金融学PPT第二章货币与货币制度(基础篇)

1、经济学，核心？资源金融学，核心？货币配置 配置 (2)调控（6）货理币论基(1)础金融体系时间价值储蓄与消费投资与风险融资选择供给与需求汇率与国际收支物价水平与产出央行货币政策（收益最大化）（效率最大化）(3)(1)基础理论（5） (1)金融创新货币与货币制度内容： 一、货币 二、货币制度 三、货币的划分层次第一章货币定义货币起源货币本质货币职能形成内容演变过程问题1、什么是货币？2、货币有哪些作用？3、什么是货币制度？如何形成？如何演变？一、货币 中国最早的货币是贝。商周的铜器铭文和甲骨文都有关于用贝做赏赐的记载。作为货币的贝，单位是朋，一朋十贝。很多与财务有联系的字其偏旁都为“贝”，如货、

2、财、贸、贵、贱、贫、贷。战俘营里的货币 二战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好显然是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则可能更想得到一包香烟。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一

3、种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢? 许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。 定义在商品和劳务支付以及债务偿还中被普遍接受的东西。 米什金任何一种能执行交換媒介、价值尺度、延期支付标准或完全流动的财富储藏手段功能的物品。 托马斯梅耶托马斯梅耶，加利福尼亚大学教授，哥伦比亚大学博士。编撰的著作和论文集包括货币主义结构、美国货币政策、货币主义与宏观经济政策、恒久收入、财富与消

4、费、美国货币政策的政治经济学、经济学研究的精确性问题和经济学方法等。弗雷德里克S米什金，曾先后在墨西哥大学、西北大学和哥伦比亚大学等任教。在1994年到1997年间，他曾任纽约联邦储备银行的执行副主席，以及政府市场公开委员会的经济师。现任美国纽约联邦储备银行研究部执行副主席兼主任、哥伦比亚大学教授、美国国民经济研究局助理研究员。同时，他还是美国联邦储备委员会学术顾问、纽约联邦储备银行学术顾问委员会委员。曾供职于美国经济评论编委会，并任工商业和经济统计杂志的副总编；他还曾是纽约联邦储备银行经济政策评论的编辑。从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。直接和其他一切商品相交换，表现其他商品的价值

5、2、货币的起源货币的出现是和交换联系在一起的中国古书的记载：神农氏的时候，“日中为市，致天下之民，聚天下之货，交易而退，各得其所。” 物物交换物物交换的发展：货币出现2、货币的起源（1）中国古代关于货币起源的观点： 先王制币说、自然产生说（2）西方货币起源说： 创造说、便于交换说、保存财富说 （3）劳动价值说玉起于禺氏，金起于汝汉，珠起于亦野，东西南北距周七千八百里，水绝壤断，舟车不能通。先王为其途之远，其至之难，故托用于其重，以珠玉为上币，以黄金为币，以刀布为下币。三币握之则非有补于暖也，食之则非有补于饱也，先王以守财物，以御民事，而平天下也。 管子（国蓄）凡轻重之大利，以重射轻，以贱泄平。

6、万物之满虚随财，准平而不变，衡绝则重见。人君知其然，故守之以准平，使万室之都必有万钟之藏，藏繦千万；使千室之都必有千钟之藏，藏繦百万。春以奉耕，夏以奉芸。耒耜械器，种镶粮食，毕取赡于君。故大贾蓄家不得豪夺吾民矣。然则何？君养其本谨也。春赋以敛缯帛，夏贷以收秋实，是故民无废事而国无失利也。管子第七十三篇 轻重之术的巨大利益，就在于先用较高价格购取廉价的商品，然后再用较低价格销出这些平价的物资。各种物资的余缺随季节而有不同，注意调节则维持正常不变，失掉平衡那就价格腾贵了。人君懂得这个道理，所以总是用平准措施来进行掌握。使拥有万户人口的都邑一定藏有万钟粮食和一干万贯的钱币；拥有千户人口的都邑一定藏有

7、干钟粮食和一百万贯的钱币。春天用来供应春耕，夏天用来供应夏锄。一切农具、种籽和粮食，都由国家供给。所以，富商大贾就无法对百姓巧取豪夺了。那么这样做是为什么呢？是因为君主严肃认真地发展农业。春耕时放贷于民，用以敛收丝绸；夏锄时发放贷款、用以收购秋粮。这样、人民既不会荒废农业，国家也不会流失财利于私商了。史记太史公自序：“维币之行，以通农商；其极则玩巧，并兼兹殖，争於机利，去本趋末。”“维币之行，以通农商”司马迁1、货币的起源（1）中国古代关于货币起源的观点： 先王制币说、自然产生说（2）西方货币起源说： 创造说、便于交换说、保存财富说 （3）劳动价值说马克思商品交换两个原则：交换的商品使用价值不

8、同；交换的商品具有相等价值。需要等价物价值表现形式（不能由自身表现）价值形式的表现阶段简单的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币价值形式一种物品的价值偶然地被另一种物品表现出来。1只鸡=1袋茶叶种物品的价值经常地由许多与之相交换的物品表现出来。 1只鸡 1捆烟叶 1袋茶叶= 1袋玉米 1袋小麦般价值形式：许多种物品的价值经常地由一种物品来表现。 1只鸡 1捆烟叶 1袋玉米 = 1袋茶叶 1袋小麦从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。直接和其他一切商品相交换，表现其他商品的 价值马克思商品交换两个原则：交换的商品使用价值不同；交换的商品具有相等价值。价值表现形式（不能由自身表现）价值形式

9、的表现阶段简单的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币价值形式交换发展的过程伴随着价值形态的演化过程，货币就是这一过程的产物。2、货币的本质（1）契约说、货币金属说、货币名目说（2）选票说（3）劳动价值说（货币金属说）3、货币的职能（1）价值尺度 （计量单位） （2）流通手段 （交易媒介） （3）储藏手段 （价值储藏）（4）支付手段 （存在信任）定价销售存款预付4、货币特征及形态的演变货币特征：价值尺度流通手段储藏手段支付手段（1）价值稳定性 （计量单位） （2）便于携带和分割（交易媒介） （3）易于保存 （价值储藏）（4）普遍接受性 （普遍信任）货币形态的演变（1）实物货币（2）金属货币（3

10、）代用货币（4）信用货币取款协议 存款协议 支付协议 电子钱包 电子钱包有两种概念： 一是纯粹的软件，主要用于网上消费、帐户管理，这类软件通常与银行账户或银行卡账户是连接在一起的。 二是小额支付的智能储值卡，持卡人预先在卡中存入一定的金额，交易时直接从储值帐户中扣除交易金额。 链接1、2、3货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。二、货币制度货币材料、货币单位 准备金制度通货的铸造、发行与流通（1）银本位制（2）金银复本位制（3）金本位制（4）信用货币制度内容包括： 1、货币制度构成要素 2、货币制度的演变 货币单位二、货币制度货币材料、货币单位 准备金制度通货的铸造、

11、发行与流通内容包括： 1、货币制度构成要素 2、货币制度的演变 通货的铸造、发行与流通通货包括：主币、辅币金属货币： 主币：银、金铸造、发行与流通的特点 辅币：本位币下的小额货币，供日常零星交 易和找零之用。 自由铸造无限法偿不足值的铸币 有限法偿货币 国家来铸造 纸币（不兑现） 国家发行 强制执行 无价值 人民币辅币是否有限法偿？中华人民共和国人民币管理条例 第三条规定：“中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收”。二、货币制度货币材料、货币单位 准备金制度通货的铸造、发行与流通内容包括： 1、货币制度构成要素 2、货币

12、制度的演变 准备制度是指一国货币发行的物质基础 金属本位制下的准备制度 意义信用货币的准备制度目的：稳定货币贵金属准备制度是准备制度的主要内容。通过储备金银，稳定货币和汇率。金属本位制下的准备制度意义：国际支付的准备金调节国内金属货币流通的准备金作为兑换银行券的准备金二、货币制度（1）银本位制（2）金银复本位制（3）金本位制（4）信用货币制度内容包括： 1、货币制度构成要素 2、货币制度的演变 银本位制自由铸造，自由熔化，具有无限法偿的效力。银两本位：以白银的重量单位“两”作为价格标准，实行银块流通的货币制度。银币本位：是以一定重量和成色的白银，铸成一定形状的本位币，实行银币流通的货币制度。

13、中世纪有些国家就以白银作主币。但在充当货币商品方面，黄金远胜于白银。西方国家随着经济的发展，银本位制先是过渡到金银复本位制，19世纪20年代后又为金本位制所取代，只有墨西哥、日本、印度等还保留银本位制。中国在19101935年实行银本位制。20世纪30年代以后世界上已没有国家再采用银本位制。中国历史上的银本位制：在我国货币史上，白银自汉代已逐渐成为货币金属，到明代白银已货币化，中国真正成为用银之国。但实行的是银两制，以金属的重量计值，属于称量货币制度，没有踏进货币制度阶段。宣统二年（公元1910年）颁行币制条例，正式采用银本位，以元为货币单位，重量为库平七钱二分，成色是90%，名为大清银币。但

14、市面上银元和银两仍然并用。辛亥革命后，于1913年公布国币条例，正式规定重量七钱二分、成色89%的银元为我国的货币单位。袁大头”银元就是这样铸造成的。但银元和银两仍然并用。 1933年3月8日，国民政府公布银本位币铸造条例规定，银本位币定名为“元”，总重26.6971克，银八八、铜一二，即含纯银23.493448克。银本位币每元重量及成色，与法定重量、成色相比之下公差不得超大型过0.3，并规定一切公私交易用银本位币授受，其用数每次均无限制。同年4月，国民政府实行“废两改元”，发行全国统一的银币“孙中山头像”银元。1935年国民政府又实行币制改革，宣布废止银本位。金银复本位制金银复本位制分为平行

15、本位制和双本位制。“格雷欣法则”（16世纪）。“跛行本位制”。劣币驱逐良币下的买卖双方？现代社会会不会出现“劣币驱逐良币”？金本位制金币本位制是典型的金本位制，以一定重量和成色的金铸币充当本位币。具有无限法偿能力。 金币本位制的主要特点是：金币可以自由铸造和自由熔化，而其他铸币则限制铸造；辅币和银行券可以自由兑换金币；黄金可以自由地输出入国境。 金币本位制是一种相对稳定的货币制度。金块本位制是在一国内不准铸造、不准流通金币，只发行代表一定含金量的银行券（或纸币）来流通的制度。 金块本位制虽然没有金币流通，但仍对货币规定有含金量，并能有限度地兑换金块。 允许黄金自由输出入国境。 以金块办理国际结

16、算，亦称金条本位制。金汇兑本位制金本位制优缺点优点是：（1）可以限制政府或银行滥发纸币的权力，不易造成通货膨胀； （2）各国汇率基本固定，有利于国际贸易和国际投资。 缺点是： （1）新开采黄金的供应量与世界经济增长 所需的货币数量无密切关系，货币的供应缺乏灵活性； （2）一个国家会受其他国家或地区的衰退或通货膨胀的影响； （3）当失业增加或经济增长率下降时，一国的国际收支逆差需要经过长期的调整过程； （4）当一国国际收支失衡时，国内的经济活动常会被迫服从外部平衡的需要 金本位制的历史 英国于1816年率先实行金本位制，之后到1914年第一次世界大战以前，主要资本主义国家都实行了金币本位制。 1

17、914年第一次世界大战爆发后，金本位制随之告终。 第一次世界大战以后，主要资本主义国家企图恢复金本位制。但是，由于金铸币流通的基础已经遭到削弱，不可能恢复典型的金本位制。当时除美国以外，其他大多数国家只能实行没有金币流通的金本位制，这就是金块本位制和金汇兑本位制。 在1929-1933年的世界性经济大危机的冲击下，金块本位制和金汇兑本位制也逐渐被各国放弃，都纷纷实行了信用货币制度。 二战后，建立了以美元为中心的国际货币体系，这实际上是一种金汇兑本位制，美国国内不流通金币，但允许其他国家政府以美元向其兑换黄金，美元是其他国家的主要储备资产。 但其后受美元危机的影响，该制度也开始动摇，至1971年

18、8月美国政府停止美元兑换黄金，并先后两次将美元贬值后，金汇兑本位制也崩溃了。金本位制的崩溃及其影响主要原因 第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。 第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。 第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。 金本位制崩溃的影响(1)为各国普遍货币贬值、推行通

19、货膨胀政策打开了方便之门 这是因为废除金本位制后，各国为了弥补财政赤字或扩军备战，会滥发不兑换的纸币，加速经常性的通货膨胀，不仅使各国贷币流通和信用制度遭到破坏，而且加剧了各国出口贸易的萎缩及国际收支的恶化。 (2)导致汇价的剧烈波动，冲击着世界汇率制度 在金本位制度下，各国货币的对内价值和对外价值大体上是一致的，货币之间的比价比较稳定，汇率制度也有较为坚实的基础。但各国流通纸币后，汇率的决定过程变得复杂了，国际收支状况和通货膨胀引起的供求变化，对汇率起着决定性的作用，从而影响了汇率制度，影响了国际货币金融关系。 纸币本位制政府垄断发行不能兑换，货币发行一般不以金银为保证。货币流通是通过银行的

20、信用活动进行调节。出现了一系列新现象。100万亿面额津巴布韦币热卖 花8元体验富翁感觉 （河南商报） “最近这个津巴布韦币卖得太好了，我这儿已经断货了。”10日上午，一位淘宝网店卖家对记者表示，网上最近热卖100万亿面额的津巴布韦币，他才进货没多久就被抢购一空。 记者在淘宝网许多专卖钱币的店铺看到，目前卖得最多的是这种津巴布韦100万亿面额的纸币，在这张普通的纸币上赫然印着14个零，让拿着这张纸币的人瞬间成为“万亿户”。目前，这种津巴布韦100万亿面额的纸币在网上只需人民币8元左右便可买到。 北京振邦律师事务所的李素影律师表示，交易纪念币或者不再流通的钱币是不会受到处罚的，但是还在流通中的外币

21、是不能私下交易的，私下买卖外币属于违法行为。银行放款的投放量对货币流通量的影响；国家对银行信用的调节成为控制宏观经济的重要手段；货币的实际流通量对商品平均价格的决定作用。思考： 什么原因导致货币形态不断发生演变？ 一战前西方为什么实行金本位制，而中国实行银本位制？债务到期1、股票、债券2、现金3、活期存款4、自有的商品房或汽车5、定期存款三、货币的度量与货币层次的划分（20）货币定义： 现金 存款 金融资产 实物资产活期存款储蓄存款定期存款其他存款股票、债券、基金、金融衍生品种房产、车辆、设备等流动性货 币（广义）美国的货币层次系列中国的货币层次系列M0（现金）；M1=M0+企业结算户存款+机

22、关团体活期存款+部队活期存款；M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款；M3=M2+全部存款货币的流动性结构流动性较高的与流动性较低的货币余额之间的比率。 M0/M1 M1/M2 交易性货币余额与非交易性货币余额之间的比率。1、商品价值最原始的表现形式是 A. 货币价值形式 B. 一般价值形式 C.总和的或扩大的价值形式 D. 简单的或偶然的价值形式2、观念货币可以发挥的职能是 A. 价值尺度B. 流通手段 C. 贮藏手段D. 支付手段3、货币最基本、最重要的职能是 A. 价值尺度 B. 流通手段 C. 贮藏手段 D. 支付手段4、货币在支付商品、服务等的时候发挥的职能是 A. 价值尺度 B. 流通手段 C. 贮藏手段D. 支付手段5、“劣币驱逐良币现象”产生的货币制度背景是 A. 银本位 B. 平行本位 C. 双本位 D. 金本位6、人民币是 A. 实物货币 B. 代用货币 C