没有上限限制制。股东以其其所持股份为为限对公司

58、债债务承担有限限责任。7、股份有有限公司的特特点：承担有限限责任。永续存在在。易于筹资资。重复纳税税。8、企业设设立的程序：发起。论证。报批。筹建。申请设立立登记。批准注册册。9、企业的的筹建工作包包括的内容：开设临时时账户，筹集集所需资金。招聘员工工。购置生产产所需要原材材料等各项生生产资料。办理企业业名称预先核核准手续。进行基础础设施建设。10、企业业设立的条件件：具有合法法的企业名称称。具有健全全的组织机构构。具有企业业章程。具有资本本金。具有符合合国家法律、法法规和政策规规定的经营范范围、确定的的场所和设施施。具有健全全的财务会计计制度。11、企业业购并的动机机集中在以下下几个方面：提

59、高企业业效率。代理问题题的存在。节约交易易成本。目标公司司价值被低估估。增强企业业在市场中的的地位。降低投资资风险和避税税。12、在代代理问题存在在的情况下，购购并活动动机机表现为：为降低代代理成本。管理层利利益驱动。自由现金金流量说。13、通过过购并节约交交易成本，表表现在以下方方面：企业通过过研究和开发发的投入获得得产品知识识。企业的商商誉作为无形形资产，其运运用也会遇到到外部性问题题。有些企业业的生产需要要大量的专门门中间产品投投入。一些生产产企业，为开开拓市场，需需要大量的促促销投资，这这种投资由于于专用于某一一企业的某一一产品，具有有很强的资产产专用性。企业通过过购并形成规规模庞大的

60、组组织，使组织织内部的职能能相分离，形形成一个以管管理为基础的的内部市场体体系。14、购并并的原则：购并企业业必须能为被被购并企业做做出贡献。企业要想想通过购并来来成功地开展展多种经营，需需要有一个团团结的核心，有有共同的语言言，从而将它它们结合成一一个整体。购并必须须是双方自愿愿的。购并企业业必须能够为为被购并企业业提供高层管管理人员，帮帮助被购并企企业改善管理理。购并应该该以经营战略略为基础，而而不应以财务务战略为基础础。15、企业业购并的具体体方式：承担债务务式购并。购买式购购并。吸收股份份式购并。控股式购购并。16、目前前我国企业资资产评估作价价的方法：重置成本本法。市场法。收益法。1