中国信用卡市场的规模与结构doc11

1、中国信用卡市场场的规模与结结构 中国信用用卡市场目前前还处于其发发展的初级阶阶段，市场规规模较小，市市场结构呈现现出两寡头主主导的垄断竞竞争格局，市市场交易结构构和收入结构构还有待完善善。从发展趋趋势上看，中中国信用卡市市场的规模将将实现实质性性的扩张，市市场结构将转转向多寡头垄垄断竞争的格格局，市场交交易结构和收收入结构将不不断趋于合理理。 信用卡（贷贷记卡）是商商业银行或专专营公司向个个人和单位发发行的，凭以以向特约商户户购物消费或或向银行存取取现金，并具具有消费信贷贷功能的信用用凭证。作为为一项集资产产、负债与结结算功能于一一体的金融产产品，信用卡卡在发达国家家已经经历了了半个多世纪纪的

2、发展，市市场已经发育育得相当成熟熟。中国信用用卡市场 由于发展的的时间较短，目目前还处于其其发展的初级级阶段，市场场规模较小，市市场结构呈现现出两寡头主主导的垄断竞竞争格局，市市场交易结构构和收入结构构还有待完善善。 一、中国信用卡卡市场的发展展历程 信用卡进入中国国基本上是与与中国的改革革开放同时进进行的，但其其后信用卡在在中国的发展展就一直落后后于中国改革革开放的步伐伐。从19995年到20000年五年的时时间里，中国国真正意义上上的信用卡市市场开始产生生，并步入市市场的初步启启动阶段。22000年中中国加入WTTO后，面对对中国信用卡卡市场开放趋趋势的加速和和外资金融机机构的潜在竞竞争，

3、国内主主要商业银行行纷纷加大了了在信用卡业业务上的投入入，中国信用用卡市场开始始进入实质性性启动阶段。 1979年8月月，在中国刚刚刚开始的改改革开放政策策的许可下，中中国银行广东东省分行与香香港东亚银行行签订了代理理国外信用卡卡协议，外国国信用卡开始始进入中国。外外国信用卡进进入我国以后后，不仅使来来华经商和旅旅游的外国机机构、企业和和个人，享受受到了方便、快快捷的服务，也也使现代金融融意识、消费费观念和支付付方式深入到到了长期封闭闭的中国社会会，使国人对对信用卡有了了初步了解。 1985年6月月，中国银行行珠海分行发发行了中国首首张具有购物物消费、存取取现金和透支支功能的准贷贷记卡 ，此后

4、，中中国工商银行行、农业银行行、建设银行行、交通银行行都相继发行行了准贷记卡卡，这一时期期准贷记卡的的发展为今后后中国信用卡卡市场的发展展起到了奠定定基础的作用用。从19885年到19955年的十年时时间里，除了了准贷记卡的的发展之外，我我国真正意义义上的信用卡卡市场一直没没有产生。 1995年，广广东发展银行行发行了国内内第一张真正正意义上的符符合国际标准准的人民币贷贷记卡和国际际卡，开创了了中国真正信信用卡市场发发展的先河。1998年，中国银行发行了长城国际贷记卡，在上海、广东进行了人民币贷记卡试点发行。广发行和中行的信用卡发行拉开了我国信用卡市场的序幕，谱写了中国信用卡与国际接轨的新篇章

5、。从1995年到2000年的五年的时间里，中国真正意义上的信用卡市场开始产生，并步入市场的初步启动阶段。 进入2000年年来，面对加加入WTO后中国国金融市场开开放趋势的不不断加速，面面对虎视眈眈眈的外资银行行的潜在竞争争威胁，国内内银行开始大大举进军信用用卡市场，积积极改进产品品和服务，努努力与国际接接轨，中国信信用卡市场开开始进入实质质性启动阶段段。20022年5月17日，中国工商商银行在上海海成立了牡丹丹卡运营中心心，建立了较较为独立的信信用卡专业化化经营体系。同同年7月，工行开开始发行牡丹丹贷记卡。中中国建设银行行于20022年12月18日开始发行贷贷记卡（国际际卡），并于于 2003

6、3年第3季度发行了了双币种贷记记卡。招商银银行、深圳发发展银行也于于2002年下下半年开始发发行贷记卡，上上海银行于22002年12月29日发行了人民民币双币种卡卡，是我国第第一家且目前前也是惟一一一家发行贷记记卡的城市商商业银行。 2002年以来来，我国信用用卡市场的竞竞争开始加剧剧，除了国内内发卡行的增增加外，中国国信用卡市场场也开始面对对外资金融机机构的间接竞竞争。外资银银行在耐心等等待中国信用用卡市场全面面开放的同时时，也未雨绸绸缪地积极与与中资银行开开展信用卡业业务合作。目目前已有“美国系”、“欧洲系”、“澳洲系”以及“大中华系”的众多银行行频繁地和中中国的股份制制商业银行、城城市商

7、业银行行商讨信用卡卡业务合作。一一些已经获得得个人外币金金融服务执照照的外资金融融机构正在收收购中国国内内银行的少数数股权，希望望以合作方式式把其在信用用卡审批、结结算、积分计计划等方面的的经验转让到到中资银行，共共同发展信用用卡业务，中中国信用卡市市场的竞争主主体更加多元元化起来。 二、中国信用卡卡市场的规模模 近年来，我国信信用卡市场虽虽然已经初见见雏形，但与与境外成熟信信用卡市场相相比，我国信信用卡市场的的市场规模还还很小。截至至2003年12月31日，共有11家银行发发行了标准的的贷记卡，分分别是中国工工商银行、中中国银行、中中国农业银行行、中国建设设银行、交通通银行、招商商银行、中信

8、信实业银行、广广东发展银行行、深圳发展展银行、浦东东发展银行和和上海银行，共共发行贷记卡卡400多万张张，成年人持持有信用卡的的比例开始接接近3%，信用卡卡占持卡人日日常支出的比比例开始接近近1%。 在信用卡市场已已经发展到成成熟阶段的国国家和地区里里，信用卡发发卡量和交易易量都很大，以以消费信贷为为主要功能的的信用卡已经经成为十分普普遍的个人理理财工具。据据统计，美国国信用卡的发发卡量已经超超过了10亿张，成成年人持卡比比例超过800%，信用卡卡占持卡人日日常支出比例例为25%；在80000万拥有信用用卡的家庭中中，未清偿的的平均欠款为为60007000美美元，并且只只有40%的持卡卡人每月

9、偿清清信用欠款而而享受免息期期待遇，其余余60%的持卡卡人都愿意选选择最低还款款方式承担贷贷款利息。在在我国台湾地地区，共有660家发卡银银行，发卡量量超过了20000万张，成成年人持卡比比例达到655%，信用卡卡占持卡人日日常支出的比比例为9%，每月有有一半以上的的持卡人使用用信用额度。香香港拥有6000多万张信信用卡，成年年人持卡比例例达到71%，信用卡占占持卡人日常常支出的比例例为18%，其中中60%的持卡卡人最高贷款款额度达到月月薪的244倍。 表1：现阶段中中外信用卡市市场规模比较较 发卡量 成年人人持卡比例 信用卡支出出比例 中国大陆 4000.82万万张 不到3% 不到1% 美国

10、 超过100亿张 超过80% 25% 中国香港 6000多万张 711% 188% 中国台湾 超过过2000万张张 65% 9% 资料来源：根据据中国信用用卡20003年各期及及中国银联网网站相关数据据与资料整理理所得。 从上述比较可以以看出，我国国内地信用卡卡市场的市场场规模不但远远远落后于信信用卡市场最最为成熟的美美国，而且也也较大幅度的的落后于我国国的台湾地区区和香港地区区。综合考虑虑市场规模、网网络建设和市市场规则等方方面，可以说说我国信用卡卡市场还处于于新兴市场形形成期向成长长期过渡的阶阶段，还处于于其发展的初初级阶段。 三、中国信信用卡市场的的竞争结构 去年以来，国内内商业银行对对

11、信用卡业务务的投入开始始加大，有条条件的商业银银行纷纷选择择将信用卡业业务作为新的的利润增长点点。20033年6月30日，国内信用用卡市场还只只有中国工商商银行、中国国银行、中国国建设银行、广广东发展银行行、深圳发展展银行、招商商银行和上海海银行等7家银行发行行了标准的贷贷记卡，但到到了20033年12月31日，在短短的的半年时间内内，国内信用用卡市场就新新增加了四家家发卡银行，分分别是中国农农业银行、交交通银行、浦浦东发展银行行和中信实业业银行，市场场主体数量增增长异常明显显。 虽然2003年年中国信用卡卡市场发卡银银行数目明显显增长，竞争争程度有所提提高，但由于于中国信用卡卡市场的规模模还

12、很小，仍仍处于新兴市市场形成期向向成长期过渡渡的发展的初初级阶段，中中国信用卡市市场的竞争还还不够充分。通通过对20003年年末中中国信用卡市市场 的新发卡量量、交易量、透透支余额和累累计发卡量的的统计，通过过对各发卡行行信用卡新发发卡市场份额额、交易量市市场份额、透透支余额比例例和累计发卡卡量市场份额额的分析与比比较，可以发发现中国信用用卡市场的市市场格局呈现现出明显的两两寡头主导的的垄断竞争格格局。如表二二所示，工商商银行贷记卡卡在发卡量、交交易额及透支支余额方面都都居首位，广广发银行居第第二位，并且且工商银行和和广发银行都都处于了市场场寡头地位，在在各指标上远远远领先与其其他发卡银行行。

13、如表三所所示，工商银银行和广发银银行在发卡量量、交易额及及透支余额三三个指标上的的和都在800%左右，占占领了中国信信用卡市场的的绝大部分。 中国工商银行之之所以能够在在2003年的的中国信用卡卡市场上能够够占据绝对领领先的寡头地地位，要归功功于其20003年对信用用卡业务的投投入的加大、其其信用卡业务务独立运作体体制竞争优势势的发挥和工工行遍布全国国的强大网络络优势。广东东发展银行作作为规模较小小的中小银行行能够在中国国信用卡市场场占据仅次于于工行的寡头头垄断地位，是是与其对信用用卡业务的定定位和多年来来在中国信用用卡市场的勤勤奋耕耘分不不开的。广东东发展银行早早在19955年就开始运运作其

14、信用卡卡业务，并把把信用卡业务务定位为该行行的特色金融融服务之一。其其后广发行又又最早开始了了信用卡业务务的独立核算算，并在营销销机制上实现现了中国信用用卡业务的多多项创新。除除了工行和广广发行自身优优势的发挥外外，其它商业业银行对中国国信用卡市场场的较晚进入入、投入力度度的不足和运运作机制的欠欠缺也是工行行和广发行能能够占据寡头头垄断地位的的重要外部因因素。 表2：各发卡行行2003年全全年贷记卡发发卡、交易情情况 行别 工行 广广发行 招行 中行 上海银行 建行 深发行 新发卡量 （万张） 1337.1 550.0 223.14 10.588 20.995 1.114 6.44 新发卡量市

15、场份份额 54.99% 220.06% 9.288% 4.224% 8.40% 00.46% 2.57% 交易额 （万） 28860，000 7789,5550 1155,042 359,9968 166,638 337 116,0000 交易额市场份额额 68.779% 188.99% 2.77% 8.666% 0.440% 0.08% 00.38% 透支余额（万） 97,700 53,262 11,693 12,800 3,759 61.6 4,797 透支余额比例 50.366 % 300.58% 6.71% 7.399% 2.115% 0.03% 22.75% 累计发卡量(万万张) 1

16、990.1 1125 211.71544 33.999 20.95 1.16 7.9 累计发卡市场份份额 47.43% 331.19% 5.422% 8.448% 5.23% 00.29% 1.97% 表3：工行与广广发行在中国国信用卡市场场的市场份额额之和 市场份额指标 新发卡市场场份额 交易额市场场份额 透支余额比比例 累计发卡市市场份额 工行与广发行市市场份额之和和 75.005% 877.87% 80.944% 78.62% 数据来源：同表表1。 四、中国信用卡卡市场的交易易结构与收入入结构 为了能够更清晰晰地展现中国国信用卡市场场发展的现状状，本文还对对中国信用卡卡市场的收入入结构和

17、交易易结构进行了了分析，分析析表明，中国国信用卡市场场在收入结构构和交易结构构上与成熟市市场都还有一一定的差距，在在交易结构上上表现出取现现比例高的特特征，在收入入结构上呈现现出透支利息息收入比例低低的特征。 （一）中国信用用卡市场的交交易结构 本文通过对以上上七家主要发发卡银行信用用卡交易的分分析，考察了了中国信用卡卡市场的交易易结构。由于于各发卡银行行信用卡交易易方式的构成成，一定程度度上反映了其其信用卡经营营策略，因此此不同商业银银行人民币信信用卡取现、消消费、转账比比例差异很大大，信用卡取取现比例最高高的达48%。根据本文文对以上七家家发卡银行信信用卡交易的的分析，中国国信用卡市场场的

18、平均取现现比例为344%，消费比比例为50%，转账比例例为16%。 与国际成熟市场场相比，我国国信用卡市场场的交易结构构呈现出明显显的取现比例例高的特征。例例如，美国22002年末末现金服务的的比例为211.2%,日日本20022年末现金服服务的比重为为25.7%，加拿大19999年末的的比重为111.0%,澳澳大利亚19999年末的的比重为133.3%。2003年我我国发卡银行行现金服务平平均比例为334%,显著著高于美国、日日本、加拿大大、澳大利亚亚同时期的水水平。 我国信用卡市场场取现比例之之所以较高，与与以下三方面面的情况密切切相关：（11）我国银行行卡受理环境境与上述发达达国家有很大

19、大的差距，刷刷卡消费还不不是十分方便便，因此，取取现的需求比比较大。（22）一部分持持卡人对信用用卡的功能和和作用认识不不够，往往把把信用卡当作作借记卡使用用，把自己的的钱存入信用用卡再在需要要的时候取出出来，虽取现现，但并未透透支。（3）个别发卡卡机构对信用用卡使用的一一些政策不规规范，如：某某些银行信用用卡存款有利利息，当地取取款无须缴纳纳手续费。 表4：20033年中国信用用卡市场的交交易结构 平均取现比例 平均消费比比例 平均转账比比例 34% 550% 16% 数据来源：同表表1。 （二）中国信用用卡市场的收收入结构 本文通过对中国国银行、广发发银行、招商商银行、深发发银行20003

20、年贷记卡卡平均收入构构成的分析，考考察了中国信信用卡市场的的收入结构。从从各发卡银行行信用卡的收收入构成来看看，虽然由于于各发卡银行行采取不同的的营销策略和和风险控制策策略，其收入入构成具有一一定的差异性性，但都表现现出年费收入入所占比重最最高的特征。通通过对上述四四家银行20003年贷记记卡平均收入入构成的分析析，本文发现现年费收入是是中国信用卡卡市场的最主主要收入来源源，平均比例例高达55%；其次是利利息透支收入入，平均比例例为22%，第三三为回佣收入入，平均比例例达到16%，最后是平平均7%的其它收收入。 相对于成熟市场场来说，我国国信用卡市场场的收入结构构还很不合理理，主要表现现为透支

21、利息息收入占的比比例过低的问问题。在信用用卡市场发达达的国家和地地区，透支利利息是信用卡卡业务收入的的主要来源，基基本上占到了了一半以上的的比重，例如如，20022年美国末透透支利息占总总收入的比重重为67%，日本本达到了555%。因此，与与成熟市场相相比，我国信信用卡市场的的收入结构还还有待完善。 导致我国信用卡卡市场透支利利息收入比例例低的原因主主要表现为以以下两个方面面：一是我国国信用卡市场场发展的程度度较低，社会会上还没有普普遍形成透支支消费的观念念；二是由于于信用体系建建设的落后导导致发卡机构构信用卡的营营销策略大多多表现为稳健健型的经营风风格，高度重重视高度稳定定且风险低的的年费收

22、入，而而对具有信用用风险的透支支消费的营销销力度不够。 表5：中国银行行、广发银行行、招商银行行、深发银行行2003年贷贷记卡平均收收入构成 年费 透支利息息 回佣 其它 55% 22% 16% 7% 数据来源：同表表1。 五、中国信用卡卡市场规模与与结构的变动动趋势 从信用卡市场发发展的宏观经经济环境来看看，国内外研研究都表明，中中国宏观经济济一直处在一一个持续高速速增长的时期期，今后相当当长的一段时时间里，中国国经济增长的的持续性是能能得到保证的的。从发卡银银行投入的角角度来看，由由于信用卡业业务可以高达达20%的净资资产回报率 ，我国商业业银行对信用用卡业务将会会越来越重视视，投入也将将

23、逐渐加大。从从外部环境来来看，为改善善我国银行业业的经营现状状，为促进中中国消费导向向GDP的快速速增长，我国国政府近年来来一直积极采采取措施来鼓鼓励使用银行行卡，努力建建立有关信用用卡和银行卡卡使用的法律律环境、支付付基础环境、信信用风险评估估和征信管理理体系，中国国信用卡市场场发展的外部部环境正在不不断改善。 综合考虑到中国国经济持续快快速增长、我我国信用卡市市场发展的外外部环境的不不断改善和商商业银行对信信用卡业务投投入不断加大大的趋势，本本文认为，中中国信用卡市市场的规模将将能实现实质质性扩张，市市场结构将可可能转向多寡寡头垄断竞争争的格局，市市场交易结构构和收入结构构将不断趋于于合理

24、。 （一）中国信用用卡市场的规规模将实现实实质性扩张 对经济发展的相相关理论研究究表明，人均均个人信贷与与人均GDPP的规模呈高高度正相关性性。高盛公司司（20022）有关信用用卡贷款与人人均GDP的研究究结果表明人人均GDP与信用用卡贷款额在在GDP中的比比重有较强的的相关性，相相关系数高达达0.97，这这一系数是通通过对泰国、马马来西亚、台台湾、香港、澳澳大利亚、巴巴西、英国以以及美国市场场2001年的的数据进行回回归后得到的的，回归分析析的R2值也比较较高，约为00.83。，人人均个人信贷贷与人均GDDP的规模高高度的正相关关性正说明了了人均GDPP的增长将能能有效促进中中国信用卡市市场

25、的发展，目目前中国经济济持续增长的的趋势为中国国信用卡市场场规模的实质质性扩张提供供了强有力的的保证。 就现实条件来说说，中国部分分较发达地区区目前的人均均收入已经达达到了信用消消费的收入临临界点，中国国的信用卡市市场已经具备备了在较发达达地区大规模模扩张的条件件。根据国际际银行卡产业业权威杂志尼尼尔森报告的的相关研究，当当一国或地区区人均收入达达到19000美元时，居居民就达到了了信用消费的的收入临界点点。世界银行行2003年的的一项研究报报告认为，中中国至少已经经有16个城市和和1个省份约1.56亿人口口的收入水平平已经达到22000美元元。这说明在在中国收入较较高的发达地地区，信用卡卡市

26、场已经具具备了大规模模发展的条件件。同时随着着中国经济的的强劲增长和和居民收入的的提高，未来来几年内将有有更多的地区区和人群达到到启动阶段的的收入水平，中中国信用卡市市场的规模必必将能够实现现实质性的扩扩张。 （二）中国信用用卡市场将可可能转向多寡寡头垄断竞争争的市场结构构 从2003年的的数据来看，中中国信用卡市市场的市场结结构是一种两两寡头的垄断断竞争格局，随随着各商业银银行对信用卡卡业务投入的的逐步加大，随随着信用卡市市场的对外开开放，中国信信用卡市场的的竞争度将逐逐步加大，中中国信用卡市市场将有可能能转向四大国国有商业银行行主导的多寡寡头垄断竞争争的市场格局局。 在四大国有商业业银行中

27、，只只有中国工商商银行在中国国信用卡市场场上取得了不不俗的业绩，但但这也正说明明了与其相似似的其他三大大商业银行在在中国信用市市场上巨大的的发展潜力。随随着其他国有有商业银行对对信用卡业务务的重视和投投入的加大，加加上它们所拥拥有的中小银银行无法比拟拟的巨大客户户基础和分支支机构网络，国国有商业银行行的信用卡业业务将有可能能实现大的发发展，四大国国有商业银行行将有可能成成为信用卡市市场上的主要要营运者。 在四大国有商业业银行将有可可能成为信用用卡市场上的的主要营运者者的同时，一一些较小的更更有活力的第第二梯队银行行，如浦发银银行、上海银银行、招商银银行、民生银银行，将有更更好的机会从从信用卡业务务中获利，同同时使其成为为它们收入和和利润的重要要构成部分。相相对于四大国国有商业银行行来说，中小小银行的个人人消费贷款业业务可以更快快速地成为其其总资产和盈盈利的重要组组成部分，同同时这些银行行也具有较好好的灵敏度、集集中度